44
Сбербанк ведет эффективную деятельность, о чем свидетельствует рост
прибыли после налогообложения. Таким образом, в ПАО Сбербанк
наблюдается устойчивое финансовое положение банка. В ПАО «Сбербанк
России» наблюдается стабильное развитие, что, в свою очередь, благотворно
сказывается на своей деятельности банка.
2.3 Оценка эффективности деятельности банка ПАО Сбербанк
Эффективность деятельности банка - это эффективная система
управления, включающая результаты его деятельности. Основной подход при
оценке эффективности деятельности банка является анализ деятельности на
основе балансовых данных. Как было исследовано ранее ПАО Сбербанк ведет
эффективную деятельность, о чем свидетельствует рост прибыли после
налогообложения. Далее более подробно исследуем финансовую деятельность
банка. В таблице 2.2 предоставлена структура собственных средств.
Таблица 2.2
Структуру собственных средств
В таблице 2.3 предоставлена структура доходных активов.
Наименование
показателя
2017
2018
2019 г.
Уставный капитал
67760844
67760844
(1.77%)
6776084
4
(1.53%)
Добавочный капитал
323764936
246
898392
(6.45%)
3571579
69
(8.06%)
Нераспределенная
прибыль прошлых лет
(непокрытые убытки
прошлых лет)
231162066
9
269677708
8
(70.48%)
3129053
160
(70.61%)
Неиспользованная
прибыль (убыток) за
отчетный период
674119836
811103711
(21.20%)
870056
666
(19.63%)
Резервный фонд
3527429
3527429
(0.09%)
3527429
(0.08%)
Источники
собственных средств
338079371
4
382606746
4
(100.00%
)
4431608
466
(100.00%
)
45
Таблица 2.3
Структура доходных активов
Объем активов, приносящих доход банка составляет 88, 53 % в общем
объеме активов, а объем процентных обязательств составляет 78, 34 % в общем
объеме пассивов. Объем доходных активов примерно соответствует среднему
показателю по крупнейшим российским банкам (87%).
Из структуры доходных активов видно, что незначительно изменились
кредиты юридическим лицам. Вложения в ценные бумаги значительно
увеличились. Общая сумма доходных активов выросла на 2.2% c 25133.81
до 25695,32 млрд.руб. В таблице 2.4 предоставлена аналитика по степени
обеспеченности выданных кредитов
Таблица 2.4
Аналитика по степени обеспеченности выданных кредитов
Наименование
показателя
2017
2018
2019
Ценные бумаги,
принятые в обеспечение
по выданным кредитам
5 120 882
503
6 169
007 420
(29.21%
)
6 100
686 171
(28.50%)
Имущество, принятое в
обеспечение
10 573
219 558
10 817
270 885
(51.21%
)
19 835
489 261
(92.66%)
Драгоценные металлы,
принятые в обеспечение
113
113
(0.00%)
108
(0.00%)
Полученные гарантии и
поручительства
38 335
088 236
43 671
932 764
(206.75
%)
44 329
421 421
(207.09%)
Сумма кредитного
18 244
21 122
(100.00
21 405
(100.00%)
Наименование
показателя
2017
2018
2019
Межбанковские кредиты
1846613513
1633413
626
(6.50%)
10285833
79
(4.00%)
Кредиты юр.лицам
10 955 321
867
1241997
0979
(49.42%
)
12227910
563
(47.59%
)
Кредиты физ.лицам
4924521124
6169593
448
(24.55%
)
72406118
69
(28.18%
)
Векселя
1599 526
1636601
(0.01%)
1336 091
(0.01%)
Вложения в операции
лизинга и приобретенные
прав требования
45937913
6890842
4
(0.27%)
16145141
8
(0.63%)
Вложения в ценные
бумаги
3308329327
3848440
456
(15.31%
)
41578821
84
(16.18%
)
Прочие доходные ссуды
765607460
8286531
94
(3.30%)
76269504
9
(2.97%)
Доходные активы
2191047788
3
2513380
7576
(100.00
%)
25695322
606
(100.00
%)
46
портфеля
519 480
729 057
%)
723 942
- в т.ч. кредиты
юр.лицам
10 606
617 498
11 965
898 766
(56.65%
)
11 409
084 669
(53.30%)
- в т.ч. кредиты физ.
лицам
4 924 521
124
6 169
593 448
(29.21%
)
7 240
611 869
(33.83%)
- в т.ч. кредиты
банкам
1 553 131
116
1 635
603 012
(7.74%)
1 103
355 214
(5.15%)
Анализ таблицы позволяет предположить, что ПАО Сбербанк делает
акцент на диверсифицированное кредитование, формой обеспечения которого
являются имущественные залоги. Общий уровень обеспеченности кредитов
достаточно высок и возможный невозврат кредитов, вероятно, будет возмещен
объемом обеспечения.
Также видно, что незначительно изменились суммы юридических лиц и
вклады физических лиц. Общая сумма обязательств увеличилась на
0.1% c 22719,32 до 22838.94 млрд. руб.
Наиболее значительную долю в активах банка составили:
1. Ссудная задолженность (73.7%);
- в т.ч. Кредиты и прочие размещенные средства (73.2%);
- в т.ч. Кредиты юр. лицам и индивидуальным предпринимателям
(42.1%);
- в т.ч. свыше 1 года (36.7%);
- в т.ч. Кредиты физ. лицам (24.9%);
- в т.ч. свыше 1 года (21.8%).
Наиболее значительную долю в пассивах банка составили:
1. Привлеченные средства (77.9%).
- в т.ч. Средства клиентов, не являющихся кредитными организациями
(71.4%)
- в т.ч. Средства юр. лиц (22.7%)
- в т.ч. Вклады физ. лиц (46.0%)
- в т.ч. Срочные депозиты физ. лиц (34.5%)
2. Активы, приносящие прямой доход (88.5%).
3. Обязательства, генерирующие процентные выплаты (78.3%).
47
Прибыльность источников собственных средств уменьшилась за год с
21.20 % до 19,63 %. При этом рентабельность капитала ROE (рассчитываемая
по формам 102 и 134) уменьшилась за год с 25,43% до 25,10 % здесь и ниже
приведены данные в процентах годовых на ближайшую квартальную дату).
Чистая процентная маржа уменьшилась за год с 5,24 % до 4,77. Доходность
ссудных операций незначительно изменилась за год с 10,50 % до 10,53%.
Стоимость привлеченных средств увеличилась за год с 3,55 % до 3,94 %.
Стоимость средств населения увеличилась за год с 3,40 % до 3,76 %. Подробнее
структура доходов и расходов приведена в приложении 1.
Хотелось бы отметить, что чистый процентный доход за 2019 год вырос
на 0,6% и составил 1,26 трлн. руб. Во второй половине 2019 года стоимость
пассивов начала снижаться в результате принимаемых банком мер и трендов на
рынке. Чистый комиссионный доход вырос по итогам года на 9,9% до 469,5
млрд. руб. Основным драйвером роста был транзакционный бизнес. На
динамику чистого комиссионного дохода за отчетный период оказывал влияние
график уплаты комиссий платежным системам и расходов по программе
лояльности, которые банк начал признавать равномерно.
Операционные расходы выросли на 7,5%. На темп роста расходов
повлияли перевод сотрудников дочерней компании АО «Сбербанк-
Технологии» в ПАО Сбербанк во второй половине 2018 года, повышение
ставки НДС с 1 января 2019 года и ежегодное повышение зарплат сотрудников
в июле 2019 года. Отношение расходов к доходам по итогам года составило
33,9%. Прибыль до уплаты налога на прибыль выросла на 11,9% и составила 1
088,6 млрд руб. Чистая прибыль без учета событий после отчетной даты
увеличилась на 11,2% до 870,1 млрд руб. Активы в декабре сократились на
0,5% и составили 27,7 трлн руб. На динамику активов в декабре и в целом по
году оказало влияние укрепление рубля. Рост активов без учета валютной
переоценки в декабре составил 0,1%, в целом за год 5,3%.
На конец 2019 года средства физических лиц увеличились без учета
валютной переоценки на 4,7% или на 609 млрд. руб., что более чем в два раза
48
превысило сезонный отток средств юридических лиц. Совокупный объем
клиентских средств за год увеличился без учета валютной переоценки на 4,4%:
средства физических лиц выросли на 6,6%, средства юридических лиц – на
0,3%. На конец 2019 года базовый и основной капиталы существенно не
изменились. В их расчет не включена чистая прибыль, заработанная в период с
апреля по декабрь 2019 года. Рейтинги, присвоенные ПАО Сбербанк
международными агентствами, представлены в таблице 2.5.
Таблица 2.5
Рейтинги, присвоенные ПАО Сбербанк международными
агентствами
[52]
Fitch
Ratings
Moody s
Долгосрочный рейтинг в иностранной валюте
ПАО Сбербанк
ВВВ
Ва2
Российская Федерация
ВВВ
Ва1
Рейтинги международных обязательств Ноты
участия в кредитах, выпущенные в рамках
ВВВ
MTN-программы
Ва1
Еврооблигации РФ
ВВВ
Ва1
ПАО Сбербанк присвоен кредитный рейтинг как стабильный. Так, на 1
января 2020 года объем сформированных резервов превышает просроченную
задолженность в 2,9 раза. Корпоративным клиентам в декабре 2019 годы было
выдано 2,2 трлн. руб. Всего за 2019 год выдано 13,0 трлн. руб. Рост портфеля в
декабре без учета валютной переоценки составил 1,9% или 243 млрд. руб. В
целом за 2019 год выдано около 3,4 трлн. руб. Кредитный портфель за месяц
вырос на 0,6% или на 40 млрд. руб.
Функциональное значение ликвидности банка состоит в следующем:
- банковская ликвидность показывает, насколько банк способен
удовлетворить спрос клиентов, которые производят платежи по своим счетам
и/или хотят получить кредит, а также способность банка удовлетворить
требования вкладчиков, если они потребуют изъятия своих вкладов
(депозитов);
49
- банковская ликвидность находится в тесной взаимосвязи с репутацией
банка. Если у банка нет проблем с ликвидностью, то это привлекает клиентов,
которые желают избежать рисков не возврата своих средств;
- банковская ликвидность, имеющая нормальные или высокие
показатели, позволяет банку не проводить срочных продаж активов, что
помогает избежать осуществления убыточных или неприбыльных операций;
- ликвидность служит ограничителем размера премии, которая учитывает
риск невыплаты процентов по привлекаемым банком средствам.
Банк можно считать ликвидным, если объемы его высоколиквидных и
ликвидных активов, а также тех активов, которым свойственна быстрая
трансформация в денежную форму, достаточны для того, чтобы банк
своевременно ответил по своим обязательствам.
Однако банковская ликвидность имеет более сложный смысл, который
связан с внутренними процессами банковской деятельности. Суть его состоит в
том, что движение активов и пассивов банка должно быть сопряжено. Именно
поэтому, когда только начинало формироваться данное понятие, ученые
обращали внимание на обязательную согласованность активов и пассивов
банковского учреждения.
Высокие значения нормативов ликвидности ПАО «Сбербанк»
объясняется грамотной политикой в области управления рисками, в том числе
рисом ликвидности.
Управление ликвидностью банка осуществляется на основе метода
распределения активов (метод конверсии средств), который учитывает
зависимость ликвидных активов от привлеченных средств и принимает во
внимание распределение и соотношение активов и пассивов по срокам. Кроме
того обращается внимание на то, что средства из каждого источника с учетом
их подвижности нуждаются в различном обеспечении активами с высокой
ликвидностью.
Управление активами и пассивами в разрезе управления риском
ликвидности осуществляется на основе следующих принципов:
50
а) выдача кредитов может быть осуществлена только при действительном
наличии у кредитной организации необходимых ресурсов;
б) проведение регулярной оценки возможности увеличения своих
активов, которые приносят доход, только за счет анализа роста депозитов;
в) постоянный мониторинг состояния крупных депозитов, так как их
незапланированное изъятие (в особенности досрочное) может отрицательно
сказаться на ликвидности банка;
д) ликвидность находится в приоритете над прибыльностью.
Расчет и непрерывный мониторинг нетто-ликвидной позиции в
национальной и иностранных валютах проводится ежедневно.
В качестве основного документа в ПАО «Сбербанк», который отражает
состояние мгновенной и текущей ликвидности, а также определяет ее избыток
или дефицит, выступает нетто-ликвидная позиция банка в разрезе рублевой и
валютной составляющей. После проведения анализа денежных потоков в
каждый определенный момент времени текущего рабочего дня на его основе
выявляется общая потребность кредитной организации в ликвидных средствах,
а также осуществляется обеспечение необходимыми условиями для
непрерывного проведения текущих платежей и выполнения текущих
обязательств ПАО «Сбербанк».
Банк ежемесячно анализирует возможность увеличения активов, которые
не относятся к ликвидным (преимущественно кредиты), а также оптимальные
сроки вложения. Мониторинг долгосрочной ликвидности осуществляется
непрерывно, не реже раза в месяц, посредством предоставления данных об
избытке/недостатке долгосрочной ликвидности членам Финансового Комитета.
Это необходимо для проведения полноценного анализа долгосрочной
ликвидности с целью принятия дальнейших управленческих решений об
управлении ею.
Во время проведения анализа состояния ликвидности во внимание
принимаются возможные негативные сценарии развития событий, в
зависимости от природы. Финансовый Комитет устанавливает лимиты
51
вложения в ликвидные и неликвидные активы в соответствии с политикой
управления активами и пассивами. Данные лимиты способствуют ограничению
избыточного аккумулирования ресурсов в том или ином виде активов, что дает
возможность диверсифицировать структурные риски вложений. Расчетный
центр ежеквартально проводит стресс-тестирование ликвидной позиции при
условии развития негативного сценария. Результаты данного тестирования
направляются членам Финансового комитета и руководству ПАО «Сбербанк».
Таким образом, после рассмотрения организации управления
ликвидности в ПАО «Сбербанк» стоит отметить, что банк не имеет проблем с
ликвидностью, так как соблюдаются все обязательные нормативы. Сам процесс
управления в банке налажен достаточно хорошо, так как банк разработал
структуру органов, которые отвечают за управление ликвидностью и
осуществляют контроль за ее показателями, а также разработан комплекс
действий и мероприятий в случае влияния негативных факторов.
Вывод по главе 2. На основании вышеизложенного можно сделать вывод,
что на сегодняшний день ПАО «Сбербанк» является самым крупным банком в
России и СНГ. История Сбербанка начинается еще с с 1841 года. Акционерный
коммерческий банк создан в форме акционерного общества в декабре 1990
года. В 1991 перешел в собственность ЦБ РФ. В сентябре 2012 года ЦБ РФ банк
продал 7,6% акций за 159 млрд. рублей частным инвесторам. На сегодняшний
день миноритарных акционеров данного банка уже более 226 тыс. юридических
и физических лиц. В это число входят иностранные инвесторы, им
принадлежит 47,68% акций Сбербанк. В августе 2015 года полное
наименование банка изменилось на публичное акционерное общество
«Сбербанк России» (ПАО «Сбербанк»). 14 декабря 2017 года на Дне инвестора
в Лондоне была представлена стратегия развития до 2020 года, согласно
которой Сбербанк должен превратиться в универсальную технологическую
компанию для дальнейшей конкуренции с Alibaba, Tencent, Facebook, Google,
Amazon, Apple [47].
52
Банк имеет наибольшую сеть подразделений, которые предлагают
наибольший спектр банковских продуктов и услуг. Банковские операции
Сбербанк осуществляет на основании лицензий, выдаваемых непосредственно
Банком России согласно законодательству РФ.
В результате анализа финансовых показателей можно определить, что
активы банка с 2018 по 2019 год имеют тенденцию роста и возросли на 2,5 %.
Данный рост произошел за счет роста ссудной задолженности, объема
размещенных денежных средств в Банке России, вложений в ценные бумаги и
другие активы, имеющиеся в наличии для продажи. Капитал банка за данный
период увеличился на 7,6 %. Рост произошёл за счет воздействия прибыли,
выплаты дивидендов, а также снижения вычета в финансовые организации. На
данное снижение повлияло изменение методологии расчета. Прибыль за период
2017-2019 гг. до налогообложения возросла на 11,9%. Прибыль после
налогообложения возросла на 11,2 %.
Таким образом, в ПАО Сбербанк наблюдается устойчивое финансовое
положение банка. В ПАО «Сбербанк России» наблюдается стабильное
развитие, что, в свою очередь, благотворно сказывается на деятельности банка.
Чистый процентный доход за 2019 год вырос на 0,6% и составил 1,26 трлн. руб.
Во второй половине года стоимость пассивов начала снижаться в результате
принимаемых банком мер и трендов на рынке. В результате чистый
процентный доход в декабре 2019 года на 4,0% превысил уровень декабря 2018
года.
В результате анализа кредитного портфеля ПАО Сбербанк выявлено, что
с ежегодно кредитный портфель имеет тенденции роста, увеличение
кредитного портфеля происходит за счет предприятий. Для того чтобы оценить
качественность портфеля проведем оценку кредитного портфеля.
В качестве основного документа в ПАО «Сбербанк», который отражает
состояние мгновенной и текущей ликвидности, а также определяет ее избыток
или дефицит, выступает нетто-ликвидная позиция банка в разрезе рублевой и
валютной составляющей. Банк ежемесячно анализирует возможность
53
увеличения активов, которые не относятся к ликвидным, а также оптимальные
сроки вложения. Мониторинг долгосрочной ликвидности осуществляется
непрерывно, не реже раза в месяц.
В общем, ПАО «Сбербанк» исполняет стратегические ориентиры,
отдавая приоритет повышению устойчивости бизнеса. Основной фокус
внимания направлен на снижение концентрации рисков. Ожидается
выполнение целей в части качества портфеля и стоимости риска. ПАО
«Сбербанк» существенно укрепил позиции в розничном сегменте и вышел на
второе место по объему кредитов, предоставленных населению. Работа с
качеством портфеля и проведение взвешенной риск-политики обеспечило
соблюдение всех регуляторных требований. Достаточность капитала
обеспечена на уровне значительно выше плана [48].
Работая с операционной эффективностью, ПАО «Сбербанк» проводил
работу по оптимизации издержек. В результате ожидается снижение к плану
операционных расходов. Банк обеспечивает уровень CIR ниже 50% и является
лидером среди банков с иностранным капиталом по показателю. Учитывая
активности по оптимизации ожидается, что прибыль в расчете на 1 работника и
одну точку продаж ожидается превышение плана. Оценка качества ПАО
Сбербанк определила, что деятельность ПАО Сбербанк имеет определённые
проблемы в связи с чем, необходимо разработать мероприятия по оптимизации
деятельности ПАО Сбербанк.