25
В линейке продуктов существенную долю занимают программы кредито-
вания промышленных и сельскохозяйственных предприятий, предприятий сфе-
ры услуг. Показателен пример регионального банка «Центр‐инвест» открывше-
го перспективы в сфере кредитования проектов коллективных благ и услуг: ре-
монт многоквартирных жилых домом, социальных проектов
47
. Особенность та-
ких проектов состоит в наличии современных технических решений, схем фи-
нансирования и согласования интересов всех участников кредитных отноше-
ний.
Среди новых тенденций предоставления банковских продуктов отмечает-
ся отказ многих клиентов от кредитов в пользу банковских гарантий. По гаран-
тиям банки несут риски в тех же объемах, что и при кредитовании, резервируя
суммы по условных обязательствам, сопоставимые с кредитованием. Однако
они не требуют дополнительных денежных средств.
В современных условиях, масштабные колебания валютных курсов отра-
зились на системе кредитования и внесли существенные корректировки в меха-
низм кредитных отношений. В результате девальвации, кредитозаемщикам
пришлось выплатить суммы в два и более раз, превышающие первоначальные.
С подобными проблемами столкнулись и граждане, которые брали кредиты в
иностранной валюте, что не могло ни сказаться на их личном благосостоянии.
Как всему итог – финансовая несостоятельность в выплате кредитов, лишение
заемщиков недвижимости.
Рассмотрим тенденции развития кредитных отношений в РФ.
Сначала оценит тенденции в кредитовании корпоративных заемщиков.
В последние месяцы 2017 г. на рынке корпоративного банковского креди-
тования наметилось определенное оживление. В III квартале 2017 г. банки
предоставили корпоративным заемщикам новых кредитов в объеме 9,6 трлн
руб., что на 11,1% больше, чем годом ранее. Всего за январь-сентябрь 2017 г.
47
Высоков В.В. Трансформационный банкинг: Науч.‐практ. пособие. – Ростов н/Д: Изд. по-
лиграф.комплекс РГЭУ (РИНХ), 2014. – 200 с.
26
объем рынка корпоративного банковского кредитования достиг 27,6 трлн руб.,
увеличившись на 13,0% по сравнению с аналогичным периодом 2016 г.
При этом важно отметить, что по объему вы- дачи новых кредитов кре-
дитный рынок в текущем году преодолел спад последних трех лет. Объем
предоставленных кредитов за три квартала 2017 г. оказался на 1,4% выше
предыдущего максимума 2014 г.
Рост кредитного рынка в целом был обеспечен увеличением кредитова-
ния как в национальной, так и в иностранной валюте. Так, в III квартале 2017 г.
банки выдали 8,7 трлн руб. в национальной валюте, что на 9,4% выше уровня
прошлого года, а всего с начала года – 24,9 трлн руб. (на 12,3% больше, чем го-
дом ранее).
Рост кредитования в иностранной валюте оказался гораздо внушительнее.
В III квартале 2017 г. банки предоставили корпоративным заемщикам на 40,6%
больше кредитов в иностранной валюте, чем годом ранее (16,4 млрд. долл. про-
тив 11,7 млрд. долл.). Всего за 9 месяцев 2017 г. рост кредитования в иностран-
ной валюте составил 38,7% по сравнению с аналогичным периодом 2016 г.
(46,1 млрд. долл. против 33,2 млрд. долл.). Однако с учетом того, что на рубле-
вые кредиты приходится около 90% общего объема новых кредитов, динамика
валютного кредитования не оказала сильного влияния на общие темпы роста
кредитного рынка. При этом, если по рублевым кредитам, как и по рынку в це-
лом, докризисный объем кредитования был превзойден в 2017 г., то валютный
сегмент кредитного рынка до сих пор остается на более низком уровне по срав-
нению с докризисными показателями – за три квартала 2017 г. объем выданных
кредитов составил менее 50% от уровня аналогичного периода 2014 г.
Восстановление кредитного рынка наблюдается не только в номинальных
величинах, но и, что более важно, относительно размеров экономической ак-
тивности. Так, в III квартале 2017 г. объем кредитов, предоставленных банками
корпоративным заемщикам, достиг 24,8% величины оборота организаций, а за
январь-сентябрь 2017 г. – 25,3% оборота за соответствующий период. В 2016 г.
27
отношение кредитования к обороту организаций составляло лишь 23,4% и
23,7% соответственно.
Тем не менее по соотношению кредитования и экономической активно-
сти текущее состояние кредитного рынка еще далеко от прежних показателей.
В 2014 г. это соотношение достигало 28,9% (рис. 1).
Рисунок 1. Отношение предоставленных банками кредитов
корпоративным заемщикам и оборота организаций, %
48
Активизация выдачи новых кредитов закономерно привела к возобновле-
нию роста кредитной задолженности корпоративных клиентов перед банками.
С начала 2017 г. она выросла на 4,1% с поправкой на переоценку кредитов в
иностранной валюте, тогда как в целом за 2016 г. кредитная задолженность со-
кратилась на 0,1%. Общий объем кредитной задолженности предприятий и ор-
ганизаций перед банками на 1 ноября 2017 г. достиг 29,1 трлн руб. (рис. 2), или
32,8% ВВП.
48
Официальный сайт ЦБ РФ: www.cbr.ru
28
Рисунок 2. Динамика задолженности корпоративных
заемщиков перед банками
49
Для динамики валютной структуры характерны те же особенности, какие
были отмечены и для рынка выдачи новых кредитов. Весь рост обеспечен уве-
личением долга корпоративных заемщиков в национальной валюте. При этом
задолженность в иностранной валюте продолжает сокращаться. С начала 2017
г. ее объем уменьшился на 7% до 112 млрд. долл., что продолжает тенденцию
предыдущих лет (в 2016 г. долг корпоративных заемщиков перед банками в
иностранной валюте снизился на 10% со 133 до 120 млрд. долл.).
Сокращение валютного долга в 2017 г. происходит несмотря на активиза-
цию выдачи новых кредитов. Это, вероятно, связано с погашением значитель-
ного объема валютных кредитов, предоставленных в конце 2014 – начале 2015
гг. в целях рефинансирования внешней задолженности ряда крупных компаний.
Качество корпоративного кредитного портфеля в 2017 г. во многом ста-
билизировалось. Доля просроченных кредитов в общем объеме кредитной за-
долженности корпоративных заемщиков перед банками по состоянию на 1 но-
ября 2017 г. составила 6,1%, что соответствует показателям начала текущего
49
Официальный сайт ЦБ РФ: www.cbr.ru
29
года. При этом валютные компоненты просроченной задолженности демон-
стрировали разнонаправленную динамику. Доля просроченных кредитов в руб-
лях по отношению к общей рублевой задолженности заемщиков снизилась с
начала текущего года с 7,6 до 7,3% (рис. 3), тогда как качество валютных кре-
дитов в течение текущего года ухудшилось. Доля просроченных кредитов в
иностранной валюте выросла с 1,7 до 2,0%. Это объясняется общим сокраще-
нием валютного долга, на фоне которого доля «плохих» долгов в иностранной
валюте становится более значительной. Негативным фактором является возоб-
новление роста отношения резервов на возможные потери к общему объему
кредитной задолженности. Эта тенденция последних месяцев, очевидно, связа-
на с санацией крупнейших банков, в частности, ФК «Открытие» и Бинбанка, и
выявлением значительных объемов «плохих» кредитов в этих банках. Этот
процесс в очередной раз подтверждает, что истинное состояние качества бан-
ковского кредитования отличается от того, что показывают официальные дан-
ные. И это может служить главным ограничением дальнейшей активизации ро-
ста банковского кредитования.
Рисунок 3. Показатели качества корпоративного кредитного
портфеля банков
50
50
Официальный сайт ЦБ РФ: www.cbr.ru
30
Далее проанализируем показатели кредитования физических лиц.
Задолженность населения по кредитам перед банками на 1 июля 2017 г.
составила 11,2 трлн. рублей. В сравнении с аналогичными периодами преды-
дущих трех лет объемы задолженности выросли – в 2014-2016 гг. в конце пер-
вого полугодия показатель стабильно держался в диапазоне 10,5-10,7 трлн. руб.
В годовых показателях рекордным был 2014 г., когда совокупная задолжен-
ность физических лиц по банковским кредитам достигла 11,3 трлн. руб. (рису-
нок 4).
Относительно ВВП задолженность населения перед банками в последние
два года составляет 12-13%, тогда как за несколько лет подряд непрерывного
роста перед кризисом она увеличилась до 14,3% от ВВП в 2014 г.
Рисунок 4. Объемы выданных физическим лицам кредитов,
объем задолженности населения по кредитам по итогам первого
полугодия и среднедушевые денежные доходы во втором квартале
2009-2017 гг.
51
За первые шесть месяцев 2017 г. физическим лицам в качестве кредитов
было выдано 4 трлн. руб. Объемы выдачи кредитов после падения до 2,5 трлн.
руб. в январе – июне 2015 г. постепенно вернулись до уровня первого полуго-
дия 2013 г. Динамика кредитования физических лиц в 2010-2014 гг. значитель-
51
Официальный сайт ЦБ РФ: www.cbr.ru
31
но опережала рост номинальных среднедушевых доходов населения. В период
кризиса при стагнации доходов населения в номинале и сокращении доходов в
реальном выражении произошло снижение кредитной активности домашних
хозяйств.
Значительную роль играет жилищное кредитование, которое в последние
пять лет более чем на 97% представлено ипотечными кредитными займами,
выданными под залог жилья. Доля ипотеки выросла с 5% выданных физиче-
ским лицам кредитов в первом полугодии 2009 г. до 18,5% в январе-июне 2014
г., и в период экономического кризиса с некоторыми колебаниями держится на
уровне 20% (рисунок 5).
Рисунок 5. Доля ипотечных кредитов, выданных физическим лицам
в рублях и иностранной валюте, в объеме выданных кредитов и в
совокупной задолженности населения по кредитам перед банками,
%
52
В совокупной задолженности населения перед банками наблюдалась дру-
гая динамика: доля ипотечных кредитных займов с 28% в 2009 г. снизилась до
26% в 2012 г., а затем начала расти и к декабрю 2016 г. достигла 42% задол-
52
Официальный сайт ЦБ РФ: www.cbr.ru
32
женности физических лиц по кредитам. По итогам первого полугодия 2017 г.
41,9% объема задолженности – это ипотечные кредиты.
В области ипотечного кредитования после спада в 2015 г. имеются опре-
деленные успехи. Как свидетельствуют статистические данные Банка России,
средневзвешенная ставка по ипотечным жилищным кредитам в рублях, предо-
ставленным в течение месяца, продолжила снижение и в июне 2017 г. составила
11,11% (рисунок 6).
Рисунок 6. Средневзвешенные процентные ставки по кредитам в
рублях, предоставленным кредитными организациями физическим
лицам на срок свыше одного года и по ипотечным жилищным кре-
дитам в рублях, выданным в течение месяца, %
53
Таким образом, она вновь опустилась до минимального значения за всю
историю наблюдений.
В первом полугодии 2017 г. банки выдали 423,5 тыс. ипотечных жилищ-
ных кредитов на сумму 773,0 млрд. рублей, из них в июне текущего года – 84,9
тыс. кредитов на сумму 157,6 млрд. рублей.
На фоне продолжающегося снижения процентных ставок объем предо-
ставленных кредитов в рублях за июнь увеличился на 9,1%. В целом портфель
ипотечных жилищных кредитов увеличился по сравнению с аналогичным пе-
риодом прошлого года на 11,6% и на 1 июля 2017 г. составил 4670,9 млрд. руб-
53
Официальный сайт ЦБ РФ: www.cbr.ru
33
лей. Доля просроченных ипотечных жилищных кредитов продолжает держать-
ся на низком уровне – 1,5% (71,6 млрд. руб.).
Опросы населения ФОМ
54
фиксируют стабильно негативное отношение
населения к кредитам. Доля респондентов, считающих текущее время неблаго-
приятным для крупных покупок в кредит с августа 2015 г. по октябрь 2016 г.
составляла 65-68%, затем немного уменьшившись. В июне 2017 г. 63% опро-
шенных дали отрицательную оценку и 8% назвали текущее время благоприят-
ным для покупок в кредит. В течение последних 2,5 лет доля оптимистов в ос-
новном составляла от 6 до 9%, ненадолго достигнув 10% весной этого года.
При этом 7-9% опрошенных были намерены в ближайшее время взять кредит.
Таким образом, о резком изменении настроений населения относительно
кредитов говорить не приходится. Несмотря на столь явный перевес отрица-
тельных мнений о кредитах, практически каждое третье домашнее хозяйство в
ходе регулярных опросов ФОМ отмечало, что оно выплачивает кредиты, в том
числе 5-7% опрошенных платят по ипотеке. Среди плательщиков по кредитам
40% взяли последний кредит более двух лет назад, еще около 20% – от года до
двух лет назад, и по 10% – от трех месяцев до полугода и до трех месяцев
назад.
Годом ранее доля заемщиков, недавно взявших кредит, была в полтора
раза ниже. Сумма текущей задолженности перед банками не превышает 50 тыс.
руб. у 40% заемщиков, а 12% заемщиков должны еще выплатить банку 500 тыс.
руб. и более – ровно такое же распределение по задолженности наблюдалось
год назад.
С выплатами по кредитам ситуация в некотором смысле улучшилась. Ес-
ли два года назад 60% заемщиков отмечали, что платить им стало сложнее, год
назад – 50%, то во II квартале 2017 г. уже только 40% отмечают, что за послед-
ние два-три месяца платить по кредиту им стало тяжелее. Задержки с выплата-
ми, как и годом ранее, случались у 20% заемщиков. Исследование Ромир фик-
54
Измерение инфляционных ожиданий и потребительских настроений на основе опросов
населения. Январь – июнь, 2017, ФОМ. ЦБ РФ. http://www.cbr.ru/ DKP/ standart_ system/
FOM_ 17_06.pdf.
34
сирует снижение доли тех, кто выплачивает одновременно несколько креди-
тов
55
.
Третий год подряд количество респондентов, которые не обращались за
кредитами в банки и не платят по кредитам в течение последних 12 месяцев,
увеличивается. В отличие от замеров ФОМ, данные опросов ВЦИОМ
56
свиде-
тельствуют о росте доверия россиян к банкам и кредитам: доля считающих
время хорошим для того, чтобы взять кредит, выросла с 8-9% респондентов в
июне 2015 и 2016 г. до 14% в июне 2017 г. Однако показатели 2012-2013 гг., ко-
гда 25-32% опрошенных считали время подходящим для обращения за креди-
том, сегодня все еще недостижимо высоки.
2.2. Анализ деятельности ведущих международных кредитных
организаций
Международные валютно-кредитные организации - образования, которые
создаются на базе международных договоров с целью регулирования экономи-
ческих, международных и валютно-кредитных отношений. Они консолидируют
денежные ресурсы государств - членов с целью решения задач в сфере развития
мировой экономики
57
. Большинство сделок с валютой других стран проходит
на валютных рынках. При этом международные объединения включают в себя
группу ответвлений - мировых, региональных и национальных рынков валют.
Кредитные организации играют роль контролеров при совершении сде-
лок с валютой. Их задача - проследить за текущей валютной позицией и прове-
сти анализ текущих рисков
58
.
К основным функциям международно-финансовых организаций можно
отнести: предоставление межгосударственных займов, а именно выдача креди-
55
Охладели к кредитам. Ромир. 27.07.2017 http://romir.ru/studies/944_1501102800.
56
Покупки, кредиты и вклады: итоги первого полугодия. ВЦИОМ. Пресс-выпуск № 3428,
27.07.2017 https://wciom.ru/index.php?id=236&uid=116329.
57
Чумакова О. Значение международных финансово-кредитных организаций в развитии ми-
рового сообщества // Евразийский научный журнал. 2016. № 2. С. 14.
58
Алиева З. Б., Абдуллаева Ш. А. Деятельность международных валютно-кредитных органи-
заций в мировой экономике // Новая наука: От идеи к результату. 2016. № 4-1. С. 104.