35
Автоматизированные рабочие места, объединенные в единую
локальную вычислительную сеть, позволяют перейти к комплексной
автоматизации финансового анализа, которая обеспечивает:
сохранение системности анализа при условии централизации
обработки информации;
информационные технологии гарантируют процесс обработки
информации и процесс принятия решения.
информационные технологии повышают оперативность и
действенность анализа. [27,c.46]
Использование вычислительной техники помогает финансовому
менеджеру решать поставленные задачи для анализа финансовых ресурсов на
своем рабочем месте.
Анализом финансового состояния на предприятии, занимается
специализированная служба. В качестве таковой может выступать финансовая
служба, ревизионная служба, либо что было бы самым эффективным служба
внутреннего аудита. Целью такой службы, является контроль и анализ
своевременности поступления денежных средств, сокращение просроченной
задолженности, и целевое размещение поступивших собственных средств и
привлеченных кредитных ресурсов, с целью получения сверхприбыли, и
сокращению затрат и непроизводственных потерь.
На основании публикации финансовой отчетности предприятия,
внешние пользователи также имеют возможность провести анализ
финансового состояния. Целью такого анализа является определение путей
эффективного вложения финансовых ресурсов, для извлечения максимально
возможной прибыли.
По первой главе можно сделать следующие выводы:
финансовое состояние характеризует финансовые результаты
деятельности предприятия за определенный период времени, и возможность
предприятия увеличивать собственный капитал и ускорить оборачиваемость
оборотных средств;
36
финансовые ресурсы предприятия образуются в форме доходов и
поступлений, находящихся в распоряжении коммерческих организаций и
домашних хозяйств на основе одностороннего движения стоимости в
денежной форме;
за счет прибыли осуществляются и выполняются обязательства перед
бюджетом, банками, организациями и иными учреждениями. Соответственно,
прибыль является важнейшим показателем для оценки финансовой
деятельности коммерческого предприятия, характеризующая сметы его
деловой активности, устойчивости и финансовое благополучие;
за счет платежей из прибыли в бюджеты различных уровней
формируется основная и главная часть всех финансовых ресурсов государства,
и соответственно от увеличения их размера в значительной части зависят и
темпы экономического развития страны, и темпы приумножения
общенационального богатства, и в конечном итоге увеличения жизненного
уровня всего народа. Прибыль рассчитывается как разница между
полученными доходами и произведенными расходами полученных в
результате различных хозяйственных операций, поэтому она отражает
конечный финансовый результат деятельности предприятий;
функционирование современного предприятия невозможно
осуществлять без эффективного управления его финансовыми ресурсами;
эффективность анализа финансового состояния предприятия в
основном зависит от своевременности и качества полученной информации.
информационное обеспечение финансового анализа осуществляется на базе
системы учетно-аналитического обеспечения;
основными источниками получения информации, являются формы
финансовой отчетности и данные бухгалтерского учета.
37
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ОАО «МОСКОВСКИЙ КОМБИНАТ ШАМПАНСКИХ ВИН»
2.1 Характеристика финансово-хозяйственной деятельности
ОАО «Московский комбинат шампанских вин»
Московский комбинат шампанских вин основан 29 декабря 1980 года.
Расположен комбинат на 8 гектарах юго-запада Москвы. На момент основания
проектная мощность предприятия составляла 20 млн. бутылок в год. Сегодня
комбинат является одним из крупнейших в России и может производить около
50 млн. бутылок в год. За 35 лет предприятие выпустило более 500 000 000
бутылок готовой продукции.
Московский комбинат шампанских вин (МКШВ) производит
в настоящее время игристые и шампанские вина всеми известными
промышленными способами, начиная с массового розлива шампанского
эконом-сегмента резервуарным методом шампанизации/непрерывным
и заканчивая классическим ручным способом, когда вторичное брожение
происходит в бутылке в условиях идентичных условиям природных
известняковых подвалов Шампани и Крыма, где искусственно
поддерживаются необходимая влажность и температура.
В производстве коллекционных шампанских используется
высококачественный виноматериала Шардоне из провинции Франции
Лангедок. Данная продукция производится в настоящее время, и реализуется
под торговой маркой шампанское «Московское Коллекционное» белое
выдержанное более 3-х лет и шампанское «Albert D» белое выдержанное более
2-х лет. Шампанское «Albert D» изготовлено с участием известного
французского винодела и энолога Жака Дагоне, семья которого вот уже более
двухсот лет занимается искусством шампанского производства. Каждая
бутылка, выпускаемая под маркой «Московское Коллекционное» и «Albert D»,
имеет свои индивидуальный номер.
Московскому комбинату шампанских вин принадлежит филиал ОАО
38
«МКШВ» — «КАВИГРИС», который расположен у подножия горы Бештау
в Ставропольском крае. Он был открыт в 2005 году на базе бывшего
Иноземцевского пивного завода, построенного в 1921 г. Уже в 2007-м после
диверсификации производства, был начат выпуск шампанского.
Макроклимат данного региона позволяет сформировать свои
особенности в производстве шампанских и тихих вин. Новое значение
приобрели собственные виноградники в экологичном регионе Кавказских
Минеральных вод (Ставропольский край). В 2010 году был открыт новый
коньячный цех в южном филиале.
На базе производственных мощностей ОАО «Московского комбината
шампанских вин» производится продукция «РИСП», ее объем составляет
примерно 15% от общего годового объема производства шампанских вин
на мощностях ОАО «МКШВ».
Производство шампанского затратный технологичный процесс.
Несмотря на это, ОАО «МКШВ» продолжает традиции отечественного
виноделия, а также внедряет новые технологии производства шампанских вин.
Комбинат ведет регулярную работу по техническому перевооружению,
реконструкции цехов и развитию производства, расширяет ассортимент.
На заводе представлено, в основном, импортное оборудование итальянских
и немецких производителей.
Качество — это кредо Московского комбината шампанских вин. Но,
как известно, качество, как и красоту, каждый воспринимает по-своему,
несмотря на это при проведении дегустаций продукции комбината между
дегустаторами возникает согласие во мнениях, которое позволяет виноделам
понять — какими именно чертами обладает тот или иной напиток.
Виноделы комбината к оценке продукции применяют все известные
концепции качества, основанные на таких свойствах как комплексность
органолептики, тонкость, баланс, «элегантность», раскрытие, длительность
и уникальность.
В первую очередь, качество продукции — это отражение мастерства
39
и квалификации винодела (технолога) — без него не было бы и напитка.
Технологи комбината постоянно повышают свой уровень знаний в области
сырья и производства, периодически посещают зарубежные площадки
производства и реализации сырья и конечного продукта иностранных
производителей, обмениваются опытом и подбирают лучшее сырье для
производства напитков комбината, что является главным по значимости
фактором качества.
На комбинате для производства используются высококачественные
сортовые шампанские виноматериалы, которые поставляют из Италии,
Испании, Франции, Южной Африки, Аргентины, Чили. Российские
виноматериалы занимают примерно 10% всех поставок — в основном это
виноматериалы из Кубани.
Все сырье соответствует высоким требованиям производства.
Продукция комбината из года в год побеждает на международных конкурсах.
Сегодня в коллекции компании 45 золотых медали, 28 серебряных и три
бронзовых. Несмотря на все заслуги, компания не стоит на месте и постоянно
развивается: модернизирует производство, расширяет технологические
и управленческие возможности для сохранения доверия потребителей.
Сегодня на МКШВ выпускается более 10 торговых марок шампанского,
а также тихие вина и коньяки разной выдержки. На Московском комбинате
шампанских вин 5 линий розлива: три для розлива шампанских и игристых
вин, одна линия розлива для тихого вина, одна — для коньяка.
Организация эффективного управления финансовыми ресурсами
осуществляется в рамках финансового менеджмента. Основные вопросы
финансового менеджмента связаны с формированием капитала предприятия и
обеспечением максимально эффективного его использования.
Как любая система управления, финансовый менеджмент состоит из
двух подсистем: управляемой (объекта управления) и управляющей (субъекта
управления).
Основные технико-экономические показатели работы предприятия
40
представлены в таблице 1.
Таблица 1
Основные технико-экономические показатели деятельности
ОАО «Московский комбинат шампанских вин»
за 2016-2018 гг. тыс. руб.
№
п/п
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Абс. откл.
(+/-)
Темп
при-
роста,
(%)
1
Уставный капитал
13866
13866
13866
0
0
2
Переоценка
внеоборотных активов
130384
130384
130384
0
0
3
Нераспределенная
прибыль
520650
550250
492002
-28548
-5,50
4
Прочий собственный
капитал
6500
6500
6500
0
0
5
Запасы
548765
555241
426870
-121895
-22,21
6
Дебиторская
задолженность на
конец периода
866241
905707
652645
-213596
-24,68
7
Денежные средства и
денежные эквиваленты
19564
18358
17113
-2451
-12,53
8
Долгосрочные
обязательства
344135
344903
344687
552
0,16
9
Краткосрочные
обязательства
1612358
1560585
1207938
-404420
-25,08
10
Себестоимость продаж
1234278
1116044
971834
-262444
-21,26
11
Выручка от продаж,
1603247
1591266
1424754
-178493
-11,13
12
Валовая прибыль,
368969
475222
452920
83951
22,75
13
Прибыль, до
налогообложения
186447
294575
234040
47593
25,53
14
Расходы по
налогообложению
прибыли
3815
3937
3854
39
1,02
15
Прибыль, остающаяся в
распоряжении
предприятия, (руб.)
173593
282009
222537
48944
28,19
16
Рентабельность продаж
(%)
10,83
17,72
16,43
5,6
51,71
По результатам представленной информации о результатах
деятельности ОАО «МКШВ» за анализируемый период 2016-2018 гг., можно
сделать вывод о том, предприятие отражает тенденцию эффективности
деятельности. Собственный капитал претерпел некоторые изменения, и
незначительно сократились некоторые его статьи. Уставный капитал
предприятия отразил свою неизменную величину также, как и сумма
41
переоценки внеоборотных активов. Нераспределенная прибыль, согласно
решению собрания акционеров, была использована на нужды предприятия, и
поэтому размер нераспределенной прибыли сократился на 5,50% при
сравнении данных 2018 года с данными 2016 года.
Положительную тенденцию отражает и сумма дебиторской
задолженности, которая сократилась в 2018 году по сравнению с 2016 годом
на 24,68 %, что отражает эффективную платежную дисциплину предприятия.
Заемный капитал предприятия также преследует положительную
тенденцию, отражающую снижению задолженности предприятия, и в
основном по краткосрочным обязательствам. В том числе, долгосрочные
обязательства в 2018 году по сравнению с 2018 годом увеличились
незначительно на 0,16%, а краткосрочная кредиторская задолженность
наоборот, снизилась на 25,08% за этот же период.
Выручка от продаж в анализируемом периоде снизился на 11,13%, и
это связано с сокращением рынка реализации продукции, работ и услуг, но
также это повлекло и снижение себестоимости продаж на 21,26%.
Снижение объемов продаж и себестоимости продукции, однако не
привело к снижению валовой прибыли предприятия, а наоборот к ее
увеличению на 22,75%, и в конечном итоге, и к увеличению прибыли до
налогообложения на 25,53%.
Расходы по налогообложению прибыли, наоборот увеличились на
1,02% при сравнении данных 2018 года с данными 2016 года. Показатель
рентабельности продаж отражает тенденцию ее увеличения, и за
анализируемый период, темп прироста составил 51,71%.
Чистая прибыль предприятия, это разница между прибылью до
налогообложения и расходов по налогообложению прибыли и прочие
аналогичные платежи. В анализируемом отчетном периоде, сумма чистой
прибыли в 2018 году по сравнению с 2016 годом увеличилась на 28,19%.
Динамика собственного капитала ОАО «МКШВ» за 2016-2018 гг.
представлена на рисунке 1.
42
Рисунок 1 - Динамика собственного капитала
ОАО «МКШВ» за 2016-2018 гг.
Динамика оборотных активов ОАО «МКШВ» за 2016-2018 гг.
представлена на рисунке 2.
Рисунок 2 - Динамика оборотных активов
ОАО «МКШВ» за 2016-2018 гг.
2.2 Анализ финансового состояния
ОАО «Московский комбинат шампанских вин»
Приступая к анализу финансового состояния ОАО «МКШВ»,
источниками информации будут служить данные бухгалтерского учета и
формы отчетности предприятия, и мы должны быть уверены, что при ее
0
100000
200000
300000
400000
500000
600000
Уставный капитал Переоценка
внеоборотных
активов
Нераспределенная
прибыль
Прочий собственный
капитал
2016 г.
2017 г.
2018 г.
0
200000
400000
600000
800000
1000000
1200000
1400000
1600000
1800000
Долгосрочные обязательства Краткосрочные обязательства
2016 г.
2017 г.
2018 г.
43
составлении соблюдены общие требования, предусмотренные
законодательством.
Оценка финансового состояния предприятия является в определенной
мере новым явлением в отечественной экономической теории и практике. Эта
необходимость обусловлена в первую очередь переходом нашей экономики на
рыночные отношения.
Цель любой коммерческой организации – получение максимальной
прибыли, но это «узкое толкование цели». В более широком понимании под
основной целью деятельности организации следует понимать обеспечение ее
устойчивого финансового состояния, а получение максимальной прибыли
является основой для достижения этой цели.
В современных условиях правильное определение реального
финансового состояния предприятия имеет огромное значение, как для самих
субъектов хозяйствования, так и для многочисленных акционеров, особенно
будущих потенциальных инвесторов. [31,c.42]
Только правильно оценивая текущую ситуацию, в которой находиться
предприятии и понимая причины такого положения, можно делать
предположения о последующих результатах деятельности предприятия.
Источниками анализа финансово-хозяйственной деятельности ОАО
«МКШВ за анализируемый период 2016-2018 гг. являются:
Бухгалтерский баланс за 2018 год (Приложение 1);
Отчет о финансовых результатах за 2018 год (Приложение 2).
Анализ бухгалтерской отчетности начнем с оценки динамики и
структуры статей бухгалтерского баланса ОАО «МКШВ» за 2016-2018 гг.
Для этого следует сгруппировать статьи баланса в отдельные
специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности
обязательств (статьи пассива).
Группировка активов и пассивов дает возможность определить
соотношение имущества и обязательств предприятия и, при необходимости,
принимать срочные меры по регулированию источников формирования
44
средств, или по регулированию соотношений внеоборотных и оборотных
активов. Для начала необходимо проанализировать статьи актива баланса, с
целью определения изменений в составе внеоборотных и оборотных активов,
а также для определения тенденций изменений данных статей. Динамику
активов ОАО «МКШВ» представим в таблице 2.
Таблица 2
Динамика и структура статей актива баланса
ОАО «МКШВ» за 2016-2018 гг. тыс. руб.
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Отклонения
(+/-)
Темп
прироста
%
Сумма
Уд.
вес,
%
Сумма
Уд.
вес,
%
Сумма
Уд.
вес,
%
2018
от
2016
2018
от
2017
2018
от
2016
2018
от
2017
1.Внеоброротные
активы, всего, в том
числе
1180180
44,91
1113445
42,72
1074743
48,95
-105437
-38702
-8,93
-3,48
нематериальные
активы
712
0,06
678
0,06
581
0,05
-131
-97
-18,40
-14,31
основные средства
684387
57,99
610243
54,81
553915
51,54
-130472
-56328
-19,06
-9,23
финансовые вложения
145859
12,35
145859
13,10
145859
13,57
0
0
0
0
отложенные налоговые
активы
40658
3,45
39570
3,55
32720
3,04
-7938
-6850
-19,52
-17,31
прочие внеоборотные
активы
308564
26,15
317095
28,48
341668
31,80
33104
24573
10,73
7,75
2. Оборотные
активы, всего, в том
числе
1447713
55,09
1493043
57,28
1120634
51,05
-327079
-372409
-22,59
-24,94
запасы
548765
37,91
555241
37,19
426870
38,09
-121895
-128371
-22,21
-23,11
НДС по приобретенным
ценностям
8246
0,56
8166
0,55
9310
0,83
1064
1144
12,90
14,0
дебиторская
задолженность
866241
59,84
905707
60,66
652645
58,24
-213596
-253062
-24,66
-27,94
Финансовые вложения
0
0
0
0
8719
0,78
8719
8719
0
0
денежные средства и
денежные эквиваленты
19564
1,35
18358
1,23
17113
1,53
-2451
-1245
-12,43
-6,78
прочие краткосрочные
активы
4897
0,34
5571
0,37
5977
0,53
1080
406
22,05
7,29
Актив
2627893
100,0
2606488
100,0
2195377
100,0
-432516
-411111
-16,46
-15,77
Данные об активах ОАО «МКШВ» отражают изменения,
произошедшие в структуре активов анализируемого предприятия. Стоимость
внеоборотных активов предприятия снизилась в 2018 году по сравнению с
2016 годом на 105437тыс. руб. или на 8,93%, и уменьшилась на 38702 тыс. руб.
или на 3,48% при сравнении данных 2018 года с данными 2017 года.
На уменьшение состава внеоборотных активов, оказало существенное