33
Таблица 2 - Аналитическая таблица по пассивам предприятия
Наименование
Абсолютное значение,
Изменение
31.12.2016
31.12.2017
31.12.2018
2016-2017
2017-2018
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
232
232
232
0
0,00
0
0,00
Переоценка
внеоборотных активов
-
368 285
367 830
368 285
-
-455
-0,12
Наименование
Абсолютное значение
Изменение
показателя
тыс. руб.
2016-2017
2017-2018
Добавочный капитал
11 855
11 855
11 855
0
0,00
0
0,00
Резервный капитал
24 098
24 098
24 098
0
0,00
0
0,00
Нераспределенная
315 736
343 922
424 227
28 186
8,93
80 305
23,35
прибыль
79 850
10,67
Итого по
разделу III
351 921
748 392
828 242
396 471
112,66
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Отложенные налоговые
222
687
3 484
465
209,46
2 797
407,13
обязательства
209,46
2 797
407,13
Итого по
разделу IV
222
687
3 484
465
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
-
-
6 377
0
-
6 377
-
Кредиторская
32 314
36 287
68 421
3 973
12
32 134
89
задолженность
12
38 511
106
Итого по
разделу V
32 314
36 287
74 798
3 973
Из таблицы 3 значений показателей, видно, что собственный и
заемный капитал в динамике увеличиваются, а в общей структуре капитала
преобладают собственные средства.
Собственный капитал в 2017 году увеличился на 113% по
сравнению с 2016 годом, в большей степени это произошло за счет
переоценки внеоборотных активов на 368 285 тыс. рублей, а так же
увеличении по строке нераспределенная прибыль на 28 186 тыс. рублей.
На конец 2018 года собственные средства составили 828 242 тыс.
рублей, что на 11% больше, чем на конец предыдущего года, что
обусловлено увеличением нераспределенной прибыли на 80 305 тыс.
рублей. Заемный капитал в разделе долгосрочных обязательств изменяется
за счет одной строки - отложенные налоговые обязательства. В 2017 году
по сравнению с 2016 годом увеличение произошло на 209%, а в 2018 году
34
по сравнению с 2017 годом - на 407%. На конец 2018 года долгосрочные
обязательства составили 3 484 тыс. рублей.
Краткосрочные обязательства растут за счет постоянного
увеличения кредиторской задолженности, а так же в 2018 году был взят
краткосрочный кредит на сумму 6 377 тыс. рублей. Таким образом,
краткосрочные обязательства в 2018 году увеличились на 106% и составили
74 798 тыс. рублей.
Значительных колебаний в соотношении собственного и заемного
капитала не происходит. ООО СТК «Строй-гранит» придерживается
консервативного подхода к финансированию развития предприятия, при
котором основу капитала составляют собственные средства. В целом,
значительная доля собственного капитала характеризует предприятие как
финансово устойчивое. При этом, в конкретном случае присутствует
избыточная устойчивость, которая сокращает возможности предприятия по
расширению его деятельности.
Оценим показатели характеризующие степень финансовой
устойчивости и финансового риска, рассчитав соответствующие
коэффициенты, представленные в таблице 3.
Таблица 3 - Показатели финансовой устойчивости предприятия
Наименование
показателя
Значение показателя
Изменения
2016-2017
2017-2018
2016
2017
2018
абс.,
тыс
руб
отн.,
тыс
руб
абс.,
тыс
руб
отн.,
тыс
руб
Коэффициент
Концентрации
собственного
капритала
0,92
0,95
0,91
0,03
3,26
-0,04
-4,21
Коэффициент
концентрации
заемного
0,08
0,05
0,09
-0,03
-37,50
0,04
80,00
35
капитала
Коэффициент
финансовой
устойчивости
10,82
20,24
10,58
9,42
87,06
-9,66
-47,73
Собственные
оборотные
средства
168
171,00
187
231,00
188
605,00
19
060,00
11,33
1
374,00
0,73
Коэффициент
обеспеченности
запасов и затрат
собственными
источниками
5,45
6,56
5,95
1,11
20,37
-0,61
-9,30
Коэффициент
маневренности
собственного
капитала
0,48
0,25
0,23
-0,23
-47,92
-0,02
-8,00
Высокий уровень коэффициента концентрации собственного
капитала свидетельствует о независимости предприятия от внешних
кредиторов и характеризует компанию как финансово устойчивую. На
протяжении анализируемого периода более 90% активов предприятия
обеспечены собственными источниками финансирования. Оставшаяся их
доля покрывается за счет заемных средств, ровно эту долю и показывает
коэффициент концентрации заемного капитала, которая составляет,
соответственно, менее 10% в период с 2016 по 2018 года.
Коэффициент финансовой устойчивости значительно превышает
нормативное значение за весь анализируемый период, что является
положительным для предприятия, так как предприятие считается
независимым от заемных средств кредиторов и инвесторов. В 2018 году
собственный капитал в 10,58 раз превышает заемный.
Собственные оборотные средства в динамике постоянно
увеличиваются. Это свидетельствует о том, что за счет собственных средств
полностью сформированы внеоборотные и часть оборотных активов. В 2018
году 71% оборотных активов профинансированы собственным капиталом, а
в абсолютном выражении это составило 188 605 тыс. рублей.
36
Значения коэффициента обеспеченности запасов и затрат
собственными источниками в 2018 в 5 раз превышает нормативное
значение, это означает, что материальные запасы и затраты полностью
покрываются собственными источниками и не нуждаются в привлечении
заемных средств.
Коэффициент маневренности собственного капитала за
анализируемый период находится в пределах нормативного значения, но в
динамике падает, что свидетельствует об увеличении заемных средств
предприятия. Значение данного коэффициента в 2018 году показывает, что
23% собственного капитала используется для финансирования текущей
деятельности, то есть вложена в маневренные активы.
Таким образом, рассчитанные коэффициенты принимают значения
выше нормативов, что свидетельствует о высокой финансовой
устойчивости предприятия.
Платежеспособность является еще одним из признаков финансовой
устойчивости предприятия. Осуществим оценку платежеспособности на
основе показателей ликвидности текущих активов, то есть их способности
превращаться в денежные средства. Рассчитанные показатели
представлены в таблице 4.
Таблица 4 - Показатели ликвидности предприятия
Наименование
показателя
Нормативн
ое
значение
Значение
показателя
Изменения
2016
2017
2018
2016-2017
2017-
2018
абс.,
тыс.
отн.,
абс.,
тыс.
отн.,
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,1 – 0,5
1,68
2,36
2,26
0,68
40,48
-0,10
-4,24
Коэффициен
т быстрой
ликвидности
0,8 - 1
5,04
5,22
3,06
0,18
3,57
-2,16
-
41,38
Коэффициен
т текущей
ликвидности
1,5 - 2
6,21
6,18
3,57
-0,03
-0,48
-2,61
-
42,23
37
коэффициента абсолютной ликвидности в течении трех лет
превышают нормативное значение, а значит предприятие способно
немедленно погасить свою краткосрочную задолженность за счет
денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Коэффициент быстрой ликвидности так же показывает
значительное превышение нормативных значений за счет наличия у
предприятия больших сумм дебиторской задолженности.
В 2018 году коэффициенты абсолютной и быстрой ликвидности
уменьшаются следствие сокращения денежных средств, но ликвидность
предприятия по-прежнему очень высокая.
Коэффициент текущей ликвидности на протяжении последних трех
лет, хотя и снижается, но значительно превышает нормативное значение.
Таким образом, если предприятие погасит все свои долги у него останется
еще достаточное количество оборотных активов для продолжения
деятельности.
Рассчитанные показатели свидетельствуют о ликвидности баланса и
наличии высоких объемов свободных денежных средств, которые можно
использовать для развития бизнеса.
Проанализируем динамичность развития предприятия, достижение
поставленных им задач с помощью показателей деловой активности. В
финансовом аспекте она проявляется, прежде всего, в скорости оборота его
средств. Соответствующие показатели представлены в таблице 5 ниже.
Таблица 5 - Показатели деловой активности
Наименование показателя
Значение
показателя
Изменения
2017-2018
2017
2018
абс., тыс. руб.
отн., %
Коэффициент оборачиваемости капитала
Фондоотдача
1,50
1,04
-0,46
-30,67
2,37
1,48
-0,89
-37,55
Коэффициент оборачиваемости
оборотных
активов
4,13
3,60
-0,53
-12,83
Коэффициент оборачиваемости
1,59
1,12
-0,47
-29,56
38
собственного капитала
Коэффициент оборачиваемости запасов
8,72
9,90
1,18
13,53
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности
8,27
10,79
2,52
30,47
Коэффициент о оборачиваемости
кредиторской задолженности
7,51
5,26
-2,25
-29,96
Коэффициент оборачиваемости капитала тесно связан с
финансовым результатом компании. За 2018 год средства, вложенные в
имущество предприятия совершили 1,04 оборота. По сравнению с
предыдущим годом значение показателя снизилось, а значит
эффективность использования ресурсов предприятия уменьшилась, что
влечет за собой сокращение прибыли.
Фондоотдача в динамике уменьшилась, что означает снижение
эффективности использования основных средств. В 2018 году на один
рубль, вложенный в основные фонды, приходиться 1,48 рубля выручки
предприятия.
Происходит замедление оборачиваемости оборотных активов. Это
свидетельствует об ухудшении использования оборотных средств.
Происходит их дополнительное вовлечение в оборот.
Снижение в динамике коэффициента оборачиваемости
собственного капитала свидетельствует о том, что предприятие снижает
ввод собственных средств в оборот и привлекает дополнительные -
заемные.
Увеличение коэффициента оборачиваемости запасов на
предприятии с товарами не регулярного спроса свидетельствует о более
эффективном их использовании. Таким образом, предприятие может
произвести тот же объем продукции с меньшим количеством запасов.
Скорость погашения дебиторской задолженности предприятия в два
раза превышает кредиторскую и изменяется разнонаправлено, в
39
положительную для предприятия сторону, то есть оборачиваемость
дебиторской задолженности ускоряется, а кредиторской наоборот
сокращается. Предприятие работает с покупателями по предоплате, а так
же закупает материалы с отсрочкой платежа.
Важную роль при оценке эффективности деятельности предприятия
играют показатели рентабельности. Они комплексно отражают степень
эффективности использования денежных, материальных, трудовых и
прочих ресурсов.
Показатели рентабельности по ООО СТК «Строй-гранит»
представлены в таблице 6.
Таблица 6 - Показатели рентабельности
Наименование показателя
Значение показателя,
%
Изменения
2016-2017
2017-2018
2016
2017
2018
абс., %
отн., п.п.
абс., %
отн., п.п.
Рентабельность продаж
13,5
12,7
10,5
-0,8
-5,93
-2,2
-17,32
Рентабельность продукции
54,5
43,4
33,5
-11,1
-20,37
-9,9
-22,81
Рентабельность активов
24,2
13,9
9,4
-10,3
-42,56
-4,5
-32,37
Рентабельность
собственного капитала
28,0
14,8
10,1
-13,2
-47,14
-4,7
-31,76
В динамике наблюдается снижение всех показателей
рентабельности вследствие ежегодного снижения прибыли предприятия.
Это происходит за счет увеличения себестоимости продукции, которое
возрастает более высокими темпами, чем выручка от продаж этой
продукции. Однако, положительные значения коэффициентов
рентабельности свидетельствуют о том, что компания работает с
прибылью.
Показатель рентабельности продаж отражает какую долю в выручке
предприятия занимает прибыль, в 2018 году эта доля составляет 10,5%, что
на 17,32 процентных пункта ниже значения предыдущего года. Снижение
показателя в динамике происходит в следствии снижения выручки от
продаж, что свидетельствует о снижении спроса на продукцию.
40
Значения рентабельности продукции на протяжении трех лет очень
высокие, что отражает высокую конкурентоспособность продукции. В 2018
году на один рубль, вложенный в деятельность, приходиться 335 копеек
прибыли. Снижение рентабельности продукции в динамике
свидетельствует о снижении объема товарооборота, и, следовательно, об
уменьшении прибыли.
Рентабельность активов характеризует отдачу всех активов
организации. Данный показатель в динамике резко снижается: в 2017 на
42,56 процентных пункта, в 2018 на 32,37 процентных пункта, что
свидетельствует о снижении эффективности использования активов.
В отличии от предыдущего показателя, рентабельность
собственного капитала характеризует эффективность использования не
всего капитала (или активов) организации, а только той его части, которая
принадлежит собственникам предприятия. Главным критерием при
анализе данного показателя выступает процент альтернативной
доходности, которую может получить собственник вложив свои деньги в
другой источник дохода. Сравнивая с банковским депозитом,
рентабельность в 2018 году находится практически на том же уровне, а
именно 10,1%, при этом существуют другие компании с более высокой
доходностью. Однако, чем больше прибыль, тем выше риск. А большая
доля собственного капитала у ООО СТК «Строй-гранит» значительно
снижает риски вложения в данный бизнес.
Таким образом, предприятие характеризуется высокой
платежеспособностью и абсолютной финансовой устойчивостью,
поскольку практически не пользуется заемными источниками. Причем
отказываясь от них оно лишается возможности дополнительного
финансирования прироста активов, а вследствие этого сдерживает свое
развитие. В целом предприятие является прибыльным, хотя, по причине
снижения эффективности использования ресурсов его прибыль снижается.
41
3.2 Анализ налоговой нагрузки ООО СТК «Строй-гранит»
Необходимость обеспечения и поддержания финансовой
устойчивости организаций требует учета и поиска всего многообразия
факторов, способных на нее повлиять. Одним из таких немаловажных
факторов является налогообложение, поэтому в современных публикациях
некоторые авторы в систему традиционных показателей финансового
состояния предприятия - платежеспособности, деловой активности,
финансовой устойчивости, эффективности деятельности - включают такой
налоговый показатель, как налоговая нагрузка.
Налоговую нагрузку можно определить «как меру, степень, уровень
экономических ограничений, создаваемых отчислением средств на уплату
налогов, отвлечением их от других возможных направлений
использования».
Величина показателя налоговой нагрузки зависит от многих
факторов, в первую очередь от вида деятельности предприятия,
особенностей бухгалтерского и налогового учета, организационно
правовой формы предприятия, количества и структуры уплачиваемых
налогов.
Расчет налоговой нагрузки полезен для предприятия, поскольку с
одной стороны позволяет прогнозировать налоговое бремя на будущие
периоды, что важно для планирования, а с другой стороны помогает
понять, на сколько деятельность и уплата налогов предприятия привлекают
внимание налоговых органов, с целью организации проверок. Если уровень
налоговой нагрузки ниже, чем среднеотраслевой показатель по виду
деятельности налогоплательщика, то это может является одним из
важнейших критериев для включения организации в план выездной
налоговой проверки.
ООО «Строй-гранит» находится на общей системе
налогообложения и в соответствии с ним исчисляет и уплачивает
42
налоговые и неналоговые платежи (таблица 7). Обязательства предприятия
по налогам и сборам, подлежащие к уплате в бюджет и внебюджетные
фонды отражаются на бухгалтерских счетах 19 «Налог на добавленную
стоимость по приобретенным ценностям», 68 «Расчеты по налогам и
сборам», 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению».
Бухгалтерский учет в ООО СТК «Строй-гранит» ведется в программе «1
Отправление производственным предприятием».
Основные налоговые и неналоговые платежи ООО СТК «Строй-
гранит» за 2016-2018 годы представим в таблице 8.
Таблица 7 - Налоговые и неналоговые платежи ООО СТК
«Строй-гранит»
Наименование
налога
Значение показателя
Изменения
2016-2017
2017-2018
2016
2017
2018
абс., тыс.
руб-
отн., %
абс., тыс.
руб.
отн., %
Налог на
прибыль
34 581 890
22 796 409
25 950 762
-11 785 481
34,00
3 154 353
14,00
Налог на
добавленную
стоимость
-23,00
-6 480 095
-13,00
63 612 870
49 166 903
42 686 808
-14 445 967
Налог на
имущество
2 655 100
3 187 702
9 960 354
532 602
20,00
6 772 652
212,00
Страховые
взносы
31 074 807
31 063 522
31 426 232
-11 285
-0,04
362 710
U 7
-1 124 652
-14,00
60 463
0,88
НДПИ
7 963 894
6 839 242
6 899 705
Водный налог
12 399
14 852
16 749
2 453
20,00
1897
13,00
Земельный
налог
1251 597
3 375
3 375
-1 248 222
-99,70
-
0,00
Транспортный
налог
18 253
18 253
2 808 901
-
0,00
2 790 648
15 289,00
-35,00
409 164
2,80
НДФЛ
22 441 816
14 668 474
15 077 638
-7 773 342
Итого
163 612 626
127 758 732
134 830 524
-35 853 894
- 22,00
7 071 792
5,50