44
4. Ведут пенсионные счета негосударственного
пенсионного
обеспечения;
5. Ведут пенсионные счета накопительной части трудовой пенсии с
учетом требований Федерального закона от 01.04.1996 г. № 27-ФЗ "Об
индивидуальном (персонифицированном) учете в системе обязательного
пенсионного страхования"
20
;
6. Ведут пенсионные счета профессиональных пенсионных систем;
7. Информируют вкладчиков, участников и застрахованных лиц о
состоянии указанных счетов;
8. Заключают договоры с иными организациями об оказании услуг по
организационному, информационному и техническому обеспечению
деятельности фонда;
9. Определяют инвестиционную стратегию при размещении средств
пенсионных резервов и инвестировании средств пенсионных накоплений;
10. Формируют имущество, предназначенное для обеспечения уставной
деятельности, и инвестируют составляющие его активы;
11. Формируют пенсионные резервы, организуют размещение средств
пенсионных резервов и размещают пенсионные резервы;
12. Организуют инвестирование средств пенсионных накоплений;
13. Заключают договоры с управляющими компаниями,
специализированными депозитариями, другими субъектами и участниками
отношений по негосударственному пенсионному обеспечению, обязательному
пенсионному страхованию и профессиональному пенсионному страхованию;
20
Федеральный закон от 01.04.1996 г. № 27-ФЗ "Об индивидуальном (персонифицированном) учете в системе обязательного пенсионного
страхования" с изменением от 31.12.2002 г. № 198-ФЗ;
45
14. Рассматривают отчеты управляющей компании (управляющих
компаний) и специализированного депозитария о финансовых результатах
деятельности по размещению средств пенсионных резервов и инвестированию
средств пенсионных накоплений;
15. Расторгают договоры с управляющей компанией (управляющими
компаниями) и специализированным депозитарием по основаниям,
предусмотренным настоящим Федеральным законом и законодательством
Российской Федерации;
16. Принимают меры, предусмотренные законодательством Российской
Федерации, для обеспечения сохранности средств фонда, находящихся в
распоряжении управляющей компании (управляющих компаний), с которой
(которыми) расторгается (прекращается) договор доверительного управления;
17. Ведут в установленном порядке бухгалтерский и налоговый учет;
18. Ведут обособленный учет имущества, предназначенного для
обеспечения уставной деятельности фонда, средств пенсионных резервов и
средств пенсионных накоплений;
19. Осуществляют актуарные расчеты;
20. Производят назначение и осуществляет выплаты негосударственных
пенсий участникам;
21. Производят назначение и осуществляет выплаты накопительной
части трудовой пенсии застрахованным лицам или выплаты их
правопреемникам;
22. Производят назначение и осуществляет выплаты профессиональных
пенсий.
Рассмотренный материал позволяет сделать определённые выводы:
негосударственные пенсионные фонды представляют собой форму
некоммерческой организации социального обеспечения. Целью создания
46
которого является осуществление им негосударственного социального
обеспечения. Основной задачей развития системы негосударственного
пенсионного обеспечения является повышение уровня жизни и социальной
защиты населения.
2.2. Анализ современного состояния негосударственных пенсионных
фондов РФ
Сентябрь 1992 г. считается месяцем создания системы негосударственного
пенсионного обеспечения – 16.09.1992 г. Президент Российской Федерации
подписал Указ № 1077 «О негосударственных пенсионных фондах»
21
,
заложивший правовую основу для деятельности частных организаций
социального обеспечения, уже к тому времени существовавших в России в самых
различных организационно-правовых формах.
В настоящее время Россия остается страной со сравнительно невысоким
уровнем пенсионного обеспечения, определяемого в основном за счет
государственного пенсионного обеспечения, коэффициент замещения которого
за последние годы снизился с 40% до 25%
22
. При этом по разным оценкам
негативная тенденция снижения коэффициента продолжится и в будущем
23
.
Следует отметить, что международная организация труда (МОТ) в качестве
целевого ориентира рекомендует поддержание индекса замещения на уровне не
ниже 40%
24
.
Несомненно, в преодолении и предупреждении дальнейшего падения
коэффициента замещения большую роль играют негосударственные пенсионные
21
Указ Президента от 16.09.1992 г. № 1077 «О негосударственных пенсионных фондах»
22
НПФ негосударственные пенсионные фонды [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://strahovoy-likbez.ru/npf.php.
23
Зачем нужна
дополнительная (негосударственная) пенсия [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.npfopf.ru/?issue_id=31.
24
Бахарева О.В.
Методологические подходы к формированию пенсионных активов в негосударственном пенсионном фонде // Национальные интересы:
приоритеты и безопасность. – 2016. – № 6. – С. 72–76.
47
фонды. Их основной миссией должна быть реализация задач по обеспечению
гарантий социальной защищенности и, как следствие, стабильности общества, а
также формирование долгосрочного инвестиционного ресурса.
Рисунок 1. Динамика и прогноз коэффициента замещения
пенсионного обеспечения РФ
23
И хотя согласно статистическим данным, опубликованным на сайте
Пенсионного фонда РФ 28 марта 2016 г., из общего числа граждан, у которых
23
Зачем нужна дополнительная (негосударственная) пенсия [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.npfopf.ru/?issue_id=31.
26
Предложения по развитию пенсионной системы Российской Федерации [Электронный
ресурс]. – Режим доступа: http://mfcmoscow.com/assets/ files/analytics/ru_predloweniya_ekspertnogo_soveta_
browura_aprel_2016.pdf.
48
реально формируются пенсионные накопления (48–49 млн человек), только 11
млн. россиян (около 24%) доверяют их негосударственным пенсионным фондам
26
, основные показатели рынка НПФ свидетельствуют о наличии стабильного
роста (табл.1).
Как свидетельствуют данные таблицы 1, на протяжении анализируемого
периода наблюдается поступательное развитие негосударственных пенсионных
фондов. За 2015 год наблюдался особенно активный рост деятельности НПФ. За
год активы 149 НПФ выросли на 300 млрд руб. и достигли 1,2 трлн.руб. Этот рост
является существенным, так как, например, по итогам 2014 года активы НПФ
увеличились лишь на 160 млрд руб.
Таблица 1
Основные показатели рынка НПФ
24
Наименование показателя
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Собственное имущество фондов,
млрд.руб.
736
896
1200
Пенсионные резервы, млрд.руб.
565
640
700
Пенсионные накопления, млрд.руб.
77
153
393
Число участников, млн.чел.
6,8
6,8
6,6
Число застрахованных лиц, млн.чел.
5,7
7,6
11,87
При этом основным источником роста для НПФ стал сегмент
обязательного пенсионного страхования. С начала года объем накоплений под
управлением НПФ увеличился в 2,5 раза с 155 млрд руб. до 393 млрд руб., а
размер клиентской базы вырос на 4 млн человек (прирост составил 51,8%) и
составил 11,87 млн человек. Сегмент негосударственного пенсионного
24
Негосударственные пенсионные фонды. Эксперт РА [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http:// www.raexpert.ru/researches/npf.
28
О
привлеченных и размещенных средствах страховых организаций и негосударственных пенсионных фондов (Материал подготовлен
Сводным экономическим департаментом с учетом методологических положений СНС ) // Вестник Банка России № 50 (1368 ) 22.08.2016 г./
49
обеспечения показал не столь высокие темпы роста, размер пенсионных резервов
увеличился с 640 млрд руб. до 700 млрд руб. (прирост 9%), стабилизировалась и
число клиентов по НПО.
На основании информации, полученной от страховых организаций и
негосударственных пенсионных фондов в соответствии с приказами Росстата от
10.12.2008 № 308 “Об утверждении статистического инструментария для
организации Банком России статистического наблюдения за направлениями
заимствования и размещения средств страховой организацией, финансовыми
операциями негосударственного пенсионного фонда” и от 15.02.2011 № 42 “Об
утверждении статистического инструментария для организации Банком России
статистического наблюдения за направлениями заимствования и размещения
средств страховщика”, Банком России подготовлен обзор финансовых
организаций (СК И НПФ) за 2015 год (см. Приложение 1),
28
который дает
представление о роли подсектора страховых организаций и негосударственных
пенсионных фондов в экономике страны
Страховые компании и негосударственные пенсионные фонды составляют
быстро растущий подсектор финансовых организаций: на 1.01.2016 совокупные
активы указанного подсектора составили 2,2 трлн. рублей, увеличившись за 2015
год на 21,4% (в 2014 году — на 12,9%).
При этом быстрый рост вышеназванного сегмента финансовых
организаций сопровождается укрупнением структурных единиц и ростом их
капитализации: по итогам 2015 года на фоне сокращения общего числа
зарегистрированных на территории Российской Федерации страховых компаний
(с 625 до 579) и негосударственных пенсионных фондов (со 149 до 147)
совокупный уставный капитал страховых организаций и негосударственных
пенсионных фондов увеличился на 17,4%, в том числе по страховым
организациям — на 19,0%.
Активизация процессов слияния и поглощения средних и мелких
страховых организаций, а также увеличения уставного капитала страховщиков в
50
основном была связана с реализацией принятого в 2010 году Федерального
закона Российской Федерации от 22 апреля 2010 года №65"ФЗ “О внесении
изменений в Закон Российской Федерации “Об организации страхового дела в
Российской Федерации” и отдельные законодательные акты Российской
Федерации”, в соответствии с которым с 1.01.2012 минимальный уставный
капитал страховых компаний, осуществляющих страхование иное, чем
страхование жизни, увеличен до 120 млн. рублей, страхование жизни — до 240
млн. рублей, перестрахование — до 480 млн. рублей; минимальный размер
уставного капитала страховщиков, осуществляющих исключительно
медицинское страхование, в соответствии с Федеральным законом Российской
Федерации от 29 ноября 2010 года № 313"ФЗ “О внесении изменений в
отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с принятием
Федерального закона “Об обязательном медицинском страховании в Российской
Федерации” увеличен до 60 млн. рублей.
Основным источником обеспечения деятельности указанных финансовых
организаций являются страховые и пенсионные резервы и пенсионные
накопления. В совокупности пенсионные и страховые резервы3,
сформированные в соответствии с законодательством Российской Федерации по
договорам с населением, кредитными организациями, другими финансовыми
организациями и организациями нефинансового сектора, в целом по подсектору
в 2015 году увеличились на 28,9% (в 2014 году — на 18,3%).
Для негосударственных пенсионных фондов пенсионные резервы остаются
основным источником роста, их прирост в 2015 году составил 11,6% (в 2014 году
— 13,9%). Вместе с тем опережающая динамика увеличения пенсионных
накоплений, формируемых за счет страховых взносов на обязательное
накопительное финансирование пенсий, способствовала сближению степени
влияния данного источника роста НПФ с пенсионными резервами (объем
пенсионных накоплений, переданных гражданами в негосударственные
51
пенсионные фонды, увеличился за 2015 год в 2,6 раза: со 152,2 млрд. рублей на
1.01.2014 до 393,8 млрд. рублей на 1.01.2016).
Размер сформированных страховыми организациями резервов по
договорам страхования иного, чем страхование жизни, в 2015 году (без учета
средств обязательного медицинского страхования) вырос на 4,1% (в 2014 году с
учетом средств обязательного медицинского страхования — на 7,1%).
Страховые резервы по страхованию жизни увеличились на 32,3% (в 2014 году —
на 21,0%).
Объемы вложений средств страховых организаций и негосударственных
пенсионных фондов по институциональным секторам приведены на рисунке 2
В совокупной структуре вложений страховых компаний и НПФ наиболее
привлекательной осталась банковская система — 34,1% на 01.01.2016 года (на
конец 2014 года — 32,9%), вложения в нефинансовые организации и другие
финансовые организации составили 22,3 и 20,1% соответственно (в конце 2014
года соответствующие показатели сложились на уровне 24,1 и 19,9%). Доля
вложений средств страховых организаций и НПФ в сектор государственного
управления в общей структуре вложений по состоянию на 01.01.2016 года
осталась небольшой (5,5%).
Рисунок 2
Вложения страховых организаций и негосударственных
пенсионных фондов на 01.01.2016 года
52
Объем операций страховых компаний и НПФ с нерезидентами в 2014 году
увеличился в 1,7 раза, хотя вложения в сектор нерезидентов на 1.01.2016
составили 4,7% от общего объема вложений страховых компаний и НПФ. При
этом обращает на себя внимание тот факт, что объем операций перестрахования
по договорам с нерезидентами превысил объем соответствующих операций
перестрахования с резидентами.
За 2015 год прирост активов НПФ составил 295,3 млрд. рублей, или 32,6%.
Преимущественным направлением вложений для НПФ остался финансовый
сектор экономики, включающий организации банковской системы и другие
финансовые организации. Указанные вложения увеличились за 2015 год на
32,0% (за 2014 год — на 19,2%) и составили на конец 2015 года 60,5% в структуре
инвестиций негосударственных пенсионных фондов (на конец 2014 года —
58,6%), распределившись почти поровну между банковской системой (50,9%) и
прочими финансовыми организациями (49,1%).
Основная часть вложений в финансовый сектор — банковские депозиты —
увеличилась за 2015 год на 34,6%, составив на конец 2014 года 258,6 млрд.
рублей. В целом средства НПФ, вложенные в кредитные организации, за год
увеличились на 39,2% (в 2014 году — на 31,5%).
Главной причиной, по которой граждане не хотят переводить свои средства
в негосударственные пенсионные фонды, является мнение о том, что
государственный фонд надежнее. Такое убеждение высказали 62% опрошенных
людей в ходе подготовки Фондом «Центр стратегических разработок»,
Российской академией народного хозяйства и государственной службой при
Президенте РФ доклада о развитии пенсионной системы в стране. Необходимо
отметить, что такая уверенность респондентов имеет под собой определенные
основания, не относящиеся только в разряд стереотипов и негативного опыта
взаимодействия с частными структурами. Так, в ходе присвоения рейтингов
53
НПФ рейтинговым агентством «Эксперт РА» были выделены три наиболее часто
повторяющихся риска фондов, которые, являются предельно «острыми» для
отрасли в ближайшие 2 года.
Данными рисками являются недостатки в системе организации
рискменеджмента, невысокий уровень страхового резерва и снижение качества
активов
25
.
Отдельное внимание следует уделить количеству негосударственных
пенсионных фондов, функционирующих на рынке. По данным Федеральной
службы финансовых рынков, в России на сегодняшний день уменьшается
количество негосударственных пенсионных фондов. Так, за последние шесть лет
количество НПФ сократилось почти в два раза – с 245 до 149
26
.
Как свидетельствуют прогнозы экспертов, объем рынка НПФ превысит к
концу 2016 г. 1,5 трлн рублей (то есть увеличится более чем в 2 раза за 3 года),
при этом 72% полагает, что на рынке останется не более 90 фондов (не более 70
по мнению 39%)
27
. По нашему мнению , данную тенденцию можно назвать
положительной, так как она позволит систематизировать рынок.
Все негосударственные пенсионные фонды по степени их открытости для
работы со сторонними юридическими и физическими лицами делятся на
закрытые и открытые. Наибольшее распространение на сегодняшний день в
России получили именно закрытые негосударственные пенсионные фонды,
которые работают с определенным кругом вкладчиков, действующих в
определенной сфере экономики. Это корпоративные и отраслевые
негосударственные пенсионные фонды. То есть фонды, созданные для
25
Негосударственные пенсионные фонды. Эксперт РА [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http:// www.raexpert.ru/researches/npf.
26
Основные показатели деятельности НПФ [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.ffms.
ru/ru/contributors/olled_investment/npf/reports
27
Блекус В.В. Рынок негосударственных пенсионных фондов // Молодой ученый. – 2016. – № 3–1. –С. 138–143.