22
По уровню консолидации:
Единый бухгалтерский баланс отражает деятельность одной
компании.
Консолидированный (сводный) баланс — сводный отчёт о
деятельности и финансовых результатах материнского и
дочерних обществ в целом. Из консолидированного баланса
исключается взаимный оборот дочерних компаний.
Разделительный баланс составляется при разделении одного
хозяйствующего субъекта на несколько юридических лиц или
при выделении из единого баланса некоторой доли капитала для
образования новой организации. Разделительный баланс должен
содержать положения о правопреемстве по всем обязательствам
реорганизованного юридического лица.
По признаку источника составления:
Инвентарные балансы составляются на основании инвентарной
ведомости имущества, средств в расчётах, обязательств.
Книжный баланс строится по данным книжных
записей/бухгалтерского учёта, без проведения инвентаризации.
По наличию регулирующих статей (способу очистки) разделяют
понятия баланса-брутто и баланса-нетто [13, c.331]. Они отличаются
наличием регулирующих статей баланса. Бухгалтерский баланс,
включающий регулирующие статьи, называется балансом-брутто, а без
регулирующих статей — балансом-нетто.
По формам собственности различают балансы государственных,
муниципальных, смешанных и совместных, частных компаний, а также
общественных организаций.
Отчет о финансовых результатах – второй по значимости,
соответственно после баланса, отчет, который информирует пользователя об
эффективности деятельности предприятия, раскрывающий результаты
деятельности организации за отчетный период, посредством отражения
23
прибыли и убытка, или иными словами, сопоставления доходов и расходов
предприятия [22].
В отчете отражается величина балансовой прибыли или убытка и
отдельные слагаемые этого показателя:
выручка (нетто) от реализации продукции/услуг;
себестоимость продаж;
валовая прибыль;
коммерческие расходы;
управленческие расходы;
прибыль (убыток) от продаж;
доходы от участия в других организациях;
проценты к получению;
проценты к уплате;
прочие доходы и расходы (в т.ч. положительные и отрицательные
курсовые разницы).
Также представлены в отчете представлены сумма налога на прибыль,
величина изменений отложенных налоговых обязательств (ОНО), активов
(ОНА), а также раскрывается величина постоянных налоговых обязательств
(активов) (ПНО(А)), чистая прибыль.
При составлении отчета расчет выручки и других доходов, а также
расходов, производится по методу начисления, то есть выручка начисляется
тогда, когда у потребителей возникают обязательства по оплате продукции
или услуг предприятия. Чаще всего это происходит в момент отгрузки
потребителю продукции или предоставления услуг, и сопровождается
предъявлением покупателем (заказчиком) соответствующих расчетных
документов.
Отчёт о финансовых результатах является важнейшим источником для
анализа показателей рентабельности предприятия, рентабельности
реализованной продукции, рентабельности производства продукции, а также
для определения величины чистой прибыли.
24
Отчет об изменениях капитала. При раскрытии информации о
собственном капитале следует руководствоваться концепцией остаточного
подхода к определению его величины, как предусмотрено Гражданским
кодексом РФ и международными стандартами бухгалтерского учета.
Согласно данному подходу величина собственного капитала характеризуется
стоимостью его чистых активов [40].
Помимо раскрытия информации о величине чистых активов и
причинах ее изменения по сравнению с предыдущим периодом, в пояснениях
к бухгалтерскому балансу должна содержаться информация об отдельных
составляющих собственного капитала и их динамике.
При анализе структуры собственного капитала целесообразно выделить
две основные составляющие [23]:
инвестированный капитал — вложенный собственниками в
предприятие. Инвестированный капитал включает номинальную
стоимость простых и привилегированных акций, а также
дополнительно оплаченный (сверх номинальной стоимости
акций) капитал. Первая составляющая представлена в балансе
российских предприятий уставным капиталом, вторая —
добавочным капиталом (в части субсчета "Эмиссионный доход");
накопленный капитал — созданный на предприятии сверх того,
что было первоначально авансировано собственниками.
Накопленный капитал находит свое отражение в виде статей,
возникающих в результате распределения чистой прибыли
(резервный капитал, фонд накопления, нераспределенная
прибыль, иные аналогичные статьи).
Отчет о движении денежных средств, в котором отражаются потоки
денежных средств за отчетный период от производственно-хозяйственной,
инвестиционной или финансовой деятельности предприятия. В отчете
проводится четкое разграничение между денежными средствами,
25
формирующимися в результате нормальной производственно-хозяйственной
деятельности и получаемыми от внешних источников [16, c.132].
Отчет отражает инвестиции в дочерние и иные хозяйственные
общества, капитальные вложения в основные средства, на увеличение
оборотных средств, содержит данные об изъятии денежных средств из сферы
инвестиций, дает представление о деятельности организации по
привлечению финансовых ресурсов для финансирования ее развития и
других потребностей.
Каждый метод составления отчета содержит необходимую
пользователю информацию. Прямой метод отражает валовые потоки денег
как платежных средств. Косвенный метод содержит данные о финансовых
ресурсах предприятия, их движении в виде потоков денежных средств.
Выбор метода составления отчета о движении денежных средств следует
оставить на усмотрение управляющих предприятием.
Рассматривая и подставляя различные операции, обороты за весь
период, после скрупулезного и тщательного разнесения элементов данного
отчета по видам деятельности, бухгалтер должен увидеть в конце отчета
остаток, оборот денежных средств предприятия. Таким образом, отчет
подтверждает свое название.
Приложение к бухгалтерскому балансу. Организация может
представлять дополнительную информацию, сопутствующую бухгалтерской
отчетности, если исполнительный орган считает ее полезной для
заинтересованных пользователей при принятии экономических решений. В
ней раскрываются: динамика важнейших экономических и финансовых
показателей деятельности организации за ряд лет; планируемое развитие
организации; предполагаемые капитальные и долгосрочные финансовые
вложения; политика в отношении заемных средств, управления рисками;
деятельность организации в области научно-исследовательских и опытно-
конструкторских работ (НИОКР); затраты на природоохранные мероприятия;
иная информация [14, c.93].
26
Основное назначение пояснительной записки к годовой бухгалтерской
отчетности — дополнить содержание приведенных в ней форм с целью
получения более полной информации о финансовом положении организации
и ее месте на рынке продукции, товаров, работ, услуг.
Для реализации данной задачи должна быть обеспечена
сопоставимость показателей за отчетный и предшествующий ему годы,
единообразие в применяемых методах оценки отдельных, наиболее
существенных видов имущества и обязательств, представленных в общей
сумме валюты баланса и отчета о финансовых результатах.
Существенной признается сумма, отношение которой к общему итогу
соответствующих статей составляет не менее пяти процентов. Данное
правило существенности необходимо применять при раскрытии и других
показателей бухгалтерской отчетности.
Налоговые декларации по налогам на прибыль, добавленную
стоимость, имущество, на доходы физических лиц, – один из самых
ответственных участков бухгалтерского учета, включающий заполнение и
предоставление в срок данных по налогам и прочим обязательным платежам
для их оплаты в бюджеты государства. В последние годы предприятия
вынуждены брать в штат финансовых служб узкопрофильных специалистов
по налоговому учету, отличающийся от бухгалтерского учета. Это означает,
что один и тот же факт хозяйственной деятельности по разному
интерпретируется для отражения в учете (бухгалтерском) и оплаты
последующих налогов по данному конкретно факту (говорим, налоговый
учет) [14, c.106].
Субъекты малого предпринимательства, не обязанные проводить
аудиторскую проверку достоверности бухгалтерской отчетности в
соответствии с законодательством Российской Федерации, могут принять
решение о представлении бухгалтерской отчетности в объеме показателей по
группам статей Бухгалтерского баланса и статьям Отчета о прибылях и
убытках без дополнительных расшифровок в указанных формах.
27
1.3. Анализ методик оценки деятельности организации и ее
структурных подразделений
Существует большое количество методов, включающих в себя
различные критерии (рис. 1.6), с помощью которых можно оценить
эффективность деятельности предприятия.
Рисунок 1.6. Классификация критериев эффективности деятельности
организации
Критерии оценки эффективности деятельности организации
временной критерий
критерий стоимости
критерий менеджмента
длительность всего
процесса
время, затраченное
на согласование
решений
процент решений,
которые не
исполнены
время, затраченное
на исполнение
решения
критерий качества моделирования
бизнес-процессов
критерий эффективности
бизнес-процессов
взаимосвязанная и не
противоречащая модель
соответствие моделированию
методологии
соответствие направлениям
инструментального и
информационного комплекса
уровень автоматизации процесса
объем производства продукции,
заданного производителем качества
уровень загруженности персонала и
оборудования
время простоя
затраты по
конкретным видам
классификации
совокупные затраты на
все процессы
затраты на поддержку
всего процесса в
рабочем состоянии
периодичность
контроля
28
Каждая организация выбирает для себя наиболее подходящий подход
оценки, состоящий из тех критериев, которые наиболее характерно отражают
процесс их деятельности, отрасль, в которой они работают, специфику
работы. Рассмотрим самые популярные из них.
Первый подход — экономический. Наибольшее значение при
использовании данного подхода присваивается эффективности управления
ресурсами. Чаще всего экономический подход применяется для определения
текущей эффективности основной деятельности организации.
Эффективность здесь рассматривается как экономичность и физическая
результативность — определение, предложенное затратным и
потенциальным подходами [10, c.79].
Потенциальный подход применяется для расчета прогнозной
(будущей) эффективности, т.е. характеризует потенциальную эффективность,
которую целесообразно определять для оценки инвестиционной
привлекательности предприятия (проекта) [29].
Для текущей оценки эффективности деятельности предприятия
применяется затратный подход. Затратный подход дает фактическую
характеристику количества потребленных ресурсов, отнесенных на затраты,
что позволяет говорить о реальной оценке эффективности деятельности
субъекта предпринимательства [29].
Затратный подход к оценке эффективности деятельности предприятий
позволяет выявлять и количественно оценивать тенденции эффективности
потребленных ресурсов, однако он не раскрывает такую важную
качественную характеристику экономической эффективности деятельности
предприятий, как его доходность. Поэтому при формировании системы
показателей, характеризующих экономический подход к оценке
эффективности деятельности предприятия, необходимо также
ориентироваться на показатели, характеризующие рентабельность
предприятия, – подход по чистой доходности.
29
Рентабельность – относительный показатель экономической
эффективности. Рентабельность предприятия комплексно отражает степень
эффективности использования материальных, трудовых, денежных и др.
ресурсов. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение
прибыли к активам или потокам, её формирующим [27].
В общем смысле рентабельность продукции подразумевает, что
производство и реализация данного продукта приносит предприятию
прибыль. Соответственно, нерентабельное производство - это производство,
не приносящее прибыли. Отрицательная рентабельность - это убыточная
деятельность. Уровень рентабельности определяется с помощью
относительных показателей – коэффициентов.
Показатели, отражающие совокупную эффективность деятельности
организации, определяются с помощью сопоставлениях объема всех
принадлежащих предприятию средств и обобщающего результата его
функционирования [30]. К таким показателям можно отнести:
затраты на единицу продукции, реализованной на рынке;
рентабельность всех активов компании;
рентабельность производственного процесса;
оборачиваемость всех активов компании.
Рентабельность всех активов в наибольшей степени является
обобщающим показателем, отражающим прибыль компании на 1 рубль
средств (все возможные виды имеющихся у предприятия ресурсов в
денежном выражении из любого источника). Рентабельность часто заменяют
синонимом «окупаемость средств» [26].
Таким образом, экономический подход к оценке эффективности
деятельности предприятия выявляет тенденции эффективности
потребленных ресурсов и дает качественную ее характеристику через
выявленные количественные оценки факторов, оказывающих на нее влияние.
Второй подход берёт за основу сопоставление затрат с эффектом
денежных потоков. Финансовый подход всегда применялся для оценки
30
эффективности инвестиционных вложений. Впоследствии, предлагаемые им
методики были приложены и к оценке ведения хозяйственной деятельности в
целом [35].
Основные особенности финансового анализа:
подавляющее большинство финансовых показателей носит
характер относительных величин, что позволяет сравнивать
предприятия различного масштаба деятельности;
при проведении финансового анализа должен присутствовать
фактор сравнения: сравниваются показатели деятельности
предприятия за различные промежутки времени, либо
сравниваются показатели компании со средними показателями по
отрасли или с показателями других компаний отрасли.
Общее количество финансовых показателей, используемых для анализа
деятельности предприятия весьма велико. С целью более упорядоченного
рассмотрения и анализа финансовых показателей их принято подразделять на
группы:
операционный анализ: коэффициент изменения валовых продаж,
коэффициент валового доход, коэффициент операционной
прибыли, коэффициент чистой прибыли);
управление активами: оборачиваемость активов,
оборачиваемость постоянных активов, оборачиваемость чистых
активов, оборачиваемость дебиторской задолженности, средний
период погашения дебиторской задолженности, оборачиваемость
товарно-материальных запасов, оборачиваемость товарно-
материальных запасов по себестоимости, оборачиваемость
кредиторской задолженности, средний период погашения
кредиторской задолженности;
анализ операционных издержек: коэффициент производственной
себестоимости реализованной продукции, коэффициент издержек
31
по реализации, коэффициент общих и административных
издержек, коэффициент процентных платежей) [39];
показатели ликвидности: коэффициент текущей ликвидности,
коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент абсолютной
ликвидности;
показатели прибыльности (рентабельности): рентабельность
оборотных средств, рентабельность активов, рентабельность
собственного капитала, рентабельность используемого капитала
(рентабельность чистых активов);
рыночные показатели: прибыль на одну акцию, рост цены акции,
дивидендный доход, общая доходность обыкновенных акций,
коэффициент выплат, коэффициент цена/прибыль на 1 акцию;
показатели структуры капитала: отношение задолженности к
активам, отношение задолженности к капитализации,
соотношение заемного и собственного капитала, отношение
задолженности к собственному капиталу, коэффициент
капитализации [39];
показатели обслуживания долга: показатель обеспеченности
процентов, показатель обеспеченности процентов и основной
части долга.
Реальная полезность применяемых коэффициентов определяется теми
конкретными задачами, которые ставит перед собой исследователь.
Коэффициенты, прежде всего, дают возможность увидеть изменения в
финансовом положении или результатах производственной деятельности и
помогает определить тенденции и структуру таких изменений, что, в свою
очередь, может указать руководству компании на угрозы и возможности,
которые присущи предприятию [33].
Третий подход основан на оценке рыночной стоимости компании,
отражая стратегические цели менеджмента, а именно удовлетворение
потребностей всех заинтересованных сторон и поддержание баланса