Индия 557,7 557,8
Таким образом, за период 2010-2018 гг. рейтинг стран практически не
изменился, за исключением взаимозамены России и Швейцарии. Важно
отметить, что золотой резерв России увеличился в 2,2 раза.
Функции рынка золота заключаются в обеспечении международных
расчетов, инвестиционной деятельности, промышленно-бытового
потребления, частной тезаврации, страхов рисков, а также совершении
спекулятивных операций. На рынке золото может обращаться в виде
стандартных и мерных слитков, самородков драгоценных металлов, пластин,
изделий (за исключением ювелирных), монет и золотых сертификатов.
В настоящее время на мировом рынке функционирует 52 рынка золота,
в том числе 11 в Западной Европе, 14 в Америке, 19 в Азии и 8 в Африке.
На рисунке 11 представлена динамика цены на золото за период 2000-
2019 гг.
Рисунок 11. Динамика цен на золото с 2000 по 2019 год
45
Как видно, с 2001 года наблюдалась устойчивая тенденция к росту
стоимости золота, пик пришелся на 2011 год, после этого периода, можно
наблюдать снижение стоимости золота.
Цену на золото в течение 2019 года представим на рис. 12.
Рисунок 12. Динамика цены на золото в течение 2019 года
14
Из рисунка 12 видно, что минимальная цена в 2019 году наблюдалась в
течение апреля-мая, а с июля происходит ее увеличение.
В основном золотодобытчики регулируют цену золота двумя путями:
1) воздействие на политику международных банков с целью
сокращения объемов регулярных продаж золота;
2) способность нивелировать негативное влияние колебаний цен
посредством снижения удельных издержек в периоды падения цен.
Золото добывается примерно в 70 странах мира, но самые крупные
золотые месторождения находятся в ЮАР, Австралии, Канаде, США и
России (рис. 13).
14
http://goldomania.ru/menu_003_003.html
46
Рисунок 13. Топ стран по запасам и добыче золота в
2018 году
15
На 10 крупнейших стран приходится около 70% общемировых запасов
золота. По данным Геологической службы США, запасы России составляют
около 5,3 тыс. тонн (9,8% от общемировых запасов). Россия по объемам
запасов в мировом рейтинге сохраняет 3 место, уступая лишь Австралии
и ЮАР.
Суммарный объем производства золота в РФ (из минерального
и вторичного сырья) непрерывно рос на протяжении 8 лет (рисунок 14).
15 Обзор золотодобывающей отрасли России по итогам 2018 года
47
Рисунок 14. Динамика объемов добычи и производства
золота в РФ
По данным Союза золотопромышленников, в 2018 году этот показатель
составил рекордные 329,9 тонны — относительно 2017 года прирост
составил 3,7% и был достигнут за счет производства золота из минерального
сырья. При этом производство золота из вторичного сырья незначительно
сократилось. За 20 лет, с 1998 года по 2018 год, добыча золота в РФ
увеличилась более чем в 2 раза, со 114 до 295 тонн
16
2.4. Операции банков с драгоценными металлами
В настоящее время достаточно большое количество банков предлагают
клиентам инвестиции в драгоценные металлы, такие как покупка слитков,
открытие обезличенных металлических счетов, продажа и покупка монет.
Эти операции предлагают как банки с небольшими объемами оборота по
драгметаллам, так и те банки, оборот которых превышает 30 тонн золота в
год.
16 Обзор золотодобывающей отрасли России по итогам 2018 года
48
Банки, которые в настоящее время занимаются операциями с
драгоценными металлами, можно сгруппировать в несколько групп.
Во-первых, это крупнейшие российские банки, которые работают с
большими объемами золота и имеют развитую сеть филиалов в регионах.
Сегодня их количество довольно ограничено.
Во-вторых, это универсальные банки среднего уровня, которые
стремятся увеличить клиентскую базу и активно развивают деятельность на
рынке драгоценных металлов.
В-третьих, существует большое количество банков, которые работают
с драгоценными металлами для того, чтобы предоставить своим клиентам
полный спектр банковских услуг. Однако такие операции не приносят им
большого дохода, а являются скорее просто имиджевыми.
В последние годы число российских банков, имеющих лицензию на
осуществление операций с драгоценными металлами, достигает двухсот. 15
лет назад только около десяти банков имели такую лицензию
17
.
Все банковские операции с драгметаллами можно классифицировать
следующим образом (рис. 15):
клиентские операции: открытие и ведение металлических счетов,
предоставление займов в драгметаллах, хранение и перевозка драгметаллов,
купля-продажа драгметаллов за счет и по поручению клиентов;
спекулятивные операции: арбитражные сделки, свопы с
драгоценными металлами, купля-продажа ценных бумаг, обеспеченных
драгметаллами;
обеспечение кредита: залог золота, серебра, платины, ценных
бумаг, обеспеченных драгметаллами;
тезаврация: покупка слитков драгметаллов, покупка монет и
медалей из драгметаллов.
17
Особенности банковской деятельности с драгоценными металлами
https://gaap.ru/articles/Osobennosti-bankovskoi-deyatelnosti-s-dragocennymi/
49
Рисунок 15. Классификация банковских операций с
драгоценными металлами
Таким образом, драгоценные металлы представляют собой особый вид
финансовых активов, который способен обеспечить финансово-
экономический потенциал банков, других юридических лиц, государства в
целом, а также богатство отдельных граждан.
Российское законодательство определило право банков осуществлять
следующие операции и операции с драгоценными металлами:
- покупка и продажа драгоценных металлов за свой счет и за счет
клиентов (контракты комиссии и заказы);
- привлечения привлечение драгоценных металлов на депозиты
(востребованные и с определенным сроком) для физических и юридических
лиц;
- размещения размещение драгоценных металлов на свое имя и за свой
счет на депозитных счетах, открытых в других банках, а также
предоставление кредитов в драгоценных металлах;
- предоставление и получение рублевых кредитов в иностранной
валюте и под залог драгоценных металлов;
50
- предоставление услуг по хранению и транспортировке драгоценных
металлов, если имеется сертифицированное хранилище;
- осуществление операций купли-продажи драгоценных металлов с
предоставлением металлов наличными деньгами или отражением их на
счетах;
- осуществление сделок купли-продажи драгоценных металлов с
мгновенной доставкой (кассовая операция), срочных сделок купли-продажи,
совершение иных сделок с металлами.
При проведении операций с драгоценными металлами банки должны
контролировать соотношение требований и обязательств по драгоценным
металлам по рублевым оценкам, т. е. они обязаны поддерживать открытую
позицию по операциям с ними. Порядок регулирования открытой позиции
устанавливается Банком России.
Для осуществления операций с драгоценными металлами банк должен
получить лицензию Центрального Банка Российской Федерации.
Коммерческому банку, специально уполномоченному Центральным банком
Российской Федерации с согласия Министерства финансов Российской
Федерации совершать в определенном порядке операции с драгоценными
металлами, присваивается статус специально уполномоченного банка.
Такой банк имеет право осуществлять:
- сделки купли-продажи золотых и серебряных слитков как за свой
счет, так и за счет клиентов (договоры комиссии или поручения) с
представителями специально уполномоченных банков, Центрального Банка
Российской Федерации, потребителями промышленности, представителями
инвесторов;
- операции с золотыми и серебряными слитками на специальных
счетах, открытых ими в соответствии с международной банковской
практикой;
51
- залог залоговые операции с золотыми и серебряными слитками,
сохраняющие условия реализации залога специальными уполномоченными
банками.
Для осуществления операций с драгоценными металлами банк
открывает металлический счет. Он называется банковским счетом (JIOPO),
на котором имеется определенное количество металла в граммах,
указывающее на его чистоту. Этот счет открыт в депозитарии, и он не
содержит ничего, кроме номера, который указывает на наличие граммов
химически чистого драгоценного металла. На металлическом счете
указывается сумма самого металла, и депозитарий банка хранит этот
эквивалент металла. Учитывается драгоценный металл в граммах.
Анализ операций с драгоценными металлами коммерческих банков на
основе отчетных материалов позволяет отметить, что эти операции приносят
им доход, и они активно используют их в своей деятельности
18
.
Официальные учетные цены драгоценных металлов устанавливаются
ЦБ РФ каждый рабочий день. Цены рассчитываются на основе фиксинга на
золото, серебро, платину и палладий на лондонском рынке наличного
металла "спот", и пересчитываются в рубли по официальному курсу доллара
США к российскому рублю, действующему на день, следующий за днем
установления учетных цен. Учетные цены применяются для целей
бухгалтерского учета в кредитных организациях.
Таблица 7
Пример учетных цен на драгоценные
металлы, установленные ЦБ РФ
Золото
Серебро
Платина
Палладий
Дата
руб./грам
руб./грам
руб./грам
руб./грамм
м
м
м
16.11.2019
3010.41
34.99
1799.35
3557.61
15.11.2019
3029.82
34.99
1806.35
3573.48
18
Анализ операций с драгоценным металлом и их особенности // http://sud-
expertiza.ru/analiz-operaciy-s-dragocennym-metallom/
52
Золото
Серебро
Платина
Палладий
Дата
руб./грам
руб./грам
руб./грам
руб./грамм
м
м
м
14.11.2019
3020.71
34.54
1804.03
3539.94
13.11.2019
2987.00
34.65
1802.46
3492.02
12.11.2019
3011.34
34.54
1816.46
3534.29
09.11.2019
3005.50
35.92
1831.76
3663.52
08.11.2019
3040.86
35.94
1909.63
3681.98
07.11.2019
3043.19
36.89
1897.20
3632.90
06.11.2019
3059.56
36.98
1903.33
3631.78
02.11.2019
3108.27
37.17
1918.67
3689.12
01.11.2019
3088.73
36.82
1898.68
3696.88
31.10.2019
3060.14
36.27
1891.34
3665.63
30.10.2019
3063.49
37.05
1879.86
3694.04
29.10.2019
3090.57
37.22
1905.62
3661.33
26.10.2019
3095.87
37.29
1909.39
3652.13
25.10.2019
3056.83
35.99
1886.84
3580.69
Таким образом, в ходе исследования были рассмотрены ключевые
макроэкономические факторы, влияющие на мировой рынок драгоценных
металлов.
1) Факторы ювелирного спроса.
2) Факторы инвестиционного спроса.
Был подробно рассмотрен международный рынок золота.
В основном золотодобытчики регулируют цену золота двумя путями:
1) воздействие на политику международных банков с целью
сокращения объемов регулярных продаж золота;
2) способность нивелировать негативное влияние колебаний цен
посредством снижения удельных издержек в периоды падения цен.
На 10 крупнейших стран приходится около 70% общемировых запасов
золота. По данным Геологической службы США, запасы России составляют
около 5,3 тыс. тонн (9,8% от общемировых запасов). Россия по объемам
запасов в мировом рейтинге сохраняет 3 место, уступая лишь Австралии и
ЮАР.
53
Все банковские операции с драгметаллами можно классифицировать
следующим образом:
клиентские операции: открытие и ведение металлических счетов,
предоставление займов в драгметаллах, хранение и перевозка драгметаллов,
купля-продажа драгметаллов за счет и по поручению клиентов;
спекулятивные операции: арбитражные сделки, свопы с
драгоценными металлами, купля-продажа ценных бумаг, обеспеченных
драгметаллами;
обеспечение кредита: залог золота, серебра, платины, ценных
бумаг, обеспеченных драгметаллами;
тезаврация: покупка слитков драгметаллов, покупка монет и
медалей из драгметаллов.
54