22
Анализ и динамика показателей деловой активности приведены в табл. 8
и на рис. 6.
Анализ показателей деловой активности*
Таблица № 8
№
п/п
Наименование показателя
2013
г.
2014
г.
2015
г.
Оценка
изменения
1
Коэффициент общей оборачиваемости капитала**
0,5
0,6
0,5
Снижение
2
Коэффициент оборачиваемости мобильных
средств**
3,2
3
2,8
Снижение
3
Соотношение дебиторской и кредиторской задол-
женности
0,9
1
1,2
Увеличение
* Для расчета показателей за 2013–2015 гг. использовались данные бухгалтерской отчетности на 31.12.2015, сформированной в
соответствии с приказом Минфина РФ от 02.07.2010 №66н.
** При расчете показателей учитывается выручка от реализации с учетом субсидий на покрытие убытков теплоснабжающих орга-
низаций, связанных с применением регулируемых цен (тарифов) при продаже тепла населению.
Динамика показателей деловой активности
Рисунок №6
1.5. Анализ рентабельности
В 2013–2015 гг. значения коэффициентов рентабельности продаж, основ-
ной деятельности, собственного капитала и совокупных активов сохранили
отрицательные значения. При этом наблюдается положительная динамика
данных показателей в 2015 г. по сравнению с предыдущими периодами.
Анализ и динамика показателей рентабельности приведены в табл. 9 и на
рис. 7.
23
Анализ показателей рентабельности*
Таблица № 9
№
п/п
Наименование показателя
2013
г.
2014
г.
2015
г.
Оценка
изменения
1
Рентабельность продаж (по чистой при-
были)
-12,1
-7,7
-4
Увеличение
2
Рентабельность основной деятельности
-10,5
-6,3
-3,4
Увеличение
3
Рентабельность собственного капитала
-6,5
-4,9
-2,4
Увеличение
4
Рентабельность активов (по чистой при-
были)
-5,3
-3,7
-1,8
Увеличение
* Для расчета показателей за 2013–2015 гг. использовались данные бухгалтерской отчетности на 31.12.2015, сформированной в
соответствии с приказом Минфина РФ от 02.07.2010 №66н.
Динамика показателей рентабельности
Рисунок № 7
Значение рентабельности продаж в 2015 г. составило -4,0%, что больше
значения в 2014 г. на 3,7 процентного пункта и на 8,1 процентного пункта
больше, чем в 2013 г. Значение коэффициента рентабельности основной де-
ятельности в 2015 г. составило -3,4%, что больше значения в 2014 г. на 2,9
процентного пункта и больше значения в 2013 г. на 7,1 процентного пункта.
Значение коэффициента рентабельности собственного капитала в 2015 г.
составило -2,4%, что больше значений на 2,5 процентного пункта в 2014 г. и
на 4,1 процентного пункта в 2013 г. Значение коэффициента рентабельности
активов в 2015 г. равно -1,8%, что больше значения в 2014 г. на 1,9 про-
центного пункта и больше значения в 2013 г. на 3,5 процентного пункта.
24
Анализ динамики показателей, влияющих на коэффициенты рентабельно-
сти (выручка, себестоимость, прочие доходы и расходы)
В связи с тем, что расходы на амортизацию составляют существенную
долю расходов ОАО «МОЭК» (удельный вес данной статьи в 2015 г. равен
11,9%), наиболее объективно эффективность деятельности Общества в ана-
лизируемом периоде характеризует рентабельность продаж с учетом при-
были до уплаты налогов, процентов и амортизации (EBITDA), значение ко-
торой, рассчитанное на основании данных бухгалтерской отчетности по
РСБУ, в 2015 г. составило 11,9%, что на 5,5 процентного пункта выше, чем
в 2014 г., и на 3,1 процентного пункта выше значения показателя в 2013 г.
В целом за рассматриваемый период с 2013 г. по 2015 г. наблюдается по-
ложительная динамика данного показателя.
Расчет рентабельности продаж по EBITDA*
Таблица № 10
№
п/п
Наименование показателя
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Оценка
изменения
1
Прибыль (убыток) до налогообложе-
ния, млн. руб.
-8
186,30
-4
837,00
-2
388,70
Увеличение
2
Прибыль (убыток) до уплаты налогов,
скорректированная на сумму
начисленных процентов по заемным
средствам и финансовым
вложениям и расходов на амортиза-
цию (EBITDA), млн. руб.
1 305,20
7 989,90
12
316,20
Увеличение
3
EBITDA, скорректированная на сумму
прибыли (убытка) от
переоценки финансовых вложений,
млн. руб.
7 823,80
6 447,20
12 158.9
Увеличение
4
Выручка (с учетом субсидий на покры-
тие убытков), млн. руб.
89
367,00
101
406,90
102
171,60
Увеличение
5
Рентабельность продаж по EBITDA,%
8,8
6,4
11,9
Увеличение
* Для расчета показателей за 2013–2015 гг. использовались данные бухгалтерской отчетности на 31.12.2015, сформированной в
соответствии с приказом Минфина РФ от 02.07.2010 №66н.
25
Глава 2. Управление денежными потоками предприятия.
2.1 Учет денежных средств на предприятии.
Средства предполагают собой особенный продукт, спонтанно вышедший
с товарного общества и сделавшийся общим эквивалентом. С появлением
наличных средств они начали осуществлять ряд функций:
- Деньги в функции меры цены (стоимости) предоставляют возможность
определить и учесть количество и в том числе и качество разных товаров
в одних и тех же единицах счета. Мы называем цену товара и тем самым
ме-
рим цену данного товара. Вероятность измерения и сопоставления цены тов
аров является первейшим условием эквивалентности, равенства обмена.
Следует сосредоточить внимание на то, то что для замера цены товаров са-
ми средства нам совсем никак не нужны – они осуществляют функцию ме-
ры стоимости безупречно – точно также как мысленно предлагаемый облик.
- Функцию меры стоимости средства реализовывают с поддержкой мас-
штаба стоимости, денежной единицы, констатируемой в законодательном
порядке каждой отдельной страной и используемой с целью замера цены
всех товаров и услуг;
- Функция денег как средства обращения проявляется в ходе товарного
обмена по схеме «товар – деньги – товар» (Т–Д–Т),который формируется из
двух действий: реализация товара (Т–Д) и приобретение товара (Д–
Т). Подобным способом, в ходе обмена деньги выступают в роли посредни-
ка.
26
Обмен с поддержкой наличных денег предоставляет вероятность преодо-
леть те пределы (индивидуальные, временные и пространственные), кото-
рые порождает естественный (товарообменный) бартер.
При обмене с поддержкой доступных денег никак не необходимо обоюд-
ного совпадения потребностей обменивающихся товарособственников, воз-
никает возможность порвать акт купли-продаже в периода и пространстве.
Смена приспособления товарообменных сделок устройством, использую-
щим ресурсы точно также равно как метод обращения, приводит
к сокращению потерь обращения. Денежный обмен потребует значитель-
но минимальных стараний и времени, нежели (бартерный). Денежный бар-
тер затребует существенно минимальных усердий и времени, чем (товарооб
менный). Снижая затраты обращения, средства стимулировали развитие
торговли и производства;
- К функции доступных денег равно как ресурсы обращения напрямую
примыкает и переплетается с ней функция наличных денег равно как сред-
ства платежа. Данная роль появилась в основе формирования кредитных
отношений. В отличие от функции средства обращения, которую деньги
реализовывают непосредственно при купле-продаже товаров, допускающей
встречное перемещение товара и наличных денег, значимость наличных де-
нег точно также как средства платежа совсем никак не сопровождается
встречным перемещением товаров. Тут товарное обращение обретает кон-
фигурацию: «Т – О ... О – Д», где О – долговое обязательство, что прерыва-
ется уже после его закрытия. В данном случае погашение долгового обяза-
тельства считается окончательным звеном действия купли-продажи.
В функции средства платежа деньги выступают инструментом погашения
различного рода долговых обязанностей: возврат кредита, оплата налогов,
оплата коммунальных услуг, плата заработной платы. В условиях рыночной
экономики средства равно как метод платежа связывают в одно целое очень
большое число предпринимателей, обширно пользующихся кредитом. В
случае приостановки возврата обязанностей в одном из звеньев платежной
цепочки возникает несоблюдение целойцепочки долговых обязательств, в
27
таком случае что может послужить фактором к многочисленным банкрот-
ствам.;
- Значимость доступных денег точно также равно как средства накопле-
ния и сбережения в условиях рыночных отношенийобеспечивает их владель
цам вероятность получения любого товара и услуги. Согласно данной при-
чине средства станут общим воплощением богатства. В связи с чем возни-
кает стремление к накапливанию и сбережению наличных денег. Но в заин-
тересованностях этого необходимо их изъять из обращения, т.е. прервать
движение доступных денег. Разногласие среди качественной неограничен-
ностью наличных средств (равно как универсального платежного средства)
и их количественной ограниченностью побуждает накапливание. Следова-
тельно в определенное период из области вращения, средства накапливают-
ся, превращаясь в способ будущих платежей.;
- Функция мировых наличных денег выражается в расчетах и взаимоот-
ношениях между государствами, а помимо этого среди юридическими и фи-
зическими лицами – резидентами разных стран. В аналогичных расчетах
и взаимоотношениях средства используются с целью оплаты приобретаемы
х товаров, приосуществлении кредитных и других операций. Вплоть до 70-
х лет XX в. важность мировых наличных средств играли благородные спла-
вы (в первую очередность металл в форме монет либо слитков).
В настоящее время присутствие международных расчетах и платежах
в роли мировых доступных денег представляет легкоконвертируемая валют
а экономически цивилизованных государств (доллары США, йены, фунты
стерлингов и др.), а кроме того совместные международные валютной де-
нежной еденицы.
Все функции денег являются объектом бухгалтерского учета.
С целью реализации системой каждой главной работы (производствен-
ной, посреднической, торговой и.т.д.) нужны валютные ресур-
сы. Валютные ресурсы компании возникают присутствие реализации отде-
ланной продукта, продуктов, с предложения гарантийных и других услуг,
28
а кроме того в варианте поступлений с действий с значимыми бумагами
и.т.д
Основными нормативными документами являются;
1. Главы 45, 46 части второй Гражданского кодекса Российской Федера-
ции.
2. Глава 23 части второй Налогового кодекса Российской Федерации.
3. Федеральный закон «О бухгалтерском учете».
4. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности».
5. Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контро-
ле».
6. Приказ Минфина РФ от 27 ноября 2006 г. № 154н «Об утверждении
Положения по бухгалтерскому учету «Учет активов и обязательств, стои-
мость которых выражена в иностранной валюте» (ПБУ 3/2006)».
7. Приказ Минфина РФ от 6 июля 1999 г. № 43н «Об утверждении Поло-
жения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации»
(ПБУ 4/99)».
8. Положение ЦБ РФ от 12 октября 2011 г. № 373-П «О порядке ведения
кассовых операций с банкнотами и монетой Банка России на территории
Российской Федерации».
9. Приказ Минфина РФ от 13 июня 1995 г. № 49 «Об утверждении Мето-
дических указаний по инвентаризации имущества и финансовых обяза-
тельств».
10. Указание ЦБ РФ от 20 июня 2007 г. № 1843-У «О предельном раз- ме-
ре расчетов наличными деньгами и расходовании наличных денег, по- сту-
пивших в кассу юридического лица или кассу индивидуального предприни-
мателя».
11. Постановление Госкомстата РФ от 18 августа 1998 г. № 88 «Об
утверждении унифицированных форм первичной учетной документации по
учету кассовых операций, по учету результатов инвентаризации».
29
Денежно-кредитную политику в Российской Федерации проводит Цен-
тральный банк России, одной из основных функций которого является регу-
лирование и осуществление контроля за наличным денежным обращением.
В соответствии с действующим законодательством все организации,
независимо от организационно-правовой формы и формы собственности:
- обязаны хранить свои денежные средства в учреждениях банков;
- должны производить расчеты по своим обязательствам с другими пред-
приятиями в безналичном порядке через учреждения банков;
- могут иметь в своей кассе наличные деньги в пределах лимитов, уста-
новленных учреждениями банков по согласованию с руководителями орга-
низации;
- обязаны сдавать в банк всю денежную наличность сверх установленных
лимитов остатка наличных денег в кассе в порядке и сроке, согласованные
с учреждением банка;
- имеют право хранить в своих кассах наличные деньги сверх установ-
ленных лимитов только для оплаты труда, выплаты пособий по социально-
му страхованию, стипендий, пенсий, командировочные, операционные, хо-
зяйственные и другие расходы и только на срок не свыше трех рабочих
дней, включая день получения денег в учреждениях банка.
Учет наличных денег регулируется Положением «О порядке ведения
кассовых операций с банкнотами и монетой Банка России на территории
Российской Федерации»№ 373-П.
Для ведения кассовых операций в штате компании обязана существовать
должность кассира. Кассир обдает абсолютную материальную ответствен-
ность за сохранность ценностей, пребывающих в кассе компании. С касси-
ром в обязательном режиме заключается соглашение о абсолютной индиви-
дуальной материальной ответственности.
При отсутствии в настоящем расписании должности кассира (в небольших
организациях) обязанности последнего может осуществлять основной
главбух либо иной сотрудник согласно письменному постановлению управ-
ляющего компании приусловии заключения с данным сотрудником согла-
30
шения о материальной ответственности. Кассовые операции также могут
выполняться руководителем и индивидуальным предпринимателем.
Максимальная сумма, которая может находиться в кассе, определяется
лимитом. Лимит — предел, граница, ограничение, норма, превышение ко-
торой недопустимо. Лимит денежных средств в кассе предусматривает
обеспечение их сохранности и выполнение государственных обязательств
по выплате заработной платы, пенсий и других платежей наличными день-
гами. Размер лимита денежных средств в кассе зависит от размеров органи-
зации, объема наличного денежного оборота и других факторов. Согласно
Положению максимально допустимую сумму наличных денег (лимит кас-
сы) устанавливают сами организации. Денежные средства могут храниться
в месте для проведения кассовых операций, определенном руководителем
организации.
Согласно Положению накапливание наличных средств свыше лимита раз-
решается не только лишь в дни выплаты получки, однако и в выходные
(торжественные) дни, в случае если в данный период предприятие реализо-
вывает кассовые действия. Кроме того, оплата заработной платы может реа-
лизоваться в течение 5 работников суток. По истечении указанного време-
ни не выданная (депонированная) сверхлимитная наличие сдается в банк.
Одним из направлений контроля за денежным обращением в Российской
Федерации является установление предельной суммы расчетов наличными
денежными средствами между юридическими лицами. В настоящее время
расчеты наличными деньгами между юридическими лицами не должны
превышать 100 тыс. руб. по одной сделке.
Банки систематически (не реже одного раза в два года) проверяют поря-
док ведения кассовых операций по следующим позициям:
1. Целевое использование денежных средств, полученных по чеку
с расчетного счета.
2. Соблюдение лимита денежных средств в кассе.
3. Соблюдение предельной суммы расчетов наличными денежными
средствами между юридическими лицами.
31
4. Полнота оприходования в кассе денежной наличности.
За нарушение порядка ведения кассовых операций согласно Кодексу Рос-
сийской Федерации об административных правонарушениях (далее—КоАП
РФ) на должностных лиц организации может быть наложен административ-
ный штраф в размере от 4000 руб. до 5000 руб., на юридических лиц—от 40
тыс. до 50 тыс. руб.
Для оформления кассовых операций используются унифицированные
формы первичной учетной документации, утвержденные Постановлением
Госкомстата РФ от 18 августа 1998 г.№ 88 «Об утверждении унифициро-
ванных форм первичной учетной документации по учету кассовых опера-
ций, по учету результатов инвентаризации»:
- приходный кассовый ордер (форма№КО-1);
- расходный кассовый ордер (форма№КО-2);
- журнал регистрации приходных и расходных кассовых докумен-
тов(форма№КО-3);
- кассовая книга (форма№КО-4).
Кассовые документы, кассовая книга, книга учета принятых и выданных
кассиром денежных средств могут оформляться на бумажном носителе или
с применением технических средств, предназначенных для обработки ин-
формации, включая персональный компьютер и программное обеспечение.
Кассовые документы, оформляемые с применением технических средств,
распечатываются на бумажном носителе.
Поступление наличных денежных средств в кассу предприятия оформля-
ется приходным кассовым ордером (форма№КО-1), выдача наличных денег
из кассы предприятий производится по расходным кассовым ордерам (фор-
ма№КО-2) или другим надлежаще оформленным документам (платежным
или расчетно-платежным ведомостям, счетам и др.).
Средства отдельному лицу, никак не работающему в этой компании, вру-
чатся согласно расходному кассовому ордеру при предоставлении им доку-
мента либо другого важного документа, подтверждающего личность.