55
Таблица 11. Агрегированный отчет о финансовых
результатах ОАО «Сбербанк России» за 2016-2017 годы, млн. руб.
№
п/п
Наименование статьи
агрегированного отчета
2016 г.,
млн руб.
2017г.,
млн. руб.
Абсолютное
отклонение
показателя
2017 г. от
2016 г.
1.
Чистый процентный доход
694 923
812 678
117755
2.
Изменение резервов
-1 828
-56 692
-54864
3.
Чистый доход от операций с
финансовыми активами и ценными
бумагами
11 437
11 005
-432
4.
Чистый доход от операций с
иностранной валютой
5 649
8 954
3305
5.
Чистый комиссионный доход
144 746
171 225
26479
6.
Прочие операционные доходы
17 133
22 002
4869
7.
Операционные расходы
-397 352
-466 383
-69031
8.
Прибыль до налогообложения
474 709
502 789
28080
9.
Начисленные (уплаченные) налоги
-128 534
-125 140
3394
10.
Прибыль после налогообложения
346 175
377 649
31474
Операционный доход до создания резервов, заработанный банком в 2017
году, составил 1 026 млрд. руб. против 874 млрд. руб. по итогам 2016 года.
Чистые процентные доходы и чистый комиссионный доход также
превышают значения предыдущего года. Более половины процентных доходов
банк получает по кредитам юридическим лицам, остаток которых за год вырос
на 15,1%.
Рост процентных доходов от кредитования физических лиц объясняется
в основном наращиванием объемов розничного кредитования и более всего –
жилищного кредитования. Доходы прошлых лет, штрафы и пени получены
банком от клиентов в рамках работы с проблемными активами.
Доходы от продажи страховых продуктов увеличились за счет развития
банком данного бизнеса, в том числе продвижения долгосрочных видов
страхования жизни и страхования жизни с инвестиционной составляющей.
Процентные доходы от вложений в ценные бумаги увеличились, в
первую очередь, за счет портфеля, имеющегося в наличии для продажи.
Основным фактором стало приобретение государственных облигаций РФ и
облигаций корпоративных эмитентов в целях управления ликвидностью.
56
Увеличение процентных доходов от размещения средств в банках
связано, прежде всего, с ростом объемов межбанковских кредитов, включая
кредиты дочерним банкам.
Выпущенные долговые ценные бумаги включают векселя и депозитные
сертификаты юридических лиц, векселя и сберегательные сертификаты
физических лиц. Процентные расходы по выпущенным долговым
обязательствам выросли за счет средств, привлеченных в сберегательные
сертификаты ОАО «Сбербанк России».
Основной прирост обеспечили комиссии по операциям с банковскими
картами и операциям эквайринга. Основной фактор – рост эмитированных карт
и количества клиентов на эквайринговом обслуживании.
Комиссионные расходы выросли за счет роста объемов операций с
банковскими картами. В частности, увеличился объем платежей в пользу
платежных систем за счет средств, привлеченных в сберегательные
сертификаты ОАО «Сбербанк России».
За 2017 год банк произвел расходы на формирование резервов по ссудам
в сумме 39,7 млрд. руб., в 2016 году расходы составили 2,9 млрд. руб.
Банк в 2017 году начал проводить целенаправленную политику в
области повышения эффективности, что нашло отражение в снижении темпов
роста операционных расходов относительно 2016 года за счет программы Банка
по оптимизации расходов. Невысокий темп роста расходов на содержание
персонала (6,8%) способствовал снижению их доли в структуре операционных
расходов с 53,2% до 48,4%.
Заработанная ОАО «Сбербанк России» в 2017 году прибыль превышает
результат 2016 года. Прибыль до налогообложения составила 502,8 млрд руб.
(2016 год: 474,7 млрд руб.). Прибыль после налогообложения составила 377,6
млрд руб. (2016 год: 346,2 млрд руб.). Для более наглядного представления
динамики изменения чистой прибыли в последние пять лет обратимся к
графику (Рис.8, с.57).
57
21694
173979
377649
346175
310495
0
100000
200000
300000
400000
2009 2010 2011 2012 2013
годы
млн руб
Чистая прибыль
Рисунок 8. Динамика изменения чистой прибыли ОАО «Сбербанк
России» за 2013-2017 г.г., млн. рублей
15
Судя по данным, представленным на графике, ОАО «Сбербанк России»
имеет положительную динамику роста чистой прибыли деятельности, что
является положительным моментом. Темпы роста прибыли несколько
меняются, что отображено графически, но для получения более четкого
представления темпов прироста прибыли, произведем необходимые расчеты
(табл.12, с.58).
По данным таблицы 12 видно, что темпы прироста чистой прибыли
ОАО «Сбербанк России» снижаются заметно. Темп прироста чистой прибыли
2014 года был самым высоким (701,97%), что объясняется посткризисным
периодом восстановления экономики и очень низким показателем прибыли по
результатам 2008 года. Далее темпы прироста стабильно снижаются, что
говорит о влиянии как макроэкономических факторов, так и
внутриэкономических (высокие издержки). Вместе с тем, наличие
положительного финансового результата при нестабильных условиях внешней
среды является положительным моментом.
15
Источник: составлено автором на основании бухгалтерской отчетности ОАО «Сбербанк» России, взятой с
официального сайта банка http://www.sbrf.ru.
58
Таблица 12. Расчет показателей темпа прироста чистой
прибыли ОАО «Сбербанк России» в 2013-2017 гг
Сумма чистой прибыли по годам,
млн.руб.
Темпы прироста чистой прибыли,
%
2013
2014
2015
2016
2017
2014 г. к
2013 г.
2015 г.
к 2014
г.
2016 г.
к 2015
г.
2017 г.
к 2016
г.
21694
173979
310495
346175
377649
701,97
78,47
11,49
9,09
Таким образом, активы ОАО «Сбербанк России» имеют нормальную с
точки зрения финансов структуру. Наибольший удельный вес на протяжении
исследуемого пятилетнего периода занимает ссудная задолженность (около
72%). Остальные статьи актива также имеют стабильный удельный вес. Активы
банка выросли за 2017 год на 19,8% и составили около 16,3 трлн. руб. Их рост
произошел в основном за счет кредитования клиентов. Остаток кредитного
портфеля физических и юридических лиц составил 11 880 млрд. руб. Динамика
роста активов банка стабильна и прослеживается на протяжении последних лет.
Основным источником фондирования активных операций остаются
средства клиентов. Удельный вес данной статьи в балансе стабильно высокий и
в 2017 году составил 68,38%. В абсолютном выражении данный показатель
стабильно растет до величины 2017 года 11128035 млн.руб., что
свидетельствует о постоянно разрастающейся клиентской базе банка. важно
соблюдать условие, что в успешно функционирующем банке сумма
собственных средств должна быть минимум вдвое меньше величины
привлеченных денежных средств. В ОАО «Сбербанк России» мы видим, что
данное неравенство выполняется. Это говорит об эффективности деятельности
и выбранной стратегии развития.
По пассивным статьям наблюдается положительная динамика:
увеличение по всем показателям пассива. Совокупные пассивы по итогам 2017
года выросли по сравнению с 2016 годом на 19,83%, что ниже темпа прироста
по предыдущим годам, и составили в абсолютном значении 16275097 млн.
рублей. Совокупные пассивы росли в первую очередь за счет увеличения
средств клиентов, прирост которых в 2017 году по отношению к 2016 году
составил 17,61%, а также за счет средств кредитных организаций, но их
59
прирост в 2017 году по отношению к 2016 году составил всего лишь 4,13%.
Отмечается суммовое увеличение по всем статьям пассива, но темпы прироста
снижены по все статьям, за исключение резервов на возможные потери
(прирост в 2017 году 45,38 % против -20,35% в 2016 году) ввиду
нестабильности финансовой сферы, когда банк подстраховывает свою
деятельность из-за частых случаев банкротств предприятий и, как следствие,
невозврата своих обязательств. Собственные средства также имели тенденцию
к росту. Величина источников собственных средств в 2017 году составила
1935201 млн. руб., что свидетельствует об их увеличении, хотя и при снижении
темпов такого прироста (всего прирост на 17,18% по сравнению с 2016 годом).
Заработанная ОАО «Сбербанк России» в 2017 году прибыль превышает
результат 2016 года. Прибыль до налогообложения составила 502,8 млрд. руб.
(2016 год: 474,7 млрд. руб.). Прибыль после налогообложения составила 377,6
млрд. руб. (2016 год: 346,2 млрд. руб.).
2.3. Оценка финансового состояния банка
В первую очередь необходимо сказать несколько слов о внутренней
методике оценки финансового состояния ОАО «Сбербанк России». Данная
методика содержит в себе несколько разделов по оценке финансового
состояния банка, однако не все они могут быть посчитаны в данной работе в
связи с нехваткой аналитической информации, находящейся в открытом
доступе. На первом этапе сотрудники ОАО «Сбербанк России» оценивают
динамику изменения активов и пассивов банка, доходов и расходов, прибыли.
Делают на основе полученной информации соответствующие выводы и, если
это необходимо, вносят коррективы в дальнейшую деятельность банка. Оценка
активов-пассивов, доходов-расходов, а также прибыли была произведена в
предыдущем параграфе работы. Следующий этап методики включает в себя
оценку финансового состояния коммерческого банка, основываясь на
определенном наборе коэффициентов. Расчет коэффициентов на основе
финансовой отчетности является важной составляющей в оценке всей
деятельности кредитной организации. Он выступает своего рода связующим
60
элементом между различными показателями отчетности. По значению
коэффициентов банковский сотрудник дает четкую интерпретацию
эффективности деятельности банка, внося, если это необходимо, определенные
коррективы. Расчет коэффициентов необходим не только банковским
сотрудникам для оценки эффективности всей деятельности, но также по
численным значениям определенных показателей существующие и
потенциальные клиенты могут быть уверены в надежности выбранного ими
банка, что является гарантом сохранности их вложений.
Внутренняя методика ОАО «Сбербанк России» по оценке своего
финансового состояния состоит из коэффициентов, рекомендованных ЦБ РФ
для обязательного расчета, а также некоторых параметров, выбранных
непосредственно самим банком.
В первую очередь служащие банка рассчитывают значения
коэффициентов, характеризующих капитал и ссуды банка (согласно
рекомендациям ЦБ РФ). В данную группу входят коэффициенты: показатель
общей достаточности капитала и показатель оценки качества капитала. Также
оцениваются показатели, характеризующие ссуды, однако из-за нехватки
аналитической информации, находящейся в открытом доступе, невозможно
оценить данные показатели. В связи с этим оцениваем только капитал банка.
Полученные результаты поместим в таблицу ниже. Рассчитываемые показатели
находятся по следующим формулам 16, 17:
, (16)
где:
ОДК – общая достаточность капитала;
А – активы;
БА – безрисковые активы;
СК – собственный капитал.
61
Следующий коэффициент по оценке капитала банка, используемый во
внутренней методике «Сбербанка» России – показатель оценки качества
капитала. Результаты расчетов также приведены в таблице ниже.
, (17)
где:
КК – качество капитала;
ДК – дополнительный капитал;
ОК – основной капитал.
Для проведения расчетов воспользуемся данными приложений 1-6.
Таблица 13. Показатели достаточности и качества капитала
ОАО «Сбербанк России» за 2016-2017 годы
16
Наименование коэффициента
На 01.01.2017
На 01.01.2014
Коэффициент достаточности
основного капитала
10,4
10,6
Коэффициент достаточности
общего капитала
13,7
13,4
Показатель качества капитала
95,02%
92,01%
Исходя из полученных значений, общей достаточности капитала
(табл.13, с.61) видим, что за анализируемые даты собственные средства банка
обеспечивают рисковые активы на 13,7%, 13,4% в 2016 и 2017 годах
соответственно. На 01.01.2014 года коэффициент достаточности капитала
снизился, то есть произошло уменьшение вложения в рисковые активы,
увеличилась доля безрисковых активов. В идеале, большинство ученых-
экономистов утверждают, что необходимо, чтобы собственный капитал имел
возможность в случае банкротства банка полностью покрыть обязательства.
Однако на практике данные значения не достижимы, потому что они не
сочетаются с сутью банковской деятельности. В нашем случае, капитал банка
является достаточным (min=10%). Банковские средства работают.
Исходя из полученных значений, видим, что коэффициент качества
капитала составляет за рассматриваемые даты 95,02%, и 92,01%
16
Capital adequacy ratios for banks – simplified explanation and example of calculation. (Electronic resource) –
(http://www.rbnz.govt.nz)
62
соответственно в 2016 и 2017 годах. Колебания данного показателя за
оцениваемые периоды были незначительными. Данный коэффициент
показывает, какая доля капитала 1 уровня содержится в общем объеме всего
капитала банка.
Следующим элементом, характерным для методики ОАО «Сбербанк
России», является оценка ликвидности (она также проводится согласно
рекомендациям Банка России). Нужно рассчитать показатели мгновенной и
текущей ликвидностей. Данные представлены в таблице 14 ниже.
Таблица 14. Показатели ликвидности ОАО «Сбербанк
России» за 2014-2017 годы (по РСБУ)
Показатель
На
01.01.2015
На
01.01.2016
На
01.01.2017
На
01.01.2014
Мгновенная
ликвидность
80,56%
50,82%
61,43%
53,55%
Текущая
ликвидность
103,01%
72.90%
72,26%
58,51%
Оценивая полученные значения, видим, что за все рассматриваемые
периоды показатели ликвидности находились в норме. Что касаемо показателей
мгновенной ликвидности, то можно сказать, что риск потери ликвидности ОАО
«Сбербанк России» в течение одного операционного дня за оцениваемые
периоды отсутствует. Также, исходя из значений текущей ликвидности, делаем
вывод, что риск потери ликвидности банком в ближайшие 30 дней также
отсутствует.
Далее согласно методике ОАО «Сбербанк России» необходимо перейти
к оценке эффективности деятельности банка. Для этого нужно рассчитать
показатели рентабельности. Первый показатель соответствует рентабельности
капитала (ROE). Он вычисляется как отношение балансовой прибыли к
собственному капиталу. Далее оцениваем показатель рентабельности активов
(ROA). ROA находится как частное от деления прибыли к чистым активам.
, (18)
где:
ROE – рентабельность собственного капитала;
Pr –прибыль;
Е – собственный капитал.
63
, (19)
где:
ROА – рентабельность активов;
Pr – прибыль;
NA – чистые активы.
Таблица 15. Коэффициенты эффективности ОАО «Сбербанк
России» за 2016-2017 годы (по РСБУ)
17
Показатель
На 01.01.2017
На 01.01.2014
Абсолютное отклонение
ROE
24,2
20,8
-3,4
ROA
2,7
2,2
-0,5
Исходя из значений ROE за анализируемые периоды (табл.15, с.63),
видно, что на каждый рубль, вложенный в собственные средства, приходилось
24,2 коп., и 20,8 коп. прибыли соответственно. У данного показателя
наблюдалась отрицательная динамика, что говорит о том, что собственный
капитал в 2017 году периодом приносил меньше прибыли.
Из подсчетов видно, что значение показателей ROA имело снижение на
0,5 в 2017 году. Посчитанные значения находились в допустимых границах
(0.5%-5%). Получаем, что на каждый рубль, потраченный на формирование
чистых активов, приходилась прибыль в размере 2,7 коп. и 2,2 коп.
соответственно в 2016 и 2017 годах.
После оценки ликвидности, рентабельности баланса, достаточности и
качества капитала, методика включает в себя коэффициентную оценку доходов
и расходов. Для этого нужно посчитать коэффициент соотношения
комиссионного и процентного доходов, соотношения процентных доходов и
расходов, коэффициент эффективности затрат и операционную эффективность.
, (20)
где:
КСКПД – коэффициент соотношения комиссионного и процентного
доходов;
КД – комиссионный доход;
17
Robert Jenkins. Change bank pay now. (Electronic resource) – (http://www.bankofengland.co.uk)
64
ПД – процентный доход.
, (21)
где:
КСПДР – коэффициент соотношения процентных доходов и расходов;
ПД – процентные доходы;
ПР – процентные расходы.
, (22)
где:
КЭЗ – коэффициент эффективности затрат;
Д – всего доходы;
З – всего расходы.
, (23)
где:
ОЭ – операционная эффективность;
ОД – операционные доходы;
ОР – операционные расходы.
Полученные значения в результате проведенных расчетов по
приведенным формулам отразим в таблицах.
Таблица 16. Коэффициент соотношения комиссионного и
процентного доходов ОАО «Сбербанк России» за 2016-2017 годы
(по РСБУ)
18
Наименование, ед. изм.
На 01.01.2017
На 01.01.2014
Комиссионный доход, тыс. руб.
159874974
188907201
Процентный доход, тыс. руб.
1094015347
1339004869
Коэффициент соотношения
комиссионного и процентного доходов, %
14,61
14,11
Получаем, что соотношения безрискового и рискового доходов в ОАО
«Сбербанк России» за 2016-2017 годы было соответственно равно 14,61%, и
18
Сорокина И.Н. Основы банковской аналитики. (электронный ресурс) – (http://www.bankir.ru)