37
Таблица 2.1
Основные экономические показатели ООО «Облака Фитнес» в
2016-2018 гг.
Показатель
2016
г.
2017
г.
2018
г.
Абс.
отклонения
(+/-)
Темп
роста,%
2017
/
2016
2018
/
2017
2017
/
2016
2018
/
2017
Выручка от
продаж, тыс. руб.
39605
42340
31702
2735
-
10638
106,9
1
74,87
Себестоимость,
тыс. руб.
40826
41860
33353
1034
-8507
102,5
3
79,68
Валовая прибыль,
тыс. руб.
-1221
480
-1651
1701
-2131
139,3
1
-
443,9
6
Прибыль от
продаж (+),
убыток (-), тыс.
руб.
-1221
480
-1651
1701
-2131
139,3
1
-
443,9
6
Чистая прибыль
(+) / убыток (-),
тыс. руб.
-1888
-1302
-1308
586
-6
131,0
4
100,4
6
Рентабельность
продаж,%
-0,03
0,01
-0,05
0,04
-0,06
-
-
Рентабельность
продаж по чистой
прибыли,%
-0,05
-0,03
-0,04
0,02
-0,01
-
-
Рентабельность
оборотных
активов,%
-0,02
-0,01
-0,01
0,01
0,00
-
-
В течение анализируемого периода выручка ООО «Облака Фитнес»
снизилась на 19,95%. В 2017 году объемы продаж услуг увеличились на 6,91%,
а в 2018 году прослеживается снижение на 25,13%, из-за возникновения на рынке
значительного числа конкурентов и утраты части клиентов ООО «Облака
Фитнес».
На рисунке 2.2 изображена динамика выручки от реализации услуг ООО
«Облака Фитнес» в денежном выражении.
Пропорционально объему реализации услуг изменяется себестоимость. В
2017 году она увеличилась на 2,53%, а в 2018 году снизились на 20,32%.
В 2016 и 2018 годах себестоимость превышает объем продаж услуг,
вследствие чего у ООО «Облака Фитнес» появляется убыток в размере 1221 тыс.
38
руб. и 1651 тыс. руб. соответственно. В 2018 году расходы увеличиваются более
стремительным темпом, ввиду этого прибыль от продаж падает.
Рисунок 2.2 – Динамика выручки в ООО «Облака Фитнес» за
период 2016-2018 гг., тыс. руб.
Только в 2017 году ООО «Облака Фитнес» получается рационализировать
свои расходы и приобрести чистую прибыль, которая составила 480 тыс. руб.
Пропорционально изменению показателей прибыли меняются и
показатели рентабельности продаж. В течение анализируемого периода
уменьшилась рентабельность продаж: с -0,03% в 2016 году до -0,05% в 2018 году.
Понижение произошло по причине уменьшения прибыли от продаж в 2018 году.
Рентабельность оборотных активов в 2017 году незначительно повышается
с -0,02% до -0,01%, что связано с увеличением эффективности использования
активов (увеличение связано с тем, что среднегодовая стоимость оборотных
активов снижается более быстрыми темпами, чем чистая прибыль).
Таким образом, эффективность деятельности ООО «Облака Фитнес» в
течение анализируемого периода 2016-2018 гг. ухудшается.
2.2. Анализ организации деятельности и системы менеджмента компании
Анализ состава и структуры активов фитнес-клуба ООО «Облака Фитнес»
проведем по данным бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг., представленный в
таблице 2.2.
39
Таблица 2.2
Состав, структура и динамика активов ООО «Облака Фитнес»
Показатели
Абсолютные
величины, тыс. руб.
Удельный вес,%
Темп
роста,%
2016
г.
2017
г.
2018
г.
2016
г.
2017
г.
2018
г.
2017
/
2016
2018/
2017
1.
Внеоборотные
активы
65208
65337
63588
67,49
71,36
70,84
100,2
0
97,32
- основные
средства
65078
65178
63423
67,35
71,19
70,66
100,1
5
97,31
- финансовые
вложения
130
159
165
0,13
0,17
0,18
122,3
1
103,77
2. Оборотные
активы
31413
26224
26173
32,51
28,64
29,16
83,48
99,81
- запасы
4013
4245
3841
4,15
4,64
4,28
105,7
8
90,48
- дебиторская
задолженность
6389
5414
15564
6,61
5,91
17,34
84,74
287,48
- денежные
средства
21011
16565
6768
21,75
18,09
7,54
78,84
40,86
Итого активов
96621
91561
89761
100,00
100,0
0
100,0
0
94,76
98,03
Общая сумма активов в 2017 году снижается на 5,24% относительно 2016
г., в 2018 году также происходит уменьшение на 1,97% относительно 2017 года
(табл. 2.2).
В 2017 г. произошло небольшое увеличение внеоборотных активов в 0,2%,
а в 2018 г. снижение на 2,68%. В общей сумме за три года этот показатель
уменьшился на 1620 тыс. руб. с 65208 тыс. руб. в 2016 году до 63588 тыс. руб. в
2018 году или на 2,48%.
Доля и размер основных средств в 2018 году относительно 2017 года
уменьшилась на 1755 тыс. руб. или 2,69%, так как новое оборудование не
приобреталось и произошло выбытие за счет износа.
Оборотные активы в течение анализируемого периода уменьшились на
16,68% за счет снижения запасов на 4,29% и денежных средств на 67,79%.
40
Данное снижение можно объяснить снижением объемов оказываемых услуг и их
оплаты.
Наибольшую долю среди всех источников формирования оборотных
активов в 2018 году занимает дебиторская задолженность. Удельный вес
дебиторской задолженности по годам соответственно составляет: 6,61%, 5,91%
и 17,34% в общей сумме всех активов.
Наглядно структуру активов организации фитнес-клуба ООО «Облака
Фитнес» представим на рисунке 2.3.
Рисунок 2.3 – Структура активов ООО «Облака Фитнес», %
По данным рисунка 2.3 видно, что изменение структуры активов
практически не происходит. Преобладают внеоборотные активы, на долю
которых приходится 67,49% от общей суммы активов в 2016 году, 71,36% в 2017
году и 70,84% в 2018 году. Такое соотношение можно считать вполне
приемлемым, учитывая специфику деятельности фитнес-клуба ООО «Облака
Фитнес» – оказание фитнес-услуг.
Далее проанализируем пассивы фитнес-клуба ООО «Облака Фитнес» в
таблице 2.3.
41
Таблица 2.3
Состав, структура и динамика пассивов ООО «Облака Фитнес»
Показатели
Абсолютные
величины, тыс. руб.
Удельный вес,%
Темп роста,%
2016
г.
2017
г.
2018
г.
2016
г.
2017
г.
2018
г.
2017/
2016
2018/
2017
1. Капитал и
резервы
5377
600
600
5,57
0,66
0,67
11,16
100,00
- уставной
капитал
600
600
600
0,62
0,66
0,67
100,00
100,00
-
нераспределенна
я прибыль
4777
-
-
4,94
-
-
-
-
2. Долгосрочные
обязательства
88008
88030
88023
91,09
96,14
98,06
100,02
99,99
3.Краткосрочные
обязательства
3236
2931
1138
3,35
3,20
1,27
90,57
38,83
- кредиторская
задолженность
2960
2655
862
3,06
2,90
0,96
89,70
32,47
Итого пассивов
96621
91561
89761
100,0
0
100,0
0
100,00
94,76
98,03
Общая сумма собственного капитала ООО «Облака Фитнес» в денежном
выражении снизилась с 5377 тыс. руб. в 2016 г. до 600 тыс. руб. в 2018 г. Доля
собственного капитала в пассивах уменьшается с 5,57% в 2016 г. до 0,67% в 2018
г.
Уставный капитал предприятия ООО «Облака Фитнес» остается
постоянным на протяжении 2016-2018 годов. Доля уставного капитала в общей
сумме пассивов составляет 0,62% в 2016 г., 0,66% в 2017 г. и 0,67% в 2018 г.
За исследуемый период у ООО «Облака Фитнес» только в 2016 году есть
нераспределенная прибыль: в абсолютном выражении 4777 тыс. руб. Доля
нераспределенной прибыли в структуре пассивов: 4,94% на конец 2016 г.
Резервный капитал – отсутствует. Отсутствие нераспределённой прибыли в
2017-2018 годах свидетельствует о неэффективной работе предприятия.
42
Долгосрочные обязательства фитнес-клуба ООО «Облака Фитнес» в
течение анализируемого периода остаются практически неизменными: 88008
тыс. руб. – в 2016 году, 88030 тыс. руб. – в 2017 году и 88023 руб. – в 2018 году.
В 2017 году по сравнению с 2016 годом происходит снижение
кредиторской задолженности на 10,3%, а в 2018 году она уменьшается больше,
чем в 3 раза – с 2655 тыс. руб. до 862 тыс. руб. относительно 2017 года. Снижение
кредиторской задолженности говорит, в первую очередь, об улучшении уровня
платежеспособности организации. Удельный вес краткосрочных обязательств в
2016 году составляет 3,35% всех пассивов, в 2017 году – 3,2% и 1,27% в 2018
году.
Указанные выше факты свидетельствуют о том, что организация для
финансирования постоянной части активов использует в основном
долгосрочные обязательства, что нельзя оценить положительно.
Графически динамику изменения собственного и заемного капитала ООО
«Облака Фитнес» представим на рисунке 2.4.
Рисунок 2.4 – Динамика собственного и заемного капитала ООО
«Облака Фитнес»
Представим относительные показатели финансовой устойчивости ООО
«Облака Фитнес» в таблице 2.4.
Исходя их данных таблицы 2.4 видно, что наблюдается уменьшение
коэффициента автономии с 0,06 на конец 2016 года до 0,01 на конец 2018 года.
43
Его значение в 2016-2018 годах ниже нормы (т.е. меньше 0,5). Значение данного
коэффициента свидетельствует о том, что в 2018 году за счет собственных
средств покрывается 1% всего капитала, в 2017 году 1%, а в 2016 г. – 6%.
Таблица 2.4
Показатели финансовой устойчивости ООО «Облака Фитнес»
Показатель
2016
г.
2017
г.
2018
г.
Изменение
(+,-)
2017
к
2016
2018
к
2017
1. Коэффициент автономии (
0,5)
0,06
0,01
0,01
-0,05
0,00
2. Коэффициент финансовой
зависимости (< 0,7)
0,94
0,99
0,99
0,05
0,00
3. Коэффициент финансирования (
0,1)
0,06
0,01
0,01
-0,05
0,00
4. Коэффициент маневренности
собственного капитала (
0,3)
-11,13
-
107,9
0
-
104,9
8
-96,77
2,91
5. Коэффициент соотношения
заемных и собственных средств
(0,5 – 0,7)
16,97
151,6
0
148,6
0
134,6
3
-3,00
6. Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами (
0,1)
-1,90
-2,47
-2,41
-0,56
0,06
Коэффициент финансовой зависимости является частным случаем
предыдущего коэффициента. В 2017 году происходит его незначительное
увеличение с 0,94 в 2016 году до 0,99 в 2017-2018 годах. Его значение в 2016-
2018 годах выше нормы (т.е. больше 0,7). То есть, заемный капитал на конец года
составляет 99% всех пассивов, что следуют оценить отрицательно.
В течение анализируемого периода 2016-2018 годов наблюдается
снижение коэффициента маневренности собственного капитала: -11,13 в 2016
году до -1,4,98 в 2018 году, который в течении всего периода находится ниже
рекомендуемого значения 0,3, что обусловлено явно недостаточным объемом
собственных оборотных средств.
В 2018 году произошло снижение коэффициента соотношения заемных и
собственных средств: с 151,6 в 2017 году до 148,6 в 2018 году, что
свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия и
независимости предприятия от заемного капитала и обязательств. Заемный
44
капитал ООО «Облака Фитнес» намного превышает собственные источники
финансирования. Значение коэффициента намного превышает нормативное
значение в течении трех лет.
Данные показатели свидетельствует о том, что ООО «Облака Фитнес»
имеет недостаточную финансовую устойчивость в 2016-2018 годах.
Для дальнейшего анализа ликвидности рассмотрим ряд относительных
показателей, которые характеризуют также качество структуры баланса (табл.
2.5).
Таблица 2.5
Показатели ликвидности ООО «Облака Фитнес»
Наименование
показателя
Нормал
ьное
значен
ие
Значения показателей
Изменения
(+, -)
2016 г.
2017 г.
2018
г.
2017/
2016
2018/
2017
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,2-0,5
3,246
2,826
2,974
-0,421
0,148
Коэффициент
быстрой ликвидности
≥1
4,234
3,749
9,812
-0,484
6,063
Коэффициент
текущей ликвидности
≥2
4,854
4,474
11,500
-0,380
7,026
Графически динамику показателей ликвидности ООО «Облака Фитнес»
представим на рисунке 2.5.
45
Рисунок 2.5 – Динамика показателей ликвидности ООО «Облака
Фитнес»
По данным таблицы 2.5 видно, что коэффициент абсолютной ликвидности
в течение анализируемого периода намного выше нормативного значения. Это
говорит о том, что ООО «Облака Фитнес» возможно имеет отклонения в
структуре капитала и нерационально использует высоколиквидные активы.
Значения коэффициентов быстрой и текущей ликвидности в 2016-2018
годах находятся в пределах нормы. Однако, слишком высокие их значения
нежелательны, так могут сигнализировать о недостаточно эффективном
использовании оборотных активов или краткосрочного финансирования.
Таким образом, ликвидность предприятия невысокая, ООО «Облака
Фитнес» имеет отклонения в структуре капитала и нерационально использует
высоколиквидные активы в течение анализируемых трех лет.
Рассмотрим в таблице 2.6 показатели эффективности использования
капитала фитнес-клуба ООО «Облака Фитнес».
Таблица 2.6
Показатели эффективности использования капитала ООО «Облака
Фитнес»
46
Показатель
2016
г.
2017
г.
2018
г.
Абсолютное
изменение
(+,-)
Темп роста,%
2017 к
2016
2018 к
2017
2017/
2016
2018/
2017
1
2
3
4
5
6
7
8
1. Выручка, тыс.
руб.
39605
42340
31702
2735
-10638
106,91
74,87
2. Среднегодовая
сумма активов, тыс.
руб.
91654,
5
94091
90661
2436,5
-3430
102,66
96,35
3. Среднегодовая
величина СК, тыс.
руб.
24997,
5
2988,5
0
600,00
-22009
-
2388,5
11,96
20,08
4. Среднегодовая
сумма заемных
средств, тыс. руб.
67997,
5
91102,
5
90061,
0
23105
-
1041,5
133,98
98,86
5. Оборачиваемость
капитала, раз
0,43
0,45
0,35
0,02
-0,1
104,14
77,71
6. Оборачиваемость
собственного
капитала, раз
1,58
14,17
52,84
12,58
38,67
894,22
372,94
7. Оборачиваемость
заемного капитала,
раз
0,58
0,46
0,35
-0,12
-0,11
79,79
75,74
8. Период оборота
капитала, дней
844,69
811,13
1043,8
2
-33,56
232,69
96,03
128,69
9. Период оборота
собственного
капитала, дней
230,38
25,76
6,91
-
204,61
-18,85
11,18
26,81
10. Период оборота
заемного капитала,
дней
626,67
785,37
1036,9
1
158,70
251,55
125,32
132,03
11. Чистая прибыль
(убыток), тыс. руб.
-
1888,0
0
-
1302,0
0
-
1308,0
0
586,00
-6,00
145,01
100,46
12. Рентабельность
заемного
капитала,%
-2,78
-1,43
-1,45
1,35
-0,02
-
-
13. Рентабельность
собственного
капитала,%
-7,55
-43,57
-
218,00
-36,01
-
174,43
-
-