34
Продолжение табл. 6
№
п.п.
товары и тварные
группы
2015г
2016г
Отклонение
2016/2015гг
сумма
тыс.руб
уд.вес
сумма
тыс.руб
уд.в
ес
11
Косметические и
парфюмерные
изделия
1033
3,37
1494,9
4,42
1,05
12
Садово-
огородный
инвентарь
20,6
0,07
5,7
0,02
-0,05
13
Книги
47,5
0,15
23,6
0,07
-0,09
14
Прочие не
продовольственн
ые товары
19735,2
64,38
19303,4
57,0
2
-7,36
Итого
30655
100
33853
100
-
На основе данных таблицы 6 составим структуру непродовольственных
товаров за 2016, представив их на рисунке 5.
Рисунок 5 Структура непродовольственных товаров
ООО «Аманд» за 2016гг, %
На основании данных рисунка 5 видно, что наибольший удельный вес от
35
общего товарооборота непродовольственных товаров составляют прочие
непродовольственные товары (57,02%). Остальные группы товаров имеют
удельный вес до 9%.
Таким образом, подводя итог вышеизложенного, был сделан вывод, что
за исследуемый период наблюдается увеличение товарооборота организации
как по общему ассортименту товаров.
Для того, чтобы определить насколько эффективно предприятие
реализует свою финансовую политику, проведем оценку финансового
состояния.
2.2 Анализ состава и структуры имущества организации ООО «Аманд»
На основании выбранной методики, которая представлена в
теоретической части данной работы, проведем горизонтальный анализ активов
ООО «Аманд» за 2014-2016гг, сформировав таблицу 7.
Таблица 7
Горизонтальный анализ актива ООО «Аманд»
за 2014-2016гг, руб.
Показатели
2014г
2015г
2016г
Отклонение
2016 /2014гг
Абсолютное
Тпр,%
Внеоборотные активы
Нематериальные
активы
24
12
5380
5356
22316,67
Результаты
исследования и
разработок
17341
18101
24437
7096
40,92
Основные
средства
21910776
24892729
25051227
3140451
14,33
Финансовые
вложения
1065777
1065698
1681194
615417
57,74
Отложенные
налоговые
активы
83128
127063
87162
4034
4,85
Прочие
внеоборотные
активы
209843
113560
149354
-60489
-28,83
Итог 1
23266889
26217163
26998754
3731865
16,04
Оборотные активы
Запасы
2212181
2198344
2538190
326009
14,74
НДС
26135
86152
59783
33648
128,75
36
Продолжение табл. 7
Показатели
2014г
2015г
2016г
Отклонение
2016 /2014гг
Абсолютное
Тпр,%
Дебиторская
задолженность
4092742
2567233
3413033
-679709
-16,61
Финансовые
вложения
487
0
50000
49513
10166,94
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
176759
178404
246538
69779
39,48
Прочие
оборотные активы
112641
328340
193081
80440
71,41
Баланс
29908034
31575636
33499379
3591345
12,01
Как видно из данных, представленных в таблице 7, валюта баланса
организации за анализируемый период увеличилась на 3591345 руб. или на
12,01%.
Проанализировав динамику внеоборотных активов, был сделан вывод,
что за анализируемый период наблюдается увеличение данного вида активов на
3731865 руб. или на 16,04%.
В 2014 году внеоборотные активы составили 23266889 руб., в 2015 году
данный показатель по сравнению с предыдущим годом увеличился на 2950274
руб. или на 12,08%.
Увеличение внеоборотных активов связано в основном с увеличением
стоимости основных средств на 2981953 руб. или на 13,6%, а так же
увеличением отложенных налоговых активов на 43935 руб. или на 52,85%.
Кроме положительной динамики вышеуказанных показателей, в данный
период наблюдается уменьшение таких статей баланса, как: нематериальные
активы, финансовые вложения и прочие внеоборотные активы.
В 2016 году внеоборотные активы составили 26998754 руб., что по
сравнению с 2015 годом больше на 781591 руб. или на 16,04%. Данная
динамика связана с увеличением всех статей внеоборотных активов, кроме
отложных налоговых активов.
37
Прочие внеоборотные активы за анализированный период уменьшились
на 60489 руб. или на 28,83%.
Проанализировав оборотные активы был сделан вывод, что за
анализируемый период наблюдается уменьшение данного показателя на 120520
руб. или на 1,82%. В 2014 году оборотные активы составили 6621145 руб., в
2015 году – 5358473 руб., что на 1262672 руб. или на 19,7% меньше по
сравнению с предыдущим годом. Уменьшение оборотных активов в данный
период обусловлено уменьшением таких строк баланса, как запасы,
дебиторская задолженность и финансовые вложения.
В 2016 году оборотные активы увеличились на 1142152 руб. или на
21,31% и составили 6500625 руб. Увеличение оборотных активов произошло за
счет положительной динамики таких показателей, как запасов, дебиторской
задолженности, финансовых вложений и увеличением денежных средств и
денежных эквивалентов. Далее проведем анализ структуры активов ООО
«Аманд» за 2014-2016гг, составив таблицу 8.
Таблица 8
Структура актива ООО «Аманд» за 2014-2016гг, %
Показатели
2014г
2015г
2016г
Отклонение
2016/2014гг
Внеоборотные активы
Нематериальные активы
0,00
0,00
0,02
0,02
Результаты исследования и
разработок
0,06
0,06
0,07
0,01
Основные средства
73,26
78,84
74,78
1,52
Финансовые вложения
3,56
3,38
5,02
1,46
Отложенные налоговые
активы
0,28
0,40
0,26
-0,02
Прочие внеоборотные активы
0,70
0,36
0,45
-0,26
Итог 1
77,79
83,03
80,59
2,80
Оборотные активы
Запасы
7,40
6,96
7,58
0,18
НДС
0,09
0,27
0,18
0,09
Дебиторская задолженность
13,68
8,13
10,19
-3,50
Финансовые вложения
0,00
0,00
0,15
0,15
Денежные средства и
денежные эквиваленты
0,59
0,57
0,74
0,14
Прочие оборотные активы
0,38
1,04
0,58
0,20
Итог 2
22,14
16,97
19,41
-2,73
Баланс
100
100
100
-
38
Как видно из данных, представленных в таблице 8, наибольший удельный
вес за анализируемый период приходится на внеоборотные активы.
В 2014 году внеоборотные активы составили 77,79% от общей суммы
актива баланса, в 2015 году данный показатель составил 83,03%, что по
сравнению с предыдущим годом больше на 5,23%. В 2016 году удельный вес
внеоборотных активов по сравнению с 2015 годом уменьшился на 2,93%. В
общем, за анализируемый период наблюдается увеличение доли внеоборотных
активов на 2,8%. Увеличение внеоборотных активов обычно говорит о
приобретении имущества или инвестиций в строительство.
Следовательно, за анализированный период наблюдается уменьшение
доли оборотных активов на 2,8%.
Далее проведем анализ пассива ООО «Аманд» за 2014-2016гг (табл. 9).
Таблица 9
Динамика пассива баланса ООО «Аманд» за 2014-2016гг, руб.
Показатели
2014г
2015г
2016г
Отклонение
2016/2014гг
Абсолютн
ое
Тпр,
%
Капитал и резервы
Уставный капитал
9296198
9296198
9296198
-
-
Переоценка
внеоборотных
активов
12970930
14504729
14481513
1510583
11,65
Резервный капитал
118090
166672
215596
97506
82,57
Нераспределенный
убыток
3001516
2057403
755144
2246372
-74,84
Итог 3
19383702
21910196
23238163
3854461
19,89
Долгосрочные обязательства
Заемные средства
576737
3000000
2794714
2217977
384,5
Отложенные
налоговые
обязательства
840182
880809
1040760
200578
23,87
Прочие
обязательства
940597
736467
787127
-153470
-16,32
Итог 4
2357516
4617276
4622601
2265085
96,08
Краткосрочные обязательства
Заемные средства
4476034
476700
1309547
-3166487
-70,74
Кредиторская
задолженность
33174249
4245286
397849
-32776400
-98,80
Доходы будущих
периодов
15384
7562
6692
-8692
-56,50
39
Продолжение табл. 9
Показатели
2014г
2015г
2016г
Отклонение
2016/2014гг
Абсолютн
ое
Тпр,
%
Оценочные
обязательства
310928
302225
330336
19408
6,24
Прочие
обязательства
47221
16391
13591
-33630
-71,22
Итог 5
8166815
5048164
5638615
-2528200
-30,96
Баланс
29908034
31575636
33499379
3591345
12,01
В 2014 году капитал и резервы составили 19383702 руб., в 2015 году –
21910196 руб., что на 2526494 руб. или на 13,03% больше, по сравнению с
предыдущим годом. В 2016году данный показатель составил 23238163 руб., по
сравнению с 2015 годом увеличение капитала произошло на 1327967 руб. или
на 6,06%. В общем, за анализируемый период увеличение капитала произошло
на 3854461 руб. или на 19,89%. Рост капитала произошел за счет чистой
прибыли отчетного года, которая составила 1 326 руб.
Проанализировав долгосрочные обязательства был сделан вывод, что за
анализируемый период данный показатель увеличился на 2265085 руб. или на
96,08%. Данное увеличение произошло в основном за счет увеличение суммы
заемных средств на 2217977 руб. или на 384,57%. Причиной роста
долгосрочных пассивов является рост отложенных налоговых обязательств на
160 руб., рост прочих обязательств на 50 руб. при снижении задолженности по
долгосрочным кредитам и займам на 205 руб.
В отличие от предыдущего показателя, краткосрочные обязательства за
анализируемый период уменьшились на 2528200 руб. или на 30,96%. Данное
изменение произошло в основном за счет уменьшение заемных средств и
кредиторской задолженности, а также необходимо отметить уменьшение таких
показателей как прочие обязательства и доходы бедующих периодов. Снижение
краткосрочной кредиторской задолженности обусловлено снижением
задолженности по авансам полученным на 861 руб. При этом произошел рост
задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 431 руб.,
40
задолженности перед персоналом по оплате труда на 37 руб., задолженности
перед государственными внебюджетными фондами на 10 руб., задолженности
по налогам и сборам на 102 руб., задолженности перед прочими кредиторами
на 13 руб.
За период 2014-2016 гг. привлечено кредитных средств на сумму 24348
руб., в том числе: в 2014 году – 8615,1 руб., в 2015 году – 10850,5 руб. и в 2016
году – 4882,4 руб.
Полученные в 2016 году кредитные средства были направлены на оплату
навигационного топлива – 541 руб., на пополнение оборотных средств
(покрытие кассового разрыва в связи с сезонностью производства) – 4246 руб.,
на финансирование объектов инвестиционной программы Общества – 95 руб. В
качестве источника погашения кредитных обязательств использованы доходы
от основной деятельности.
На расчеты по кредитным обязательствам за 2014-2016 гг. направлено
всего 27036,3 руб., в том числе: за 2014 год – 9817,7 руб., 2015 год – 12941 руб.
и за 2016 год – 4 277,6 руб. Расчеты по кредитным обязательствам
предусматривали оплату основного долга и процентов (по условиям кредитных
договоров). Средневзвешенная процентная ставка по привлеченным заемным
средствам в период 2014-2016 гг. составляла: в 2014 году – 8,64% годовых,
2015 году – 9% годовых и в 2016 году – 10,3% годовых.
Уплата процентов производилась своевременно, в указанные по
договорам сроки. Возврат заемных средств осуществлялся своевременно по
утвержденным графикам и в полном объем
Так же проведем анализ структуры пассива баланса ООО «Аманд» (табл.
10).
41
Таблица10
Структура пассива баланса ООО «Аманд» за 2014-2016гг, %
Показатели
2014г
2015г
2016г
Отклонение
2016/2014гг
Капитал и резервы
Уставный капитал
31,08
29,44
27,75
-3,33
Переоценка внеоборотных
активов
43,37
45,94
43,23
-0,14
Резервный капитал
0,39
0,53
0,64
0,25
Нераспределенный убыток
10,04
6,52
2,25
-7,78
Итог 3
64,81
69,39
69,37
4,56
Долгосрочные обязательства
Заемные средства
1,93
9,50
8,34
6,41
Отложенные налоговые
обязательства
2,81
2,79
3,11
0,30
Прочие обязательства
3,14
2,33
2,35
-0,80
Итог 4
7,88
14,62
13,80
5,92
Краткосрочные обязательства
Заемные средства
14,97
1,51
3,91
-11,06
Кредиторская
задолженность
110,92
13,44
1,19
-109,73
Доходы будущих периодов
0,05
0,02
0,02
-0,03
Оценочные обязательства
1,04
0,96
0,99
-0,05
Прочие обязательства
0,16
0,05
0,04
-0,12
Итог 5
27,31
15,99
16,83
-10,47
Баланс
100
100
100
-
За анализируемый период наблюдается увеличение доли капитала
Общества, на отчетный период который составил 69,37%. Долгосрочные
обязательства в общем за период увеличиваются на 5,92%, однако, необходимо
отметить уменьшение доли данного показателя в отчетном году по сравнению с
2015 годом. Уменьшение составило 0,82%. Доля краткосрочных обязательств за
анализируемый период уменьшается на 10,47%.
Исходя из проведенного анализа состава и структуры имущества
организации был сделан вывод, что в активах организации преобладают
внеоборотные активы, которые за период 2015-2016 гг имеют тенденцию к
снижению. Данная динамика связана в первую очередь с понижением такой
статьи баланса, как отложенные налоговые активы. В пассиве организации
наибольший удельный вес занимает раздел капитал и резервы. Тенденция
уменьшения в пассивах организации наблюдается по разделу краткосрочные
обязательства в основном за уменьшением кредиторской задолженности. Для
42
того, чтобы оценить способность организации выполнять свои обязательства
перед партнерами и покрывать свои расходы проведем анализ ликвидности и
платежеспособности. Для того, чтобы установить насколько деятельность
организации ликвидна, проведем в следящей главе оценку ликвидности и
платежеспособности.
Проведем группировку активов организации, сформировав все данные в
таблицу 11.
Таблица 11
Группировка активов ООО «Аманд» по степени ликвидности
за 2014-2016 гг, руб.
Далее была проведен группировка пассива баланса (табл. 12).
Таблица 12
Группировка пассов ООО «Аманд» по сроку выполнения
обязательств за 2014– 2016 гг, руб.
Показатели
2014г
2015г
2016г
П1
3317249
4245286
3978449
П2
14834182
795316
1653474
П3
2357516
4617276
4622601
П4
19501792
22076868
23453759
Определим уровень ликвидности баланса, основываясь на формуле 10,
сформировав полученные результаты в таблицу 13.
Таблица 13
Анализ ликвидности баланса организации ООО «Аманд»
за 2014-2016гг
Условие
2014г
2015г
2016г
А1 ≥ П1
А1 < П1
А1 < П1
А1 < П1
А2 ≥ П2
А2 < П2
А2 > П2
А2 > П2
А3 ≥ П3
А3 > П3
А3 < П3
А3 < П3
А4 ≤ П4
А4 >П4
А4 > П4
А4 > П4
Показатели
2014г
2015г
2016г
А1
177246
178404
296538
А2
4092742
2567233
3413033
А3
22350957
2612836
2791054
A4
23266889
26217163
26998754
43
Исходя из данных таблицы 13, можно сделать вывод, что бухгалтерский
баланс ООО «Аманд» за весь анализируемый период не является ликвидным,
так как не выполняются условия системы неравенства. У организации не
достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и
наиболее ликвидных активов. Так же необходимо отметить такой факт,
превышение быстро реализуемые активы над краткосрочными пассивами, тем
самым предприятие может быть платежеспособной в недалеком будущем с
учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи
продукции в кредит.
Представленный выше анализ ликвидности является приближенным,
поэтому рассчитаем коэффициенты ликвидности, сформировав полученные
расчеты в таблицу 14.
Таблица 14
Расчет коэффициентов ликвидности ООО «Аманд» за период
с 2014-2016гг
Показатель
Нормативн
ое
значение
2014г
2015г
2016г
Отклонение
2016/2014гг
К абсл.лик.
0,1-0,7
0,02
0,04
0,06
0,04
К сроч. лик.
0,7-0,8
0,53
0,60
0,71
0,18
К тек. лик.
2
0,85
1,13
1,23
0,38
По итогам 2016 года по сравнению с 2014 годом наблюдается рост всех
показателей ликвидности: абсолютной, срочной и текущей ликвидности.
Причиной роста коэффициента срочной ликвидности является
опережающий темп снижения величины краткосрочных обязательств по
сравнению с темпом снижения совокупности краткосрочной дебиторской
задолженности, денежных средств и прочих оборотных активов.
Рост коэффициентов абсолютной и текущей ликвидности с начала 2016
года обусловлено снижением краткосрочных обязательств при снижении:
остатка денежных средств в коэффициенте абсолютной ликвидности; объема
оборотных средств в коэффициенте текущей ликвидности.