23
Показатель ее ликвидности и платежеспособности напрямую зависит от того,
насколько быстро средства, вложенные в запасы, превращаются в живые
деньги.
В качестве показателя ликвидности запасов используется коэффициент
оборачиваемости запасов, который чаще всего называют просто
оборачиваемостью. Коэффициент оборачиваемости служит мерой
эффективности и интенсивности использования запасов, которыми обладает
предприятие. Этот коэффициент может быть посчитан по разным параметрам
(по стоимости, по количеству) и для разных периодов (месяц, год), для одного
товара или для категорий.
Существует несколько видов оборачиваемости запасов 39, с. 99:
оборачиваемость каждого наименования товара в количественном
выражении (по штукам, по объему, по массе и т. д.);
оборачиваемость каждого наименования товара по стоимости;
оборачиваемость совокупности наименований или всего запаса в
количественном выражении;
оборачиваемость совокупности позиций или всего запаса по стоимости.
Рассмотрим два показателя – оборачиваемость в днях и число оборотов
товара. Оборачиваемость запасов (ОБ) или скорость обращения товарных
запасов. То, с какой скоростью товар оборачивается (то есть приходит на склад
и уходит с него), и есть показатель, характеризующий эффективность
взаимодействия закупок и продаж. Существует еще термин
«товарооборачиваемость», что в данном случае одно и то же 33, с. 155.
Товарооборачиваемость – время, необходимое для полного обновления
запаса или количество дней, за которое оборачивается средний товарный запас.
Коэффициент оборачиваемости запасов (inventory turnover ratio – ITR)
характеризует количество оборотов, которое могут совершить запасы в течение
анализируемого периода. Другими словами, он позволяет определить, сколько
единиц дохода от реализации получает фирма с денежной единицы товарных
запасов и определяется по следующий формуле 54, с. 332:
24
запасыСредние
Выручка
ITR
(2)
Высокие значения показателя считаются признаком финансового
благополучия, т.к. хорошая оборачиваемость обеспечивает увеличение объемов
продаж и способствует наращиванию доходов. Если этот коэффициент
значительно превышает среднеотраслевые нормы, ситуация должна быть
подвергнута тщательному анализу, т.к. это может означать присутствие риска,
связанного с нехваткой запасов, следствием которого будет снижение объема
реализации. Слишком высокая оборачиваемость может служить признаком
недостатка свободных денежных средств и сигналом о возможной
неплатежеспособности предприятия.
Для получения более точной оценки аналитики используют в числителе
формулы показатель стоимости реализации продукции вместо выручки. При
этом формула оборачиваемости запасов имеет вид
запасыСредние
продукцииСтоимость
ITR
(3)
Сущность такого подхода заключается в том, что стоимость запасов и
реализации измеряется в отпускных ценах, т.е. не включает торговые надбавки
и наценки, в то время как выручка содержит их. Таким образом, реальная, или
«физическая», оборачиваемость при традиционном подходе оказывается
завышенной.
Показатель среднего периода оборачиваемости запасов в днях (days'
sales in inventory – DSI) определяется как
)(
)(
ITRзапасовмостьОборачивае
ДпериодамогоанализируетьДлительнос
DSI
(4)
Коэффициент DSI характеризует среднее время, необходимое фирме для
реализации своих продуктов и услуг. Другая интерпретация этого показателя –
период обеспеченности запасами при данном среднедневном объеме продаж. В
отличие от коэффициента ITR, предпочтительными являются меньшие
25
значения DSI, т.е. чем меньше период оборачиваемости, тем более
эффективными являются производство и сбыт продукции.
Также показателем эффективности использования запасов является
уровень товарных запасов. Он свидетельствует об обеспеченности торговых
предприятий товарами на определенную дату, другими словами, на сколько
дней торговли хватит этого запаса, и рассчитывается по формуле:
)(
)( )(
ТпериодзаотТоварообор
ДднейколичествоТЗпериодамогоанализируеконецназапасТоварный
У
тз
(5)
Основная цель оборачиваемости запасов – определить те товары, у
которых скорость цикла «товар–деньги–товар» минимальна, чтобы принять
решение об их дальнейшей судьбе.
Основными факторами, влияющими на оборачиваемость и величину
товарных запасов на торговом предприятии, являются объем и структура
товарного предложения, широта и сложность ассортимента, потребительские
свойства товаров, уровень и динами цен, знание объема и структуры
покупательского спроса, выполнение договоров поставщиками, обоснованность
заказов, ритмичность поставки товаров, транспортные условия,
платежеспособность населения.
Сложились следующие системы и методы управления запасами,
применяемые для определения размера заказа и уровней запаса.
1) Системы управления запасами (P– и Q– системы).
Данные системы управления запасами проектируются с целью
непрерывного обеспечения производства. Реализация такой цели предполагает
решение целого ряда задач: учет текущего уровня запасов на складе,
определение размера гарантийного запаса, расчет размера заказа, определение
интервала времени между заказами.
Существует две базовые модели системы управления заказами:
А) модель с фиксированным объемом заказа (Q–модель);
В) модель с фиксированным периодом времени между заказами (Р–
модель).
26
Система управления с фиксированным объемом заказа имеет ряд
особенностей. Так, при управлении запасами по Q–модели очередной заказ на
поставку осуществляется в момент, когда запас материалов на предприятии
снизился до порогового уровня (в соответствии с рисунком 4) 36, с. 233.
Рисунок 4 – Графическое отображение Q–модели управления
запасами
Это может произойти в любой момент времени и зависит от объемов
потребления. Использование этой системы предполагает постоянный контроль
остатка запасов. Q–модель рекомендуется к применению при управлении
дорогостоящими запасами, поскольку она обеспечивает наименьший средний
размер заказа. Однако для нее характерна большая трудоемкость эксплуатации,
поэтому для менее дорогостоящих запасов применяется система с
фиксированным интервалом времени между заказами.
На рисунке 5 схематически показано действие системы с
фиксированным объемом заказа, как нетрудно заметить, работа системы
основывается на непрерывном сравнении объемов запаса и точки очередного
заказа. С процедурной точки зрения каждый раз, когда материал изымается из
запаса, это регистрируется в системе, а количество оставшегося материала
Максимально желательный запас
Пороговый уровень запаса
Гарантийный запас
- момент заказа
- время поставки
- время задержки поставки
Условные обозначения
Время
Объем
запаса
27
немедленно сравнивается с точкой очередного заказа. Если количество
материала, оставшегося в запасе, уменьшилось до этой точки, размещается
заказ на Q единиц, если нет, система продолжает оставаться в состоянии покоя
до следующего изъятия.
Рисунок 5 – Схематичное представление модели с фиксированным
объемом заказа
Принципом определения оптимального размера заказа является
минимизация общих затрат Собщ, необходимых для реализации заказа,
включающих в себя транспортно–заготовительные затраты Странсп и затраты
на хранение запаса Схран:
minС С ,С
хрантранспобщ
(6)
Рассчитать оптимальный размер заказа позволяет формула Уилсона:
Сх
СрзS
EOQ
2
, (7)
где:
S – потребность в заказываемом продукте в течение данного периода;
Срз – средняя стоимость размещения (оформления) одного заказа;
28
Сх – стоимость хранения единицы товара в рассматриваемом периоде
(складские расходы).
Чем меньше партия поставки, тем меньше затраты. При управлении
запасами по P–модели размещение очередного заказа осуществляется через
заранее определенный временной период (в соответствии с рисунком 6).
Рисунок 6 – Графическое отображение Р–модели управления
запасами
При Р–модели вычисление остатка запаса производится лишь по
истечении контрольного периода времени. Р–модель имеет больший запас,
поскольку ресурсов должно хватить до момента следующей поставки через
фиксированный интервал. Можно также отметить, что Р–система
рекомендуется к использованию: для малостоящих товаров; когда затраты на
хранение низкие; когда в случае исчерпания запаса издержки незначительные;
когда закладывается один материал из широкой номенклатуры у одного
поставщика; когда скидки существенно определяют партию заказываемого
товара; при относительно постоянном уровне спроса на рынке.
Таким образом, достоинствами метода являются простота реализации и
единократное регулирование запаса между периодами заказов. К недостаткам
- момент заказа
- время поставки
Т
- период времени
между поставками
Объем
запаса
Максимально желательный запас
Т = const
Т = const
Гарантийный запас
Условные обозначения
- время задержки поставки
Время
29
относятся необходимость делать заказ даже на незначительное количество
товара и опасность возникновения дефицита.
Расчет интервала времени между заказами и определение размера заказа
по Р–модели.
Оптимальный размер заказа в данной системе позволяет
минимизировать совокупные затраты на хранение запаса и повторение заказа, а
также достичь наилучшего сочетания взаимодействующих факторов, таких как
используемая площадь складских помещений, издержки на хранение запасов и
стоимость заказа. Расчет интервала времени T между заказами как ключевого
параметра Р–модели можно проводить следующим образом:
EOQ
S
NТ /
, (8)
где:
N – количество рабочих дней в году;
S – потребность в заказываемом продукте в течение данного периода;
EOQ – оптимальный размер заказа
Постоянно рассчитываемым параметром системы управления запасами с
установленной периодичностью пополнения запасов до постоянного уровня
является размер заказа (РЗ). Определяется размер заказа по формуле:
поставкимоментадоепотреблениожидаемое
апасауровеньпороговыйзаказйжелательныоМаксимальнРЗ
з
(9)
Как видно из формулы, размер заказа рассчитывается таким образом,
что при условии точного соответствия фактического потребления за время
поставки прогнозируемому поставка пополняет запас на складе до
максимального желательного уровня. Разница между максимальным
желательным и текущим запасами определяет величину заказа, необходимую
для восполнения запаса до максимального желательного уровня на момент
расчета, а ожидаемое потребление за время поставки обеспечивает это
восполнение в момент осуществления поставки.
30
Можно отметить, что обе системы управления запасами имеют и
недостатки, и явные преимущества, поэтому даже в рамках одного предприятия
для разных ассортиментных групп закупаемых объектов они могут
применяться в комплексе.
2) Методы нормирования запасов
Рассмотренные выше системы управления уровнем запасов на
предприятиях не оставляют сомнений в необходимости строгого оперативного
и в то же время гибкого, согласно рыночным условиям, нормирования запасов.
Данные методы основаны на определении плановой потребности в
запасах. Нормирование включает в себя расчет норм и нормативов. Нормы –
относительные показатели запаса, определяются в днях. Норматив определяет
стоимостное выражение потребности предприятия в товарных запасах при
данной норме. При определении норм товарных запасов используют три
группы методов:
А) Опытно–статистический (метод экспертных оценок или
эвристический метод) предполагает использование опыта специалистов,
которые изучают отчетность за предыдущий период, анализируют рынок и
принимают решения о минимально необходимых запасах, основанных на
субъективном понимании тенденций развития спроса. В качестве специалиста–
эксперта может выступать работник предприятия, постоянно решающий задачу
нормирования запасов. Используемый в этом случае метод называется опытно–
статистическим. Суть его состоит в анализе товарооборачивааемости и
фактических товарных запасов текущего хранения, сложившихся за последние
3 года. Величина товарных запасов берется в днях товарооборота. Анализ и
выявление сложившихся тенденций проводится как по категориям, так и по
всем товарным позициям. Выявленные при анализе тенденции экстраполируют
на плановый период с учетом возможного действия объективных и
субъективных факторов. Опыт и квалификация экономиста делают результат
его работы более приближенным к реальности.
31
Б) Метод техника экономических расчетов состоит в том, что объем
товарного запаса по каждой ассортиментной позиции разбивается на отдельные
элементы 26, с. 117:
1. Запас, обеспечивающий время, необходимое на приемку, проверку и
подготовку товаров к продаже (Зпр).
2. Текущий (рабочий) запас, обеспечивающий наличие товарной массы в
ассортименте, обеспечивающем постоянный выбор товаров в соответствии с
покупательским спросом, т.е. это запас который должен постоянно находиться
в торговом зале для показа реализуемых товаров и непосредственного их
отпуска покупателям (Зраб).
3. Запас для обеспечения бесперебойной продажи товаров в период
между очередными завозами (Зз).
4. Гарантийный (страховой) запас (Зстр), создаваемый для обеспечения
бесперебойной работы предприятия при нарушении сроков и размеров
поставок товаров, для увеличения в отдельные периоды товарооборота в связи с
непредвиденным ростом спроса населения и т.п.
Основные расчеты в рамках нормирования запасов проводят по второй и
третьей составляющей товарного запаса, которые составляют так называемый
торговый запас. Для определения рабочего запаса по каждой группе или
наименованию товаров устанавливают количество ассортиментных
разновидностей, которыми планирует торговать предприятие, и среднюю цену
за единицу товара (по наименованиям товаров берется не средняя, а
фактическая соответствующая цена).
Затем к произведению количества ассортиментных разновидностей и
цены прибавляют сумму среднедневного оборота.
Полученная сумма является нормативом рабочего запаса в денежном
выражении. Норматив в днях оборота получают делением норматива в
денежном выражении на среднедневной оборот по данной группе или
наименованию товаров.
32
Запас для обеспечения бесперебойной продажи товаров в период между
очередными завозами (запас, обусловленный временем нахождения товаров в
пути), устанавливают по каждой группе или каждому наименованию товаров
исходя из частоты завоза, которая определяется по договорам с поставщиками.
Частота завоза с учетом комплектности поставок равна времени,
необходимому для обновления ассортимента:
КТТ
зобн
/
, (10)
где:
Тобн – время, необходимое для обновления ассортимента в днях;
Тз – число дней между ближайшими поставками (завозами) – частота
завоза.
Необходимость формирования гарантийного (страхового) запаса и его
размер определяются руководством организации по каждой группе товаров в
процентах по отношению к торговому запасу, обусловленный временем
нахождения товаров в пути. Этот процент определяется исходя из конкретных
условий и потребностей торговой организации. Например, по товарам
повседневного спроса его размер может составить 100 %, по другим товарным
группам процентная величина может составить меньше 50 %. В условиях
равномерных стабильных поставок, при стабильном товарообороте и
равномерном покупательском спросе гарантийный страховой запас может не
создаваться или быть равным нулю.
Простейшая формула определения оптимума товарного запаса i–го,
наименования товара выглядит следующим образом:
стробнрабпрстрзрабпрi
З 0,5Т З З З З З З N
(11)
Общий оптимальный размер товарных запасов по совокупности товаров
представляет собой сумму оптимумов:
N = Σni (12)
В процессе анализа запасов выявляют отклонения имеющихся в наличии
товарных запасов от установленного норматива. Для этого определяют