46
Продолжение таблицы 9
Коэффициент
оборачиваемость
внеоборотных
активов, оборотов
В / ВОА
3,81
3,86
4,50
0,04
0,64
Период
оборачиваемости
внеоборотных
активов, дней
360/Кобвоа
94,37
93,35
80,00
–1,02
–13,35
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных активов,
оборотов
В / ОА
13,47
9,86
10,92
–3,61
1,06
Период
оборачиваемости
оборотных активов,
дней
360/Кобоа
26,72
36,52
32,97
9,80
–3,56
Как свидетельствуют полученные данные, в 2016 году эффективность
хозяйственно-финансовой деятельности ООО «ЧереповецДорСтрой»
увеличилась, не значительное снижение в 2016 году наблюдается у таких
показателей, как оборачиваемость и рентабельность оборотных активов.
Однако в 2017 году ситуация нормализовалась и рассматриваемые
показатели продемонстрировали рост. Что касается значений показателей
рентабельности и деловой активности, то можно отметить следующее:
показатели рентабельности имеют высокие значения и свидетельствуют о
высоком уровне доходности деятельности ООО «ЧереповецДорСтрой», однако
показатели деловой активности свидетельствуют о низкой оборачиваемости
ресурсов предприятия, что лишь частично связано с отраслевой
принадлежностью организации.
2.3 Анализ обеспеченности предприятия основными средствами
Основным видом производственных ресурсов, используемых в ходе
осуществления хозяйственно-финансовой деятельности предприятия, являются
основные производственные фонды.
В таблице 10 приведено наличие и состав основных фондов.
47
Таблица 10
Наличие и состав основных фондов ООО «ЧереповецДорСтрой»
Группы
ОПФ
2015 год
2016 год
2017 год
Изменение,
тыс. руб.
Темп,
роста, %
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
2016/
2015
2017
/
2016
2016
/
2015
201
7/2
016
Здания,
тыс. руб.
9
022
8,9
6
8842
9,0
3
8665
8,9
5
–
180,00
–177
98
98
Сооружен
ия, тыс.
руб.
5
067
5,0
3
6759
6,9
0
6624
6,8
4
1
692,00
–135
133,
39
98
Машины и
оборудова
ниетыс.
руб.
63
276
62,
85
5928
6
60,
55
5932
6
61,
29
–3
990,00
40,0
0
93,6
9
100
,07
Транспорт
, тыс. руб.
19
980
19,
85
1918
1
19,
59
1841
4
19,
02
–
799,00
–767
96,0
0
96,
00
Производс
тв.и
хозяйств.
инвентарь
,
инструмен
т, тыс.
руб.
3
329
3,3
1
3837
3,9
2
3761
3,8
9
508,00
–76
115,
26
98,
02
Всего
ОПФ, тыс.
руб.
1006
74
100
9790
5
100
9679
0
100
–2 769
–1
115
97,2
5
98,
86
Результаты таблицы 10 показывают, что за исследуемый период
произошло снижения стоимости основных производственных фондов
компании. В результате амортизации стоимость зданий на балансе сократилась
на 357 тыс. руб. или на 3,96%. Основные средства по данной группе не
обновлялись за весь исследуемый период. По группе сооружений за
исследуемый период был отмечен прирост стоимости на сумму 1557 тыс. руб.
Это произошло за счет возведения временного, закрытого, неотапливаемого
материально-технического склада для хранения материалов, конструкций и
оборудования.
48
За счет влияния амортизации сократилась стоимость машин и
оборудования на балансе компании. Снижение стоимости транспортных
средств вызвано продажей большегрузного автомобиля
37
.
Стоимость производственного инвентаря и инструмента возросла
вследствие приобретения ООО «ЧереповецДорСтрой» партии новых сварочных
аппаратов. В структуре основных производственных фондов ООО
«ЧереповецДорСтрой» значительных изменений за исследуемый период не
произошло. Удельный вес зданий, к которым относятся офисное помещение,
производственный участок сборки и монтаж металлических конструкций, а
также капитальные пристройки к нему, составляет за весь исследуемый период
от 8,96 до 8,7%. Структура сооружений, включающая в себя автомобильную
дорогу, примыкающую к зданиям промплощадки, временные неотапливаемые
сооружения на участках строительства, занимают от 5,03 до 6,6% в общей
стоимости имущества.
Самую значительную долю в общей структуре баланса занимают машины
и оборудование, к которым относится специальная строительная техника,
оборудование на участке сборки металлических конструкций, их доля на
балансе в 2017 году составили 61,29% и практически не менялась за весь
период анализа. На балансе ООО «ЧереповецДорСтрой» имеет парк
большегрузных транспортных средств в количестве 15 единиц. Доля
транспортных средств в структуре баланса также довольно значительна и
составляла в 2017 году 19,02%. Удельный вес производственного и
хозяйственного инвентаря и инструмента за исследуемый период остался
практически неизменных, как и удельный вес прочих групп основных средств.
Итак, можно сделать вывод, что структура основных средств на балансе
ООО «ЧереповецДорСтрой» довольно стабильна. Обращает на себя внимание
снижение стоимости машин и оборудования, а также транспортных средств,
37
Газман, В. Ю. Финансовая аренда [Текст] / В. Ю. Газман. – М. : ГУ ВШЭ, 2016. – С.77
49
что свидетельствует о снижении уровня инвестиционных вложений в
обновление материально-технической базы компании.
Первым этапом анализа движения основных фондов и их технического
состояния является анализ наличия основных фондов на начало и на конец
года, их поступление и выбытие за год, темпы прирост роста промышленно-
производственных основных фондов, их активной части.
В таблице 11 приведена динамика движения основных производственных
фондов ООО «ЧереповецДорСтрой» за 2015-2017 годы.
Таблица 11
Динамика движения основных производственных фондов
ООО «ЧереповецДорСтрой» за 2015-2017 годы
Годы
Тыс. руб.
Изменения
Наличие
на начало
года
Поступил
о
Выбыло
Наличие
на конец
года
+/_
%
Всего ОПФ
2015
97 674
6 496
3 496
100 674
3 000
3,07
2016
100 674
3 018
5 787
97 905
–2 769
–2,75
2017
97 905
1 120
2 235
96 790
–1 115
–1,14
Активная часть ОПФ
2015
83 483
6 141
3 039
86 585
3 102
3,72
2016
86 585
1 126
5 407
82 304
–4 281
–4,94
2017
82 304
780
1 583
81 501
–803
–0,98
Данные таблицы 11 позволяют заключить, что в 2015 году был
зафиксирован прирост стоимости основных фондов, в том числе их активной
части, что было обусловлено превышением поступления основных фондов, над
их выбытием, в 2016 году наблюдается противоположная ситуация.
Сумма выбытия основных средств значительно превысила сумму
поступления, в результате чего общая стоимость основных средств на балансе
компании сократилась на 2,75%.
Негативным моментом является тот факт, что наибольшее снижение
стоимости основных средств наблюдалось по их активной части.
В 2017 году так же наблюдается снижение общей стоимости основных
средств на балансе компании на сумму 1115 тыс. руб. или на 1,14%, при этом,
50
стоимость активной части основных фондов уменьшилась на 0,98%, что
является положительной тенденцией.
В таблице 12 приведена динамика движения основных средств по
группам ООО «ЧереповецДорСтрой» за 2015-2017 годы.
Таблица 12
Динамика движения основных производственных фондов по
группам ООО «ЧереповецДорСтрой» за 2015-2017 годы
Группа ОПФ
Тыс. руб.
Изменения
Наличи
е на
начало
года
Поступил
о
Выбыло
Наличие
на конец
года
+/_
%
2015 год
Здания
9202
0
180
9 022
–180
–
1,96
Сооружения
4989
355
277
5 067
78
1,56
Машины и
оборудование
61922
2921
1 567
63 276
1 354
2,19
Транспорт
18560
2 798
1 378
19 980
1 420
7,65
Производственны
й и
хозяйственный
инвентарь,
инструмент
3 001
422
94
3 329
328
10,9
3
Всего
97 674
6 496
3 496
100 674
3 000
3,07
2016 год
Здания
9 022
0
180
8 842
–180
–
2,00
Сооружения
5 067
1892
200
6 759
1 692
33,3
9
Машины и
оборудование
63 276
566
4 556
59 286
–3
990
–
6,31
Транспорт
19 980
0
799
19 181
–799
–
4,00
Производственны
й и
хозяйственный
инвентарь,
инструмент
3 329
560
52
3 837
508
15,2
6
Всего
100 674
3 018
5 787
97 905
–2
769
–
2,75
2017 год
Здания
8 842
0
177
8 665
–177
–
2,00
Сооружения
6 759
340
475
6 624
–135
–
2,00
Машины и
оборудование
59 286
564
524
59 326
40
0,07
51
Продолжение таблицы 12
Транспорт
19 181
0
767
18 414
–767
–
4,00
Производственны
й и
хозяйственный
инвентарь,
инструмент
3 837
215
292
3 760
–77
–
2,01
Всего
97 905
1 120
2 235
96 790
–1115
–
1,14
Представленные данные в таблице 12 свидетельствует о том, что лишь по
одной группе основных производственных фондов – «Здания» не
зафиксировано их поступление. Происходит ежегодное снижение данной
группы основных фондов под влиянием амортизации. По группе основных
средств «Сооружения», отмечается постоянное обновление. Это объясняется
как возведением временных сооружений на строительных площадках, так и
быстрым износом дорожного полотна на собственной промплощадке, которое
необходимо восстанавливать постоянно.
По группе транспортных средств ни в 2016, ни в 2017 годах их
обновление не производилось. Лишь в 2015 году был приобретен
большегрузный автомобиль, что пополнило парк автотранспортных средств
компании. Что касается машин и оборудования, то в 2017 году наблюдалось
значительное превышение их поступления над выбытием за счет приобретения
компанией мостового крана грузоподъемностью 5 тонн.
По группе производственный и хозяйственный инвентарь, инструмент
наблюдается постоянное поступление, поскольку основные фонды данной
группы подвержены быстрому износу и требуют постоянного обновления.
Относительными показателями движения основных фондов являются
коэффициенты обновления, коэффициенты выбытия и коэффициенты
интенсивности обновления
38
.
38
Вахитов, Д. Р. Лизинг: зарубежный опыт и российская практика [Текст] / Д. Р. Вахитов, И. В. Тазиев, В. Г.
Тимирясов. – Казань : Таглимат, 2017. – С.10.
52
В таблице 13 приведена динамика коэффициентов движения основных
производственных фондов ООО «ЧереповецДорСтрой» за 2015-2017 годы.
Таблица 13
– Динамика коэффициентов движения основных фондов
ООО «ЧереповецДорСтрой» за 2015-2017 годы
Показатель
Годы
Изменение,
Темп
роста,
+/–
%
2015 год
2016
год
2017
год
2016/
2015
2017/
2016
2016
/
2015
2017
/
2016
1
2
3
4
5
6
7
8
Всего ОПФ
Коэффициент
выбытия, долей
единиц
0,04
0,06
0,02
0,02
–0,03
60,6
0
–
60,2
9
Коэффициент
поступления,
долей единиц
0,06
0,03
0,01
–0,03
–0,02
–
52,2
3
–
62,4
6
Коэффициент
прироста, долей
единиц
0,03
–0,03
–0,01
–0,06
0,02
–
194,
91
–
59,2
7
Коэффициент
интенсивности
обновления,
долей единиц
0,54
1,92
2,00
1,38
0,08
256,
29
4,07
По активной части ОПФ
Коэффициент
выбытия, долей
единиц
0,04
0,06
0,02
0,03
–0,04
71,5
5
–
69,2
0
Коэффициент
поступления,
долей единиц
0,07
0,01
0,01
–0,06
0,00
–
80,7
1
–
30,0
5
Коэффициент
прироста, долей
единиц
0,04
–0,05
–0,01
–0,09
0,04
–
245,
19
–
81,0
6
Коэффициент
интенсивности
обновления,
долей единиц
0,49
4,80
2,03
4,31
–2,77
870,
35
–
57,7
4
Данные таблицы 13 позволяют заключить, обновление основных фондов
ООО «ЧереповецДорСтрой» осуществляется в основном за счет активной
части, что является положительной тенденцией.
Выбытие основных фондов происходит по всем группам основных
фондов, однако по причине более интенсивного обновления активной части
53
основных фондов коэффициент выбытия по данной части основных средств
снижается за весь исследуемый период.
Тем не менее, за счет замедления интенсивности вложения денежных
средств в обновление основных фондов снизились коэффициенты прироста и
обновления, исключение составляет коэффициент прироста по активной части
ОПФ компании в 2015 году.
Далее, рассмотрим техническое состояние основных фондов компании. В
таблице 14 приведена динамика степени годности и износа основных средств.
Таблица 14
Динамика исходных данных для расчета степени годности и износа
основных средств ООО «ЧереповецДорСтрой» в 2015-2017 годах
Показатель
Год
Изменение, 2017 г.
к 2015 г.
2015 год
2016
год
2017 год
+/_
%
1
2
3
4
5
6
Стоимость ОПФ на
конец года, тыс. руб.
100 674
97
905
96 790
–3 884
–3,86
Износ ОПФ за время их
эксплуатации, тыс. руб.
50 099
53
081
55 280
5 181
10,34
Стоимость активной
части ОПФ, тыс. руб.
86 585
82
304
81 501
–5 084
–5,87
Износ активной части
ОПФ за время их
эксплуатации, тыс. руб.
46 777
47
333
48 920
2 143
4,58
Степень изношенности
ОПФ, %
49,76
54,22
57,11
7
–
Степень износа
активной части ОПФ, %
54,02
57,51
60,02
6
–
Степень годности ОПФ,
%
50,24
45,78
42,89
–7
–
Степень годности
активной части ОПФ, %
45,98
42,49
39,98
–6
–
Данные таблицы 14 позволяют сделать вывод о том, что к 2017 году
объем износа основных фондов возрос на 5181 тыс. руб., а по активной части
прирост данного показателя составил 2143 тыс. руб. Параллельно со снижением
стоимости основных средств данные тенденции на предприятии можно
охарактеризовать негативно.
54
Замедление обновления основных производственных фондов, сокращение
затрат на их замену, модернизацию, а также приобретение новых средств
автоматизации труда повлияло на то, что в ООО «ЧереповецДорСтрой» за
отчетный период произошел рост степени изношенности (уменьшение степени
годности) основных производственных фондов на 7%, что позволяет сделать
вывод об ухудшении их технического состояния. Предприятию необходимо
отслеживать динамику степени износа и производить обновление основных
производственных фондов, увеличивая инвестиционную активность.
55
ГЛАВА 3 РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПОВЫШЕНИЮ
ЭФФЕКТИВНОСТИ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ
ООО «ЧЕРЕПОВЕЦДОРСТРОЙ»
3.1 Сравнительный анализ эффективности лизинга и кредита для
финансирования деятельности предприятия
При развитии рыночной инфраструктуры в строительном комплексе
между заводом-изготовителем и строительным предприятием стало
актуальным появление финансового посредника в лице лизингодателя
(лизинговой компании), который стал заниматься лизингом – приобретением
строительной техники с последующей сдачей ее без предоплаты во временное
владение и пользование за определенную плату
39
.
Предприятие–лизингополучатель ООО «ЧереповецДорСтрой», обращаясь
к лизингу по финансовым мотивам, получает возможность пользоваться
необходимым для него имуществом без единовременной мобилизации на эти
цели собственных или привлеченных заемных средств.
В таблице 15 представлена взаимосвязь и отличия арендных и
лизинговых отношений.
Таблица 15
Взаимосвязь и отличия арендных и лизинговых отношений
Основные
параметры
Виды отношений
Арендные
Лизинговые
1
2
3
Субъекты
отношений
Арендодатель и
арендатор
Поставщик (изготовитель
имущества), лизингодатель и
лизингополучатель
Объекты
отношений
Любое имущество,
разрешенное в обороте,
включая природные
объекты
Имущество, используемое для
предпринимательской
деятельности, исключая
природные объекты
Правовое
отношение сторон
Имущественное
двустороннее
правоотношение
Коммерческое имущественное
трехстороннее отношение
Отношения с
продавцом
имущества
Арендодатель
(продавец), арендатор
(покупатель)
Лизингодатель и
лизингополучатель выступают
солидарными покупателями
имущества у продавца
39
Васильев, Н. М. Лизинг как механизм развития инвестиций и предпринимательства [Текст] / Н. М. Васильев,
С. Н. Катырин, Л. Н. Лепе. – М. : ДеКА, 2015 – С.11