23
конкурентоспособного продукта, с одной стороны, предполагает жесткое
целеполагание, прогнозирование и планирование, с другой – либеральный
подход в решении проблем.
Следует особенно подчеркнуть источник либерализации экономики –
глобализацию, движущей силой которой является такой фактор, как интенсивное
развитие информационных систем на базе компьютеризации во всех сферах, что
обеспечивает быстрое получение большого объема информации, возможность
заключения сделок в режиме реального времени, возможность управлять
производственными предприятиями и торговыми отношениями, физически
находясь на огромных расстояниях от объектов управления. Отсюда, как
следствие, появилась необходимость сменить жесткий торгово-политический
режим на более мягкий, допускающий меньший уровень формализма, сначала в
отношении товарных рынков, потом рынков услуг, капиталов, затем фондовых
рынков и валютных рынков.
Поддержание экономической стабильности, укрепление позиций на
мировой политической арене, обеспечение лидирующих позиций на
международном торговом пространстве – залог экономической безопасности
государства.
Партнерские внешнеэкономические и внешнеторговые отношения со
странами востока и запада, осуществляемые чаще всего больше в интересах
иностранных партнеров, так как все расчеты проводятся не в российской валюте,
диктуют необходимость совершенствования ряда механизмов, с помощью
которых экономика России получает если не дополнительные преимущества
перед экономически развитыми странами, то возможность удерживать высокие
позиции среди развитых экономик. Одним из таких механизмов является
валютное регулирование и валютный контроль.
В отношении валютного регулирования и валютного контроля правовой
базой является Федеральный закон от 10.12.2003 № 173-ФЗ «О валютном
регулировании и валютном контроле»
11
. Данный закон вводит правовой базис и
11
Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. N 173-ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле" (с
24
определяет основные принципы валютного регулирования и валютного
контроля в Российской Федерации. Его цель – обеспечить правовую основу
главных факторов прогрессивного развития национальной экономики и
высокоэффективного международного экономического сотрудничества,
реализацию единой государственной валютной политики, обеспечение
устойчивости национальной валюты, а также контроль и обеспечение высокого
уровня стабильности валютного рынка на территории Российской Федерации. В
данном законе определены основные права и обязанности субъектов валютных
отношений относительно прав владения, пользования и распоряжения
валютными ценностями, а также установлены полномочия органов валютного
регулирования.
Публичные интересы государства в ситуации, когда речь идет о
государственном воздействии на участников внешнеэкономической
деятельности, определяют роль валютного регулирования и его место в
валютной политики. Валютное регулирование – это огромный комплекс мер,
осуществляемых государственными органами на законодательном,
административном, организационном и экономическом уровнях. Основные цели
валютного регулирования приведены на рисунке 2.
Валютный контроль также является неотъемлемой и не менее важной
частью валютной политики. По своей сути он, этот процесс, может
рассматриваться не только как механизм контроля со стороны государства за
соблюдением валютного законодательства участниками внешнеэкономических
отношений или как механизм укрепления национальной валюты, но и как форма
нетарифного регулирования внешнеэкономической деятельности.
Для подробного исследования процессов валютного регулирования и
валютного контроля, а также разработки научно-практического подхода к
повышению эффективности использования валютных процессов при
осуществлении международных торговых сделок, необходима правовая и
изменениями и дополнениями от 29.12.2017) // Собрание законодательства Российской Федерации от 15 декабря
2003 г. N 50 ст. 4859
25
экономическая базы.
Рисунок 2. Приоритетные цели валютного регулирования
12
Необходимо отметить две немаловажных особенности. Первая
особенность – принципы валютного регулирования и валютного контроля, как
основные правила, установки, положения, особенности устройства валютного
механизма. Эти принципы валютного регулирования и валютного контроля
представлены на рисунке 3.
Вторая особенность – определенная специфика валютного
законодательства в отношении определения субъектов валютных
правоотношений. Государство, согласно принципам валютного регулирования и
валютного контроля, выступает как регулятор валютных отношений. Отсюда
основным критерием классификации субъектов валютных отношений
становится характер реализуемых со стороны субъектов интересов. Так,
коммерческие юридические лица и частные лица стремятся к получению
собственной выгоды, вступая в валютные отношения. Государственные органы,
например, Банк России, уполномоченные банки, налоговые и таможенные
12
Всяких Ю. В., Латышева А. И. Валютное регулирование в современной России // Международный научный
журнал «СИМВОЛ НАУКИ». 2015. № 4. С. 70–73.
26
органы, валютные биржи, реализуют общественные интересы относительно
осуществления валютных отношений
13
. Отсюда возникает еще одна такая
особенность, как разделение субъектов валютных правоотношений на
участников валютных операций и участников, осуществляющих валютное
регулирование и валютный контроль. Представители каждой группы участников
вступают друг с другом в валютные правоотношения с целью реализовать
возложенные на них законодательством обязанности для четкой работы
валютного механизма.
Рисунок 3. Принципы валютного регулирования и валютного
контроля
14
Процесс государственного валютного регулирования в России имеет свой
особенный характер, так как современная денежная система является
фидуциарной и строится исходя из российского и мирового опыта, в том числе
более поздних периодов времени, опираясь на современное российское и
13
Федеральный закон от 10 июля 2002 г. N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)"
(с изменениями и дополнениями от 31.12.2017) // Собрание законодательства Российской Федерации от 15 июля
2002 г. N 28 ст. 2790
14
Всяких Ю. В., Латышева А. И. Валютное регулирование в современной России // Международный научный
журнал «СИМВОЛ НАУКИ». 2015. № 4. С. 70–73.
27
мировое законодательство и «правила игры» на мировых валютных рынках.
Фундаментальными началами валютного регулирования и валютного
контроля в Российской Федерации признаются (рисунок 4).
Рисунок 4. Фундаментальные начала валютного
регулирования и валютного контроля
Валютное регулирование осуществляется по следующим направлениям
(рисунок 5)
15
.
В части проведения Правительством Российской Федерации и
Центральным банком России управляющего своевременного воздействия на
работу валютного механизма, следует выделить следующее:
- управление динамикой рыночного валютного курса; установление
системы валютного курса рубля;
- ликвидация правительственного внешнего долга;
- утверждение способов по обеспечению необходимого значения и
наиболее действенного устройства официальных золотовалютных запасов;
- управление внешнеэкономической деятельностью и в итоге проявления
воздействия на положение на валютном рынке.
15
Пономаренко В. Е. Валютное регулирование и валютный контроль: учебное пособие. М.: Омега-Л, 2012. С.
301; Симионов Ю. Ф., Носко Б. П. Валютные отношения: учебное пособие для вузов. Ростов н/Д: Феникс, 2014.
С. 300.
28
Рисунок 5. Направления валютного регулирования и
валютного контроля
Валюта является не только средством платежа, но и своеобразным
товаром. Валюта обращается на специальных рынках, которые называются
валютными. Валютный рынок можно охарактеризовать как сферу
экономических отношений, проявляющихся при осуществлении операций по
купле-продаже иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, и
операций по инвестированию валютного капитала
16
.
Валютный рынок является основой валютной системы. Понимание
структуры валютного рынка, его сущности, помогает грамотно и эффективно
осуществлять валютное регулирование. В зависимости от объема, характера
валютных операций и набора валют валютные рынки подразделяются на
международные и национальные.
Под национальными валютными рынками понимается вся совокупность
операций, осуществляемая банками, расположенными на территории данной
страны по валютному обслуживанию своих клиентов, в числе которых могут
16
Тимофеева Е. Ю., Семенова А. В. Валютное регулирование и валютный контроль: учебное пособие для студ.
спец. 036401.652 «Таможенное дело». СПб.: СПбГУСЭ, 2013. С. 183.
29
быть компании, частные лица и другие банки. Международный валютный рынок
охватывает валютные рынки всех стран мира. Под международным валютным
рынком понимается сеть тесно связанных между собой мировых региональных
валютных рынков. Между ними существует перелив средств, в зависимости от
складывающейся ситуации и прогнозов ведущих участников рынка
относительно возможного положения отдельных валют. Международный
валютный рынок не имеет документально оформленных правил торговли, его
функционирование основано на кодексе этических принципов, которые
складывались на протяжении многих лет.
Стабильное развитие национального производства, высокий уровень
качества и конкурентоспособности национальных товаров на внутреннем и
мировом рынках составляют основу процесса стабилизации национальной
валюты. Кроме того, стабильность курса рубля и внутреннего валютного рынка
во многом зависит от процессов, которые происходят в сфере денежного
обращения, кредитной системе и политике.
Реальный сектор экономики, находясь в достаточно сложных
экономических и политических условиях, не может развиваться без инвестиций.
Отсюда появляется необходимость прямого взаимодействия с финансово-
кредитной системой. Предприятия реального сектора становятся участниками
кредитного рынка, на котором получают возможность вливания
инвестиционных потоков российских и зарубежных инвесторов, и
внешнеэкономической деятельности. Получив инвестиционную поддержку,
российские предприятия реального сектора укрепляют конкурентоспособность
и инновационную составляющую, за счет чего в наиболее полной мере
реализуется социальная ответственность предприятий перед обществом,
повышается благосостояние населения. Далее перед участниками реального
сектора экономики встает вопрос о возрастании объемов национального
экспорта путем внедрения стимулирующих мероприятий во
внешнеэкономической деятельности и валютном регулировании.
Население, в свою очередь, становится платежеспособным и более
30
активно участвует в валютно-кредитных отношениях. Кроме того, следует
отметить, что предприятия, хотя и имеют возможность непосредственного
участия на международных товарных рынках, но поскольку все расчеты между
участниками рынков происходят в иностранной валюте, то и в этом случае не
обойтись без участия валютного рынка.
Таким образом, можно прийти к выводу, что поскольку отношения и
связи различных элементов национальной экономики растут и укрепляются,
вовлекая все новых участников в процессы социально-экономического развития,
то возникает необходимость государственного и частного регулирования этих
процессов, а также осуществления различных видов контроля деятельности
внутри и вокруг валютного рынка.
Подводя итог можно отметить, что валютное регулирование является не
просто важным элементом государственной валютно-финансовой политики, но
и в достаточно высокой степени определяет характер отношений
экономического партнерства России и иностранных государств. Соблюдение
регламента процесса валютного регулирования позволяет не допустить
ущемления национальных экономических интересов России, обеспечить
экономическую безопасность страны. Но в связи с тем, что иностранная валюта
обращается внутри страны параллельно с национальной, государственным
органам, при поддержке участников частного сектора экономики, необходимо
добиваться, чтобы валютный рынок был стабильным и, по возможности,
предсказуемым. Политика снижения инфляции, равно как и политика
стабилизации колебаний валютного рынка, способствует расширению
инвестиционного потока в национальных валютах. В целях совершенствования
системы валютного контроля экспортно-импортных операций необходимо
своевременно корректировать правила, нормы и формы учета и другие
документы валютного контроля, эффективно использовать инновационно-
информационные технологии взаимодействия субъектов валютного
регулирования и контроля.
31
Глава 2. Оценка современного состояния международной
валютной системы и валютного регулирования в РФ
2.1. Современное состояние валютной системы РФ
В эпоху глобализации невозможно представить экономическое
взаимодействие без операций обмена валют разных стран. Валютный курс – цена
одной валюты, выраженная в другой валюте, определяемая соотношением
спроса и предложения на рынке, что справедливо для плавающих курсов.
Фиксированные валютные курсы закрепляются государством
17
. Валютный курс
является одним из важнейших показателей взаимодействия мировых экономик,
служит индикатором конкурентоспособности национальных товаров, оказывает
значительное влияние на развитие экономики
18
.
Фиксированный курс обладает преимуществом предсказуемости и
определенности, облегчая контроль инфляции. Если страна имеет
кратковременный платежный дисбаланс, достаточное количество валютных
резервов и валютный паритет не показывает значительных отклонений от
равновесного уровня, то такая страна может позволить себе фиксировать
валютный курс. Когда резервы истощаются, правительству приходится
прибегать к мерам по ограничению импорта и стимулированию экспорта,
контролируя товарные и финансовые потоки, увеличивая налоги на дивиденды
для иностранцев, вводя обязательную продажу валютной выручки государству.
Все эти меры не могут не сказаться на настроении инвесторов, которые с
осторожностью будут относиться к подобным инвестициям. Стабилизировать
валютный курс становится возможно за счет ограничительной монетарной и
фискальной политики, резко снижая уровень ВВП, увеличивая безработицу.
Поэтому без перечисленных выше условий фиксировать курс довольно
рискованно
19
.
17
Колесов В.П., Кулаков М.В. Международная экономика. М., 2014. С. 298.
18
Ковалев В.В. Финансы : учебник. 3-е изд. М., 2013. С. 769.
19
Холопов А.В. Валютный курс как инструмент макроэкономического регулирования // Мировая экономика и
международные отношения. 2014. № 12. С. 25–33.
32
Управление инфляцией и повышение его эффективности, сокращение
инфляционного потенциала в периоды роста цен и его наращивание во времена
их падения, повышение предсказуемости инфляционной динамики для
населения и бизнеса – сложнейшие вопросы современной экономической
политики
20
. Они сопряжены с решением проблем, далеко выходящих за рамки
продолжительного роста или падения цен.
Во-первых, реализация задачи увеличения стабильности цен и их
умеренного повышения нередко приходит в конфликт с необходимостью
достижения других целей политики – обеспечения устойчивого экономического
роста, поддержания полной занятости, внешнеэкономического равновесия. При
достижении одной цели зачастую приходится мириться с тем, что задачи
регулирования цен решаются лишь частично либо не решаются вовсе.
Во-вторых, различные виды инфляции в зависимости от лежащих в их
основе факторов требуют разных методов управления ценами. В этих условиях
на передний план выходит выбор оптимального сочетания разных инструментов
регулирования инфляции с учетом ее «цены» для экономики.
В-третьих, государство постоянно балансирует между приверженностью к
невмешательству в хозяйственную сферу и обеспечением стабильного роста
экономики и благосостояния граждан. Отсюда необходимость построения
непротиворечивой институциональной системы управления инфляцией, которая
бы максимально возможно увязывала все три уровня ее регулирования –
государственного, корпоративного и рыночного. Специфика такого механизма
отражает как национальные особенности регулирования и дерегулирования
экономики, так и общие процессы либерализации и протекционизма,
происходящие на мировом рынке.
Эффективность управления инфляционным процессом зависит от того,
насколько органично оно сочетает основные направления регулирования
факторов инфляции: монетарных и немонетарных, денежных и кредитных,
20
Красавина Л. Н. Актуальные проблемы инфляции и ее регулирования в России: системный подход // Деньги и
кредит. 2015. № 3. С. 19–28; Красавина Л. Н., Пищик В. Я. Регулирование инфляции. Мировой опыт и российская
практика. М.: Финансы и статистика. 2015. С. 7-14.