36
- оказание услуг по взысканию с ОАО РЖД пеней за просрочку доставки
грузов (работа по доверенности от лица грузоотправителей или
грузополучателей).
Кроме этого ООО «СТК «Фаворит» предоставляет услуги по
фрахтованию навалочных и конвенциональных грузов из морских портов
Дальнего Востока. Осуществляя перевозки грузов в порты Сахалина, Камчатки
и Северного побережья России предприятие обеспечивает ежесуточное
диспетчерское обслуживание перевозок, предоставляя своим клиентам полную
информацию о продвижении вагонов. Отслеживая производительность портов,
навигационные условия, изменения действующих тарифов и правил перевозок
организация предлагает низкие ставки морского фрахта и оптимальные схемы
доставки грузов.
ООО «СКТ «Фаворит» установило крепкие партнёрские и доверительные
отношения с крупными судовладельческими компаниями.
Штат предприятия на конец 2015 года насчитывал 46 человек. На
предприятии действует линейная организационная структура. Организационная
структура ООО «СКТ «Фаворит» представлена на рисунке 2.
Рисунок 2. Организационная структура ООО «СКТ «Фаворит»
37
Организационная структура довольно проста, что характерно для
подобного рода фирм. Все сотрудники напрямую подчинены генеральному
директору.
Президент компании осуществляет общее руководство
производственным процессом и принятием решений по всем вопросам,
связанным с его обеспечением, регулирует взаимоотношения с клиентами и
привлекает новых, заключает договоры, принимает решения о приеме новых
сотрудников.
Главный экономист и бухгалтер занимаются регулированием финансовой
деятельности организации и ведением бухгалтерского учета, отвечает за
взаимоотношения с банками, налоговыми и финансовыми органами.
Менеджеры по перевозкам выполняют текущую деятельность фирмы:
занимаются обработкой поступивших заказов, осуществляют поиск
перевозчиков, выбирают оптимальные варианты доставки.
Далее рассмотрим экономические показатели организации, которые
представлены в таблице 2.(приложения 2-3)
Таблица 2.
Динамика экономических показателей ООО «СКТ «Фаворит»
за 2013-2015 годы
Показатели
Годы
Отклонение (+, -)
2013
2014
2015
В абсолютных величинах,
тыс. руб.
В относительных
величинах, %
2014/2013
2015/2014
2014/2013
2015/2
014
Выручка от
реализации услуг,
тыс. руб.
733778
609412
271176
-124366
-338236
83,05
44,50
Себестоимость
реализации услуг,
тыс. руб.
68839
564407
251350
495568
-313057
819,89
44,53
Валовая прибыль,
тыс. руб.
45381
45005
19826
-376
-25179
99,17
44,05
Прибыль(убыток) от
продаж, тыс. руб.
45381
36882
8926
-8499
-27956
81,27
24,20
Прочие доходы, тыс.
руб.
510
1521
91
-419
-1430
17,84
5,98
Прочие расходы,
тыс. руб.
5621
6564
1083
-4538
-5481
19,27
16,50
Чистая прибыль
(убыток), тыс. руб.
31668
24913
6243
-25425
-18670
19,71
25,06
Среднесписочная
численность
персонала, чел.
46
46
46
0
0
100,00
100,00
38
Анализ данных таблицы 2 показывает, что выручка от реализации услуг
ООО «СКТ «Фаворит» в 2015 г. составила 271176 тыс. руб., что меньше по
сравнению с 2014 г. на 338236 тыс. руб., по сравнению с 2013 г. меньше на
462 602 тыс. руб.
Снижение выручки обусловлено тем, что в 2015 г. несколько крупных
постоянных клиентов (юридические лица) не стали продлевать договора на
оказание транспортных услуг с предприятием.
В ходе данного исследования было выявлено, что к концу
анализируемого периода величина выручки значительно сократилась.
Соответственно, аналогичную тенденцию изменения имеет чистая прибыль
организации, сокращение с 31668 тыс. руб. до 6243 тыс. руб., т.е. на 21,33%.
Себестоимость реализованной услуги также уменьшилась.
2.2 Оценка финансового состояния организации
Общая оценка финансового состояния организации основывается на
системе показателей, характеризующие структуру источников образования
капитала и его размещения, равновесие между активами организации и
источниками их образования, эффективность и интенсивность использования
капитала, платежеспособность и кредитоспособность предприятия, его
инвестиционную привлекательность и так далее.
Для анализа структуры и динамики актива баланса, вынесенной в
приложение 1, проведем расчеты, результаты которых приведены в таблице 3.
Данные таблицы 3 свидетельствуют о разнонаправленном изменении
доли «Внеобортных активов» в активе баланса.
Так, в 2014 году они увеличились на 22,75% с 3,31%, а за прошедший
2015 год сократились до 5,61%. В абсолютном выражении динамика изменения
аналогична (увеличение в 2014 году на 13566 тыс. руб. и сокращение в 2015
году на 13535 тыс. руб.), но в целом за рассматриваемый период наблюдается
рост.
39
Таблица 3.
Анализ структуры актива баланса ООО «СТК «Фаворит»
Актив
баланса
Годы
Отклонение, (+,-),
тыс. руб.
2013
2014
2015
2014/
2013
2015/
2014
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
1.Внеоборотные
активы:
2155
3,31
15721
26,06
2186
5,61
13566
-13535
основные
средства
1661
2,55
15721
26,06
2186
5,61
14060
-13535
отложенные
налоговые
активы
494
0,76
0
0,00
0
0,00
-494
0
2.Оборотные
активы:
62916
96,69
44609
73,94
36769
94,39
-18307
-7840
запасы
38
0,06
2
0,00
1
0,00
-36
-1
НДС
0
0,00
0
0,00
227
0,58
4000
227
дебиторская
задолженность
38717
59,50
31396
52,04
27765
71,27
-7321
-3631
финансовые
вложения
15000
23,05
8000
13,26
0
0,00
-7000
-8000
денежные
средства и
денежные
эквиваленты
8378
12,88
4973
8,24
8582
22,03
-3405
3609
прочие
оборотные
активы
784
1,20
239
0,40
194
0,50
-545
-45
Валюта баланса
65071
100,00
60330
100,00
38955
100,00
-4741
-21375
Прирост величины внеоборотных активов организации обусловлен
увеличением такого элемента, как «Основные средства», которые за период
2013-2015 годы увеличились на 525 тыс. руб., или на 31,6% при их удельном
весе в активах на конец года 5,61%. Отложенное налоговое обязательство
уменьшило условный расход по налогу на прибыль в 2013 году.
Структура внеоборотных активов значительно не изменялась и за
анализируемый период состояла лишь из основных средств и отложенных
налоговых активов. Это характеризует предприятие как организацию не
ориентированное на создания каких-либо материальных условий расширения
своей основной деятельности.
В структуре совокупных активов организации отмечаем наличие высокой
доли оборотных активов (96,69% на начало периода и 94,39% на конец). В
абсолютном выражении за анализируемый период наблюдается их устойчивое
снижение (2013 год - 62916 тыс. руб., 2014 год – 44609 тыс. руб., 2015 год –
40
36769 тыс. руб.). Общий тренд 2013-2015 годов это снижение на 26147 тыс.
руб. или 41,56%. Если говорить о доле оборотных средств предприятия в
имуществе самой организации, то за анализируемый период она существенно
не изменилась и осталась на довольно стабильном уровне (доля «Оборотных
активов» в активе баланса в 2014 году снизилась с 96,69% до 73,94%, а к концу
2015 года снова возросла до 94,39%).
Уменьшение оборотных средств произошло за счет сокращения
дебиторской задолженности, запасов, финансовых вложений и прочих
оборотных активов.
Так, например, наибольший удельный вес в общем объеме оборотных
средств приходится неизменно на дебиторскую задолженность (59,50% на
конец 2013 года, 52,04% на конец 2014 года и 71,27% на конец 2015 года).
Об увеличении уровня дебиторской задолженности в структуре текущих
активов судить однозначно не совсем правильно, так как в нашем случае, по
сути дела, произошло не увеличение, а уменьшение стоимостной оценки
дебиторской задолженности (снижение в 2014 году на 7321 тыс. руб. и в 2015
году на 3631 тыс. руб.) за исследуемый период на 10,952 млн. руб.
Увеличение удельного веса дебиторской задолженности в оборотных
средствах может свидетельствовать о возможной неосмотрительной
финансово-кредитной политике организации по отношению к поставщикам и
покупателям, либо об увеличении объемов продаж, или же о банкротстве и
неплатежеспособности какой-то части покупателей, но ее методичное и
постоянное сокращение на протяжении анализируемого периода говорит о том,
что предприятие ведет работу по ее снижению.
Величина запасов организации на протяжении трех лет непрерывно
снижалась. Причем, существеннее всего их снижение было в 2014 году – на 36
тыс. руб. или на 94,74% против 2015 года – с 2 тыс. руб. до 1 тыс. руб.
Снижение запасов организации оценивается, как положительный факт и
свидетельствует об эффективном их использовании.
41
Отметим, что высокий удельный вес в структуре активов организации
занимают денежные средства (увеличение доли с 8,24% в 2014 году до 22,03% в
2015 году или в абсолютном выражении - рост на 3609 тыс. руб.), что в
принципе является отрицательным фактом, так как денежные средства на
расчетных счетах и в кассе не работают и не приносят какого-либо дохода, и
для безопасности их рекомендуется держать в наличии в пределах безопасных
минимумов. Но при наличии высокой доле задолженности организации
небольшие страховые суммы являются результатом правильного и грамотного
использования оборотного капитала.
Также следует отметить, что в исследуемый период организация
планомерно сокращала величину финансовых вложений (срок обращения
которых не превышает 12 месяцев) – в 2013 году 15 000 тыс. руб., в 2014 году
8 000 тыс. руб. и к 2015 году их больше не было. Данный факт свидетельствует
об отсутствии отвлеченных средств от основной деятельности.
Структура внеоборотных и оборотных активов представлена на рисунке
3.
Рисунок 3. Структура внеоборотных и оборотных активов
0% 20% 40% 60% 80% 100%
2013 г.
2014 г.
2015 г.
3,31%
26,06%
5,61%
96,69%
73,94%
94,39%
Внеоборотные активы
Оборотные активы
42
Далее проведем анализ динамики активов и финансовых результатов
организации (таблица 4).
Таблица 4.
Соотношение активов, выручки от продаж и прибыли
Средний
показатель
Годы
Темп снижения, %
Средняя за 2013 и
2014
Средняя за 2013 и
2014
Величина активов,
тыс. руб.
62700,5
49642,5
-20,83
Выручка за период,
тыс. руб.
671595
440294
-34,44
Чистая прибыль,
тыс. руб.
28290,5
15578
-44,94
Соотношение темпов прироста полученных показателей, в частности,
темп снижения выручки и чистой прибыли в 34,44 и 44,94% соответственно,
позволяет диагностировать снижение экономической эффективности
деятельности предприятия.
Средняя величина активов в рассматриваемом периоде снизилась на
20,83%, что меньше темпа снижения выручки и чистой прибыли организации,
это свидетельствует о грамотном и эффективном использовании имущества
предприятием (рисунок 4).
Рисунок 4. Темпы снижения активов, выручки и чистой прибыли,
2015 к 2013 году, в %
43
Далее осуществим анализ пассива баланса. В процессе анализа структуры
пассивов баланса определяется соотношение между заемными и собственными
источниками средств предприятия и структура заемных средств (долгосрочных
и краткосрочных кредитов).
Результаты необходимых промежуточных расчетов для анализа
структуры пассивов сведены в таблицу 5.
Таблица 5.
Анализ структуры пассива баланса ООО «СТК «Фаворит»
Пассив
баланса
Годы
Отклонение, (+,-),
тыс. руб.
2013
2014
2015
2014/
2013
2014/
2013
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
Капитал и
резервы:
38819
59,66
39824
66,01
20763
53,30
1005
-19061
уставный
капитал
10
0,02
30
0,05
20
0,05
20
-10
нераспределен-
ная прибыль
40334
61,98
39794
65,96
20743
53,25
-540
-19051
Долгосрочные
обязательства
0
0,00
0
0,00
1
0,00
0
1
отложенные
налоговые
обязательства
0
0,00
0
0,00
1
0,00
0
1
Краткосрочные
обязательства
26252
40,34
20506
33,99
18193
46,70
-5746
-2313
заемные
средства
5300
8,14
4150
6,88
0
0,00
-1150
-4150
кредиторская
задолженность
20598
31,65
16000
26,52
17856
45,84
-4598
1856
оценочные
обязательства
354
0,54
356
0,59
337
0,87
2
-19
прочие
обязательства
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0
Валюта
баланса
65071
100,00
60330
100,00
38955
100,00
-4741
-21375
Из таблицы 5 видно, что основным источником формирования
совокупного имущества организации в исследуемом периоде являются
собственные средства («Капитал и резервы»). За три года их доля в балансе
сначала увеличивалась с 59,66% до 66,01% в 2014 году, а затем снизилась с
66,01 до 53,30% в 2015 году. Динамика изменения абсолютных величин
44
аналогична динамике изменений их удельных долей – это увеличение на 1005
тыс. руб. в 2014 году и снижение на 19061 тыс. руб. в 2015 году.
Динамики изменения доли заемных средств, соответственно, имеет
обратную направленность, т.е. сначала снижение с 40,34% в 2013 году до
33,99% в 2014 году, затем увеличение с 33,99% в 2014 году до 46,70% в 2015
году. Данный факт свидетельствует о возможной финансовой неустойчивости
предприятия и о повышении степени зависимости предприятия от внешних
инвесторов и кредиторов.
В целом за исследуемый период произошло уменьшение размеров
собственного капитала на 18056 тыс. руб. или снижение составило 46,51% и
заемного капитала на 8059 тыс. руб. (30,7%).
Собственный капитал снизился преимущественно за счет уменьшения
нераспределенной прибыли. Об этом нам говорит ее последовательное
снижение абсолютной величины – уменьшение в 2014 году на 540 тыс. руб. и в
2015 году на 19051 тыс. руб. Удельная доля данной прибыли изменялась
разнонаправленно – это увеличение в 2014 году на 3,98% и уменьшение в 2015
году на 12,71%, т.е. отмечаем общее снижение в 12,71%.
Долгосрочные пассивы образовались в 2015 году и их величина
незначительна – 1 тыс. руб.
Сокращение величины заемного капитала произошло преимущественно
за счет снижения размеров займов и кредитов, а именно, заемных средств: в
2013 году - 8,14%, в 2014 году 6,88%, а в 2015 году они не использовались
совсем; кредиторской задолженности – с 2013 по 2015 года на 2,742 тыс. руб.
(13,31%), что свидетельствует о сокращении старых обязательств предприятия
перед банками и другими кредиторами.
Снижение объемов целевого финансирования и поступлений может
свидетельствовать о потере заинтересованности инвесторов в деятельности
предприятия.
Но, несмотря на положительную динамику по сокращению величины
заемного капитала, в 2015 году произошло резкое увеличение доли
45
краткосрочных пассивов в структуре пассива баланса: если в 2014 году они
сокращались с 40,34% до 33,99%, то в 2015 году они их доля возросла с 33,99%
до 46,70%, т.е. за исследуемый период доля краткосрочных обязательств
выросла на 30,69%.
Финансовая устойчивость организации непосредственным образом
связана со структурой капитала коммерческой организации и осуществляет
непосредственное влияние на:
- платежеспособность организации и ее ликвидность;
- величину получаемого дохода;
- величину рентабельности деятельности коммерческой организации.
Структура капитала (источник формирования активов организации) - это
соотношение между элементами капитала коммерческой организации, из
которых состоит имущество предприятия (краткосрочных долговых
обязательств, обыкновенных акции и привилегированных акций).
Структура капитала показывает то, как организации финансирует свою
хозяйственную деятельность и ее рост при использовании разнообразных
источников финансирования.
Капитал коммерческой организации состоит из двух компонентов:
- собственный капитал («Капитал и резервы»);
- заемный капитал («Долгосрочные обязательства», «Краткосрочные
обязательства»).
В структуре собственных средств предприятия (собственного капитала)
выделим удельную долю каждых из составляющих (статей) и отразим
динамику изменения ее состава и структуры.
В связи с тем, что по способности распоряжаться своим имуществом
предприятие имеет различные нормативно-правовые и иные ограничения
объясняет необходимость отдельного рассмотрения статей собственного
капитала баланса.
Результаты расчетов для анализа структуры капитала организации
содержатся в таблице 6.