44
А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.
Таблица 5
Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по
степени срочности их оплаты ООО «Хлебокомбинат Аксайского
райпо» за 2017-2019 гг., тыс.руб.
АКТИВ
2017
2018
2019
ПАССИВ
2017
2018
2019
Наиболее
ликвидные
активы
А1
14077
14086
54923
Наиболее
срочные
обязательств
а
П1
19437
87382
19871
Быстрореализу
емые активы
А2
24831
22310
9997
Краткосрочн
ые
пассивы
П2
2094
3091
3077
Медленно
реализуемые
активы
А3
5306
3631
5629
Долгосрочны
е пассивы
П3
36
52
212
Труднореализуе
мые активы
А4
38447
77246
15223
Постоянные
пассивы
П4
61094
26748
62612
Итого:
82661
117273
85772
Итого:
82661
117273
85772
Анализируя информацию, представленную в таблице 5 видно, что
абсолютно ликвидным баланс был только в 2019 году.
В 2017 году не выполнялось первое условие ликвидности баланса. В 2018
году не выполнялись первое и четвертое условия ликвидности баланса.
К показателям, характеризующим платежеспособность предприятия,
относятся: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент
промежуточной ликвидности и коэффициент текущей ликвидности, которые
представлены в таблице 6.
45
Таблица 8
Анализ платежеспособности ООО «Хлебокомбинат Аксайского
райпо» за 2017-2019 гг.
Коэффициент
2017
год
2018
год
2019
год
Отклонение
2019-2017
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,65
0,16
2,39
1,74
Коэффициент промежуточной
ликвидности (быстрой
ликвидности)
1,81
0,40
2,83
1,02
Коэффициент текущей
ликвидности (покрытия общий)
2,05
0,44
3,07
1,02
Чем выше величина коэффициента абсолютной ликвидности, тем больше
гарантия погашения долгов. Однако и при небольшом его значении
организация может быть всегда платежеспособной, если сумеет сбалансировать
и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам.
Поэтому, каких-либо нормативов и рекомендаций по уровню данного
показателя не существует.
Самый высокий коэффициент абсолютной ликвидности был в 2019 году –
2,39.
Рекомендуемое значение для коэффициента промежуточной ликвидности
(быстрой ликвидности) 0,7-1.
Данный коэффициент показывает какая часть краткосрочных
обязательств может быть погашена денежными средствами, краткосрочными
финансовыми вложениями и дебиторской задолженностью, платежи по которой
ожидаются в течении 12 мес. после отчетной даты.
Данный коэффициент составил наилучший результат так же в 2019 году –
2,83, и в рамках рекомендуемого значения оказался показатель 2017 года – 1,83.
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия общий) – показывает
какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить,
мобилизовав все свои оборотные активы.
Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми
обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков,
46
которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех
оборотных активов, кроме наличности.
Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов,
что долги будут погашены. Рекомендуемое значение коэффициента для разных
отраслей разное.
Удовлетворяет обычно коэффициент >2. В ООО «Хлебокомбинат
Аксайского райпо» данный показатель соответствует рекомендуемому
значению в 2017 и 2019 годах. В 2018 году данный показатель имеет значение
ниже рекомендуемого и составляет 0,44.
Далее были рассчитаны показатели рентабельности организации.
Результаты расчета представлены в таблице 7.
Таблица 9
Показатели рентабельности ООО «Хлебокомбинат Аксайского
райпо» за 2017-2019 гг., %
Показатели рентабельности
2017
год
2018
год
2019
год
Отклонение
2019-2017
Рентабельность производства
54,6
53,72
60,44
5,84
Рентабельность продаж
35,32
34,95
37,67
2,35
Рентабельность капитала
71,61
156,87
67,01
-4,60
По данным таблицы 7 можно заметить рост показателей рентабельности
производства на 5,84% за 2017-2019 года. Также увеличился показатель
рентабельности продаж 2,35% за анализируемый период.
Что касается рентабельности капитала, то в 2018 году заметен
значительный рост данного показателя до 156,87%, но в 2019 году
рентабельность капитала имела значение 67,01%. Хоть и произошло снижение
данного показателя, тем не менее он находится на достаточно хорошем уровне.
В целом предприятие ООО «Хлебокомбинат Аксайского райпо»
рентабельно на протяжении анализируемого периода.
Для определения уровня банкротства используется модель Сайфуллина-
Кадыкова.
47
Модель Сайфуллина-Кадыкова – это формула для прогноза возможного
банкротства предприятия на основе его финансовых данных.
Российские экономисты постарались адаптировать модели предсказания
банкротства к условиям отечественной экономики. Р.С. Сайфуллин и Г.Г.
Кадыков предложили следующую формулу:
5445,0308,021,012 КККККR
где К1 – (собственный капитал – внеоборотные активы) / оборотные
активы;
К2 – коэффициент текущей ликвидности;
К3 – коэффициент оборачиваемости;
К4 – коэффициент рентабельности продаж;
К5 – коэффициент рентабельности личного капитала предприятия.
При итоговом показателе R <1 возможность банкротства компании
является значительной; если R>1 – низкой.
Результаты расчета вероятности банкротства ООО «Хлебокомбинат
Аксайского райпо» за 20172019 года представлены в таблице 8.
Таблица 8
Результаты расчета вероятности банкротства ООО «Хлебокомбинат
Аксайского райпо» за 2017-2019 гг.
Показатель
2017 год
2018 год
2019 год
К1
0,51
-1,26
0,67
К2
2,05
0,44
3,07
К3
1,77
1,33
2,17
К4
0,35
0,35
0,38
К5
0,72
1,57
0,67
R
2,25
-0,65
2,66
По данным таблицы 8 можно увидеть, что вероятность банкротства ООО
«Хлебокомбинат Аксайского райпо» наблюдалась только в 2018 году, когда
показатель R имел значение -0,65.
48
В 2019 году вероятность банкротства ООО «Хлебокомбинат Аксайского
райпо» низкая, поскольку показатель R=2,66.
2.3 Оценка эффективности системы налогового планирования
предприятия
ООО «Хлебокомбинат Аксайского райпо» в анализируемый период
является плательщиком следующих налогов, представленных в таблице 9.
Таблица 9
Налоги, уплачиваемые ООО «Хлебокомбинат Аксайского райпо»
Наименование налога
Ставка
налога
Примечание
Налог на добавленную
стоимость
20%
100% в Федеральный бюджет
Налог на прибыль
20%
2% в Федеральный бюджет, 18%
в бюджеты субъектов Российской
Федерации
Налог на имущество
1,1%
100% Региональный бюджет
Страховые взносы
30%
- 22% в Федеральный бюджет,
- 2,9% в Фонд социального
страхования,
- 5,1% в Фонд обязательного
медицинского страхования
Отчисления на страхование от
несчастных случаев на
производстве и
профессиональных
заболеваний
0,2%
ООО «Хлебокомбинат Аксайского
райпо»» относится к I классу
профессионального риска
Налоговые обязательства ООО «Хлебокомбинат Аксайского райпо»
перед бюджетом в анализируемые периоды представлены в таблице 10.
49
Таблица 12
Налоговые обязательства и их удельный вес ООО «Хлебокомбинат
Аксайского райпо» за 2017-2019 гг.
Наименование
налога
2017 год
2018 год
2019 год
Сумма
налога,
тыс. руб.
Уд. вес,
%
Сумма
налога,
тыс.
руб.
Уд. вес,
%
Сумма
налога,
тыс.
руб.
Уд. вес,
%
Налог на
добавленную
стоимость
10493,90
36,19
11164,60
37,43
13714,20
38,59
Налог на
имущество
33,30
0,11
28,90
0,10
50,60
0,14
Налог на
прибыль
11186,00
38,58
11680,00
39,15
14458,00
40,68
Страховые
взносы
7236,00
24,95
6912,00
23,17
7269,90
20,45
Отчисления
ФСС от
несчастных
случаев на
производстве и
проф.
Заболеваний
48,24
0,17
46,08
0,15
48,47
0,14
Итого налогов
28997,44
100,00
29831,58
100,00
35541,17
100,00
Определена налоговая нагрузка ООО «Хлебокомбинат Аксайского
райпо» за анализируемые периоды.
Для начала была применена методика Департамента налоговой политики
Министерства финансов Российской Федерации.
Для этого использованы экономические показатели, представленные в
таблице 11.
Таблица 11
Налоговая нагрузка ООО «Хлебокомбинат Аксайского райпо» по
методике Департамента налоговой политики
Показатель
2017 год
2018 год
2019 год
Выручка, тыс. руб.
146711,00
156341,00
186017,00
Общая сумма
налогов тыс. руб.
21713,2
22873,5
28222,8
Налоговая
нагрузка, %
14,80
14,63
15,17
50
Величина налоговой нагрузки ООО «Хлебокомбинат Аксайского райпо»,
меньше 20%, организации не рекомендованы постоянные услуги налоговых
консультантов для использования всех установленных законодательством для
данной организации льгот.
Налоговая нагрузка в пределах нормы.
Для получения дополнительной информации о тяжести налогового
бремени воспользуемся методикой М. Крейниной. Для этого используем
экономические показатели, представленные в таблице 12.
Таблица 14
Налоговая нагрузка ООО «Хлебокомбинат Аксайского райпо» по
методике М. Крейниной
Показатель
2017 год
2018 год
2019 год
Выручка, тыс. руб.
146711,00
156341,00
186017,00
Затраты за
вычетом
косвенных
налогов, тыс. руб.
83548
89180
103427
Фактическая
прибыль,
остающаяся после
уплаты всех
налогов, тыс. руб.
43723
41959
57364
Налоговая
нагрузка, %
30,78
37,52
30,54
Расчет величины налоговой нагрузки по методике М.Н. Крейниной
установил следующие показатели: в 2017 году – 30,78, в 2018 году – 37,52 и
2019 году – 30,54. Данная величина показывает, во сколько раз сумма
уплаченных налогов отличается от прибыли, остающейся в распоряжении
организации.
Однако данная методика тоже может быть конкретизирована путем
включения в расчет такого экономического показателя, как чистые активы
общества.
В расчеты введены дополнительные экономические показатели и
рассчитана налоговая нагрузка ООО «Хлебокомбинат Аксайского райпо» в
51
2017, 2018 и 2019 годах по методике А. Кадушина и Н. Михайловой (таблица
13).
Таблица 15
Налоговая нагрузка ООО «Хлебокомбинат Аксайского райпо» по
методике А. Кадушина и Н. Михайловой
Показатель
2017 год
2018 год
2019 год
Выручка, тыс. руб.
146711,00
156341,00
186017,00
Затраты на оплату
труда с учетом
страховых взносов
и отчислений на
страхование от
несчастных случаев
на производстве и
профессиональных
заболеваний, тыс.
руб.
31404,24
29998,08
31551,37
Амортизация, тыс.
руб.
-
-
-
Материальные
затраты, тыс. руб.
1254
986
1145
Внереализационные
доходы, тыс. руб.
4638
5463
6260
Внереализационные
расходы, тыс. руб.
12865
17456
16857
Коэффициент
добавленной
стоимости в
выручке
0,95
0,92
0,94
Коэффициент
затрат на оплату
труда с учетом
страховых взносов
и отчислений на
страхование от
несчастных случаев
на производстве и
профессиональных
заболеваний в
добавленной
стоимости
0,21
0,19
0,17
Общая сумма
налогов, тыс.руб.
21713,20
22873,50
28222,80
Расчет величины налоговой нагрузки на предприятии по методике,
предложенной А. Кадушиным и Н. Михайловой определил следующий ее
размер: в 2017 году 0,95, в 2018 году 0,92, в 2019 – 0,94.
52
Данный коэффициент позволяет определить нагрузку, как долю
добавленной стоимости, расходуемую организацией на налоговые платежи.
Для расчета налогового бремени по этой методике также необходимо
рассчитать чистые активы ООО «Хлебокомбинат Аксайского райпо» в
соответствии с приказом Министерства финансов Российской Федерации
Федеральной Комиссии по рынку ценных бумаг от 29.01.2003 №10н, 03-6/пз
(таблица 14).
Таблица 16
Расчет чистых активов ООО «Хлебокомбинат Аксайского райпо» за
2017-2019 гг.
Показатель
2017 год
2018 год
2019 год
АКТИВЫ
Основные средства,
тыс.руб.
3027
2625
4603
Запасы, тыс.руб.
5201
3597
5565
НДС по
приобретенным
ценностям, тыс.руб.
-
17
-
Дебиторская
задолженность,
тыс.руб.
24831
22310
9997
Денежные средства,
тыс.руб.
14077
14086
54923
Прочие оборотные
активы, тыс.руб.
105
17
64
Итого активы,
принимаемые к
расчету, тыс.руб.
47241
42625
75152
ПАССИВЫ
Кредиторская
задолженность,
тыс.руб.
19437
87652
19871
Итого пассивы,
принимаемые к
расчету, тыс.руб.
19437
87382
19871
Стоимость чистых
активов = итого
активы,
принимаемые к
расчету — итого
пассивы,
принимаемые к
расчету, тыс.руб.
27804
-44730
55281
Налоговая нагрузка
с учетом чистых
активов, %
49,66
54,51
49,20
53
По данным таблицы 14 налоговая нагрузка ООО «Хлебокомбинат
Аксайского райпо» за 2017 год составила 48,66%, за 2018 год – 54,51%, в 2019
году данный показатель имел значение 49,2%.
Для полноты характеристики налогового бремени ООО «Хлебокомбинат
Аксайского райпо» воспользуемся методикой Е.А. Кировой и рассчитав
относительную налоговую нагрузку (таблица 15).
Таблица 15
Характеристика налогового бремени ООО «Хлебокомбинат
Аксайского райпо» за 2017-2019 гг. по методике Е.А. Кировой
Показатель
2017 год
2018 год
2019 год
Вновь созданная
стоимость,
тыс.руб.
89556,20
87872,50
109819,80
Налоговые
платежи, тыс.руб.
21713,20
22873,50
28222,80
Социальные
отчисления,
тыс.руб.
7284,24
25,12
6958,08
Относительная
налоговая
нагрузка, %
24,25
26,03
25,70
Величина налоговой нагрузки организации, рассчитанная по методике
Е.А. Кировой, составила: за 2017 год – 24,25% и 2018 году – 26,03%, в 2019
году – 25,70%.
Таким образом, был проведен анализа финансово-хозяйственной
деятельности ООО «Хлебокомбинат Аксайского райпо» за 2017-2019 гг. и
анализ уровня налоговой нагрузки, а также ее влияния на финансовую
устойчивость организации.
Подводя итог по анализу финансового состояния компании, можно
сделать вывод о возможности проведения налогового планирования с целью
повышения эффективности деятельности. Предприятие нуждается как в
финансовом, так и в налоговом планировании. Данные виды планирования на
предприятии либо работают неэффективно – необходимо изыскивать
возможности для совершенствования, либо отсутствует вовсе – необходимо
вводить в обязательном порядке.