22
Коэффициент капитализации показывает, сколько заемных средств
организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств.
За 2014-2015 гг. данный показатель снизился с 7,585 до 0,121, что является
положительным, в результате на конец 2015г. на каждый рубль собственного
капитала приходится 12,1 коп. заемных средств.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает,
какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных
источников. На начало 2014г. данный коэффициент принимал отрицательное
значение, что свидетельствовало о том, что пополнение оборотных средств
осуществлялось за счет кредиторской задолженности. За исследуемый
период коэффициент вырос до 0,717, значит на конец 2015г. 71,7%
оборотных активов финансируется за счет собственных оборотных средств.
Коэффициент автономии показывает удельный вес собственных средств
в общей сумме источников финансирования. Данный коэффициент за 2014-
2015 гг. вырос с 0,116 до 0,892, что говорит о том, что в структуре капитала
произошли существенные изменения: на начало 2014г. преобладал заемный
капитал, а на конец 2015г. – собственный капитал.
Коэффициент финансирования показывает, какую часть составляют
собственные средства от суммы заемных. На начало 2014 года собственный
капитал составлял 13,2% от суммы заемных средств, на конец 2014 года –
167,4%, на конец 2015 года – 823,5%, что говорит о том, что у предприятия
высокая степень независимости от заемных средств.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива
финансируется за счет устойчивых («длинных») источников. Данный
показатель за анализируемый период времени врос за 2014г. на 0,510, а за
2015г. – на 0,266 и стал значительно выше нормы.
Коэффициент мобильности средств показывает, сколько составляют
оборотные средства в совокупных активах. Проведенный анализ показал, что
на оборотные активы составляли от совокупных активов на начало 2014 года
23
43,2%, на конец 2014 года – 45%, а к концу 2015 года – 38,2%., что является
отрицательным фактором, так как доля внеоборотных активов преобладала.
Коэффициент финансовой зависимости показывает, какую долю
занимают заемные источники финансирования в общей сумме источников. За
2014-2015гг. в АО «ГЛАВСНАБ» значение данного показателя снижает со
значения, превышающего нормативное, до значения, соответствующего
диапазону нормативных значений. В 2014 году коэффициент финансовой
зависимости снизился на 0,510, а за 2015 год сократился еще на 0,266, что
подтверждает финансовую независимость.
Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая
часть чистого оборотного капитала приходится на 1 руб. собственных
средств. За анализируемый период данный показатель вырос с отрицательно
значения до 3,999.
Анализ финансовой устойчивости позволяет сделать вывод, что
предприятие не использует платные заемные источники финансирования,
высокий уровень собственных средств на конец 2015г. свидетельствует о
финансовой независимости предприятия.
Произведем анализ основных коэффициентов деловой активности
предприятия. Результаты расчетов представлены в табл.2.6.
Таблица 2.6 - Коэффициенты оборачиваемости АО «ГЛАВСНАБ» за
2014-2015 годы
Показатель
2014 год
2015 год
Изменение
Коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности
144,07
131,54
-12,53
Период оборота дебиторской задолженности
2,50
2,74
0,24
Коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности
36,13
82,31
46,18
Период оборота кредиторской задолженности
9,96
4,37
-5,59
Анализ коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности
показал, что наблюдается устойчивая динамика снижения коэффициента с
144,07 оборотов до 131,54 оборота, что является негативным фактором, так
24
как дебиторская задолженность меньше раз превратиться в выручку. Период
оборачиваемости дебиторской задолженности вырос с 2,5 дней до 2,74 дней,
что также свидетельствует о негативной динамике изменения показателей,
так как оборачиваемость дебиторской задолженности замедляется.
Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности показал, скорость
обращения кредиторской задолженности растет с 36,13 оборота до 82,31
оборота. При этом сокращается продолжительность одного оборота
кредиторской задолженности с 9,96 до 4,37 дней. Таким образом,
предприятие наращивает независимость от заемных средств. Сопоставляя
продолжительность одного оборота дебиторской и кредиторской
задолженности, видим, что кредиторская задолженность оборачивается
медленнее, чем дебиторская задолженность, т.е. отсрочка поставщика больше
отсрочки, которую предприятие предоставляет крупным заказчикам по
проведению корпоративов и банкетов.
Существует риск, что такое положение может насторожить поставщиков
и привести к изменению условий договора поставки, в результате АО
«ГЛАВСНАБ» придется использовать банковские кредиты, являющиеся
платным заемным источником, что приведет к увеличение расходов и
снижению прибыли предприятия. Однако, полагаем, что такой сценарий
маловероятен, в силу того, что предприятие давно существует на рынке.
На завершающем этапе исследования финансового состояния
предприятия выполним анализ показателей рентабельности. Показатели
рентабельности являются относительными характеристиками финансовых
результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют
относительную доходность предприятия.
Результаты расчета основных показателей рентабельности представим в
таблице 2.7.
За исследуемый период времени общая рентабельность выроста с 2,97%
до 3,08. Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на
один рубль реализованной продукции. В 2014 году на рубль реализованной
25
продукции приходилось 2,97 копеек прибыли, а в 2015 году данный
показатель увеличился до 3,08 коп.
Таблица 2.7 - Анализ рентабельности предприятия АО «ГЛАВСНАБ»
за 2014-2015 годы
№
Наименование показателя
2014 год
2015 год
Изменение
1
Общая рентабельность
2,97
3,08
0,11
2
Рентабельность продаж
2,97
3,08
0,11
3
Экономическая рентабельность
65,61
56,35
-9,26
4
Рентабельность основной деятельности
3,48
3,67
0,20
5
Рентабельность выпуска товарной
продукции
17,21
19,37
2,16
Экономическая рентабельность показывает эффективность
использования всего имущества организации. За исследуемый период
данный показатель снизился с 65,61% до 56,35%, т.к. стоимость имущества
растет более высокими темпами, чем прибыль до налогообложения.
Рентабельность основной деятельности показывает, сколько прибыли от
продаж приходится на 1 руб. затрат. В 2014 году на 1 рубль затрат
приходилось 3,48 копеек прибыли, а в 2015 году данный показатель
увеличился до 3,67 копеек.
Рентабельность выпуска товарной продукции увеличилась с 17,21% до
19,37%, что вызвано тем, что темпы роста себестоимости ниже темпов роста
выручки.
Подводя итоги проведенного анализа финансового положения
предприятия АО «ГЛАВСНАБ» можно сделать вывод, что у предприятия
достаточно собственных оборотных средств для пополнения запасов.
Банковские кредиты не используются. При этом в 2015г. по сравнению с
2014г. кредиторская зависимость снижается при росте собственного капитала
и собственных оборотных средств. На конец 2015г. денежные средства
предприятия увеличились, и коэффициент абсолютной ликвидности вырос до
0,926. Следовательно, используя только денежные средства, по первому
26
требованию поставщиков предприятие сможет погасить 92,6% своей
кредиторской задолженности.
Проведенный анализ деятельности АО «ГЛАВСНАБ» позволил
выявить недостатки и преимущества предприятия, представленные в табл.9.
Таблица 2.8 - Анализ преимуществ и недостатков АО «ГЛАВСНАБ»
Преимущества
Недостатки
- наличие квалифицированных
специалистов
- налаженная схема логистики по
Поволжью
- полная компетентность в ключевых
вопросах
- известный участник рынка
- высокая репутация
- опыт в конкурентной борьбе в данной
отрасли
- уязвимость по отношению к
конкурентному давлению
- ниже среднего маркетинговые
способности
- неспособность финансировать
необходимые изменения в стратегии
- плохая рекламная компания
- недостаточная широта ассортимента
продукции
- нехватка оборотных средств для
дальнейшего развития
Для дальнейшего увеличения объема производства необходимо
повышать производительность труда на производстве, а для этого в свою
очередь необходимо повышать заинтересованность работников в результатах
своего труда.
В штате АО «ГЛАВСНАБ» на 1 января 2016 года числится 28 чел.
Возраст сотрудников от 18 до 55 лет.
Проведем оценку обеспеченности АО «ГЛАВСНАБ» трудовыми
ресурсами в 2015 г. (табл. 2.9)
Анализ табл. 2.9 позволяет сделать следующие выводы:
- в 2014 году потребность в обеспечении персоналом и фактическая
численность сотрудниками не совпадали, т.к. предприятие было не
укомплектовано основными производственными работниками в соответствии
со штатным расписанием;
27
Таблица 2.9 - Обеспеченность АО «ГЛАВСНАБ» трудовыми ресурсами
за 2014-2015 гг.
Категория работников
Потребнос
ть
Факт
Абс.измен
ение
Темп
роста, %
2014 г.
2015 г.
Среднесписочная численность
персонала, чел.
28
27
28
1
103,70
В том числе административные
работники, чел.
8
8
7
-1
87,50
Производственный и торговый
работники, чел
13
12
13
1
108,33
Вспомогательные работники, чел.
7
7
8
1
114,29
- в 2015 году среднесписочная численность персонала в АО
«ГЛАВСНАБ» увеличилась на одного человека, степень обеспеченности
персоналом составила 100%; но при этом численность административного
персонала уменьшилась, был уволен 1 человек, процент обеспеченности
составил 87,5%, а численность основных и вспомогательных работников
увеличилась по одному человеку.
Далее проанализируем качественный состав трудовых ресурсов АО
«ГЛАВСНАБ», т.е., распределение сотрудников:
- по возрасту (табл. 2.10);
- по стажу работы (табл. 2.11).
Поскольку изменения в качественном составе происходят в результате
движения работников АО «ГЛАВСНАБ», то этому вопросу при анализе
уделим большое внимание.
Таблица 2.10 - Распределение сотрудников АО «ГЛАВСНАБ» по
возрасту
Группы сотрудников по
возрасту, лет
Численность сотрудников на конец
года, чел.
Абс.изменен
ие
Темп роста,
%
2014 г.
2015 г.
До 20
1
1
-
-
20 - 30
12
13
1
108,33
30 - 40
10
10
-
-
40 - 50
3
3
-
-
50 - 60
1
1
-
-
Итого
27
28
1
103,70
28
Анализ табл. 2.10 позволяет сделать выводы о том, что в 2015 году по
отношению к 2014 году произошли следующие изменения в структуре
персонала АО «ГЛАВСНАБ» по возрастному признаку: людей в возрасте от
20 до 30 лет увеличилось на 1 человека или на 8,33%, а по остальным
возрастным категориям все осталось без изменений.
Таблица 2.11 - Распределение сотрудников АО «ГЛАВСНАБ» по
трудовому стажу
Группы сотрудников по стажу, лет
Численность рабочих на конец года,
чел.
Абсолютное
изменение,
чел.
2014 г.
2015 г.
До 5
8
10
2
От 5 до 10
9
9
-
От 10 до 15
7
8
1
От 15 и старше
3
1
-2
Итого
27
28
1
Анализ данных из табл.2.11, позволяет сделать следующие выводы:
- в организации АО «ГЛАВСНАБ» работают в основном сотрудники со
стажем, об этом говорит показатель удельного веса, который на конец 2014
года по двум группам сотрудников (5-10 и 10-15 лет стажа) составлял 59,3%
от общего числа сотрудников, на конец 2015 года удельный вес сотрудников
по этим же двум группам составил 60,7%;
- к концу 2014 года из 3 сотрудников, имеющих стаж работы от 15 до 20
лет остался работать один сотрудник, остальные вышли на пенсию. Им на
смену пришли менее опытные сотрудники: один со стажем от 10 до 15 лет и
два сотрудника без опыта работы (со стажем до 5 лет).
Заметим, что трудовые отношения с работниками оформляются
пакетом документов, в который входят заявление о приеме на работу, приказ
о приеме на работу, трудовой договор, должностные инструкции,
автобиография (резюме) и характеристика с предыдущего места работы.
Эффективность использования кадрового потенциала предприятия
характеризуется также коэффициентами приема и увольнения, текучестью
29
кадров и внутриорганизационной мобильностью кадров, приведенными в
таблице 2.12.
Таблица 2.12 - Данные о движении кадров АО «ГЛАВСНАБ» в 2012 -
2015гг.
Показатель движения
Период, %
2012 г.
2013 г
2014 г.
2015 г.
Коэффициент оборота по
приему
19,2
23,1
14,8
17,9
Коэффициент оборота по
увольнениям
15,4
13,3
11,1
10,7
Текучесть кадров
15,4
13,3
11,1
10,7
Мобильность кадров
6,6
8,1
11,3
7,8
На основании данных из таблицы 2.12 можно сделать вывод, что
значительная нестабильность кадров пришлась на 2012 год.
Это видно по высокому показателю текучести кадров и низкому
показателю мобильности кадров. Коэффициент оборота по увольнениям и
коэффициент текучести кадров совпадают, т.к. все сотрудники увольнялись
только по собственному желанию. За анализируемый период сложилась
положительная динамика к снижению текучести кадров, но она остается
высокой, что также подтверждает недостаточную мотивацию персонала
организации.
Чем выше показатель текучести кадров, тем ниже стабильность
персонала организации. Поэтому необходимо не только рассчитывать
показатель текучести кадров, но и определять причины, по которым люди
покидают организацию. Для анализа причин текучести кадров был проведен
опрос сотрудников, уволившихся по собственному желанию в течение 3-х
месяцев с июля по сентябрь 2015 года.
В таблице 2.13 представлены данные о профессиональном уровне
работников предприятия.
30
Таблица 2.13 - Профессиональный уровень работников АО
«ГЛАВСНАБ»
Образование
Высшее
Средне
специальное
Средне
техническое
Среднее
общее
Профессио-
нально-
техническое
Количество
5
15
14
6
5
Удельный вес, %
11,1
33,3
31,1
13,3
11,1
Анализируя данные табл.2.13, видно, что руководство предприятия
высоко квалифицировано и, следовательно, является специалистами в
области своей деятельности.
Создание производства всегда связано с людьми, которые работают на
предприятии. Эффективное использование производственных факторов,
правильные принципы организации производства играют, конечно же,
важную роль, но производственный успех зависит и от конкретных людей,
их знаний, компетентности, квалификации, дисциплины, мотивации,
способности решать проблемы, восприимчивости к обучению.
Проанализируем эффективность использования трудовых ресурсов
предприятия, рассчитав производительность труда по формуле:
ПТ = N / Ч
где ПТ – производительность труда;
N – выручка от реализации продукции;
Ч – среднесписочная численность работников;
2014г.: ПТ = 131972 / 27 = 4887,9 тыс.руб./чел.
2015г.: ПТ = 135358 / 28 = 4834,2 тыс.руб./чел.
Таблица 2.14 – Динамика эффективности использования трудовых
ресурсов в АО «ГЛАВСНАБ» в 2014-2015гг.
Показатель
2014г.
2015г.
Абсолютное
изменение
Темп
роста, %
Выручка, тыс.руб.
131972
135358
3386
102,57
Среднесписочная
численность работников, чел.
27
28
1
103,70
Производительность труда,
тыс.руб./чел.
4887,9
4834,2
-53,6
98,90
31
Таким образом, в 2014г. на каждого работника приходилось 4887,9
тыс.руб. выручки, а в 2015г. только 4834,2 тыс.руб.
Проведем факторный анализ изменения выручки предприятия за счет
изменения эффективности использования трудовых ресурсов с помощью
следующей детерминированной факторной модели:
N = ПТ * Ч
Эта модель является мультипликативной, поэтому воспользуемся
методом абсолютных разниц:
- общее изменение выручки предприятия:
∆N = N
1
– N
0
= 135358 – 131 972 = 3386 тыс.руб.
В том числе:
- за счет роста среднесписочной численности работников:
∆N(Ч) = ∆Ч *ПТ
0
= (28 – 27) * 4887,9 = 4887,9 тыс.руб.
- за счет снижения производительность труда:
∆N(ПТ) = ∆ ПТ * Ч
1
= (4834,2 – 4887,9) * 28 = - 1501,9 тыс.руб.
Таким образом, выручка АО «ГЛАВСНАБ» увеличилась на 3386
тыс.руб. Причем за счет роста среднесписочной численности работников на 1
человека или на 3,7% выручка предприятия увеличилась на 4887,9 тыс.руб.
Однако за счет снижения производительности труда на 1,1% выручка
сократилась на 1501,9 тыс.руб. Следовательно, АО «ГЛАВСНАБ»
развивается по экстенсивному пути. Следовательно, что предприятие в
настоящее посткризисное время работает весьма успешно. Определим долю
влияния численности персонала и производительности труда на снижение
объема продукции (табл.2.15)
Таблица 2.15 – Влияние изменения эффективности использования
трудовых ресурсов АО «ГЛАВСНАБ» на выручку
Факторы
Объем влияния, тыс.руб.
Доля влияния, %
Среднесписочная численность
работников, чел.
4887,9
144,4
Производительность труда,
тыс.руб./чел.
-1501,9
-44,4
Итого
3386,0
100,0