44
Таким образом, исходя из полученных данных, был сделан вывод, что
организация неспособна погашать текущие (краткосрочные) обязательства за
счёт только оборотных активов.
Проведем анализ платежеспособности. Оценка платежеспособности
представлен в таблице 15.
Таблица 15
Оценка платежеспособности организации ООО «Аманд»
за 2014-2016гг, руб.
Показатели
2014г.
2015г.
2016г.
Денежные
средства
176759
178404
246538
Дебиторская
задолженность
4092742
2567233
341303
Краткосрочные
финансовые
вложения
487
-
50000
Краткосрочные
кредиты и
займы
4476034
476700
1309547
Кредиторская
задолженность
3317249
4245286
3978449
Неравенство
D > М + Н
4092742>177246
2567233> 178404
341303 >296538
Проведя оценку платежеспособности за анализируемый период был
сделан вывод, что условие неравенства выполнялось за весь исследуемый
период. Следовательно, ООО «Аманд» является платежеспособной, так как за
период 2014-2016г дебиторская задолженность превышает сумму
краткосрочных финансовых вложения и денежных средств и прочих активов.
Согласно выбранной методике, на следующем этапе анализа проведем
оценку финансовой устойчивости ООО «Аманд».
Для того, чтобы оценить финансовую устойчивость ООО «Аманд»
проведем анализ абсолютных показателей организации, составив данные в
таблицу 16.
45
Таблица 16
Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Аманд»
за 2014-2016гг
Показатели
На конец года, тыс.руб.
Изменение
2016/2014гг
2014г.
2015г.
2016г.
Собственный капитал
(СК)
19383
21910
23238
3855
Долгосрочные
обязательства (ДО)
2357
4617
4622
2265
Краткосрочная
кредиторская
задолженность
(ККЗ)
3317
4245
3978
661
Внеоборотные активы
(ВОА)
23289
26217
26998
3709
Запасы (З)
2212
2198
2538
326
Как видно из данных, представленных в таблице 16, за анализируемый
период все рассмотренные абсолютные показатели имеют положительную
динамику. На основании данных таблицы 16 проведем расчет показателей,
необходимых для определения типа финансовой устойчивости на основе
формул 16-21.
СОС 2014г = (СК+ДО)-ВОА = (19383+2357) – 23289= -1549тыс.руб.
СОС 2015г = (СК+ДО)-ВОА = (21910+4617) – 26217 = 310тыс.руб.
СОС 2016г = (СК+ДО)-ВОА = (23238+4622) – 26998 = 862тыс.руб
СД 2014г = СОС+ДО = -1549 +2357 =808тыс.руб.
СД 2015г = СОС+ДО = 310+4617 = 4927тыс.руб.
СД 2016г = СОС+ДО = 862+4622 = 5484тыс.руб.
ОИ 2014г = СД + КЗС = 808 + 3317 = 4125тыс.руб.
ОИ 2015г = СД + КЗС = 4927 +4245 = 9172тыс.руб.
ОИ 2016г = СД + КЗС = 5484 + 3978 = 9462тыс.руб
Далее проведем расчет финансовой устойчивости организации.
∆ СОС 2014г = СОС-З = -1549-2212 = -3761тыс.руб.
∆ СОС 2015г = СОС-З = 310-2198 = -1888тыс.руб.
∆ СОС 2016г = СОС-З = 862-2538 = -1676тыс.руб.
∆ СД 2014г = СД - З = 808-2212 = -1412тыс.руб.
46
∆ СД 2015г = СД - З = 4927-2198 = 2729тыс.руб.
∆ СД 2016г = СД - З = 5484-2538 = 2946тыс.руб.
∆ ОИ 2014г = ОИ - З = 4125-2212 = 1913тыс.руб.
∆ ОИ 2015г = ОИ - З = 9172-2198 = 6974тыс.руб.
∆ ОИ 2016г = ОИ - З = 9462-2538 = 6924тыс.руб.
Для того, чтобы определить тип финансовой устойчивости, все
рассчитанные показатели занесем в таблицу 17.
Таблица 17
Тип финансовой устойчивости ООО «Аманд» за 2014-2016гг
Показатель
Абсолютное значение, тыс. руб.
Изменение
2016/2014гг
.
2014г.
2015г.
2016г.
Собственные
оборотные
средства(СОС)
-1549
310
862
-18503
Собственные и
долгосрочные
источники
формирования
запасов и затрат
(СД)
808
4927
5484
-16238
Общая величина
источников
формирования
запасов и затрат(ОИ)
4125
9172
9462
-15577
∆ СОС
-3761
-1888
-1676
-18829
∆ СД
-1412
2729
2946
-16556
∆ ОИ
-1913
6974
6924
-12077
Модель
(0; 0; 0)
(0; 1; 1)
(0; 1; 1)
-
Таким образом, исходя из проведенного анализа, видно, что в 2014 году
финансовое состояние ООО «Аманд» было неустойчивым, однако, в 2015 году
наблюдается улучшение финансового состояния до нормы, в 2016 году
изменений не происходило.
Кроме вышерассмотренных способов оценки финансовой устойчивости
организации существует и коэффициентный способ, который представлен в
таблице 18.
47
Таблица 18
Коэффициенты финансовой устойчивости, руб.
Показатель
2014г.
2015г.
2016г.
Отклонение
2016/2014гг.
Коэффициент
автономии
0,65
0,69
0,69
0,05
Коэффициент
финансовой
устойчивости
0,73
0,84
0,83
0,10
Соотношение
собственных и заемных
средств
0,42
0,23
0,24
-0,18
Коэффициент
финансовой
зависимости
1,54
1,44
1,44
-0,10
Коэффициент
маневренности
собственного капитала
-0,20
-0,20
-0,16
0,04
Коэффициент
структуры покрытия
долгосрочных
вложений ,%
0,10
0,18
0,17
0,07
Коэффициент
долгосрочного
привлечения заемных
средств
0,11
0,17
0,17
0,06
Коэффициент
финансовой
независимости
капитализированных
источников, %
0,65
0,69
0,69
0,05
На основании данных таблицы 18, можно сделать вывод, что
коэффициент автономии за анализируемый период практически не изменяется
и соответствует нормативному значению, составляя в 2016 году 0,69,
следовательно, ООО «Аманд» с каждым годом больше полагается на
собственные источники финансирования.
Проанализировав коэффициент финансовой устойчивости можно сделать
вывод, что, как и предыдущий показатель, остается практически без изменения,
однако, не соответствуют нормативному минимальному значению, составляя в
2016 году 0,83, что говорит о неустойчивом финансовом состоянии
организации.
Проанализировав соотношение заемных и собственных средств видно,
48
что на 1 рубль заемных средств в организации приходится 0,24 руб.
собственных, при этом, необходимо отметить, что данный показатель по
сравнению с 2014 годом уменьшился на 0,18 руб.
Проанализировав коэффициент зависимости был сделан вывод, что на 1
рубль собственных средств организация привлекает 1,44руб. заемных.
Коэффициент маневренности за исследуемый период составляет
отрицательное значение, что говорит о нехватке собственных источников для
погашения обязательств. Коэффициент маневренности зависит от структуры
капитала и специфики отрасли, рекомендован в пределах от 0.2-0.5, но
универсальные рекомендации по его величине и тенденции изменения вряд ли
возможны.
Отрицательный Коэффициент маневренности означает низкую
финансовую устойчивость в сочетании с тем, что средства вложены в медленно
реализуемые активы (основные средства), а оборотный капитал формировался
за счет заемных средств.
Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений к 2016 году
увеличивается на 0,07 %, что говорит об увеличении доли, которая составляет
долгосрочные обязательства в объеме внеоборотных активов организации.
Нормативное ограничение Кфн > 0.5. Чем больше значение
коэффициента, тем лучшим будет считаться финансовое состояние компании. В
организации данный показатель больше минимально значения, следовательно,
69 % активов организации покрываются за счет собственного капитала
(обеспечиваются собственными источниками формирования).
Таким образом, подводя итог вышеизложенного был сделан вывод, что за
анализируемый период на организации наблюдается уменьшение
краткосрочной кредиторской задолженности. Проанализировав показатели
финансовой устойчивости был сделан вывод, что в 2016 году состояние
организации является неустойчивым из-за преобладания заемных средств над
собственными.
49
Далее, согласно выбранной методике, проведем оценку финансовых
результатов организации.
На основании данных приложения 2, проведем анализ финансовых
результатов организации, составив данные в таблицу 19.
Таблица 19
Анализ финансовых результатов ООО «Аманд»
за 2014-2016гг, руб.
Показатели
2014г.
2015г.
2016г.
Отклонение
2016/2014гг
Абсолютное
Тпр.,%
Выручка
22167939
23532250
25565722
3397783
15,33
Себестоимость
продаж
20504490
22548171
23513130
3008640
14,67
Валовая прибыль
1663449
984079
2052592
389143
23,39
Доход от участия в
других
организациях
11618
6879
7000
-4618
-3974
Проценты к
получению
9276
5930
12864
3588
38,68
Проценты к уплате
520001
477268
503581
-16420
-3,16
Прочие доходы
1630905
1701340
2379350
748445
45,89
Прочие расходы
1355082
1519696
2253703
898621
66,31
Прибыль до
налогообложения
1440165
701264
1687529
247364
17,18
Текущий налог на
прибыль
248631
0
160174
-88457
-35,58
Изменение
отложенных
налоговых
обязательств
63967
40882
171207
107240
167,65
Изменение
отложенных
налоговых активов
210810
284946
412331
201621
95,59
Прочее
15766
594911
382359
366593
2325,21
Чистая прибыль
932523
970347
1326176
393653
42,21
Как видно из таблицы 19, за анализируемый период наблюдается
увеличение суммы чистой прибыли исследуемого ООО «Аманд» на 393653
тыс. руб. или на 42,21%. Проанализируем более подробно факторы,
повлиявшие на увеличение чистой прибыли ООО «Аманд».
В 2014 году выручка составила 22167939 тыс. руб., в 2015 году –
23532250 тыс. руб., что на 1364311 тыс. руб. или на 6,15% больше по
50
сравнению с предыдущим годом.
В 2016 году данный показатель составил 25565722 руб., что по сравнению
с 2015 годом больше на 2033472 тыс. руб. или на 8,64%. Таким образом, за
период с 2014-2016гг выручка ООО «Аманд» увеличилась на 3397783 тыс. руб.
или на 15,33%.
Положительная динамика исследуемого показателя обусловлена
увеличением выручки от основной деятельности (увеличение произошло по
таким статьям выручки, как выручка по реализации мяса; выручка за счет роста
цен и т.д.
Себестоимость продаж так же имеет тенденцию к увеличению.
Себестоимость продаж в 2014 году составила 20504490 руб., в 2015 году –
22548171 руб., что на 2043681 руб. или на 9,97%. В 2016 году себестоимость
составила 23513130 руб., что по сравнению с предыдущим годом больше на
964959руб. или 4,28%. За анализированный период себестоимость продаж
составила 3008640 руб. или 14,67%. Увеличение себестоимости продаж
обусловлено значительным ростом, который сложился по следующим статьям:
покупной электрической энергии, работам и услугам производственного
характера, в том числе по транспорту, затраты на оплату труда; за счет
прекращения с 01.07.2016 реализации товаров для некоторых торговых точек
Якутска. В 2014 году валовая прибыль исследуемого ООО «Аманд» составила
1663449 руб., в 2015 году наблюдается уменьшение данного показателя на
679370 руб. или на 40,84%. В 2016 году данный показатель составил 2052592
руб., что по сравнению с 2015 годом больше на 1068513 руб. или на 108,58%.
Так же необходимо отметить, что за анализированный период прочие
доходы превышают прочие расходы. В 2014 году прочие расходы составили
1355082 руб., что по сравнению с прочими доходами меньше на 275823 руб., в
2015 году прочие доходы превысили прочие расходы на 181664 руб., в 2016
году превышение составило 125647 руб. Но, необходимо отметить, как
показывает рисунок 6, за анализируемый период темп прироста прочих
51
расходов с каждым годом увеличивается, сокращая разницу с темпом прироста
прочих доходов, что является отрицательным моментом в деятельности ООО
«Аманд».
Капитальные вложения в 2016 году составили 2 999,64 тыс. руб.,
инвестиции в основной капитал – 2 213,33 тыс. руб., это 112,9% от плана.
Для того, чтобы показать насколько эффективно работает ООО «Аманд», в
таблице 20 представлены показатели рентабельности.
Таблица 20
Показатели рентабельности ООО «Аманд»
за 2014-2016 гг., руб.
Показатели
2014г.
2015г.
2016г.
Отклонени
е
2016/2015
гг.
Рентабельность
активов
0,24
0,25
3,47
3,22
Рентабельность
внеоборотных
активов
0,42
0,45
6,59
6,14
Рентабельность
оборотных активов
0,57
0,58
7,34
6,76
Рентабельность
инвестиций
-
0,36
5,26
4,9
Рентабельность
собственного
капитала
-
0,31
4,40
4,09
Рентабельность
заемных средств
4,47
20,03
33,49
13,46
Рентабельность
совокупного
используемого
капитала
5,22
3,43
13,93
10,5
Рентабельность
реализованной
продукции
0,32
0,37
5,73
5,36
Рентабельность активов представляет собой финансовый коэффициент,
показывающий доходность и эффективность деятельности организации.
Рентабельность активов показывает, какая прибыль получена организацией с
каждого затраченного рубля. Исходя из данной таблицы, можно сделать вывод,
52
что в 2016 году предприятие стало получать прибыль в размере 3,47 руб. с
каждого затраченного рубля.
Рентабельность инвестиций показывает, насколько они эффективны. Для
того чтобы определить насколько рентабельность инвестиций оправдывает их,
необходимо знать себестоимость продукции, доход компании и вложения,
потраченные на маркетинг (т.е. рекламу и продвижение товара).
Значение, которое получится при расчете, должно быть больше нуля,
тогда проект может считаться эффективным.
Как видно из таблицы, инвестиции организации рентабельны только в
2015 и 2016гг, так как имеют положительные значения.
Рентабельность продукции показывает, какая продукция более выгодна
для производства, то есть, какую продукцию стоит производить, а какую нет.
Себестоимость продукции должна соответствовать затратам. За анализируемый
период данный показатель имеет положительную динамику. В 2016 году
рентабельность продукции составила 5,73 руб. прибыли на рубль текущих
затрат, что по сравнению с 2012 годом больше на 5,73 руб.
Таким образом, подводя итог вышесказанного можно сделать вывод, что
предприятие ООО «Аманд» имеет положительные показатели, которые за
анализируемый период увеличиваются, следовательно, предприятие является
рентабельным.
Несмотря на то, что предприятие является рентабельным и
платежеспособным, были выявлены ряд проблем, которые рассмотрены в
следующей глава.
53
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПУТЕЙ
УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «АМАНД»
3.1 Основные проблемы и направления повышения уровня финансового
состояния организации
На основании проведенного анализа финансового состояния,
представленного во 2 главе данной выпускной квалификационной работы,
были выявлены некоторые недостатки в деятельности ООО «Аманд»:
1. Проанализировав ассортимент товаров, реализуемых ООО «Аманд»
был сделан вывод, что примерно по 50% товаров наблюдается уменьшение
товарооборота за исследуемый период, что говорит об неэффективной
деятельности ООО «Аманд» и отсутствуем контроля спроса и предложения на
предлагаемые товары;
2. Наблюдается превышение заемных средств над собственными.
Следовательно, если предприятие не обратит внимание на снижение
товарооборота по магазинам и ассортименту, то ООО «Аманд» в дальнейшем
будит получать убытки, а не прибыль.
Таким образом, для того, чтобы увеличить сумму собственных средств, а,
следовательно, повысить финансовое состояние организации, предлагается
использовать планирование оборота торговли.
1. Прогноз общего объема товарооборота магазина рассчитывается как
сумма продаж отдельных товарных групп. Базой для такого расчета служат
маркетинговые исследования, основанные на глубоком изучении
происходящих социально-экономических изменений, анализе товарооборота за
прошлые годы, тщательном учете перспектив развития всех отраслей
народного хозяйства, изменений в спросе населения на различные товары. При
этом учитывают комплексное влияние множества факторов, основными из
которых являются следующие:
1. Сложившийся уровень потребления и реализации товаров и его
зависимость от покупательских фондов населения. Анализ этих данных