45
рынке, будет ежегодно превышать 1 трлн. руб. Консервативная финансовая
политика России позволит в среднесрочной перспективе укрепить устойчи-
вость бюджетной системы и снизить дефицит федерального бюджета.
На настоящий момент времени в России основными финансовыми ин-
струментами кредитного рынка являются:
непосредственно денежные активы, составляющие основной
объект кредитных отношений;
чеки – денежные документы установленной формы, в котором
содержится приказ владельца данного счета в банке о выплате по предъяв-
лении чека обозначенной в нем суммы денег. Чеки бывают именными (без
права передачи), на предъявителя (который не требует передаточной
надписи при его передаче другому владельцу) и ордерный чек (который
может быть передан другому владельцу с помощью передаточной надписи
– индоссамента);
аккредитивы – это денежные обязательства коммерческого банка,
выдаваемые им по поручению клиента, произвести расчет в пользу поку-
пателя или другого коммерческого банка в пределах определенной в нем
суммы. Существуют отзывные и безотзывные аккредитивы, а также про-
стые и переводные аккредитивы;
вексель – это безусловное денежное обязательство должника
уплатить определенную сумму денег владельцу векселя после наступления
срока, обозначенного в самом векселе. В существующей на данный момент
практике имеются следующие виды векселей: коммерческий вексель
(оформляющий расчетное денежное обязательство покупателя продукции
по товарному кредиту), банковский (или финансовый) вексель (оформля-
ющий денежное обязательство коммерческого банка или другой кредитно
– финансовoй организации по полученному финансoвому кредиту), нало-
говый вексель (оформляющий денежное обязательство плательщика опре-
деленного вида налогового платежа рассчитаться в определенный срок по
отсроченной его уплате). Также в финансовых операциях на кредитном
46
рынке применяются: процентный вексель (выписанный на номинальную
сумму долга и предусматривающий начисление процента на эту сумму в
размере, согласованном сторонами вексельной сделки); дисконтный век-
сель (доход по такому векселю составляет разница между его номинальной
стоимостью и ценой его приобретения). Накoнец, эмитируемые вексели
(которые являются одним из видов ценных бумаг). Последние подразде-
ляются на виды: простой вексель (он предполагает, что эмитент векселя
является одновременно и плательщиком по нему конкретному лицу или по
его приказу), переводной вексель (он предполагает, что его держатель мо-
жет отдать приказ векселедателю об уплате суммы долга по нему путем
индоссамента), авалирοваннй вексель – вексель хозяйствующего субъекта,
содержащий гарантию банка;
залогoвые документы представляют собой оформленное долговое
обязательство, которое обеспечивает полученный кредит в форме залога
или заклада. Если заемщик нарушает условия кредитного соглашения,
владелец данного долгового обязательства имеет право либо продать их в
счет погашения его долга, либо получить оговоренную в нем собствен-
ность;
прочие финансовые инструменты кредитного рынка. К ним отно-
сятся девизы, коносамент и т.п. [45].
2.2. Анализ кредитования физических лиц
До начала кризиса 2014 – 2015 годов кредитование населения в Рос-
сии являлось одним из наиболее прибыльных направлений банковской дея-
тельности в стране. В данной отрасли наблюдалась активная конкуренция,
результатом которой стал стабильный рост розничного банковского кредита
[39].
Так к концу августа 2014 г. банки выдали населению России более 4,8
трлн. руб. С началом кризиса рост кредитного портфеля физических лиц пре-
47
кратился, и с января по сентябрь 2015 г. наблюдалось заметное сокращение
портфеля кредитования в среднем на 2% ежемесячно.
За период с 2008 по 2015 годы количество банков в нашей стране ста-
ло постоянно сокращаться, что нашло подтверждение в заключениях экспер-
тов, которые указывали, что в ближайшие годы в Российской Федерации
останется не более 600 банков. Эти прогнозы оказались вполне реальны. На
сегодняшний день, по данным Центрального Банка РФ, количество коммер-
ческих банков и небанковских кредитных организаций составляет 985 учре-
ждений. У 335 из них юридически лицензия отозвана. Основной причиной
отказа физических лиц и хозяйствующих субъектов от кредитов оказались
высокие процентные ставки.
За период с 2015 по 2016 годы максимальная величина процентной
ставки по долгосрочным ссудам, была отмечена в марте 2015 года и состав-
ляла она 21,83 %. Вслед за этим ставки медленно, но стабильно снижались и
в августе 2016 средняя величина процентной ставки по кредитам свыше од-
ного года составила 16,87 %, что на целых 5 пунктов ниже показателя марта
2015 года [39]. На рисунке 13 проиллюстрировано состояние прироста бан-
ковских активов по состоянию на 2019 год.
Рисунок 13. Структура активов банковской системы России
на 2019 год
48
Причиной не понижения процентной ставки по кредитам, являлась
высокая стоимость депозитов сроком от трех месяцев до одного года, при-
влеченных по максимально высоким ставкам. Банки не могли мгновенно за-
местить дорогое фондирование по депозитам, тем более, что их доля в пасси-
вах составляла > 60–70 %. По этой причине какое – либо снижение ставок по
кредитам может произойти только после замещения дорогого фондирования
на более дешевое.
Если посмотреть данные статистики, можно увидеть почти десять
миллионов заемщиков не справляются со своими кредитными обязатель-
ствами. Это послужило причиной образования просроченной задолженности,
и эта задолженность возрастает по геометрической прогрессии. Такую тен-
денцию можно связать только с общими кризисными явлениями в экономике
страны. Население сокращает потребление, как следствие, предприниматели
терпят убытки и теряют платежеспособность по кредитным обязательствам.
В этой связи значимым достижением для российской банковской системы
было создание бюро кредитных историй. В соответствии с Федеральным за-
коном от 30.12.2004 № 218–ФЗ «О кредитных историях» все банки обязали
предоставлять сведения о кредитных историях заемщиков. Такая база созда-
валась как для банков, так и для заемщиков.
Банкам такая система кредитных историй помогает отсеять недобро-
совестных заемщиков, а заемщикам с положительной кредитной историей
получить более выгодные кредиты.
Вследствие такой ситуации, несмотря на активное наращивание кре-
дитного портфеля, в банковской системе возникло немало серьёзных про-
блем. Кредитные операции в современном Российском банке можно назвать
универсальным непосредственным индикатором экономической среды, в ко-
торой они осуществляются. По результатам анализа рынка ссудного капитала
[48] можно сделать вывод о том, что внешняя среда, как ни что иное влияет
на структуру кредитного портфеля банка. Ответная реакция банков на среду
– это мероприятия по устранению рисков, связанных с потерями денежных
49
средств, вызванных просрочкой платежей или полного невoзврата задoлжен-
ности.
Устранение подобных рисков производится банками – кредитοрами
методом создания резервов, под обеспечение возможных негативных явле-
ний. Такие меры, в свою очередь приводят к удорожанию кредитного про-
дукта. На сегодняшний день применяются и другие новые инструменты со-
кращения указанных рисков. К примеру, такие, как банковские гарантии, за-
лог и страхование.
Российское Государство нацелено на макроэкономический рост. Мак-
роэкономический рост априори невозможен без развития сектора банковско-
го кредитования. Поэтому центральный банк и правительство разрабатывают
различные меры по поддержке. Например, прямое субсидирование банков
или применение экономических инструментов – ключевой ставки Банка Рос-
сии. Результаты просматриваются в среднесрoчной. Коммерческие банки уже
начали снижение своих ставок, что должно вызвать рост спрoса на кредиты.
При обсуждении темы анализа кредитования физических лиц в Рос-
сии, нельзя не упомянуть о рынке кредитных карт.
Сегодня трудно найти человека, который не слышал о кредитных кар-
тах. Кредитки позволяют оплачивать товары и услуги, занимая деньги у бан-
ка, и не волноваться o том, что какое – то приобретение резко подорвет бюд-
жет.
Сегодня в среднем каждый третий гражданин России имеет в своем
кошельке подобный банковский продукт, а порой и не один.
По причине финансовых потрясений последние годы рынок кредит-
ных карт, как и любой рынок финансовых услуг, показывает не самые высо-
кие темпы роста. Однако многие граждане находят для себя причины для от-
крытия кредитной карты.
В 2017 году среднее значение по рынку процентной ставки было на
уровне 27 – 30%. Год спустя оно снизилось до 23,9 – 27,9%. Это не могло не
стимулировать клиентов к тому, чтобы оформлять кредитные карты. В де-
50
партаменте кредитных карт «Ситибанка» отмечали, что по итогам первого
полугодия 2018 года портфель кредитных карт вырос на 7% по сравнению с
тем же периодом прошлого года. При этом уровень просроченной задолжен-
ности остался прежним [45].
Нестабильная экономическая ситуация в России заставила кредитные
организации пересмотреть также и политику выдачи кредитных карт. Сего-
дня при оформлении карты банки внимательней проверяют потенциальных
заемщиков и предоставляют особые условия только тем, кто постоянно поль-
зуется их услугами. Клиент банка может оформить карту с более высоким
лимитом и меньшим годовым процентом, чем гражданин, клиентом данного
банка не являющийся. Таким образом, банки хотят видеть более надежных
клиентов. Тем не менее, на данном рынке присутствует значительная конку-
ренция. Поэтому каждое кредитное учреждение старается предложить свой
уникальный продукт.
Стоит сказать о том, что несколько банков после кризиса конца 2014 –
начала 2015 г. ушло с рынка, тем не менее, большинство банков продолжает
выпускать и предлагать кредитные карты. На сегодня кредитные карты пред-
лагают десятки банков – всего более 60. Среди них Сбербанк, «Русский стан-
дарт», «Росбанк», «ВТБ 24», «ОТП Банк», «Восточный», «Альфа–Банк», и
другие. Доли ведущих банков на российском рынке кредитных карт иллю-
стрированы рисунком 14 [45].
51
Рисунок 14. Доли участия ведущих банков на российском
рынке кредитных карт
В 2018 году (по данным Объединенного кредитного бюро) многие
россияне предпочитали брать кредиты наличными, отказываясь от использо-
вания кредитных карт. Финансовый омбудсмен Павел Медведев отмечает,
что разница в процентных ставках между наличными кредитами и кредит-
ными картами может достигать от 5 до 15 процентных пунктов [50].
В 2017 г. после прoдoлжительного затишья розничное кредитование в
нашей стране впервые показало положительную динамику. В отличие от
предыдущих лет, когда рост наблюдался благодаря программе господдержки
только в ипотечном сегменте.
Общий объем розничных кредитов по итогам 2017 г. вырос почти на
11% до 12,5 трлн. руб. По данным [38], объем выданных ипотечных кредитов
за этот период увеличился на 15% до 5,7 трлн. руб., нецелевых кредитов – на
5,4% до 4,5 трлн. руб., кредитных карт – на 8,5% до 1,3 трлн. руб., автокреди-
тов – на 14,3% до 780,9 млрд. руб.
За 2017 год суммарный долг граждан Российской Федерации вырос на
12,2 триллионов рублей. В статистике приводятся данные о 82 миллионах
людей, взявших кредит [43]. Отмечается, что за прошедший год в кредит вы-
дали свыше 5,7 триллионов рублей. Необходимо упомянуть, что, по отчёту
Объединенного кредитного бюро, количество выданных кредитов уступает
сумме выданных денег, а именно: если объём кредитов за 2017 год вырос на
12%, то ссуда увеличилась на 37%.
Лидером в росте объёмов стал сегмент кредитных карт: в 2017 году
было выдано на 660000 карт больше по сравнению с 2016 годом. Объём
одобренных лимитов вырос на 48%: общий лимит за 2017 год составил 544,5
миллиардов [43].
В основном граждане брали кредит наличными: при количестве свы-
ше 24 миллионов сумма выданных денег составила 2,97 триллиона рублей. В
2017 году было выдано свыше 21 миллиона кредитов на сумму 2,23 триллио-
на рублей.
52
В целом, рост объема наблюдался и в других сферах кредитования.
Так, ипотечный сегмент вырос количественно на 30%, а автокредит – на 25%.
Немаловажно, что при этом на конец 2017 года банкротами себя объявили
около 698 тысяч россиян.
В 2018 году судебные приставы по итогам 2017 года списали безна-
дежных долгов жителей России на общую сумму в 2,2 трлн. руб. Рост объема
списанных Федеральной службой судебных приставов долгов связан с уве-
личением кредитования и падением реальных доходов граждан в 2017 году.
По данным Банка России, объем розничного кредитования в 2017 году вырос
на 13% – до 12 трлн. руб., в то время как реальные располагаемые денежные
доходы граждан упали на 1,7%. Oб этом свидетельствуют данные Росстата
[43].
По информации Национального центра банкротств, средний размер
безнадежной задолженности за 2017 год вырос на 34% – до 1,7 млн. руб. Од-
новременно в Объединенном кредитном бюро отметили, что на 1 марта 2018
года число потенциально несостоятельных заемщиков достигло 702,8 тыс.
[43]
На рисунке 15 представлена динамика просроченной задолженности
по состоянию на начало 2016 года.
53
Рисунок 15. Динамика коэффициента просроченной
задолженности
Рисунок 16 иллюстрирует, что просроченная кредитная задолжен-
ность физических лиц продолжает расти и в 2019 году.
Рисунок 16. Кредитная задолженность физ.лиц, в том числе
просроченная
54
Здесь необходимо сказать несколько слов о компании «Национальный
центр банкротств». Компания была основана 19 августа 2014 года. Первона-
чально компания занималась банкротством юридических лиц и успешно за-
вершила несколько десятков дел.
01 октября 2015 года вступила в силу глава X Федерального закона «О
несостоятельности (банкротстве)», которая регулирует нормы банкротства
физических лиц. Тогда же компания стала первыми на рынке услуг в этой
правовой сфере.
За 4 года существования компании услугами компании воспользова-
лись более 1000 человек. Долгов было списано на сумму более 2 млрд. руб-
лей.
Национальный центр банкротств на данный момент является круп-
нейшей в нашей стране консалтинговой компанией, занимающейся юридиче-
ским сопровождением банкротств должников.
Таким образом, как говорилось выше, огромное число заемщиков не
справляются кредитными обязательствами, и задолженность неуклонно воз-
растает. Это связано с кризисными явлениями в экономике. Сокращается по-
требление, и как следствие, предприниматели терпят убытки и теряют пла-
тёжеспособность. Кредитные операции на современном Российском рынке
являются непосредственным индикатором экономической среды, в которой
они осуществляются.
2.3 Анализ кредитования экономических субъектов, не являющихся
физическими лицами
Портфель банковских кредитов, выданных субъектам малого и сред-
него бизнеса, на данном этапе так же имеет тенденции к снижению. Мини-
мального значения, сумма выданных суд достигла в феврале 2016 года и со-
ставила 281,5 млрд. рублей. Наивысшего уровня данный показатель достигал
в январе 2015 года это было 7,2 трлн. рублей. В то же время, показатели про-