44
На 28,5% выросли запасы, в большей степени это вызвано
увеличением объемов сырья и материалов;
На 35,34% вырос удельный вес денежных средств, в большей
степени на депозитном и расчетном счетах. Данный рост
является позитивным, однако, следует иметь ввиду, что это
наиболее мобильное имущество, и его запас может изменяться
очень быстро (так как счета могут быть заблокированы или
находиться в неплатежеспособных банках, денежные средства
можно отнести к активам повышенного риска).
На рисунке 2.1 наглядно представлена динамика активов ООО
«Церсанит Трейд» за 2016-2018 гг.
Рисунок 2.1–Динамики пассивовООО «Церсанит Трейд» за
2016-2018 гг. (тыс.руб.)
Источник: сост.автором.
Далее в таблице 2.2 проведем анализ динамики пассивов.
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
2016
2017
2018
45
Таблица 2.2
Анализ динамики пассивов ООО «Церсанит Трейд» за 2016-
2018 гг. (тыс.руб.)
Пассив
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Изменени
е,
тыс.руб.
Прирост,
%
III.Капитал и резервы
Уставный капитал
176
176
176
0
0,00
Добавочный капитал
6824
6798
6796
-28
-0,41
Резервный капитал
1002
1002
1002
0
0,00
Нераспределенная
прибыль (непокрытый
убыток)
272365
289725
309060
36695
13,47
Итого по разделу III
280367
297701
317034
36667
13,07
IV.Долгосрочные обязательства
Итого по разделу IV
0
0
0
0
0
V.Краткосрочные обязательства
Кредиторская
задолженность
22075
28349
23471
1396
6,32
Прочие обязательства
90
82
109
19
21,11
Итого по разделу V
22165
28431
23580
1415
6,38
Баланс
302532
326132
340614
38038
12,57
Источник: сост.автором.
На основании данных таблицы 2.2 можно сделать следующие выводы:
Добавочный капитал незначительно уменьшился – на 0,41%, это
связано с небольшим уменьшением стоимости имущества,
полученного предприятием безвозмездно;
Резервный капитал ООО «Церсанит Трейд»остался неизменным
и составил 1002 тыс. руб., его размер соответствует
действующему законодательству;
Через статью «Нераспределенная прибыль» финансовый
результат предприятия воздействует на структуру
«Бухгалтерского баланса», а также на показатели финансового
состояния предприятия. По сравнению с 2016 г.
нераспределенная прибыль возросла на 13,47%, что
свидетельствует об укреплении экономического положения ООО
«Церсанит Трейд»;
Уставный капитал остался неизменным и составил 176 тыс. руб.
46
В разделе «Долгосрочные обязательства» отсутствуют какие-
либо пассивы, а в разделе «Краткосрочные обязательства»
наибольший удельный вес занимает кредиторская
задолженность, которая возросла на 6,32%.
На рисунке 2.2 наглядно представлена динамика пассивов ООО
«Церсанит Трейд» за 2016-2018 гг.
Рисунок 2.2. Динамика пассивов ООО «Церсанит Трейд» за
2016-2018 гг. (тыс.руб.)
Источник: сост.автором.
Для оценки состояния функционирования ООО «Церсанит Трейд»
проведем анализ финансовых результатов предприятия на основе отчетов о
финансовых результатах за 2016-2018 гг.
Анализ финансовых результатов предприятия представляет собой
исследование полученной им прибыли или убытка как в абсолютной, так и в
относительной величинах.
В таблице 2.3 произведем анализ динамики финансовых результатов
ООО «Церсанит Трейд» за 2016-2018 гг.
0
50000
100000
150000
200000
250000
300000
350000
2016
2017
2018
47
Таблица 2.3
Анализ динамики финансовых результатов ООО «Церсанит
Трейд» за 2016-2018 гг. (тыс.руб.)
Наименование
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Изменен
ие,
тыс.руб.
Прирос
т,%
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка
529 650
542496
573334
43 684
8,24
Себестоимость продаж
428 597
449 962
490 287
61 690
14,39
Валовая прибыль (убыток)
101053
92534
83047
-18 006
-17,81
Прибыль (убыток) от
продаж
62 120
49 234
31819
-30 301
-48,77
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению
1 376
2 241
2 358
982
71,36
Проценты к уплате
348
362
589
241
69.25
Прочие доходы
6 743
6 162
23 233
16 490
244,54
Прочие расходы
8 033
7 080
10 510
2 477
30,83
Прибыль (убыток) до
налогообложения
61858
50 195
46 311
-15 547
-25,13
Текущий налог на
прибыль
12 915
10 384
9530
-3 385
-26,20
Чистая прибыль (убыток)
отчетного периода
48943
39811
36781
-12 162
-24,84
Источник: сост.автором.
На рисунке 2.3 наглядно демонстрируется динамика прибыли
предприятия ООО «Церсанит Трейд».
Рисунок 2.3 – Динамика прибыли ООО «Церсанит Трейд» за
2016-2018 гг. (тыс.руб.)
Источник: сост.автором.
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
Валовая прибыль
(убыток)
Прибыль (убыток) до
налогообложения
Чистая прибыль
(убыток) отчетного
периода
2016
2017
2018
48
На основании таблицы 2.3, а также рисунка 2.3 можно сделать
следующие выводы:
В 2018 г. выручка выросла на 43 684 тыс.руб. или 8,24% по
сравнению с 2016 г., однако, в большей степени, это вызвано
ростом себестоимости продаж на 61 690 тыс.руб. или 14,39%;
За анализируемый период наблюдается снижение всех видов
прибыли: валовой прибыли, прибыли до налогообложения,
чистой прибыли на 17,81%, 25,13% и 24,84% соответственно. Это
является негативным моментом, и свидетельствует о снижении
эффективности функционирования предприятия.
Далее проведем анализ ликвидности баланса. В таблице 2.4
сгруппируем активы и пассивы баланса (Приложение 1) по степени
ликвидности.
Таблица 2.4
Анализ платежеспособности по группам активов и пассивов ООО
«Церсанит Трейд» за 2016-2018 гг. (тыс.руб.)
Группа активов
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Изменен
ие
Прирост,(
%)
А1 Наиболее
ликвидные
активы
56 438
64506
59318
2 880
5,1
А2 Быстро
реализуемые
активы
65 147
74 819
72 529
7 382
11,33
А3 Медленно
реализуемые
активы
77 377
84 686
98 055
20678
26,72
А4 Трудно
реализуемые
активы
103 570
102 121
110 712
7 142
6,89
Баланс
302 532
326 132
340 614
38038
12,57
Группа пассивов
П1Наиболее
срочные
обязательства
22 165
28 431
23 580
1 415
6,38
П2
Краткосрочные
пассивы
-
-
-
-
-
П3 Долгосрочные
пассивы
-
-
-
-
-
П4 Постоянные
280 367
297 701
317 034
36 667
13,07
49
пассивы
Баланс
302 532
326 132
340 614
38038
12,57
Источник: сост.автором.
К каждой группе активов и пассивов мы отнесли:
А1 – денежные средства и финансовые вложения;
А2 – дебиторская задолженность;
А3 – запасы +НДС + прочие оборотные активы;
А4 –основные средства;
П1 – кредиторская задолженность + прочие обязательства;
П2 – краткосрочные кредиты (заемные средства);
П3 – долгосрочные кредиты;
П4 – собственный капитал.
Далее проведем расчёт показателей ликвидности и проанализируем их
на соответствие общепринятым стандартам ликвидности (Таблица 2.5).
Таблица 2.5
Расчёт показателей ликвидности ООО «Церсанит Трейд» за
2016-2018 гг.
Наименование
Нормати
в
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Изменен
ие
Коэффициент
абсолютной ликвидности
А1/(П1+П2)
0,2 – 0,5
2,55
2,27
2,52
-0,33
Коэффициент быстрой
ликвидности
(А1+А2)/(П1+П2)
0,7 - 1
5,4
4,9
5,59
0,19
Коэффициент текущей
ликвидности
(А1+А2+А3)/(П1+П2)
1,5 – 2,5
8,98
7,88
9,75
0,77
Общий показатель
ликвидности баланса
(А1+0.5*А2+0.3*А3)/
(П1+0.5*П2+0.3*П3)
>1
5,06
4,47
5,3
0,24
Коэффициент
обеспеченности
собственными средствами
>0,1
0,88
0,87
0,89
0,01
Коэффициент
маневренности
функционирующего
капиталаА3/((А1+А2+A3)
-(П1+П2))
0,2 – 0,5
0,43
0,44
0,47
0,03
Источник: сост.автором.
50
На основании расчетов показателей ликвидности ООО «Церсанит
Трейд», представленных в таблице 2.5, можно сделать следующие выводы:
Коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении
анализируемого периода превышает норматив, что свидетельствует о
нерациональной структуре капитала и слишком высокой доле неработающих
активов в виде средств на счетах;
Коэффициент быстрой ликвидности на протяжении анализируемого
периода выходит за рамки норматива, однако, это допустимо, в случае, если
большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность. В
данном случае, наблюдается укрепление платежеспособности предприятия;
Достаточно большой показатель коэффициента текущей
ликвидности также свидетельствует о том, что недостаточно активно
используются оборотные активы;
Общий показатель ликвидности баланса предприятия находится на
достаточно высоком уровне, что свидетельствует о способности предприятия
осуществлять расчеты по всем видам обязательств;
Коэффициент обеспеченности собственнымипревышает
минимальную границу, следовательно, у ООО «Церсанит Трейд» достаточно
собственных средств для финансирования текущей деятельности;
Коэффициент маневренности функционирующего капитала
полностью соответствует нормативу, а также имеет положительную
динамику. Это является признаком финансовой устойчивости предприятия.
Рентабельность является относительным показателем экономической
эффективности.Она комплексно отображает степень эффективности
применения материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Коэффициент
рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам
или потокам, ее формирующим.
В таблице 2.6 проведем расчет рентабельности ООО «Церсанит Трейд»
за 2016-2018гг.
51
52
Таблица 2.6.
Расчёт рентабельности ООО «Церсанит Трейд» за 2016-2018
гг.(%)
Наименование
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Изменение
Общая
рентабельность
11,67
9,25
8,07
-3,6
Рентабельность
продаж
11,72
9,07
5,54
-6,17
Рентабельность
собственного
капитала
17,4
13,4
11,6
-5,8
Общая
рентабельность
производственных
фондов
24,3
18,6
13,5
-10,8
Рентабельность всех
активов
16,17
12,2
10,79
-5,38
Рентабельность
основной
деятельности
1,57
0,94
0,61
-0,96
Рентабельность
производства
2,41
2,03
1,82
-0,59
Источник: сост.автором.
На основании данных, полученных в результате расчетов
рентабельности и представленных в таблице 2.6, можно сделать вывод, что
для всех показателей наблюдается отрицательная динамика, что, безусловно,
является негативным моментом финансово-хозяйственной деятельности
предприятия. Деятельность предприятия в 2018 г. была менее эффективной,
чем в 2017 г. и 2016 г. Руководству предприятия следует принять меры по
недопущению дальнейшего ухудшения финансового состояния.
Далее проведем анализ финансовой устойчивости ООО «Церсанит
Трейд». Данные бухгалтерского баланса позволяют предварительно судить о
предприятии как о финансово устойчивом, поскольку оно не использует в
совей деятельности заемные средства из банка и обходится своими
финансовыми источниками.
Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью
обеспечения запасов над собственными и заемными источниками. Ее можно
оценить с помощью абсолютных показателей, которые представлены в
таблице 2.7.
53
Таблица 2.7
Динамика абсолютных показателей финансовой
устойчивости ООО «Церсанит Трейд» в2016-2018гг., тыс. руб.
Наименование
показателя
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Абс.откл.2016г.
от 2018 г.
1.Собственный капитал
280367
297701
317034
+36667
2.Внеоборотные активы
103570
102121
110712
+7142
3.Долгосрочные
обязательства
-
-
-
-
4.Краткосрочные кредиты
и займы
-
-
-
-
5.Запасы (сырье,
материалы и готовая
продукция)
75057
81940
96351
+21294
6.Собственные оборотные
средства (1-2)
176797
195580
206322
+29525
7.Функционирующий
капитал (3+6)
176797
195580
206322
+29525
8.Общая величина
источников
176797
195580
206322
+29525
9.Обеспеченность
источниками
финансирования:
9.1.Недостаток
собственных оборотных
средств (5-6)
-101740
-113640
-109971
-8231
9.2. Излишек
функционирующего
капитала
(7-5)
101740
113640
109971
+8231
10. Недостаток или
излишек всех источников
(9.1+9.2)
0
0
0
-
Источник:сост.автором.
На протяжении всего анализируемого периода ООО «Церсанит Трейд»
располагает собственными оборотными средствами, которые увеличились на
29525 тыс. руб.
Наличие собственных оборотных средств позволяет предприятию
сформировать достаточное количество запасов для покрытия долгов перед
банком. Поскольку предприятие не использует в своей деятельности кредиты
банков, то собственные оборотные средства и являются функционирующим
капиталом. В итоге ООО «Церсанит Трейд» не испытывает ни недостатка, ни