33
- повышение защиты прав лизингодателей;
- активное включение лизинга в государственные программы
субсидирования;
- повышение конкурентоспособности лизинга относительно кредита.
По мнению 48% участников опроса, проводимого в рамках оценки
необходимости реформирования, наибольшая угроза для стабильности рынка
сопряжена с деятельностью государственных лизинговых компаний и
лизингодателей при госбанках. В этой связи они предлагают тщательнее
регулировать деятельность таких компаний. Наиболее строгое регулирование
должно быть применено к иностранным лизингодателям, считают 24%
респондентов. За усиленное регулирование банковских лизинговых компаний и
небольших региональных компаний было отдано по 4% голосов. Каждый пятый
участник опроса выбрал иной вариант ответа.
Представляют интерес ответы топ-менеджеров лизинговых компаний в
рамках круглого стола «Реформа рынка лизинга: возможности и риски» на
вопрос о том, кому (какому сегменту рынка) наиболее выгода данная реформа
(см. рис. 7).
Рисунок 7. Ответы респондентов на вопрос «Какому сегменту
рынка реформа принесет наибольший позитивный эффект?»
22
Как следует из анализа данных рис. 7, подавляющее число опрошенных
(44%) полагают, что реформа наиболее выгодна такому сегменту как
государственные учреждения; также значительная доля респондентов (28%)
22
Реформа рынка лизинга: возможности и риски [Электронный ресурс] / Официальный сайт
ЭКСПЕРТ РА. - URL.: https://raexpert.ru/project/leasing/market2017/resume/ (дата обращения
28.10.2018 г.).
11
11
6
44
28
Физическим лицам
ИП и малому бизнесу (годовая выручка до
800 млн. руб.)
Среднему бизнеса (выручка от 800 млн. до 2
млрд. руб.)
Госучреждениям (ФГУП, МУП, органы
федеральной и местной власти и др.)
Крупномубизнесу (выручка более 2
млрд.руб.)
34
считает таким сегментом крупный бизнес.
Итак, современные банки в силу данного им законодательством права
могут осуществлять лизинговые операции – самостоятельно или через
специализированную лизинговую компанию. В общем случае банки могут
предоставлять своим клиентам – предприятиям различных объемов бизнеса и
частным лицам – полный спектр лизинговых решений, в том числе, финансовый
лизинг, оперативный лизинг, возвратный лизинг, а также
консультирование/сопровождение лизинговых контрактов. Банки и лизинговые
компании работают практически во всех сегментах рынка лизинга.
Преимуществами лизинговых операций являются возможности
применения механизма ускоренной амортизации, учета предмета лизинга на
балансе лизингодателя или лизингополучателя, использования различных видов
графиков платежей, отнесения лизинговых платежей на себестоимость
продукции (что позволяет планировать отчисления по уплате налога на
прибыль), проведения сделок без дополнительного обеспечения, использования
специальных предложений поставщиков оборудования и др.
Регулятором рынка лизинга выступает Банк России. Лизинговые операции
коммерческих банков подлежат строгому нормативно-правовому
регулированию, которое включает документы, регулирующие собственно
лизинговые отношений, банковские операции, деятельность лизинговых
компаний, а также внутрикорпоративные документы.
Основными факторами роста лизинга в сегменте высокотехнологичного
оборудования, что крайне важно в рамках следования по инновационному пути
развития, являются разработка и внедрения эффективных государственных
программ субсидирования, снижение стоимости фондирования, обеспечение
гарантий поставщиков по обратному выкупу.
Таким образом, основные преобразования рынка лизинга будут
направлены на улучшение качества риск-менеджмента и операционной среды
лизинговых компаний. В свою очередь, это позволит реализовать новые схемы
финансирования лизинговых компаний, в том числе, с использованием гарантий
35
Корпорации МСП, системы рефинансирования Банка России, механизма
секьюритизации лизинговых платежей.
Введение регулирования, переход на новые стандарты отчетности и
единый план счетов могут позитивно отразиться на транспарентности рынка, что
повысит доверие инвесторов и улучшит условия привлечения средств для
отрасли. Достижение целей реформы с высокой вероятностью окажет
позитивное влияние на объемы лизингового рынка и, как следствие, сделает
лизинг одним из драйверов экономического роста в 2020-е годы. Однако
эффективность реформы во многом будет зависеть от синхронности
нововведений, а также уровня взаимодействия регулятора с лизинговыми
компаниями.
36
ГЛАВА 2. ХАРАКТЕРИСТИКА ЛИЗИНГОВЫХОПЕРАЦИЙ НА
ПРИМЕРЕ АО «АЛЬФА-БАНК»
2.1. Организационно-экономическая характеристика АО «Альфа-
банк» в качестве лизингодателя
Осуществление АО «Альфа-Банк» (далее – Банк) лизинговых операций
возможно при соблюдении ряда условий организационно-правового характера, а
также наличия необходимой инфраструктуры и ресурсов – финансовых,
организационных, человеческих и т.д.
В табл. 1 представлены основные организационно-правовые
характеристики Банка.
Таблица 1
Основные организационно-правовые характеристики АО «Альфа-
Банк»
23
Показатель
Характеристика
Организационно-правовая форма
Акционерное общество
Вид лицензии
Генеральная
Вид собственности
Частная
Акционеры, доля акций в
уставном капитале
АО «АБ Холдинг» – 99,99983%
Эй-Би-Эйч Файнэншнл Лимитед –
0,00017%
Уставный капитал, руб.
59 587 623 000 руб.
Система управления
Корпоративное управление
Характер деятельности
Универсальный
Цели деятельности
Получение прибыли при осуществлении
деятельности в соответствии с
законодательством РФ, в том числе,
банковских операций
Миссия
Дать клиентам уверенность и
надежность, сделать их жизнь лучше за
счет помощи в реализации устремлений и
мечтаний
Стать одной из лучших финансовых
компаний мира
Наличие банковской
группы
Есть
Способ осуществления
лизинговых операций
Через специализированную дочернюю
компанию
23
Составлено автором по данным Банка
37
Комментируя табл. 1, следует отметить следующее.
Альфа-Банк образован в форме непубличного акционерного общества,
является банковской кредитной организацией, входит в банковскую систему
Российской Федерации и в своей деятельности руководствуются
законодательством РФ, нормативными актами Банка России, а также своим
Уставом, принятым Общим собранием акционеров.
Банки осуществляют свою деятельность на основании Генеральной
лицензии на осуществлении банковских операций № 1326, выданной Банком
России 16.01.2015 г. и не имеющих срока действия. Также банк имеет и другие
лицензии, в том числе, лицензии профессионального участника рынка ценных
бумаг (на осуществлении депозитарной, брокерской, дилерской деятельности и
др.), лицензии биржевого посредника и проч.
Уставный капитал АО «Альфа-Банк» составляет 59,6 млрд. руб.
Учредитель и основной акционер Банка – АО «АБ Холдинг», которому
принадлежит 99,99983% от всех обыкновенных акций банка. Также 0,00017%
акций принадлежит зарубежной компании в свою очередь акционерами
(владельцами указанных компаний) являются частные лица – резиденты РФ (82,6
%), а также зарубежные финансовые корпорации и др. компании (17,4%)
24
.
Таким образом, АО «Альфа-Банк» является частным банком – крупнейшим
среди кредитных организаций аналогичной формы собственности в РФ.
Ключевыми органами управления в Банке являются: Общее собрание
акционеров; Наблюдательный совет; Правление (коллегиальный
исполнительный орган) и Президент - Председатель Правления (единоличный
исполнительный орган). Также в ведении перечисленных главных органов
управления находятся различные комитеты и службы (в том числе, по
управлению рисками, аудиту, стратегическому планированию и проч.);
24
Информация о кредитных организациях. АО «Альфа-Банк». [Электронный ресурс] /
Официальный сайт Банка России. – URL: http://www.cbr.ru/credit/coinfo.asp?id=450000036
(дата обращения 28.10.2018 г.).
38
функционирует корпоративный секретарь; избирается ревизионная комиссия;
ежегодно приглашается внешний аудитор для проведения проверки.
Таким образом, в Банке реализуется современная концепция
корпоративного управления, основанная на требованиях законодательства РФ и
гарантирующая всем акционерам равные права и возможности в управлении
банком.
Для Банка характерно использование универсальной стратегии развития.
Это подразумевает работу во всех ключевых сегментах рынка банковских услуг,
а также финансового рынка; осуществление банковских операций и банковских
сделок для следующих категорий клиентов – физических лиц; индивидуальных
предпринимателей и юридических лиц – предприятий и организаций различных
организационно-правовых форм, форм собственности, направлений и масштабов
бизнеса.
Банк, будучи коммерческой организацией, в качестве главной цели своей
деятельности называет получение прибыли по результатам осуществления
банковских и других, разрешенных законодательством, операций и сделок.
Изучая миссию исследуемой кредитной организации, можно заключить,
что она стремится к достижению мирового уровня по качеству и широте спектра
оказываемых клиентам услуг, а также полному удовлетворению потребностей
своей клиентуры, приданию уверенности в завтрашнем дне за счет надежности
банка, которому клиенты доверили и свои средства, и решение своих насущных
проблем и задач.
Обеспечение надежного и устойчивого функционирования АО «Альфа-
Банк» – является важнейшей целью не только для самого банка, его акционеров,
клиентов, кредиторов и проч., но и для всей российской банковской системы.
Это обусловлено тем фактом, что Банк входит в список системно значимых
кредитных организаций (утвержден Банком России), серьезные сбои в работе
которых могут привести к системному банковскому кризису и коллапсу всей
банковской системы РФ. Банк является не только крупнейшим частным банком,
но также входит в десятку (а по ряду показателей в ТОП-5) крупнейших
39
российских банков по ключевым показателям (сегментам) банковской
деятельности (активы, совокупный кредитный портфель, розничный кредитный
портфель, корпоративный кредитный портфель, остатки на расчетных счетах
клиентов, депозиты физических лиц и проч.). Таким образом, Банк является
одним из безусловных лидеров рынка банковских услуг.
Банк возглавляет одноименную банковскую группу, участники которой
осуществляют широчайший спектр операций как в России, так и за ей пределами.
Участниками группы, помимо собственно Головной кредитной организации,
являются другие российские и зарубежные банки (и их подразделения);
компании, занятые в сферах инвестиций, страхования, недвижимости,
факторинга, лизинга, а также специализированные депозитарии,
негосударственные пенсионные фонды, регистраторы и проч. компании.
В табл. 2 представлены ключевые итоги развития Банка.
Таблица 2
Основные показатели работы АО «Альфа-Банк»
25
Наименование показателя
Период (годы
Изменения,
% (п.п.)
2015
2016
2017
2016
2017
Основные показатели баланса на 31 декабря года, млрд. руб.
Активы
2058,6
2246,8
2495,7
9,1
11,1
Чистая ссудная задолженность
1399,0
1491,7
1775,9
6,6
19,1
Портфель ценных бумаг
421,5
424,5
377,1
0,7
-11,2
Обязательства
1832,0
2019,3
2234,3
10,2
10,6
Средства клиентов
1424,7
1548,8
1863,2
8,7
20,3
в том числе физических лиц
624,5
680,9
843,6
9,0
23,9
Источники собственных средств
226,5
227,5
261,4
0,4
14,9
Основные показатели отчета о финансовых результатах, млрд. руб.
Чистые процентные доходы
(отрицательная процентная маржа)
62,4
90,7
105,5
45,4
16,3
Чистые комиссионные доходы
39,3
43,7
50,1
11,2
14,6
Чистые доходы
110,0
90,3
151,4
-17,9
67,7
Операционные расходы
50,9
78,9
91,1
55,0
15,5
Чистая прибыль
43,8
4,99
42,6
-88,6
753,7
Основные качественные показатели за год
Рентабельность активов, %
2,13
0,22
1,71
-1,91
1,49
Рентабельность капитала, %
19,34
2,19
16,30
-
17,15
14,11
Норматив достаточности
собственных средств (капитала)
банка (Н1.0), min 8,0%
15,3
14,2
11,7
-1,1
-2,5
25
Составлено автором по данным финансовой отчетности Банка.
40
Как следует из данных табл. 2, Банк динамично развивался. Так, даже
несмотря на кризисные явления, наиболее полно проявившиеся для российской
банковской системы в 2015-2016 гг., Банку удалось обеспечить устойчивую
динамику активов, чистой ссудной задолженности, средств клиентов,
собственного капитала, сохранить клиентскую базу. Снижение активов отмечено
лишь по портфелю ценных бумаг.
Также Банк на протяжении 2015-2016 гг. оставался прибыльной и
рентабельной кредитной организацией. Однако по итогам 2016 г. чистые доходы
Банка снизились при одновременном росте операционных расходов, что привело
к значительному снижению чистой прибыли. Как результат, снизилась
рентабельность активов и капитала. В 2017 г. ситуация качественно улучшилась:
Банк нарастил чистую прибыль в 8,5 раз. Однако достичь показателей
эффективности уровня 2015 г. ему не удалось, даже с учетом значительного
роста коэффициентов рентабельности активов и капитала.
Банк был и остается финансово устойчивой кредитной организацией,
обеспечивая должный уровень достаточности собственных средств (капитала),
что позволяет регулировать ключевые банковские риски – кредитный,
рыночный, операционный. Также он обладает хорошим запасом ликвидности.
АО «Альфа-Банк» выбрал такую форму участия в лизинговой
деятельности как открытие специализированной лизинговой компании. Это
компания «Альфа-Лизинг», образованная в форме общества с ограниченной
ответственностью и функционирующая на рынке лизинговых услуг 20 лет (с
1998 г.). ООО «Альфа-Лизинг» является стопроцентной дочерней компанией АО
«Альфа-Банк».
На рис. 8 представлена схема финансирования лизинговых операций АО
«Альфа-Банк». Следует отметить, что в данном случае на схеме показаны только
кредиторы и заемщики, а полностью схема лизинговой сделки рассматривалась
в теоретической части исследования.
41
Рисунок 8. Схема осуществления лизинговой деятельности АО «Альфа-
банк»
26
Как показано на рис. 8, Банк финансирует свою лизинговую компанию для
того, чтобы она могла осуществлять лизинговые операции. Получив имущество
в лизинг, заемщики (лизингополучатели) платят необходимые лизинговые
платежи ООО «Альфа-Лизинг», результаты деятельности которого входят в
единую консолидированную отчетность Группы Альфа-Банка.
Необходимо отметить, что такая форма организации лизингового бизнеса
характерна для большинства крупнейших кредитных организаций, в частности
для крупнейшего российского банка ПАО Сбербанк, который через свою
дочернюю компанию АО «Сбербанк Лизинг» является одним из лидеров рынка
лизинга. Для второго по значимости (масштабам) российского банка – Банка ВТБ
(ПАО) особенностью лизинговой деятельности является наличие ещё одной,
участвующей в ней структуры – ООО ВТБ Лизинг Финанс, которое создано с
целью привлечения ресурсов на финансовых рынках для АО ВТБ Лизинг.
26
Составлено автором по данным Банка.
ООО «Альфа-Лизинг»
Группа Альфа-Банка
1 – передает средства; 2 – передаёт результаты; 3 - получает имущество в лизинг;
4- платит лизинговые платежи
1
2
Лизингополучатели (клиенты)
3
4
АО «Альфа-Банк»
42
Финансирование осуществляется за счет средств, полученных от размещения
ООО ВТБ Лизинг Финанс от своего имени облигаций.
Предложение и оформление лизинговых продуктов осуществляются,
прежде всего, через сеть подразделений АО «Альфа-Банк». В этой связи наличие
этой сети, а также покрытие ею территории РФ, является одним из основных
условий успешности и эффективности лизингового бизнеса.
В табл. 3 представлены данные о сети подразделений Банка, через которые
можно оформить лизинговые продукты.
Таблица 3
Данные о сети подразделений АО «Альфа-банк» в РФ, в которых
можно оформить лизинговые продукты
27
Вид подразделения
Количество подразделений
Головной банк
1
Филиалы
7
ВСП, в том числе
779
Дополнительные офисы
312
Операционные офисы
154
Кредитно-кассовые офисы
305
Операционные кассы вне кассового
узла
8
Всего офисов продаж
781
Как показано в табл. 3, Банк обладает внушительной по объёмам сетью
подразделений, через подавляющее большинство которых возможно
оформление лизинговых продуктов и проведение лизинговых операций. Это и
учреждение головного банка, и семь филиалов, а также такие формы внутренних
структурных подразделений (ВСП) как дополнительные (312) и операционные
(154), кредитно-кассовые (305) офисы и операционные кассы вне кассового узла
(8).
Всего в лизинговом бизнесе Банка участвует 781 офис продаж.
Подразделения Банка имеются во всех субъектах Российской Федерации, в том
числе, в небольших городах и ряде крупных районных центров субъектов РФ,
что позволяет значительному количеству потенциальных и действующих
27
Составлено автором по данным Банка России.