34
отличие - по сравнению с другими государствами, входящими в Еврозону, во
Франции экономический спад произошел в менее значимой форме.
Правительство Франции в целях поддержания банковской системы страны в
условиях глобального финансового кризиса оперативно выделило шести
крупнейшим банкам страны в октябре 2008 года 10,5 миллиардов евро.
Правительственный кредит получили банки «Credit Agricole», «BNP Paribas» и
«Societe». Экономика Франции в начальный период финансового кризиса на
фоне экономики других государств Западной Европы выглядит более
стабильно, реальный ВВП во Франции в 2008 году снизился до 0,3 процента,
тогда как общий показатель ВВП Европы был 0,7 процента. Тем не менее, в
последующем году этот показатель достиг - 2,4 процента
61
.
Кризис способствовал тому, что Франция стала государством, имеющим
дефицит государственного бюджета. В 2009 года дефицит бюджета достиг
величин, в процентном отношении к ВВП, равную 7,5 процентам, это самое
крупное падение данного фактического показателя за весь послевоенный, с
середины ХХ века, период. В следующем году дефицит госбюджета еще
увеличился и достиг отметки в 8,2 процента по отношению к ВВП. Данный
показатель хоть и выглядит несколько оптимистично по отношению
аналогичного показателя ближайших соседей, как Испания, где он составил
11,2 процента, Великобритания с дефицитом бюджета 12,1 процента и
Ирландия, где он был в размере 12,5 процентов, в тоже время свидетельствует о
больших экономических проблемах. Кризис способствовал тому, что начал
увеличиваться государственный долг страны, который в 2009 году практически
подошел к 78 процентам по отношению к ВВП, к уровню 2008 года он вырос на
10,5 процентов. Произошло резкое снижение уровня жизни населения, об этом
в ходе очередного опроса заявило более 55 процентов из опрошенных граждан
страны, также остановился намеченный рост заработной платы практически во
всех секторах экономики. Потребительские цены выросли за 2008 г. на 3,2%
62
.
61
Хасбулатов Р.И. Мировая экономика [Книга]. - Москва : Издательство Юрайт - 884 с., 2016. – 253 с.
62
Хасбулатов Р.И. Мировая экономика [Книга]. - Москва : Издательство Юрайт - 884 с., 2016. – 253 с.
35
На потребительском рынке произошел отток покупателей к более дешевым
товаром, в том числе и в сеть торговых фирм, отпускающим продукцию
потребления по более низким ценам и со скидками. Этому также способствовал
и рост цен на товары первой необходимости и потребительские услуги.
Напряженность в экономическом положении способствовала и росту
количества граждан, потерявших работу. Если в начале 2008 года безработица
официально составляла 7,5 процентов, то уже к началу 2010 года она была на
уровне 9,5 процентов. Столь высокого уровня безработицы в этой стране не
было с 1999 года. Реальный кризисный спад ВВП 2009 г. к 2008 г. во Франции
был (-2,63%)
63
.
По экспертным заключениям МВФ банковский сектор Франции
довольно успешно решает вопросы, возникающие в связи с кризисом. Уровень
их капитализации в 2008 г. было наиболее низким среди стран Еврозоны. На
Французские банки в этот период приходилось только 3,0 процента списанных
активов, тогда как в Великобритании этот показатель составлял 12,0 процентов.
Особенностью Французской модели финансового кризиса является то, что не
подтвердились прогнозы по снижению цен на недвижимость, которые
практически не изменились.
Официально подтвержденным приходом кризиса в Италию можно
считать начало четвертого квартала 2008 года, когда Итальянское агентство
«ISTAT» ознаменовало приход кризиса в экономику страны в конце 2008 года
когда на основе анализа показателей уровня ВВП зафиксировало его падение в
течение второго и третьего кварталов. Основной удар кризиса пришелся на
банковскую систему и крупные предприятия, кредитование которых
осуществлялось американскими банками. Вследствие чего, из-за уменьшения
операционной прибыли многие банков, а также промышленные предприятия
вынуждены прибегнуть к сокращению своих штатов работающих.
Уже в октябре 2008 года промышленное производство в Италии
63
Александров Ю.Л. Демченко О.С., Рейтинговая оценка эффективности стабилизационной политики
государства http://cyberleninka.ru/article/n/reytingovaya-otsenka-effektivnosti-stabilizatsionnoy-politiki-gosudarstva
[В Интернете]. - 209 с.
36
сократилось на 6,7 процентов к уровню того же периода предыдущего года. В
ноябре 2008 к аналогичному периоду 2007 года производство сократилось еще
на 11,0 процентов.
Существенное снижение объемов промышленного производства было
отмечено в кожевенной и обувной промышленности Италии, уровень снижения
составил 9,5 процентов. В деревообрабатывающей промышленности также
произошло снижение объемов производства на 8,7 процентов, сократился
объем производства в нефтеперерабатывающем комплексе страны на 6,4
процента. Объем производства электроники упал до 5,5 процентов. В целом
общий показатель реального ВВП сокращения производства всех секторов
экономики 2008 г. достиг -1,0%, когда в 2007 г. был на уровне 1,6 %,
потребительские цены выросли на 3,5%. Спад экономики же в 2009 г. составил
-5,1%, а безработица достигла 9,1%
64
.
Более всего в 2009 году кризис сказался на металлообрабатывающей
промышленности, т.е. проявился сильнее, чем в других отраслях
промышленности, так уже по итогам первого полугодия 2009 года общий
индекс промышленного развития Италии составил только 79,3 пункта, что на
20,7 пунктов ниже базового уровня 1996 год. Промышленные предприятия
металлообрабатывающего профиля допустили снижение этого показателя в
производстве готовой продукции на 22, 1 пункта, он составил 77,9 к базовому
уровню, тем сам был побит рекорд десятилетней давности. Заказы в
станкостроении к аналогичному уровню 2007 года снизились на 63,0 процента.
Таких отрицательных итогов не отмечалось в этой сфере 26 лет.
В связи с падением цен на нефть и сокращением объемов ее продаж
упали соответственно и доходы от продукции нефтепереработки. Так,
Итальянская нефтегазовая компания «Eni SpA» из-за этой ситуации в третьем
квартале 2009 год две третьих объема чистой прибыли.
Из-за падения спроса на продукцию автомобилестроения автоконцерн
«Fiat» вынужден был прибегнуть к закрытию своих заводов в ряде городов и на
64
Хасбулатов Р.И. Мировая экономика [Книга]. - Москва : Издательство Юрайт - 884 с., 2016. – 253 с.
37
Сицилии, а также прибегнуть к временному увольнению работающего
персонала.
Происходит снижение внутреннего потребления продукции легкой
промышленности, а также ее экспортной составляющей. Так, уже в феврале
2009 года внутренний объем реализации текстиля по сравнению с аналогичным
периодом предшествующего года снижается на 4,7 процента, а его экспорт
почти на 8,0 процентов. Финансовая оборачиваемость средств в этой отрасли
падает на 13,0 процентов. Учитывая такое положение, промышленники
вынуждены были просить об оказании государственной поддержки отрасли.
Франция и Германия исторически были одними из главных партнеров
Италии в экспортном товарообороте, между ними существовали многолетние
деловые связи, партнерские обязательства, доверительные отношения сторон.
Кризис внес свои коррективы: объем экспортных поставок во Францию упал на
11,0 процентов, в Германию – на 14,0 процентов. Значительнее сократились
объемы экспорта Франции в Соединенные Штаты Америки и Российскую
Федерацию, относительно США этот показатель сокращения составляет 32,7
процента, в отношении России он был на уровне 29,8 процентов. Резко упали
показатели туристической индустрии, где итогам 2008 года доходы этой
отрасли по сравнению с 2007 годом упали на четверть.
Мировой финансово-экономический кризис, негативное воздействие
которого стало проявляться в Японии, начиная с четвертого квартала 2008 г.,
стал не только очередным с конца 1980х годов стрессом для японской
экономики, но и поводом для очередной структурной трансформации японской
экономической системы. Кризис еще раз продемонстрировал, что внешний
рынок является для японской экономики не только фактором восстановления и
роста (как это было в начале 2000х годов), но и источником серьезных
потрясений
65
.
Уже по окончанию ноября 2008 года статистические органы Японии
65
Тимонина И.Л. Жизнь после кризиса: направления трансформации экономической модели Японии
http://cyberleninka.ru/article/n/zhizn-posle-krizisa-napravleniya-transformatsii-ekonomicheskoy-modeli-yaponii [В
Интернете]. - 183 с.
38
официально констатировали начавшуюся в экономическом секторе рецессию.
Выводом послужило то, что за период с июля по сентябрь 2008 года снижение
внутреннего валового продукта составило в годовом исчислении 0,4 процента,
в начале декабря снижение ВВП произошло на 0,5 процентов к уровню
предшествующего квартала. В годовом измерении темпы роста экономики
Японии упали до -0,7 процента реального ВВП в 2008 г., по сравнению к 2,3
процента в 2007 г
66
.
Уже в начале четвертого квартала 2008 года индекс Nikkei 225
опустился до максимально низкого значения, не наблюдавшегося с мая 2003
года. Снижение произошло на 881,06 пункта, или 9,62 процента и был равен
8276,43 пунктам. Центральный банк страны заявил о решении направить чуть
больше 35 млрд долл. для стабилизации и обеспечения устойчивости
финансового рынка государства, незадолго до этого указанный банк также
обеспечил выделение на эти цели около 40 млрд долл. Тем не менее, началась
череда банкротств в страховом секторе Японии, одним из банкротов в это
время заявила о себе и стала страховая компания «Yamato Life Insurance Co.
Ltd.» с суммой долговых обязательств в размере почти в 2,7 млрд долларов.
Несмотря на большую государственную поддержку экономического
сектора страны, спад экономики в завершающем квартале 2008 года в Японии
шел со значительным размахом и можно сказать, ускоренным шагом. Ситуация
была аналогична с ситуацией 1974 года, когда из-за кризиса на Ближнем
Востоке и последующем росте цен на нефть Японии пришлось перенести
большие потрясения
67
.
По некоторым подсчетам, обвал внутреннего валового продукта в
данный период был еще выше и составлял 12,7 процентов.
В первый месяц 2009 года промышленное производство в Японии к
уровню декабря 2008 года сократилось на 10,2 процентов и продолжало
66
Хасбулатов Р.И. Мировая экономика [Книга]. - Москва : Издательство Юрайт - 884 с., 2016. – 254 с.
67
Тимонина И.Л. Жизнь после кризиса: направления трансформации экономической модели Японии
http://cyberleninka.ru/article/n/zhizn-posle-krizisa-napravleniya-transformatsii-ekonomicheskoy-modeli-yaponii [В
Интернете].
39
снижаться значительными темпами в течение трех последующих месяцев.
Экономике страны, из-за влияния мирового финансового кризиса, досталось
больше финансовых потерь, к примеру, чем США и государствам Евросоюза.
Так, по оценке Международного валютного фонда объем ВВП в Японии по
итогам 2009 года снизился на (-5,23%)
68
.
С большой проблемой столкнулся и экспортный сектор экономики, т. е.
те предприятия промышленности, которые были ориентированы на поставку
своей продукции за рубеж. Уже к началу 2009 года объем поставок
промышленной продукции снизился на 11,4 процентов. Производство грузовых
и легковых автомобилей на предприятиях снизилось значительно и в январе
2009 года выпущено техники на 41 процент меньше по сравнению аналогичным
уровнем предыдущего года. Такого отрицательного результата и показателя по
объему автомобилестроения в Японии не было 42 предыдущих года. Такой же
урон и потери понесли партнеры японского автопрома, деятельность которых
была ориентирована на производство и поставку комплектующих деталей и
изделий, необходимых при сборке автомобилей. Так, в этот период, такой
гигант автомобилестроения как транснациональная корпорация «Тойота мотор»
прогнозировала снижение чистой прибыли корпорации до 5,5 млрд долларов
США, что составляло одну третью часть фактического показателя объема
чистой прибыли, достигнутого в 2008 году. В январе 2009 года на 9,1 процента
произошло снижение объемов экспорта японских автомашин. Это положение
было вызвано тем, что из-за влияния мирового кризиса на экономику других
стран, произошло падение спроса на новые автомобили практически на всех
ведущих рынках, во всех странах, в том числе и в Соединенных Штатах
Америки и государствах Еврозоны, которые были основными потребителями
данной продукции.
Из-за влияния кризиса и, вызванного затем резкого спада объемов
экспортных сделок, более 90 процентов потерь в экономике Японии вызвано
68
Александров Ю.Л. Демченко О.С., Рейтинговая оценка эффективности стабилизационной политики
государства http://cyberleninka.ru/article/n/reytingovaya-otsenka-effektivnosti-stabilizatsionnoy-politiki-gosudarstva
[В Интернете]. - 209 с.
40
именно снижением спроса на автомобили на международном рынке.
Ухудшилась ситуация в обеспечении трудоспособных граждан страны
рабочими местами. Так, с начала IV квартала 2008 года около 158 тысяч
человек лишились своей работы. А за весь 2008 г. безработица достигла 4,0
процентов
69
.
Корпорация «Сони», специализирующаяся на производстве
разнообразной электроники, предприятия которой находятся во многих странах
планеты, вынуждена была сократить 10 процентов численности и уволить,
соответственно, 16 тысяч человек. Из этого количества 50 процентов
составляли работники, находящиеся в штате предприятий на постоянной
основе. Такого значительного сокращения рабочих мест в масштабах одной
компании в Японии не было за всю историю.
К такому результату привело весьма резкое снижение потребительского
спроса на производимую компанией продукцию в результате воздействия
мирового кризиса.
Итоги 2009 года показали, что платежный баланс страны был с
серьезным дефицитом, дефицит торгового баланса, включая товары и услуги,
был выше 11,5 млрд долларов США. Из-за усиления кризисных проявлений в
экономике, уже в январе 2009 года экспорт из страны упал на 45,7 процентов,
импорт чуть меньше, его показатель составлял на 31,7 процента.
Японии коснулась волна банкротств предприятий и к ноябрю 2008 года
количество обанкротившихся фирм приближалось к 10 тысячам. В
подавляющем большинстве это были предприятия, которые производят товары,
услуги и только 30 были компании, зарегистрированные на фондовой бирже.
Это максимальный показатель за весь период, отсчет которого идет с середины
ХХ века. До 80 процентов банкротства в стране произошло из-за спада в
экономике, а также из-за воздействия факторов, взаимосвязанных с рецессией.
Те сферы, которые максимально зависят от внутреннего спроса, такие как
транспорт и оптовая торговля, пострадали значительно, их состояние стало
69
Хасбулатов Р.И. Мировая экономика [Книга]. - Москва : Издательство Юрайт - 884 с., 2016. – 254 с.
41
критично. Показатели реального ВВП Японии в 2009 г.(-5,4%), безработица
достигла 5,4%, а потребительские цены упали за год на -1,1%
70
.
Банк Канады в начале декабря 2008 года снизил ставку
рефинансирования до отметки, которой не было 50 прошедших лет, и объявил,
что экономика государства вошла в рецессию. В связи с этим Правительство
Канады предприняло шаги по стабилизации и, в целях стимулирования
экономики в условиях кризиса, создало специальный фонд в размере
3 миллиардов долларов. Кризисный спад реального ВВП достиг в 2008 г. 0,4%
по сравнению к 2007 г. 2,5%., рост безработицы увеличился с 6,0% в 2007 г. до
6,2% в 2008 г. Потребительские цены увеличились на 2,4% за год
71
. Кризисный
спад реального ВВП, 2009 г. к 2008 г. достиг (-2,46)
72
.
Китай считается страной с развивающейся экономикой, добившейся
больших результатов по наращиванию производства и следовательно
экономического благополучия государства.
К началу мирового финансового кризиса экономика Китая находилась в
очень приличном состоянии. Об этом свидетельствует то, что ежегодно на
протяжении последнего пятилетия наблюдался устойчивый рост ВВП более
чем на 10 процентов.
Темпы роста экономики страны в 2007 году достигли самого большого
за предшествующие 13 лет показателя, и составили 11,4 процентов. Однако, в
конце 2007 года в связи с возникшими опасениями в части вступления
экономики США в рецессию, ранее темпы роста экономики Китая стали
снижаться. В том числе это было спровоцировано августовским кризисом в
США и ростом вероятной возможности вступления ее экономики в полосу
рецессии.
По мере увеличения объемов спекулятивный капитал все более
вовлекается в процессы функционирования национальных экономик, проникая
70
Хасбулатов Р.И. Мировая экономика [Книга]. - Москва : Издательство Юрайт - 884 с., 2016. – 254 с.
71
Хасбулатов Р.И. Мировая экономика [Книга]. - Москва : Издательство Юрайт - 884 с., 2016. – 254 с.
72
Александров Ю.Л. Демченко О.С., Рейтинговая оценка эффективности стабилизационной политики
государства http://cyberleninka.ru/article/n/reytingovaya-otsenka-effektivnosti-stabilizatsionnoy-politiki-gosudarstva
[В Интернете]. - 209 с.
42
во все сферы и фазы воспроизводственного цикла. Но поскольку он не
обеспечен реальными ресурсами, то на его основе невозможно создать условия
для устойчивого развития реального сектора экономики и поддерживать его
равновесное развитие
73
.
Такая ситуация привела к тому, что за 3 последних месяца 2008 года
объём золотовалютных резервов Китая сократился на 5,0 процентов и составил
1,9 трлн. долларов.
Правительство Китая разработало пакет антикризисных мер, в котором
предусмотрело выделение денежных средств в размере 585 млрд долларов.
Власти КНР объявили план по вложению до 586 млрд долл. В целях
обновление инфраструктуры и поддержания сельского хозяйства было
предусмотрено финансирование в размере около 586 млрд долларов, что было
по сумме эквивалентно 18 процентам ВВП Китая, в США на аналогичные цели
предусматривалось около 6 % ВВП.
Самым трудным для страны стал ноябрь 2008 года, а нижняя точка
спада экономики выпала на первый квартал 2009 года, тогда ВВП увеличился
только на 6,1 процента, объёмы экспорта сократились на 30,9 процента.
Снижение мировой конъюнктуры привело к тому, что китайская
промышленность сократила спрос на сырьё и материалы, что повлекло за собой
и снижение мировых цен многую продукцию, в том числе на продукцию
металлургической направленности.
Принятые меры уже в марте 2009 года продемонстрировали выход
Китая на докризисный уровень производства, получено прибыли на 26
процентов больше, чем за такой же период 2008 года. Спад реального ВВП,
2009 г. к 2008 г. 9,1%
74
. Тем не менее, проблемы в экономике Китая
периодически ощущались. Так, в августе 2011 года вновь упал в депрессивную
73
Татаркин А.И. Татаркин Д.А., Причины мирового финансового кризиса и возможные сценарии развития
России в условиях глобализации,Известия УрГЭУ,1(23).2009. http://cyberleninka.ru/article/n/prichiny-mirovogo-
finansovogo-krizisa-i-vozmozhnye-stsenarii-razvitiya-rossii-v-usloviyah-globalizatsii [В Интернете]. - 15 с.
74
Александров Ю.Л. Демченко О.С., Рейтинговая оценка эффективности стабилизационной политики
государства http://cyberleninka.ru/article/n/reytingovaya-otsenka-effektivnosti-stabilizatsionnoy-politiki-gosudarstva
[В Интернете]. - 209 с.
43
область впервые с начала 2009 годов индекс деловой активности в
производственном секторе Китая и находился в этой депрессивной зоне по
октябрь 2012 года.
Анализируя влияния финансового кризиса на экономику развитых стран
сравнивая последствия его и делаю вывод, что во всех странах с развитой
экономикой последствия финансово-экономического кризиса, проявились
в виде сильного снижения основных экономических показателей, с
одновременным увеличением задолженности, впоследствии переросшей
в глобальную рецессию экономики, а затем перешедшей в долговой кризис.
2.3 Последствия современного мирового финансового кризиса для
экономики РФ
Финансовый кризис 2008 года и последующая рецессия в экономике
России произошли из-за значительной интеграции российской экономики в
мировую, в следствии чего даже небольшое негативное событие экономической
направленности вне пределов России практически сразу начинает влиять и на
стоимость российских ценных бумаг, на их ликвидность, на доходы граждан, а
также рост или падение экономики. В данном случае в России начались также
проблемы в экономической сфере.
Глобальный финансовый кризис был спровоцирован проблемами на
рынке ипотечного кредитования Соединенных Штатов Америки и
последовавший следом кризис всей американской банковской системы.
А интеграция экономики России в мировую экономику, наряду с
некоторыми позитивными моментами, в том числе такими, как либерализация
движения капитала, одновременно повысила зависимость России от процессов,
происходящих на мировом рынке
75
.
Экономика США по большей мере стала своего рода катализатором
кризисных явлений в экономике большинства стран, в том числе и России.
Финансовый рынок США в период, когда он оказался состоянии кризиса
плохих долгов, тут же вовлек в него и всю мировую экономику.
75
Терентьева Н.С. "Россия в мировом финансовом кризисе", Вопросы экономики, Вестник ТГЭУ. № 1. 2009
http://cyberleninka.ru/article/n/rossiya-v-mirovom-finansovom-krizise [В Интернете].