34
такой кредитный продукт по ряду причин. Во-первых,недоработка методических
положений, регламентирующих start-up кредитование, следовательно, высокие
риски и резервы на возможные потери по выдаваемым ссудам, определяемые из
прибыли банка. А также, отсутствие систем прогнозирования кризисных
ситуаций, некачественные бизнес-планы, предоставляемые заемщиками. В
итоге, банки вынуждены фиксировать высокие процентные ставки по start-up
кредитам, что в свою очередь, делает этот вид кредитования недоступным для
предпринимателей малого бизнеса, чьи проекты не в состоянии покрывать столь
значительные издержки.
Такой вид кредитования как проектное финансирование предлагается
небольшим количеством кредитных организаций. Из преимуществ можно
выделитьзначительные сроки кредитования для уже состоявшихся организаций,
имеющих кредитную историю ибольшие размеры кредитов. Это
позволяетиспользовать заемные средства на разнообразные цели, закрепленные
в проекте, предоставляемом в банк.
Малоепредпринимательствона современном этапе, безусловно, является
перспективным сегментом для капитальных вложений. Кроме того, малые
предприятия заинтересованы в финансовом обеспечении капиталоемких и
сложных инвестиционных проектов.
35
Глава 2. Исследование состояния и механизма
кредитования малых предприятий в России
2.1. Состояние и тенденции кредитования малых предприятий в России
В современном мире, эпоху рыночных отношений сложно представить без
предприятий малого и среднего бизнеса. Именно они сегодня обеспечивают
рабочими местами более половины населения стран с наиболее развитой
экономикой, способствуют поддержанию «здоровой» конкуренции и
насыщению рынка более качественными товарами, являются отличной базой для
быстрого создания новых производств. И это далеко не все преимущества,
которыми обладают субъекты малого и среднего предпринимательства при
должном уровне финансовой обеспеченности.
Всего в России по состоянию на 01.01.2019 зарегистрировано 6 039 216
субъектов малого и среднего предпринимательства, при этом большинство из
них – это индивидуальные предприниматели – 3 221 706, а юридические лица
составляют 2 817 510 субъектов
28
(табл. 2.1).
Таблица 2.1
Количество субъектов и численность сотрудников в секторе МСП за
период 2017-2018 гг.
Показатель
На 01.01.2018
На 01.01.2019
Индивидуальные предприниматели
3 048 986
3 221 706
Юридические лица
2 816 794
2 817 510
Всего субъектов МСП
5 865 780
6 039 216
Численность работников
15 855 749
16 106 581
Согласно статистике, количество МСП увеличилось на 173 436 субъектов,
данное изменение произошло в связи с увеличением числа индивидуальных
предпринимателей.
Численность работников, трудоустроенных в данных организациях, также
продемонстрировала рост. На 01.01.2019 количество занятых на малых и средних
предприятиях составляет 16 000 072 человек. Значимость субъектов МСП
сложно переоценить, ведь более 1/5 трудоспособного населения Российской
Федерации являются работниками рассматриваемого сегмента экономики.
28
Единый реестр малого и среднего предпринимательства [Электронный ресурс]. URL: https://ofd.nalog.ru (дата
обращения: 06.09.2019)
36
Свыше 95% российского МСБ представляют собой микробизнес, а
практически половина его субъектов расположена на территории Центрального
и Приволжского федерального округов (табл. 2.2)
29
.
Таблица 2.2
Количество юридических лиц и индивидуальных
предпринимателей в России по состоянию на 10.02.2019 года, тыс.
единиц
Всего
из них
Юридических лиц
Индивидуальных
предпринимателей
всего
из них
всего
из них
микро
малых
сред
них
микро
мал
ых
сре
дни
х
Российская
Федерация в
целом
6058,4
2724,4
2483,1
222,8
18,5
3334,0
3306,4
27,3
0,3
Центральный
федеральный
округ
1875,6
962,6
874,5
80,8
7,3
913,0
906,7
6,2
0,1
Северо-
Западный
федеральный
округ
710,4
378,1
347,0
28,9
2,2
332,3
329,9
2,4
0,0
Южный
федеральный
округ
709,4
207,3
188,7
17,2
1,4
502,1
498,6
3,5
0,0
Северо-
Кавказский
федеральный
округ
201,3
48,6
43,9
4,3
0,4
152,7
151,9
0,8
0,0
Приволжский
федеральный
округ
1082,6
471,5
427,3
41,0
3,2
611,1
604,7
6,3
0,1
Уральский
федеральный
округ
519,5
233,2
213,7
18,1
1,4
286,3
283,6
2,7
0,0
Сибирский
федеральный
округ
644,4
294,9
270,8
22,4
1,7
349,5
346,2
3,3
0,0
Дальневосточн
ый
федеральный
округ
315,3
128,2
117,4
10,1
0,7
187,1
185,0
2,1
0,0
Весь 2018 год динамика объёма выданных кредитов в сегменте МСП была
положительной и превосходила цифры прошлого года. В целом за год объём
выдач достиг 6,8 трлн. рублей — рост к прошлогоднему показателю составил
11,4% (по итогам 2017 года — 15,4%). Затухающая динамика во многом
29
Единый реестр малого и среднего предпринимательства [Электронный ресурс]. URL: https://ofd.nalog.ru (дата
обращения: 06.09.2019)
37
объясняется ужесточением денежно-кредитной политики Банка России, который
от снижения ключевой ставки перешёл к её увеличению.
В течение 2018 года продолжалось снижение процентных ставок, хотя оно
было не столь ярким, во второй половине года Банк России поднял ключевую
ставку, но на рынке ставки продолжили снижаться. В результате объём
выданных субъектам МСП кредитов достиг максимального уровня за последние
четыре года (см. рис.2.1).
Рис.2.1. Объём кредитования МСП в России за период 2013-2018
гг., трлн.руб.
30
Однако до выхода на досанкционный уровень (8,1 трлн. рублей в
2013 году) ещё далеко. Отметим, что, несмотря на повышение ключевой ставки
ЦБ (17 сентября с 7,25% до 7,5% и 16 декабря — ещё до 7,75%), в целом по году
можно наблюдать постепенное снижение средневзвешенных ставок для
небольших и средних компаний. Отчасти это связано со стагнацией числа
платёжеспособных МСП.
Анализируя динамику развития банковского кредитования малого бизнеса
в России, необходимо заметить, что ключевым индикатором является динамика
уровня процентной ставки (см. рис.2.2).
30
Официальный сайт рейтингового агентства «Эксперт РА» по данным Банка России (расчетные данные)
https://raexpert.ru
8,1
7,6
5,5
5,3
6,1
6,8
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
2013 2014 2015 2016 2017 2018
38
Рис.2.2. Динамика кредитных ставок для МСБ за 2018 год, %
31
В результате объём выданных субъектам МСП кредитов достиг
максимального уровня за последние четыре года Основываясь на данных,
представленных на рис. 2.2, можно отметить снижение процентных ставок на
рынке банковского кредитования МСБ, что обусловлено следующими
причинами
32
:
- незначительное смягчение денежно-кредитной политики Банка России;
- стабилизация курса российского рубля после его снижения по
отношению к американскому доллару и евро (основные валюты
внешнеэкономической деятельности);
- снижение уровня инфляционного давления и роста индекса
потребительских цен.
Дефицит качественных клиентов подталкивает банки поддерживать
приемлемый уровень ставок.
При этом долгосрочные кредиты (от года) дешевели опережающими
темпами: за рассматриваемый период ставка по ним снизилась на 2,5
процентных пункта, достигнув к декабрю 2018 года 9,52%.
31
Официальный сайт рейтингового агентства RAEX (РАЭКС-Аналитика) «https://raex-a.ru/
32
Савдерова А.Ф. Современные тенденции кредитования малого и среднего предпринимательства российскими
банками // Экономическая наука сегодня: теория и практика: материалы III Междунар. науч.–практ. конф.
(Чебоксары, 26 дек. 2015 г.) – Чебоксары: ЦНС «Интерактив плюс», 2015. – С. 243., с.248
14,8
14
14,2
13,9
14,1
13,7
13,6
13,7
13,4
13,3
12,8
12,4
14,2
13,9
13,2
13,4
13
13,1
13,1
12,6
12
12,2
11,1
10,9
10
10
10
9,8
9,3
9,3
9
9
9
8,5
8,3
8,3
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
ключевая ставка Банка России
свыше 1 года, % годовых
до 1 года, % годовых
39
Свою роль в уменьшении стоимости кредитов для МСП, очевидно,
сыграли и программы поддержки этого сектора из федерального бюджета. Речь
идёт о так называемых «Программах 6,5%» — «старой», действующей с конца
2015 года, и «новой», запущенной как раз в 2018 году. В рамках «старой»
33
программы (где 6,5% — это ставка для ряда уполномоченных банков, к которым
они при выдаче кредитов МСП добавляют свою маржу в 3–4 процентных пункта)
в 2018 году сумма заключённых кредитных договоров достигла 101 млрд.
рублей.
Условия «новой» программы для малого и среднего бизнеса ещё более
привлекательные: по ней, 6,5% — это конечная ставка для заёмщика.
Предельный срок кредита остался прежним: он составляет 10 лет, а вот
максимальный размер суммы кредита заёмщику на инвестиционные цели
уменьшен с 1 млрд. до 400 млн. руб. Указанное изменение было внесено после
многочисленных обращений общественных объединений, представляющих
малый и средний бизнес, — при прежних требованиях лимиты по программе
выбирались очень быстро. В федеральном бюджете на 2018 год на льготное
кредитование по «новой» программе изначально было предусмотрено 635,5 млн.
рублей. Однако из-за высокого спроса распоряжением правительств
34
финансирование было увеличено на 805,3 млн. рублей за счёт средств
Резервного фонда.
Как видим, «новая» программа выступила, пусть и весьма в ограниченных
объёмах, дополнением к «старой», которая, как следует из документов
Минэкономразвития
35
, будет продолжена и расширена. Конечная процентная
ставка по ней по кредиту для заёмщика будет снижена до 8,5% годовых, при этом
максимальная сумма кредита на инвестиционные цели составит 1 млрд. рублей,
на пополнение «оборотки» — до 100 млн. Рассчитывать на получение займов в
33
Официальный сайт Корпорация МСП https://corpmsp.ru «Программа стимулирования кредитования субъектов
малого и среднего предпринимательства от Корпорации МСП» утверждена решением Совета директоров АО
«Корпорация «МСП» «8» февраля 2017 г. (в ред.30.09.2019)
34
Распоряжение Правительства РФ № 803-р от 28 апреля 2018 года
35
Официальный сайт Министерства экономического развития РФ http://economy.gov.ru
40
указанных рамках сможет малый и средний бизнес, работающий в ряде
приоритетных отраслей, среди которых сельское хозяйство, обрабатывающие
производства, здравоохранение и пр
36
.
Важным итогом 2018 года в кредитовании МСП стал перелом негативного
тренда по размеру портфеля, наблюдавшегося последние пять лет (см. рис.2.3).
На конец 2018 года совокупный объём задолженности по кредитам субъектам
малого и среднего бизнеса составил 4 трлн. 215 млрд. рублей, что, пусть и всего
на процент, но всё же превышает показатели на начало года (4 трлн. 170 млрд.
рублей).
Рис. 2.3. Динамика по размеру кредитного портфеля кредитов
МСБ за период 2011- 2018 гг., трлн.руб.
37
В 2018 году в сегменте отмечен рекордный уровень концентрации: за 3
года доля 30 крупнейших по активам банков в общем объеме выданных МСБ
кредитов увеличилась на 28 п. п. и к концу 2018-го составила 74% (см. рис.2.4).
36
Официальный сайт рейтингового агентства «Эксперт РА» по данным Банка России (расчетные данные)
https://raexpert.ru/
37
Официальный сайт рейтингового агентства «Эксперт РА» по данным Банка России (расчетные данные)
https://raexpert.ru/
3,8
4,5
5,2
5,1
4,9
4,4
4,2 4,2
0
1
2
3
4
5
6
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
46%
57%
66%
74%
0%
20%
40%
60%
80%
2015 2016 2017 2018
41
Рис. 2.4. Доля банков из топ-30 по активам в выдаваемых
кредитах МСБ, за период 2015-2018 гг. %
38
Следует отметить, что за 2018 год объем выдач кредитов МСБ крупными
банками вырос на 25% по сравнению с 2017 годом и достиг 5 трлн. рублей,
совокупный портфель в итоге увеличился до 3 трлн. рублей на 01.01.2019,
прибавив за 2018 год - 8%
39
. Банки вне топ-30 по активам продолжили сдают
позиции, продемонстрировав сокращение выдач за 2018 год на 15%, до 1,8 трлн.
рублей (см. рис. 2.5).
Рис.2.5. Динамика портфеля выданных кредитов МСБ банками
из топ-30 и прочими банками за период 2013-2018 гг., трлн.руб.
В результате размер портфеля этих банков сокращался либо стагнировал
из месяца в месяц на протяжении всего 2018 года и на 01.01.2019 составил 1,8
трлн. рублей (-13% загод).
Стоит отметить, что из общего количества участников исследования всего
31% показал сокращение кредитного портфеля МСБ за 2018 год. Первое и второе
места в рейтинге по объему кредитного портфеля МСБ, как и годом ранее,
занимают Сбербанк и Банк ВТБ (см. Приложение 1), нарастившие свои
кредитные портфели на 7,4 и 30,8% соответственно.
38
Официальный сайт рейтингового агентства «Эксперт РА» по данным Банка России (расчетные данные)
https://raexpert.ru/
39
Ромицына, Г.А., Романовская, Н.Н. Современное состояние и тенденции развития малого предпринимательства
в регионе / Вестник Тульского филиала Финуниверситета. 2019. № 1. –с.181
4,3
3,8
2,5
3,0
4,0
5,0
3,8
3,8
2,9
2,3
2,1
1,8
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
2013 2014 2015 2016 2017 2018
Банки из топ-30 по активам
Прочие банки
42
Рост объемов выданных МСБ кредитов в 2018 году продемонстрировали 8
из 10 федеральных округов и городов федерального значения России, и только
Южный и Северо - Кавказский федеральные округа показали небольшое
снижение (-1%).
Таким образом, в распределении долей регионов в общем объеме
выданных МСБ кредитов в 2018 году значимых изменений не произошло (см.
рис. 2.6).
Рис. 2.6. Распределении долей регионов России в общем объеме
выданных МСБ кредитов за 2017 (внутренний круг) и 2018 год
(внешний круг), %
Второй год подряд лидером по росту объемов финансирования МСБ
становится Дальневосточный федеральный округ (+32,2% за 2018-й), что
отчасти объясняется включением в него Бурятии и Забайкалья, также почти на
треть вырос объем выдачи в Уральском федеральном округе. Наибольшую долю
по-прежнему занимает Москва – 24%.
15,9
24,5
17
16,5
9,8
9,4
6,9
17,4
24
16,6
16,6
9,9
8,4
7,1
Другие регионы
г.Москва
ПФО
ЦФО
СФО
ЮФО
г.Санкт-Перербург
43
2.2. Анализ кредитных продуктов для малого бизнеса, предоставляемых
банками России
Банковское кредитование малого бизнеса можно определить как элемент
комплексной системы банковского обслуживания малого бизнеса и
многоэтапные отношения, основанные на стандартных кредитных процедурах,
реализуемых на основе специфических критериев, видов и методов
кредитования, возникающие по поводу временной передачи денежных средств в
возмездное пользование
40
.
Проводя мониторинг рынка, банки видят реальную потребность
предпринимателей в кредитовании их бизнеса. На сегодняшний день, более 80
% банков создали свои собственные программы кредитования малого и среднего
бизнеса в России. Именно работа с предприятиями малого и среднего бизнеса
является одной из прибыльных направлений деятельности кредитных
учреждений.
Для получения кредитных средств банки выдвигают свои условия.
Во-первых, для получения кредита, вся деятельность предприятия как
малого, так и среднего бизнеса должна быть максимально «прозрачной».
Во-вторых, чтобы привлечь денежные средства банка, предприятиям
малого и среднего бизнеса необходимо предоставить залог. Однако существуют
и без залоговые кредиты, но сумма по ним гораздо ниже и редко превышает
одного миллиона рублей.
Вкратце рассмотрим общие условия кредитования малого и среднего
бизнеса в России.
Для более детального анализа рассмотрим линейку продуктов от
различных ведущих банков страны, таких как: ВТБ, Сбербанк, Альфа-банк.
Одним из крупных участников рынка банковских услуг в Российской
федерации является ВТБ (ПАО). Данный банк входит в международную
финансовую группу ВТБ и специализируется на обслуживании физических лиц,
40
Агаян Ш. А. Проблемы кредитования малого предпринимательства в РФ // Молодой ученый. – 2016. – №3. –
с.138