44
Основную долю в структуре себестоимости занимают материальные
затраты, и их доля увеличилась в 2015 году и составила 66,2%, затем
уменьшилась в 2016 году и составила 61,6%. Одновременно в 2016 году
увеличилась доля фонда оплаты труда на 3,3% по сравнению с 2015 годом.
Показатели рентабельности являются относительными характеристиками
финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они
измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в
соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного
обмена.
Для проведения анализа рентабельности деятельности ООО «КАТойл-
Дриллинг» необходимы данные, представленные в таблице 7.
Таблица 7
Исходные данные для анализа рентабельности деятельности ООО
«КАТойл-Дриллинг» в 2014-2016 гг., тыс. руб.
Показатель
2014г.
2015г.
2016г.
Выручка
2719793
2747270
2332836
Полная себестоимость
продукции
2425157
2472930
2206416
Прибыль от продаж
294636
274340
126420
Прибыль до налогообложения
290164
267718
122636
Налог на прибыль
58050
64242
29455
Чистая прибыль
163357
203476
93181
Собственный капитал
206099
278081
313857
Весь капитал предприятия
279371
376938
492479
Рассчитаем показатели рентабельности.
1. Рентабельность продаж:
В
П
R
пр
п
, (9)
где R
п
- рентабельность продаж;
П
пр
- прибыль от продаж;
В - выручка.
%42,5%100
2332836
126420
14
п
R
45
%99,9%100
2747270
274340
13
п
R
%83,10%100
2719793
294679
12
п
R
2. Рентабельность затрат:
З
П
R
пр
З
, (10)
где З - затраты на производство и сбыт продукции.
Коэффициент рентабельность затрат характеризует окупаемость
издержек производства и показывает, сколько предприятие имеет прибыли с
каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции
%73,5%100
2206416
126420
14
З
R
%1,11%100
2472930
274340
13
З
R
%15,12%100
2425157
294636
12
З
R
3. Рентабельность (доходность) всего капитала предприятия (R
К
):
В
ЧП
R
к
, (11)
где ЧП - чистая прибыль;
В - итог баланса.
%92,18%100
492479
93181
14
к
R
%98,53%100
376938
203476
13
к
R
%47,58%100
279371
163357
12
к
R
4. Рентабельность собственного капитала (R
ск
):
СК
ЧП
R
ск
, (12)
46
где СК - собственный капитал предприятия.
%69,29%100
313857
93181
14
ск
R
%17,73%100
278081
203476
13
ск
R
%26,79%100
206099
163357
12
ск
R
Данные расчетов сведем в таблицу 8.
Из таблицы видно, что в 2016 году темп роста уменьшился по всем видам
рентабельности. У предприятия ухудшились все показатели.
Так, если в 2015 году с каждого рубля реализованной продукции
предприятие получало прибыли 9,99 коп., то в 2016 году этот показатель
уменьшился и составил 5,42 коп. Это произошло в результате значительного
уменьшения прибыли от продаж.
Таблица 8
Показатели рентабельности ООО «КАТойл-Дриллинг» в 2014-2016
гг., %
Показатели
2014г.
2015г.
2016г.
Темп роста, %
2015г. к
2014г.
2016г. к
2015г.
Рентабельность продаж
10,83
9,99
5,42
92,2
54,3
Рентабельность затрат
(окупаемость издержек)
12,15
11,1
5,73
91,4
51,6
Рентабельность (доходность)
всего капитала предприятия
58,47
53,98
18,92
92,3
35,1
Рентабельность
собственного капитала
79,26
73,17
29,69
92,3
40,6
Рентабельность производственной деятельности также снизилась.
Каждый рубль затрат на производство и сбыт продукции в 2016 году принес
предприятию прибыль 5,73 коп., это почти в 2 раза меньше, чем в
предшествующем 2015 году. Анализ рентабельности собственного капитала
показал, что эффективность использования собственных средств предприятия в
2016 г. уменьшилась по сравнению с предшествующим годом в 2,45 (73,17 /
47
29,69) раза. Данные анализа говорят о том, что эффективность использования
капитала, инвестированного собственниками предприятия, уменьшилась.
Рассмотрим структуру баланса предприятия. Структура баланса по
состоянию на конец 2014-2016 гг. показана в таблице 9.
Таблица 9
Структура баланса по состоянию на конец 2014-2016 гг.
ООО «КАТойл-Дриллинг» (%)
Показатель
Доля показателя в
общей сумме валюты
баланса
Изменение
2014г.
2015г.
2016г.
2015г.
к
2014г.
2016г. к
2015г.
Внеоборотные активы
52,0
52,1
51,9
0,1
-0,2
Оборотные активы,
всего:
48,0
47,9
48,1
-0,1
0,2
в том числе:
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Запасы
36,6
36,4
37,9
-0,2
1,5
Дебиторская
задолженность
6,9
7,1
6,3
0,2
-0,7
Денежные средства
0,2
0,5
2,0
0,4
1,5
Прочие оборотные
активы
0,6
0,3
0,1
-0,3
-0,2
Итого актив баланса
100,0
100,0
100,0
-
-
Капитал и резервы
73,8
73,8
63,7
0,0
-10,1
Долгосрочные
обязательства
0,5
0,3
0,1
-0,3
-0,1
Краткосрочные
обязательства, всего:
26,1
26,0
36,0
-0,1
10,1
Заемные средства
20,9
20,9
15,6
0,0
-5,4
Кредиторская
задолженность
4,6
4,7
20,0
0,1
15,4
Прочие краткос-рочные
обязательства
0,2
0,2
0,3
0,0
0,0
Итого пассив баланса
100,0
100,0
100,0
-
-
По состоянию на конец 2016 года структура баланса изменилась
несущественно. Основные изменения:
- в 2015 году увеличилась доля запасов, на 1,5%;
- также увеличилась доля денежных средств;
- на 15,4% увеличилась доля кредиторской задолженности;
- увеличились на 10,1% краткосрочные обязательства.
48
Рассмотрим дебиторскую задолженность предприятия, которая является
важной частью активов предприятия. Динамика дебиторской задолженности
представлена в таблице 10. Наблюдается рост дебиторской задолженности по
всем элементам. В 2015 году дебиторская задолженность увеличилась на 42,9%
по сравнению с 2014 годом, рост произошел из-за увеличения задолженности
покупателей и заказчиков.
Таблица 10
Динамика дебиторской задолженности ООО «КАТойл-Дриллинг» в
2014-2016 гг. (тыс. руб.)
Показатели
2014г.
2015г.
2016г.
Темп
прироста
2015г. к
2014г. в %
Темп
прироста
2016г. к
2015г. в %
1. Дебиторская
задолженность,
всего
19694
26574
31089
42,9
29,9
2. покупатели и
заказчики
16039
21801
23220
43,8
18,3
3. авансы
выданные
1935
2967
5977
62,3
122,4
4. прочие
1720
1806
1935
11,8
17,1
В 2016 году дебиторская задолженность увеличилась на 29,9% по
сравнению с 2015 годом. Задолженность покупателей и заказчиков увеличилась
на 29,9%. Больше, чем в 2 раза увеличились авансы выданные.
Динамика кредиторской задолженности представлена в таблице 11.
Таблица 11
Динамика кредиторской задолженности ООО «КАТойл-Дриллинг» в
2014-2016 гг. (тыс. руб.)
Показатели
2014г.
2015г.
2016г.
Темп
прироста
2015г. к
2014г. в %
Темп
прироста
2016г. к
2015г. в %
1. Кредиторская
задолженность,
всего
12986
17544
98685
142,8
625,2
2. перед
поставщиками
10406
14061
95073
143,3
750,6
3. перед
персоналом
1677
1935
2150
120,9
122,2
4. перед
внебюджетными
фондами
215
215
215
112,5
100,0
5. перед прочими
кредиторами
688
1333
1290
196,4
109,1
49
Кредиторская задолженность по всем показателям увеличилась, особенно
большой рост произошел в 2016 году, почти в 6 раз. В основном увеличение
произошло за счет задолженности перед поставщиками. Всего эта статья
увеличилась в 2015 году по сравнению с 2014 годом на 143,3% и в 2016 году по
сравнению с 2015 годом на 750,6%.
Кредиторская задолженность – это привлечение заемных средств к
собственным оборотным средствам. С одной стороны это выгодно
предприятию, однако нельзя допускать чрезмерного увеличения кредиторской
задолженности. Оно опасно, поскольку повышается риск возможного
банкротства. Задолженность перед персоналом и внебюджетными фондами
изменилась не значительно.
Необходимо провести оценку эффективности использования основных и
оборотных средств.
Одним из факторов повышения эффективности производства является
обеспеченность предприятия основными средствами в необходимом
количестве, структуре и более полное их использование.
Рассмотрим структуру основных средств на предприятии (см. табл. 12).
Таблица 12
Структура основных средств ООО «КАТойл-Дриллинг»
в 2014-2016гг.
Показатель
2014г.
2015г.
2016г.
Тыс.руб.
%
Тыс.руб.
%
Тыс.руб.
%
1. Станки и
оборудование
82904
61,9
132827
73,5
197929
81,6
2. Транспортные
средства
34486
25,8
33841
18,7
31949
13,2
3. Прочее
16469
12,3
13932
7,7
12814
5,3
Всего
133859
100,0
180600
100,0
242692
100,0
В ООО «КАТойл-Дриллинг» за рассматриваемый период стоимость
основных средств увеличилась с 133859 тыс. руб. до 242692 тыс. руб.
Предприятие ведет деятельность по обновление основных средств. Если в 2014
году доля станков и оборудования составляла 61,9% в общей стоимости
основных средств, то в 2016 году их доля составила 73,5%.
50
Фондоотдача определяется как отношение стоимости реализованной
продукции к стоимости основных фондов предприятия. Фондоемкость или
коэффициент закрепления основных средств - это величина обратная
показателю фондоотдачи. Фондовооруженность определяется как отношение
среднегодовой стоимости основных фондов к среднегодовой численности
работников. Динамика показателей использования основных фондов ООО
«КАТойл-Дриллинг» в 2015-2016гг. показана в таблице 13.
Таблица 13
Динамика показателей использования основных средств ООО
«КАТойл-Дриллинг» в 2014-2016гг.
Показатели
2014г.
2015г.
2016г.
Темп роста,%
2015г.к
2014г.
2016г. к
2015г.
1. Выручка, тыс. руб.
2719793
2747270
2332836
101,0
84,9
2.Численность работников, чел.
294
291
283
98,9
97,3
3. Стоимость основных средств,
тыс. руб.
133859
180600
242692
134,9
134,4
4. Фондоотдача, стр.1/стр.3
20,32
15,21
9,61
74,9
63,2
5. Фондоемкость, стр.3/стр.1
0,05
0,07
0,10
133,6
158,3
6. Фондовооруженность,
стр.3/стр.2, тыс.руб./чел.
455,30
620,62
857,57
144,6
144,7
На протяжении трех лет фондоотдача уменьшалась, что связано с
уменьшением выручки и увеличением стоимости основных средств. Это
говорит о неэффективном использовании основных средств.
Фондовооруженность значительно выросла.
Темп роста в 2016 году составил 144,7% по сравнению с 2015 годом.
Рост фондовооруженности показывает обеспеченность персонала
основными средствами.
Состав оборотных средств представлен в таблице 14.
За рассматриваемый период оборотные средства увеличились, темп
прироста в 2015 году составил 34,9%, в 2016 году – 31,3%. Особенно
интенсивно выросли производственные запасы, что является отрицательной
тенденцией.
51
Таблица 14
Состав оборотных средств ООО «КАТойл-Дриллинг» в 2014-2016
годах, тыс.руб.
Показатели
2014г.
2015г.
2016г.
Темп
прироста
2015г. к
2016г. в %
Темп
прироста
2016г. к
2015г. в %
1. Оборотные
средства, всего
133773
180514
236930
34,9
31,3
2. запасы
101738
137256
186534
34,9
35,9
3. НДС
11094
13588
8213
22,5
-39,6
4. дебиторская
задолженность
19694
26574
31089
34,9
17,0
5. денежные
средства
430
1978
9761
360,0
393,5
6. прочие
оборотные
активы
817
1118
1333
36,8
19,2
Также наблюдается рост дебиторской задолженности, в 2015 году она
увеличилась на 34,9%, в 2016 году – на 17%.
Увеличение данных показателей говорит об отвлечении денежных
средств из оборота, что не желательно. Положительным фактом является
увеличение денежных средств почти в 4 раза.
В таблице 15 представлена структура оборотных средств предприятия.
Таблица 15
Структура оборотных средств ООО «КАТойл-Дриллинг» в 2014-
2016 гг. (%)
Показатели
2014г.
2015г.
2016г.
Измене-
ние
2015г. к
2014г.
Измене-
ние
2016г. к
2015г.
1. Оборотные
средства, всего
100,0
100,0
100,0
0,0
0,0
2. запасы
76,1
76,0
78,7
0,0
2,7
3. НДС
8,3
7,5
3,5
-0,8
-4,1
4. дебиторская
задолженность
14,7
14,7
13,1
0,0
-1,6
5. денежные средства
0,3
1,1
4,1
0,8
3,0
6. прочие оборотные
активы
0,6
0,6
0,6
0,0
-0,1
За рассматриваемый период структура оборотных средств осталась почти не
изменой. Наибольшую долю занимают запасы.
52
Эффективность работы предприятия характеризуется его финансовым
состоянием. Важнейшими обобщающими показателями финансового состояния
выступает такой критерий как платежеспособность.
Общая платежеспособность предприятия - это способность полностью
покрывать долго– и краткосрочные обязательства имеющимися оборотными
активами. В практике анализа различают долгосрочную и текущую
платежеспособность. Под долгосрочной платежеспособностью понимается
способность предприятия рассчитываться по своим обязательствам в
долгосрочной перспективе. Способность организации рассчитываться по своим
краткосрочным обязательствам принято называть текущей
платежеспособностью. По срочности оплаты выделяют четыре группы
пассивов. Активы группируются по степени убывающей ликвидности.
В таблице 16 приведен анализ ликвидности баланса ООО «КАТойл-
Дриллинг» за 2015 год.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:
1. А1 ≥ П1; 2. А2 > П2; 3. А3 > П3; 4. А4 < П4.
Таблица 16
Анализ ликвидности баланса ООО «КАТойл-Дриллинг» за 2015 г.
(тыс. руб.)
Актив
На
начало
года
На
конец
года
Пассив
На
начало
года
На
конец
года
Платежный
излишек
(недостаток)
(+;-)
На
начало
года
На
конец
года
А
1
Стр.1250+12
40
1978
9761
П
1
стр.1520
17544
98685
-15566
-88924
А
2
Стр.1230
26574
31089
П
2
стр.
1510+1540+
+1550
80840
79335
-54266
-48246
А
3
Стр.1210+12
20+1260
151962
196080
П
3
стр.1400
0
0
151962
196080
А
4
Стр. 1100
196424
255549
П
4
стр.1300+15
30
278554
314459
-82130
-58910
Баланс
376938
492479
Баланс
376938
492479
-
-
53
Баланс не может считаться абсолютно ликвидным, так как из всех
соотношений не выполняются первые два.
Показатели типа финансовой устойчивости ООО «КАТойл-Дриллинг» за
2015 г.
Абсолютная устойчивость характерна для ситуации, когда все запасы
полностью покрываются собственными оборотными средствами.
СОС-ЗИЗ ≥ 0; (12)
где СОС – собственные оборотные средства,
ЗИЗ - запасы и затраты.
СДОС-ЗИЗ ≥ 0; (13)
где СДОС - собственные и долгосрочные заемные средства.
ООС-ЗИЗ ≥ 0; (14)
где ООС - основные источники формирования оборотных средств
предприяти.
СОС=236930-178622=58308 тыс. руб.
58308-(186534+8213)= -136439≤ 0
Условие формулы (12) не соблюдается.
СДОС=313857+0=313857 тыс. руб.
313857-(186534+8213)=119110 ≥ 0
Условие формулы (13) было удовлетворено
ООС=стр.1300+стр.1400+стр.1500–стр.1100=313857+0+178622-
40549=236930 тыс. руб.
236930-(186534+8213)=42183 > 0
Данное условие формулы (14) соблюдено.
Таким образом, ООО «КАТойл-Дриллинг» имеет тип финансовой
устойчивости:
М = (0, 1, 1).
Произведенные выше расчеты говорят о том, что на предприятии
нормальная финансовая устойчивость.