82
понижению кредитного рейтинга России, что повлечет увеличение стоимо-
сти новых займов компании, что в свою очередь, может негативно отра-
зиться результатах деятельности.
За последнее десятилетие экономика России была подвержена значи-
тельным изменениям курса российского рубля по отношению к иностран-
ным валютам. За последние несколько лет можно наблюдать его девальва-
цию, что стало результатом мирового финансового кризиса, падения цен на
нефть и обострением политических отношений России с другими странами.
Риск существенной девальвации рубля продолжает сохраняться. Часть рас-
ходов и обязательств компании номинирована в иностранной валюте, либо
иным образом существенно зависит от колебания курсов иностранных ва-
лют (в основном это доллар США, в меньшей степени Евро) относительно
рубля. В настоящее время большая часть текущих затрат Компании оплачи-
вается по ценам, установленным в рублях. Однако значительная часть рас-
ходов и обязательств Общества, связанных с капитальными вложениями бу-
дет зависеть от курса доллара США. Значительное обесценение рубля мо-
жет привести к трудностям в погашении финансовых обязательств и приоб-
ретении оборудования для продолжения строительства и модернизации
сети связи.
Начиная с 2009 года, отставание компании от основных конкурентов
на рынке сотовой связи последовательно нарастало. Такое же прогрессиру-
ющее отставание наблюдалось и по количеству базовых станций в сетях со-
товой связи, показателю, напрямую влияющему на качество связи. Если в
2008 году сеть «Билайна» по числу базовых станций практически не отли-
чалась от сетей конкурентов, то к началу 2015 года компания чувствительно
проигрывала им: около 26 тысяч станций против 29 тысяч у МТС и 32,5 ты-
сячи у «Мегафона».
Особенно большое отставание — по базовым станциям, поддержива-
ющим сотовую связь третьего поколения (3G), и, значит несущим основную
83
нагрузку по мобильному доступу абонентов в интернет. В начале 2015 года
таких базовых станций у «Билайна» было всего 18,7 тысячи, у «Мегафона»
— 26,6 тысячи, у МТС — целых 28 тысяч
56
.
Причиной причиной послужил недостаток инвестиций в строитель-
ство сетей.
Уже в 2008-2009 годах компания заметно проигрывала по объему ка-
питальных затрат — они составили у «ВымпелКома» суммарно за эти два
года 58 миллиардов рублей
57
, что заметно меньше, чем у МТС (89 миллиар-
дов)
58
и «Мегафона» (102 миллиарда)
59
. Однако далее капитальные затраты
компании все больше отставали от уровня соседей по большой тройке. В
результате суммарный объем капитальных затрат «Билайна» со второго
квартала 2008 года по второй квартал 2015 года находится на уровне 244
миллиардов рублей, тогда как конкуренты оторвались по этому показателю
более, чем на 50 миллиардов рублей каждый. За этот же период МТС вло-
жил в развитие сетей 311 миллиардов рублей, а «Мегафон» — 306 миллиар-
дов рублей.
Несмотря на то, что к 2014 году ВымпелКому удалась сократить от-
ставание от конкурентов, компания так и не смогла вернуть себе лидирую-
щие позиции.
Согласно подсчетам «Интерфакса» доля оператора в российской вы-
ручке «большой четверке» сократилась до 25,2% с 27,1% (2017 год в срав-
нении с 2015 годом) . За это же время МТС увеличила долю до 33,8% с
31,3%, «Мегафон» - до 30,2% с 29,4%. Tele2 за два года, как и «Вымпелком»,
56
Розанова, Н. М. Конкуренция в телекоммуникационной отрасли: сетевой рынок в усло-
виях продуктовой дифференциации / Н. М. Розанова, Д. А. Буличенко // Terra Economi-
cus. - 2017. - Т. 9, № 1. - С. 17-32
57
Официальный сайт «Билайн» : Годовые отчеты о деятельности компании [Электрон-
ный ресурс]. - Режим доступа: http://moskva.beeline.ru/ (дата обращения 17.03.2018)
58
Мобильные Теле Системы: официальный сайт оператора [Электронный ресурс]. - Ре-
жим доступа: http://www.mts.ru/ (дат аобращения 14.03.2018)
59
Мегафон: официальный сайт оператора [Электронный ресурс]. - Режим доступа:
http://kras.megafon.ru/ (дата обращения 18.03.2018)
84
снизила долю на российском рынке - до 10,8% с 12,2% (оба показателя - с
учетом мобильных активов «Ростелекома»)
60
.
Рис.10. Динамика среднего дохода с одного абонента
61
Общая выручка российского «Вымпелкома», снижавшаяся предыду-
щие три квартала, в I квартале 2018 г. осталась на уровне прошлого года и
составила 66,3 млрд руб. При этом показатель EBITDA снизился на 8% год
к году до 24,159 млрд руб., что привело к падению рентабельности по
EBITDA по сравнению с I кварталом 2017 г. до 36,4%.
62
Средний месячный доход на одного абонента мобильной связи (пока-
затель ARPU) оператора «ВымпелКом» (бренд «Билайн») в первом квартале
60
Интефакс : официальный сайт новостного агентства [Электронный ресурс]. - Режим
доступа: http://www.interfax.ru/ (дата обращения 17.03.2018)
61
Официальный сайт «Билайн» : Годовые отчеты о деятельности компании [Электрон-
ный ресурс]. - Режим доступа: http://moskva.beeline.ru/ (дата обращения 17.03.2018)
62
Юркова, Т. И. Экономика предприятия / Т. И. Юркова, С. В. Юрков // Электронный
учебник [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http: //www.aup .ru/books/m8 8/ (дата
обращения 17.03.2018)
0
50
100
150
200
250
300
350
400
85
2018 года снизился на 3%, до 291 руб., по сравнению с аналогичным перио-
дом прошлого года, следует из отчетности материнской компании Vimpel-
Com. ARPU «ВымпелКома» впервые оказался ниже 300 руб., это минималь-
ный квартальный уровень у оператора с 2014 года (рисунок 10)
63
.
К падению EBITDA привело снижение выручки от проводной связи
(она упала на 11% год к году до 10,9 млрд руб.) и рост стоимости роуминга
и интерконнекта из-за девальвации рубля
64
. Снижение доходов от провод-
ной связи произошло из-за сокращения низкомаржинального трафика и пе-
рехода расчетов по корпоративным контрактам с долларов на рубли.
Рис.11. Выручка крупных операторов сотовой связи от мобильных
услуг, млрд. руб.
Данные из графика (рисунок 11) говорят о том, что выручка от услуг
мобильной связи сокращается. В 2017-м оператор вовсе исчерпали возмож-
ность органического прироста абонентской базы: уровень проникновения
63
РосБизнесКонсалтинг [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http: //www.rbc.ru/ (да-
тат обращения 17.03.2018)
64
Ведомости: Официальный сайт газеты [Электронный ресурс]. - Режим доступа:
http://www.vedomosti.ru/ (дата обращения 14.03.2018)
0
100
200
300
400
500
600
2012 год 2013 год 2014 год 2015 год 2016 год 2017 год
Теле2
ВЫмпелКом
Мегафон
МТС
86
SIM-карт вырос почти до 190% активного населения России, впервые в ис-
тории объем рынка не только не вырос, но и немного сократился — на 0,1%
«год к году», следует из материалов
65
.
Существенной угрозой для оператора стало появление в октябре 2017
года на столичном рынке мобильного оператора дискаунтера - «Теле2».
SIM- карты оператора начали продаваться более чем в 10000 точек Москвы
и области и 400 монобрендовых салонах. За первые трое суток после страта
продаж абонентами сатали 116 000 человек, а за полгода эта цифра достигла
двух миллионов. Несмотря на то, что основным «оператором-донором» яв-
ляется «Мегафон» (доля абонентов с MNP-переходами от мегафона соста-
вила 53%), достаточно большой процент пришелся на долю «ВымпелКома»
- 21%.
В сравнении с другими операторами «Вымпелком» пока выглядит
наиболее уязвимым перед ростом конкуренции - в том числе на московском
рынке, считают. После прихода «T2 РТК холдинга» в Москву рынок сокра-
тился из-за снижения средней стоимости тарифа. «Вымпелком», историче-
ски лидировавший на московском рынке, принял на себя основной удар. Об
этом говорит увеличение годового оттока «Вымпелкома» на 8 п. п. до 70%
66
.
В сравнении с другими операторами «Вымпелком» пока выглядит
наиболее уязвимым перед ростом конкуренции - в том числе на московском
рынке, считают. После прихода «T2 РТК холдинга» в Москву рынок сокра-
65
РосБизнесКонсалтинг [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http: //www.rbc.ru/ (да-
тат обращения 17.03.2018)
66
Ведомости: Официальный сайт газеты [Электронный ресурс]. - Режим доступа:
http://www.vedomosti.ru/ (дата обращения 14.03.2018)
87
тился из-за снижения средней стоимости тарифа. «Вымпелком», историче-
ски лидировавший на московском рынке, принял на себя основной удар. Об
этом говорит увеличение годового оттока «Вымпелкома» на 8 п. п. до 70%
67
.
Хорошо развитая сеть является одним из ключевых факторов успеха
на рынке телекоммуникаций. Ранее по числу магизинов являлась «Евро-
сеть» ( 50-ю процентами владеет «ВымпелКом», но в середине прошлого
года МТС ее обогнала по количеству розничных точек. Сеть монобрендо-
вых салонов «Билайн» сократила количество на 34 - до 3716, из них 2339
работают по франшизе, в то время как у «Мегафона» прибавилось несколько
десятков торговых точке за прошедший год, и число их составило 2083, а с
учетом франчайзи - более 4500
68
.
Большая часть оборудования используемая компанией, - импортное, в
рублях происходит оплата монтажных работ, материалов для строительства,
кабелей, что делает компанию зависимой от колебания курса валют. Для
развития своих сетей ВымпеКом ставит от 3 до 5 тысяч базовых станций в
год. Затраты на строительство растут пропорционально падению рубля.
Поставщиками телекоммуникационного оборудования являются Er-
icsson, Huawei, Nokia, ZTE, Samsung и Siemens. Доля валютных затрат в об-
щих затратах компании составляет 5-15%, но почти вся выручка поступает
в рублях. Падение рубля к основным валютам может снизить маржу
EBITDA на 0,3-0,9%.
«ВымпелКом» перевел часть своих контрактов с вендорами в рубли и
провел переговоры с поставщиками «по оптимизации контрактов», стараясь
по максимуму уйти от их привязки к валюте. Во все контракты с как с ази-
атскими, так и с европейскими партнерами были заложены механизмы
управлением рисками.
67
Ведомости: Официальный сайт газеты [Электронный ресурс]. - Режим доступа:
http://www.vedomosti.ru/ (дата обращения 14.03.2018)
68
РосБизнесКонсалтинг [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http: //www.rbc.ru/ (да-
тат обращения 17.03.2018)
88
Большую угрозу для оператора представляют OTT-сервисы (доставка
видеосигнала от провайдера контента на устройство пользователя (при-
ставку, компьютер, мобильный телефон) по сетям передачи данных), кото-
рые в большинстве случаев обходятся абонентам на много порядков де-
шевле традиционных телефонных разговоров и SMS, «увеличивают»
нагрузку на сеть провайдеров и при этом компании-владельцы OTT-
сервисов не инвестируют в развитие и поддержку инфраструктуру мобиль-
ных сетей.. Среди самых известных OTT есть мессенджеры, в том числе
Skype, Viber и остальные; есть интернет-кинотеатры не подконтрольные
провайдерам и другие сервисы.
Операторы большой тройки (в том числе ВымпелКом) выражали
недовольство OTT-сервисами в формате обращений к властям. В частности
МТС в мае 2015 предложил Роскомнадзору либо лицензировать Skype и ему
подобных, как операторов связи, либо поставить мессенджеры «вне закона»
за отсутствие документов на оказание услуг.
В настоящее время все большее число организаций осознает, что бла-
гоприятный имидж компании является важным фактором эффективного
управления. За последние несколько лет имидж компании серьезно постра-
дал, что снизило лояльность потенциальных клиентов и абонентов опера-
тора.
Деятельность ВымпелКома также связана с постоянным оспарива-
нием его деятельности со стороны абонентов, в том числе в отношении ка-
чества предоставляемых услуг, особенностей учета абонентской базы, си-
стемы выставления счетов и возврата средств абонентам, расторгающим до-
говоры. ПАО «ВымпелКом» и его дочерние и зависимые общества в целом
прилагают необходимые усилия для конструктивного разрешения возника-
ющих споров, в т.ч. путем переговоров, но часто компания вступает в су-
дебные тяжбы с клиентами;
89
Одной из главных причины в снижении лояльности потребителей
стали регулярно возбуждаемые судебные дела против оператора. Ухудше-
ние отношения к компании могло произойти по следующим причинам:
регулярное возбуждение судебных дел против компании Феде-
ральной Антимонопольной службой;
иски против Vimpelcom ltd. (владелец ПАО «ВымпелКом») и
топ- менеджеров компании из-за коррупционных схем на схем
в Узбекистане;
признание партнерами , что при работе с оператором были ис-
пользованы коррупционные схемы;
подключение платных услуг без ведома абонента. При заходе на
сайты на различной тематики и против воли оказывались под-
ключенные к услугам стоимость которых варьируется от 20 до
100 рублей в сутки;
частые сбои связи на столичном рынке.
Сложности компании, которые возникают в процессе оказания услуг,
а также риски, связанные с ситуацией стране и мире являются причинами
для повышения конкурентоспособности. Также оценка конкурентоспособ-
ности компании, которая была выполнена с помощью «многоугольника кон-
курентоспособности» показала, что в «большой четверке операторов» Вым-
пеКом занимает последую позицию.
Выводы по главе
В работе анализ был проведен на материалах компании ПАО «Вым-
пелком».
ПАО «ВымпелКом» является одним из ведущих поставщиков услуг
подвижной радиотелефонной связи в России и осуществляет деятельность
под общим брендом «Билайн». «Билайн» – один из наиболее известных
брендов в России.
90
Согласно проведенному SWOT-анализу получены следующие резуль-
таты.
Главным фактором успеха и конкурентным преимуществом компании
МТС является высокое качество услуг связи. Однако, такой фактор, как
большие издержки на обслуживание сети, который является слабой сторо-
ной компании, негативно влияет конкурентоспособность фирмы.
Низкая стоимость услуг связи и активная маркетинговая политика -
это факторы, которые благоприятно влияют на конкурентоспособность ко-
пании Tele2, позволяя ей занимать большую долю рынка сотовой связи. Не-
смотря на значительные преимущества, компания должна обратить внима-
ние на свои слабые стороны, которые в дальнейшем могут стать причиной
воплощения в жизнь угроз и, таким образом, повлечь за собой негативные
последствия.
Опираясь на выводы по проведенному SWOT-анализу оператора со-
товой связи Мегафон, можно сказать, что сильные стороны компании (при-
обретение 100% акций компании GARS Holding Ltd («Гарс»), большая зона
покрытия) не обладают достаточным преимуществом перед ее слабыми сто-
ронами (высокая стоимость услуг связи, недостаточный уровень услуг).
Этот факт не поможет компании реализовать имеющиеся возможности, и в
дальнейшем такая ситуация может послужить причиной реализации суще-
ствующих угроз.
Таким образом, фактором успеха компании Билайн является высокое
качество услуг. Однако, из-за сильного воздействия слабых сторон (не-
хватка центров обслуживания, слабая маркетинговая политика), компании
сложно будет реализовать имеющиеся возможности и тем более избежать
возникновения угроз.
Подводя итог проведенного SWOT-анализа, стоит отметить, что у
каждого из исследованных операторов сотовой связи имеются свои плюсы
и минусы. Если компании будут ориентироваться на них и усиливать свои
91
сильные стороны и исправлять недостатки, то это будет способствовать их
дальнейшему процветанию и удержанию конкурентных позиций на рынке
услуг связи.
На основании построенной матрицы БКГ, можно сделать следующий
вывод: все компании находятся в верхнем правом квадрате матрицы
(«Звезды»), это говорит о том, что все компании в той или иной степени
обладают высоким темпом роста, занимают большие доли рынка. Они при-
влекательны, перспективны, быстро развиваются, но при этом требуют
больших инвестиций. Главной задачей для успешных, быстроразвиваю-
щихся компаний является - сохранение лидирующих позиций. Денежные
средства, которые сейчас получают компании, следует направлять на их раз-
витие, для того чтобы удержать свои выгодные позиции. Можно заметить,
что копании Tele2, Мегафон и Билайн расположены на матрице очень тесно,
это говорит о том, что основная конкуренция происходит в большей степени
между ними. Компания МТС занимает на рынке лидирующую позицию и,
как видно на матрице, держится обособлено.
Из расчетов видно, что коэффициент концентрации на конец года со-
ставил 85,97%, а на начало - 83, 99%, это говорит о том, что рынок стал ме-
нее монополизирован. Индекс Герфиндаля-Гиршмана в начале года состав-
лял 2913,47, в то время как по окончанию года стал равен 2831,86, это тоже
свидетельствует о снижении монополизации рынка. Можно также говорить
о том, что рынок является высококонцентрированным, так как выполняется
условие: 80% < CR4 < 100% 1800 < HHI < 10000.
Таким образом, можно сказать о том, что проведенный анализ с помо-
щью представленных методов дал разностороннюю оценку конкурентоспо-
собности компаний на рынке сотовой связи. Обобщающим фактором всех
методов является признание компании МТС безоговорочным лидером. Ком-
панию можно считать самой конкурентоспособной, на рынке сотовой связи,
на сегодняшний день. Обусловлено это тем, что компания предоставляет