54
В процессе опроса предпринимателей, проведенного Ассоциацией
региональных банков, были получены следующие результаты относительно
факторов и причин, по которым идет оценка при кредитовании малого бизнеса
52
:
- 91,6% респондентов обращают внимание на финансовые показатели и
устойчивость предприятия;
- 81,9% респондентов обращают внимание на обеспечение экономической
безопасности и управления финансовыми рисками на предприятии;
-75% респондентов обращают внимание на кредитную историю
предприятия;
- 19,4% респондентов требуют наличия расчетного счета в банке, где
предприятие хочет кредитоваться;
- 9,7% респондентов обращают внимание на прозрачную финансовую и
бухгалтерскую отчетность предприятия.
Таким образом, основными критериями при кредитовании малого бизнеса
выступают финансовые показатели деятельности предприятия, наличие системы
управления рисками и обеспечения экономической устойчивости, а также
наличие благоприятной кредитной истории, что становится для начинающих
предпринимателей серьезным препятствием при получении кредита.
В процессе исследования, проведенного «МСП Банком» в 2018 г
53
. были
получены следующие результаты, относительно деловой активности и
настроений малого и среднего бизнеса в вопросе привлечения банковского
кредитования:
- 47,3% предприятий не имеют единого и точного ответа на вопрос: как
изменились условия их кредитования за предыдущий год;
- 18,2% предприятий считают, что банковское кредитование малого
бизнеса стало намного менее доступным;
- 13,1% предприятий считают, что банковское кредитование малого
бизнеса стало немного доступнее;
52
Официальный сайт «Ассоциации Банков России» https://asros.ru/
53
Официальный сайт «МСП Банк» https://mspbank.ru/
55
- 12,2% предприятий считают, что банковское кредитование малого
бизнеса стало немного менее доступным;
- 9,1% предприятий считают, что рынок банковского кредитования
демонстрирует положительные тенденции и стал намного доступнее для малого
бизнеса.
Ключевым фактором, обуславливающим ограничение доступа к кредитам,
многие авторы признают «теневую» экономическую деятельность субъектов
малого предпринимательства.
Анализ зарубежной политики кредитования показывает, что общим для
всех зарубежных схем кредитования малого и среднего бизнеса, является
активное участие государства как в обеспечении правовой гарантии
деятельности субъектов кредитной сделки, так и в предоставлении конкретной
финансовой помощи
54
. При этом возможно использование различных
механизмов:
- льготное кредитование по низкой процентной ставке;
- субсидирование процентной ставки по кредитам;
- гарантирование кредитов;
- кредитование инновационных проектов по ключевой ставке;
- предоставление беспроцентных кредитов либо отсрочки платежей по
кредиту.
По отдельным оценкам, в период 2013-2018 года она достигала 48%
(см.рис.2.14).
Рис.2.14. Соотношение легальной и теневой экономической
деятельности в секторе МСБ России, %
54
Чернышева М.В. Проблемы кредитования малого и среднего бизнеса в России // Экономика и управление. –
2016. – № 2. –с.142
52
48
Объем легальной деятельности
Объем теневой деятельности
56
Осуществление «теневой» деятельности связано с избыточной для этой
категории хозяйствующих субъектов налоговой нагрузкой. На активность
кредитных отношений в данном случае оказывают воздействие и иные
факторы, включая целеполагание, виды деятельности, наличие стойких связей с
крупными предприятиями.
Одна из серьёзных проблем кредитования МСП связана с отсутствием
ликвидных залогов и платежеспособных поручителей, т.к. большая часть
заёмщиков не являются собственниками быстро реализуемого имущества.
Нередко малый бизнес не имеет недвижимости или ликвидных фондов, таких
как новая техника, дорогостоящее оборудование и др., поэтому часто
единственным обеспечением возвратности кредита является товар, находящийся
в обороте у предприятия. В свою очередь, банки не готовы нести более высокие
риски, выгоднее кредитовать крупные предприятия, которые в качестве активов
имеют недвижимость. Хотя среди малого бизнеса и встречаются предприятия,
которые могут предоставить банку ликвидное имущество в качестве залога, это
происходит довольно редко.
В целом, можно выделить ряд проблем, возникающих между участниками
процесса кредитования(см. табл. 2.7).
Таблица 2.7
Проблемы кредитования субъектов малого предпринимательства
России за 2017-2018 гг.
Проблемы кредитования с точки
зрения коммерческого банка
Проблемы кредитования с точки
зрения субъектов малого
бизнеса
Непрозрачность ведения бизнеса
индивидуальными предпринимателями
Высокие кредитные ставки, почти
полное отсутствие льготных
кредитов
Слабая экономическая и юридическая
грамотность большинства индивидуальных
предпринимателей
Очень жесткие условия и неполнота
информации при получении кредита
Фактическое отсутствие ликвидных залогов
и поручителей у субъектов малого
предпринимательства
Длительные сроки рассмотрения
заявки
Недостаточный уровень государственной
поддержки малого бизнеса
Отсутствие реальной
государственной поддержки сферы
малого бизнеса
Риски невозврата кредита банкам от
предпринимателей
Плохая кредитная история
предприятия
57
Говоря о проблемах механизма кредитования МСБ, необходимо обратить
внимание на то, что все они тесно связаны между собой и перетекают одна в
другую. Так, повышенные риски при кредитовании малого бизнеса накладывают
на банки определенные вынужденные ограничения. Например, сегодня банки
практически не кредитуют старт - апы
55
(это творческое и инновационное
начинание, которое предполагает внедрение на рынок принципиально нового
продукта).
Также банки с большим недоверием относятся и кскоринговому
кредитованию (это система оперативной оценки клиента (потенциального
заемщика), которой преимущественно пользуются розничные банки и
микрофинансовые компании), предпочитая качество количеству. К тому же в
связи с последним кризисом банки стали особенно тщательно изучать своих
заемщиков. Сейчас недостаточно просто заполнить анкету, принести пару
документов и получить кредит. Необходимо пройти тщательную проверку на
платежеспособность.
Существует определённый набор требований банка к предпринимателю,
желающему взять кредит:
1) заемщик должен иметь чистую кредитную историю;
2) заемщик должен представить доказательства того, что его бизнес
работает не менее полугода (исключением могут быть предприятия, работающие
в сфере торговли, для которых минимальный срок устанавливается в три
месяца).
Для банка определяющим фактором при выдаче кредита
предпринимателю является успешность и прибыльность бизнеса
56
. Доход
предприятия-заемщика должен быть стабилен и достаточен для погашения
долга. Согласно статистическим данным, средний размер кредита, который
запрашивают предприятия МСБ, в России составляет от 50 до 300 тысяч рублей.
55
Вязовик С.М., Целыковская А.А. Проблемы кредитования малого и среднего бизнеса в Российской
Федерации // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. – 2017. – № 2(39). –с.68
56
Dorga D.R. Role of credit rating for facilitating institutional finance for SMEs. SME World. 2016. P. 14-15.
58
Такую сумму можно получить без залога на срок до 1 года при условии
устойчивого положения на рынке и «прозрачной» финансовой отчетности
57
.
Кроме того, в настоящее время активно развиваются другие финансовые
инструменты по формированию источников заемных средств финансирования
малого и среднего предпринимательства. Ярким примером являются
краудинвестинг и краудфандинг.
Краудфандинг представляет собой процесс привлечения свободных
финансовых ресурсов широкого круга лиц (физических лиц, микроинвесторов),
руководствующихся собственными интересами, для финансирования, главным
образом, посредством глобальной сети Интернет как коммерческих, так и
некоммерческих проектов (социальных, политических, культурных), без
получения или с последующим получением инвесторами нефинансового
вознаграждения.
Данная модель финансирования предполагает привлечение свободных
средств населения и такой институциональной единицы, как микроинвестора, и
его дальнейшее перераспределение по тем направлениям, которые прошли так
называемый «народный отбор» и имеют потенциальный успех. Современный
уровень развития интернет-технологий, а также интерес населения к
инвестициям позволили трансформировать форму коллективного
финансирования в виде краудфандинга в модель коллективного инвестирования
– краудинвестинг
58
.
Таким образом, привлечение средств с помощью данной технологии
предполагает размещение идеи бизнеса на специальной площадке, площадка
собирает с одной стороны пул предприятий-заемщиков и с другой стороны –
группу инвесторов. Средства каждого инвестора равномерно распределяются
междувсеми заемщиками из инвестиционного лота.
57
Исмаилов А.Н. Современное состояние кредитования малого бизнеса в РФ // Символ науки. – 2016. – № 6-
1(18). –с.95
58
Мосс А. Что такое краудфандинг?.Crowdsourcing. [Электронный ресурс]. URL: http://crowdsourcing.ru (дата
обращения: 07.09.2019).
59
Используя данную технологию, площадка оценивает потенциальных
заемщиков и принимает решение о включении в пул для привлечения средств.
Количество инвесторов, которые совершили не менее одной сделки через
краудинвестинговые площадки, за 2018 год выросло более чем в 11 раз – до 14
тыс. человек. При этом количество компаний, которые привлекли капитал на
данном рынке, выросло практически в 11 раз (табл. 2.8).
Таблица 2.8
Количество инвесторов и компаний с использованием
краудфандинга и краудинвестинга за период 2016-2018 гг.
Наименование показателя
2016
2017
2018
Профинансировано компаний
81
277
871
Количество инвесторов
105
1313
14466
Данные изменения говорят о росте популярности и развитии в России
новых, инновационных способов финансирования, которые прежде всего,
позволяют исключить из процесса привлечения капитала финансовых
посредников.
Стоит отметить, что существуют площадки c нефинансовым
вознаграждением (данный тип площадок принято называть rewards-
площадками)
59
. Такая система предполагает получение средств от инвесторов на
воплощение бизнес проекта, а впоследствии держатель бизнеса предоставляет
инвесторам продукт или услугу, полученную в результате деятельности этого
бизнес- проекта, либо инвесторы получают какие-то продукты или услуги, не
связанные напрямую с конкретным проектом, но приобретенные на прибыль,
полученную от реализации проекта. При этом большинство проектов совмещают
в себе коммерческую и социальную направленность
60
.
Также интересным является то, что количество инвесторов на одну сделку
существенно варьируется в зависимости от площадки для привлечения
финансирования. Каждая краудинвестинговая площадка имеет различные
условия привлечения инвестиций для компаний и осуществления финансовых
59
Морозко Н.И., Буров П.Д. Перспективы развития банковского кредитования малого и среднего бизнеса в
России // Проблемы современной экономики. – 2016. – № 4(60). –1 с.56
60
Литвинова Д.А. Краудинвестинг как новая форма инвестирования // GlobalMarketsandFinancialEngineering. –
2017. – № 2. –. С.74
60
вложений для инвесторов – комиссия за привлечение, минимальный и
максимальный размер инвестиций, предельные суммы привлекаемого капитала
компанией
61
. Комиссия площадок для компаний, которые привлекают средства,
в среднем составляет около 5%.
Чтобы получить заем, компания должна существовать более 10 месяцев,
иметь положительные обороты на расчетном счете в течение последних 10
месяцев, представить выписку из интернет-банка по расчетному счету. По
словам представителей площадки, компания, которая успешно проходит
проверку, получает деньги в течение 24 часов после подачи заявки.
Таким образом, в сфере механизма кредитования МСБ России образовался
замкнутый круг: банки не могут предоставить выгодные условия для малых и
средних предприятий, а те, в свою очередь, не могут обеспечить кредит хорошим
залогом. Либо же если у банка и имеются программы для МСБ, то получить
ссуду по этим программам для предпринимателей трудно из-за её стоимости. И
все же механизм кредитования данного сектора выгоден не только самим
предпринимателям, но и, несмотря на большие кредитные риски, банкам. Также
с развитием новых технологий в России появляются продукты, которые могут
составить высокую конкуренцию традиционному банковскому кредитованию,
поэтому банкам необходимо совершенствовать свои предложения и условия по
кредитованию, чтобы не потерять свою долю в обслуживании данной отрасли
экономики
62
.
Роль кредитных организаций в реализации стратегии поддержки субъектов
малого и среднего бизнеса заключается в создании условий по доступному
кредитованию и финансированию предприятий малого и среднего бизнеса.
Кроме того, развитие банковского кредитования малого бизнеса
обусловлено интересами различных экономических агентов: от
индивидуальных интересов банка до стремления государства к достижению
61
Кремлев Т.С. Инвестиционные инструменты краудсорсинг, краудфандинг, краудинвестинг // Молодой ученый.
– 2016. – № 10. – с.528
62
Язовик С.М., Целыковская А.А. Проблемы кредитования малого и среднего бизнеса в Российской Федерации //
Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. – 2017. – № 2(39). –с.68
61
максимальной справедливости в обществе. Через экономические интересы
субъектов банковского кредитования малого бизнеса проявляется механизм
банковского кредитования малого бизнеса.
В общем виде рассмотрим различные этапы процесса банковского
кредитования малого бизнеса.
Отметим, что все предложенные этапы, присутствуют в кредитном
процессе большинства отечественных коммерческих банков, но каждый этап
будет характеризоваться уникальными применяемыми процедурами и методами
в зависимости от вида кредитования.
На первоначальном этапе переговоров с потенциальным заемщиком при
работе банков с малым бизнесом отсутствуют процедуры рассмотрения заявки с
целью принятия решения о целесообразности кредитования. Это связано с тем,
что при кредитовании малых предпринимателей банк не оценивает значимость
для него каждого конкретного клиента. Руководство банка, как правило, не
участвует непосредственно в принятии решений в процессе кредитования,
поскольку при кредитовании малых организаций (как и физических лиц)
применяется стандартизированный подход к клиентам («кредитная фабрика»,
«кредитный конвейер»), обычно не учитывающий индивидуальные особенности
заемщиков. Поэтому на этапе рассмотрения заявки и принятия решения о
целесообразности или нецелесообразности кредитования отсеивается большое
количество малых предприятий и организаций, не удовлетворяющих
стандартным критериям, которые при более детальном анализе, возможно,
могли бы стать клиентами банка.
Таким образом, основной проблемой работы банков с малым бизнесом на
первом этапе является отсутствие индивидуального подхода к каждой сделке в
наиболее распространенных видах экспресс-кредитования. В исключительных
случаях при устранении данной проблемы, банки (как правило,
специализированные, региональные) получают значительные конкурентные
преимущества.
62
Второй этап – прием и верификация документов – служит индикатором для
заемщиков о качестве и подготовке кредитных специалистов банка. В случае
низкой подготовленности кредитных сотрудников, процесс сбора документов
может растянуться на недели и месяцы – как при инвестиционном
кредитовании. К традиционно запрашиваемым банковским документам на
предоставление краткосрочных кредитов при инвестиционном кредитовании
добавляются инвестиционный проект и бизнес-план его реализации, которые
создают дополнительные индивидуальные кредитные процедуры.
Необходимость таких документов является принципиальным отличием
инвестиционного кредитования малого бизнеса от других видов кредитов.
Третий этап – рассмотрение заявки и анализ сделки – характеризуется
широтой применяемых методов кредитования в разрезе отдельных видов
кредитования. При рассмотрении заявки временные затраты всецело зависят от
опыта и квалификации кредитных сотрудников.
Особенностью кредитования малого бизнеса является и то, что внимание
банка сосредоточивается не на качестве каждого отдельного такого заемщика, а
на качестве портфеля ссуд, предоставленных малым предпринимателям. Для
снижения рисков кредитования малого бизнеса необходимо уметь правильно
оценить их кредитоспособность. Для этого у коммерческих банков существуют
различные методики анализа финансового состояния заемщиков сегмента МБ со
стандартизацией форм такого анализа и высокой скоростью выдачи кредитов. Но
эта скорость должна быть обоснованной и разумной. Для оценки
кредитоспособности рассматриваемой категории заемщиков кредитный
специалист, как правило, должен выезжать на место ведения бизнеса (что
делается крайне редко). Это позволяет более взвешенно и точно сделать вывод
об уровне кредитного риска по сделке. Кредитоспособность малых организаций
оценивается на основе финансовых показателей, определяемых по данным
финансовой отчетности.
Четвертый этап – принятие решения о предоставлении кредита, будет
отличаться внутренней организацией не только в зависимости от вида
63
кредитования, но и с учетом принятых схем взаимодействия ключевых служб
банка. Решение о предоставлении кредита может быть принято специально
создаваемым Кредитным комитетом, или удаленно – решение андеррайтера, или
используются смешанные схемы работы – решение принимается Кредитным
комитетом совместно с андеррайтером или на уровень ниже – андеррайтером
совместно с руководителем кредитного подразделения.
Пятый этап – подготовка, подписание и верификация кредитной
документации – является для банка не менее ответственным, чем предыдущие.
Кредитная организация может включить дополнительные условия кредитования,
закрепить их в кредитном договоре с целью минимизации рисков и привлечения
клиента на прочие услуги банка.
Открытие расчетного счета является обязательным условием, новозможно
еще привлечение на страхование объектов кредитования, открытие зарплатного
проекта для организации, закрепление кредитовых оборотов только в одном
банке и прочие.
Шестой этап – выдача, учет и сопровождение кредита - в разрезе каждого
вида кредитования также обладает собственной спецификой. В частности,
наибольший интерес представляет разнообразие форм ссудных счетов,
используемых при выдаче и учете кредита. Для более тщательного контроля над
финансовым положением заемщика, в отношении которого принято
положительное решение о выдаче кредита на этапе оформления кредитной
документации необходимым условием получения ссуды обычно является
открытие расчетного счета в кредитующем банке и проведение всех расчетов
заемщика через него. На этапе обслуживания кредита - процедуры контроля
уплаты процентов, комиссий и основного долга объединяются, поскольку,
клиент погашает основной долг ежемесячно равными частями одновременно с
платежами процентов и комиссий (в случае микрокредитования и кредитов на
приобретение основных или оборотных средств, коммерческой ипотеки)
63
.
63
Акимов О.Ю. Малый и средний бизнес: эволюция понятий, рыночная среда, проблемы развития. М.: Финансы
и статистика, -2016. С.66