28
Исследование Альтмана финансового состояния ряда компаний
позволило выделить из 22 пять финансовых коэффициентов: ликвидности,
доходности, финансового «рычага», платежеспособности и деловой активности.
Оригинальное Z уравнение Альтмана:
Z = 0.012X1 + 0.014X2 + 0.33X3 + 0.006X4+ X5 (2)
Если для конкретной компании Z счет Альтмана равен трем и больше, то
считается, что компания имеет высокую кредитоспособность. Если счет ниже
1,8, то компания – потенциальный банкрот. Значение счета от 1,8 до 3 -
неопределенность.
Таффлер и Тишоу предложили использовать Z счет, основанный на 4
финансовых коэффициентах: рентабельности активов, ликвидности текущих
активов, ликвидности общих активов, использовании кредитов.
Модель Н, разработанная компанией Watch, основана на результатах
дискриминантного анализа. Оценка Н принимает значения от 0 до 100.
Интерпретация значения H, например, 20: говорит о том, что только 20%
компаний показывают характеристики хуже анализируемой компании -
финансовое состояние компании должно оцениваться как относительно плохое.
Модель Джона Аргенти(1983) использует не только анализ финансовых
коэффициентов, но и специальные факторы. Д. Аргенти выяснил, что
большинство обанкротившихся фирм проходят через три четкие стадии:
недостатки, ошибки и симптомы. Каждому фактору определенной стадии
присваивается определенное количество баллов, а затем рассчитывается
агрегированный показатель — А-счет. Он изменяется от 0 до 100: чем больше
значения А-счета, тем больше шансов у компании стать банкротом.
В практике американских банков часто применяется «правило пяти си»,
где критерии оценки кредитоспособности заемщика обозначены словами,
начинающимися на букву «си»: character (характер заемщика); capacity
(финансовые возможности); capital (капитал);collateral (обеспечение); conditions
(общие экономические условия).
29
Кредитор оценивает заемщика по указанным направлениям, стараясь
оценить влияние соответствующего фактора на способность заемщика
обслуживать кредит. Безусловно, каждый фактор детализируется.
Рассмотренные методы оценки кредитоспособности заемщика позволяют
заключить:
оценку кредитоспособности заемщика - юридического лица
осуществляется с использованием рейтингов или некоторой количественной
величины.
природу получения рейтинга (или количественной величины)
такова, что можно говорить о вероятностном характере кредитоспособности
заемщика - юридического лица.
наличие статистических данных о хозяйственной деятельности
предприятий в прошлом позволяет предположить, что имеется возможность
выявить закон распределения кредитоспособности, рассчитать его основные
параметры (например, математическое ожидание и среднеквадратическое
отклонение).
наличие полностью определенного закона распределения
кредитоспособности позволит рассчитать все основные характеристики
заемщика, определенные Базельским комитетом: PD, LGD, EL.
1.3. Показатели эффективности кредитной деятельности банков
В настоящее время банки являются неотъемлемой составляющей
экономики в целом, деятельность которых имеет тесную связь с потребностями
воспроизводства. Они всегда создавали основу рыночных отношений,
благодаря которым функционирует экономика любого государства
14
.
14
Кустова Т. Кредитоспособность заёмщика банка и оценка кредитного риска. //Актуальные проблемы
социально- гуманитарных знаний. - 2015. - С.270- 274.
30
Коммерческий банк как финансовая организация является регулятором
движения всех денежных потоков, благодаря этому происходит перелив
капитала в такие отрасли хозяйственной жизни страны, где отдача будет
максимальной от вложений, что способствует наиболее рациональному
использованию финансовых ресурсов общества.
Сегодня в денежно-кредитной системе наблюдаются серьезные
структурные изменения, которые касаются и деятельности коммерческих
банков. Современный этап развития экономики можно охарактеризовать как
период глубоких преобразований в банковской сфере, появляются
многочисленные новшества в методах управления и в организации работы
банков. Вместе с этим возрастают и риски, которые связаны с проведением
банковских операций. Поэтому качественное управление становится
важнейшим элементом в надежной работе коммерческих банков.
Эффективность функционирования банковской системы, да и всей экономики в
целом находится в прямой зависимости от грамотной и четкой работы
коммерческих банков. В связи с этим для социальной и финансовой
стабильности страны очень важно разработать механизм анализа
эффективности деятельности банков, целью которого является выявление
проблем в деятельности коммерческих банков на более ранних стадиях.
В современных условиях для того, чтобы обеспечить устойчивость банка
и эффективно управлять его деятельностью, успешному руководителю следует
производить оценку реального финансового состояния коммерческого банка.
Тем более что объективная информация о финансовом состоянии кредитной
организации необходима Банку России и Министерству финансов РФ, которые
контролируют деятельность всех российских коммерческих банков и не только
банков. Эта же информация будет интересна и общественности, т.е.
вкладчикам, акционерам, обычным гражданам, так как их денежные операции
31
осуществляют коммерческие банки, они же и аккумулируют свободные
денежные средства общества
15
.
В этих условиях особенно важным считается определить наиболее
подходящий подход к оценке эффективности деятельности кредитных
организаций.
Приоритетной целью кредитной деятельности является обеспечение
наивысшей доходности при жестких ограничениях к надежности ссуд.
Достижению данной цели способствуют как инструментарий самой
кредитной деятельности, так и отдельные элементы других видов политик
банка (финансовой, процентной, кадровой и др.). Государством введена
система обязательных нормативов ликвидности и банковского риска, которые
регулируют минимальные значения определенных показателей деятельности
коммерческого банка. В целом же существует ряд показателей, которые
позволяют оценить эффективность проводимой банком кредитной политики.
В целом термин «эффективность» означает продуктивность
использования ресурсов для того, чтобы достигнуть максимально возможного
дохода. Чтобы получить такой доход, банку необходимо постоянно
сопоставлять выгоды и издержки.
Основной проблемой обеспечения экономической эффективности
кредитной деятельности коммерческого банка является проблема выбора,
касающегося того, что, как и каким образом будет произведено, как
распределить ресурсы, капитал и прибыль
16
.
К понятию «эффективность кредитной деятельности коммерческого
банка» в научной литературе существует два подхода:
эффективность представляет собой соотношение затрат ресурсов и
результатов, которые получаются от использования первых;
15
Казарин А.В. Многообразие подходов к оценке кредитоспособности юридических лиц. // Экономика и
социум. - 2015.- №5(18).- С.522- 526.
16
Агибалов А.В. Об оценке эффективности кредита / А.В. Агибалов, М.В. Горелкина // Вестник воронежского
государственного аграрного университета, 2016. - № 4. – 240 с.
32
под эффективностью понимают социально-экономическую
категорию, которая отражает влияние способов организации труда участников
деятельности на уровень достигнутых ими результатов.
Обычно при анализе эффективности кредитной политики коммерческих
банков, опираются на первый вариант определения. В таком случае
эффективность одного конкретного банка, да и банковской системы в целом
определяется исходя из близости значений показателей работы коммерческого
банка к некой, уже определенной границе эффективности.
Прибыль или убыток являются количественным отражением
эффективности работы коммерческого банка, то есть абсолютным показателем.
Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем
эффективнее функционирует коммерческий банк, тем устойчивее его
финансовое состояние и тем более эффективной можно считать выбранную
банком кредитную политику.
Данные финансового плана, и финансовая отчетность коммерческого
банка являются информационной базой для оценки эффективности
деятельности банка.
Н.Н. Муравьева и О.С. Баранчук предлагают использовать такие
показатели для оценки эффективности кредитной деятельности коммерческого
банка
17
:
– коэффициент доходности кредитного портфеля (К1), который отражает
долю процентной маржи банка в валовом кредитном портфеле;
– коэффициент процентной маржи (К2), который отражает ее долю в
совокупном капитале банка;
– коэффициент рентабельности кредитных вложений (К3), который
отражает долю процентной маржи в чистом кредитном портфеле банка;
– коэффициент реальной доходности кредитных вложений (К4), который
отражает долю процентных доходов в чистом кредитном портфеле.
17
Муравьева Н.Н. Теоретическое обоснование показателей эффективности управления портфелем ипотечных
кредитов в коммерческих банках / Н.Н. Муравьева, О.С. Баранчук // Международный журнал гуманитарных и
естественных наук, 2017. - № 5. – 129 с.
33
Целевые значения, на которые нужно ориентироваться при оценке этих
коэффициентов представлены в таблице 1.
Таблица 1
Нормативные показатели эффективности проводимой кредитной
политики в коммерческом банке
18
Показатель
Рекомендуемое
значение
коэффициент доходности кредитного портфеля (К1)
3,5 – 7 %
коэффициент процентной маржи (К2)
3,5 – 6 %
коэффициент рентабельности кредитных вложений (К3)
5 – 7 %
коэффициент реальной доходности кредитных вложений
(К4)
Увеличение в динамике
В целях обеспечения ликвидности кредитного портфеля в целом
необходимо соблюдение нормативов, установленных Центральным банком
(мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности банка). Следует отметить,
что достижение установленных законодательно нормативных значений
указанных показателей является не столько показателем эффективности
управления ликвидностью кредитного портфеля, сколько обязательным
условием дальнейшей кредитной деятельности коммерческого банка
19
.
Важным показателем эффективности деятельности коммерческих банков
можно считать рентабельность (прибыльность) капитала (Рк), которая
определяется по формуле (3):
(3)
где – чистая прибыль банка;
К – капитал, по отношению к которому рассчитывается рентабельность.
Данный показатель оценивает, какое количество чистой прибыли
получено на 1 рубль собственных средств коммерческого банка.
18
Ковалев, В.В. Финансы организаций (предприятий)[ Текст]: учебник для вузов / В.В.Ковалев, В.В.Ковалев. –
М.: Проспект,2016.-56с.
19
Шакимова Г. З. Оценка эффективности деятельности коммерческого банка / Г. З. Шакимова, // Научный
диалог: финансы и кредит, 2015. – 359 с.
34
Другим показателем, применяющимся для анализа эффективности
кредитной политики коммерческого банка является рентабельность или
прибыльность банковских активов ( )
20
:
(4)
Где – это чистая прибыль банка;
А – величина активов коммерческого банка.
Данный коэффициент показывает политику управления кредитным
портфелем банка и показывает, сколько прибыли до налогообложения
приходится на 1 рубль активов коммерческого банка. При низком значении
этого показателя можно говорить о проводимой консервативной политике
банка, либо о чрезмерных операционных расходах. При высоком значении
этого коэффициента можно говорить о том, что банк удачно распоряжается
своими активами.
Для коммерческого банка эффективность кредитной деятельности тесно
связана с понятием маржи и спреда. Для их оценки применяется ряд
показателей и статистических приемов.
Важным направлением анализа эффективности кредитной политики
коммерческого банка является расчет и оценка финансовых коэффициентов К1,
К2, К3, К4, которые были рассмотрены выше.
При проведении указанных выше расчеты коэффициентов, необходимо
правильно оценить полученные результаты, определить факторы
положительного и отрицательного влияния на финансовый результат;
разработать мероприятия, направленные на снижение влияния негативных
факторов и рост эффективности работы банка.
Таким образом, обычно при анализе эффективности кредитной
деятельности коммерческих банков, опираются на то, что эффективность
20
Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт. М.: Финансы и статистика,
2015. 144 с.
35
кредитной деятельности коммерческого банка представляет собой соотношение
затрат ресурсов и результатов, которые получаются от использования ресурсов.
Данные финансового плана, и финансовая отчетность коммерческого банка
являются информационной базой для оценки эффективности деятельности
банка.
Можно использовать такие показатели для оценки эффективности
проводимой коммерческим банком кредитной деятельности
21
:
коэффициент доходности кредитного портфеля,
коэффициент процентной маржи,
коэффициент рентабельности кредитных вложений,
коэффициент реальной доходности кредитных вложений.
В целях обеспечения ликвидности кредитного портфеля в целом
необходимо соблюдение нормативов, установленных Центральным банком
(мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности банка).
Таким образом, важным показателем эффективности деятельности
коммерческих банков можно считать рентабельность (прибыльность) капитала
и рентабельность или прибыльность банковских активов. Для коммерческого
банка эффективность кредитной деятельности тесно связана с понятием маржи
и спреда. Для наивысшей эффективности коммерческий банк всегда действует
таким образом, чтобы его маржа была положительной, поэтому привлечение
кредита в банковской практике практически всегда экономически эффективно.
Краткие выводы
Кредитование – является одной из ключевых операций банка.
Кредитоспособность заёмщика является совокупностью критериев финансового
и иного характера, которая позволяет оценить вероятность заёмщика
рассчитаться по кредитным обязательствам в срок, в полном объёме и с учётом
21
Шаталова Е.П. Оценка кредитоспособности заемщиков в банковском риск- менеджменте: учебное пособие / –
2-е изд., стер. – М: КНОРУС, 2015. – 168 с.
36
начисленных процентов и характеризующая равновесную цену между
предложением кредита и спросом на него.
Для зарубежных стран наиболее популярным методом оценки
кредитоспособности корпоративных заемщиков является рейтинговый метод.
коммерческие банки иностранных государств используют специфические
модели, такие как: правило шести “С”, CAMPARI, PARTS, Оценочная система
анализа и другие. Базельский комитет по надзору за банковской деятельностью
рекомендует использовать один из двух подходов к расчету кредитных рисков
(Базель-1): стандартизированный подход и подход на основе использования
внутренней рейтинговой системы.
Эффективность функционирования банковской системы, да и всей
экономики в целом находится в прямой зависимости от грамотной и четкой
работы коммерческих банков. Приоритетная цель кредитной деятельности
банка- обеспечение наивысшей доходности при жестких ограничениях к
надежности ссуд. При анализе эффективности кредитной политики
коммерческих банков, опираются на первый вариант определения. В таком
случае эффективность одного конкретного банка, да и банковской системы в
целом определяется исходя из близости значений показателей работы
коммерческого банка к некой, уже определенной границе эффективности.
Прибыль или убыток являются количественным отражением
эффективности работы коммерческого банка, то есть абсолютным показателем.
Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем
эффективнее функционирует коммерческий банк, тем устойчивее его
финансовое состояние и тем более эффективной можно считать выбранную
банком кредитную политику.
Таким образом, можно использовать такие показатели для оценки
эффективности проводимой коммерческим банком кредитной деятельности:
коэффициент доходности кредитного портфеля, коэффициент процентной
маржи, коэффициент рентабельности кредитных вложений, коэффициент
реальной доходности кредитных вложений.
37
II Аналитическая часть
Глава 2. Анализ кредитной деятельности банка «ПАО «РОСГОССТРАХ
БАНК»
2.1 Общая экономическая характеристика банка«ПАО «РОСГОССТРАХ
БАНК»
ПАО «РОСГОССТРАХ БАНК» (ранее – Русь-Банк) основан в 1994 году.
В современное время ПАО «РОСГОССТРАХ БАНК» является
универсальным коммерческим банком, который входит в топ -50 ведущих
банков России. Основной вид деятельности ПАО «РОСГОССТРАХ БАНК» -
это кредитование предприятий как малого, таки среднего бизнеса, и
представление банковских услуг для частных клиентов.
ПАО «РОСГОССТРАХ БАНК»- участник Системы страхования вкладов.
Долгосрочным партнером и акционером банка с 2004 года является
компания ПАО «Росгосстрах», лидер страхового рынка по сборам страховых
премий и количеству заключённых договоров в 2015 году. Бренду ПАО
«Росгосстрах», под которым сегодня в России работают страховая компания,
банк, компания по страхованию жизни, компания по обязательному
медицинскому страхованию, управляющая и инвестиционная компании, в 2016
году исполнилось 95 лет.
Деятельность ПАО «РОСГОССТРАХ БАНК» регулируется Центральным
Банком Российской Федерации (ЦБ РФ) в соответствии с Генеральной
лицензией Банка России номер 3073. Также Банк имеет лицензию на
осуществление операций с драгоценными металлами
22
. Банк имеет лицензии
профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление
следующих видов деятельности: брокерскую, дилерскую, депозитарную.
Банк включен в реестр банков-участников системы обязательного
страхования вкладов.
22
Ясухов, М. И. Актуальные вопросы развития банковского сектора Российской Федерации на 2016 -2017 гг. /
М. И. Сухов // Деньги и кредит. – 2015. – № 10. – С. 4 – 9.