32
19.08.2000 г.) (с изменениями от 19.02.2018 г. №34-ФЗ) [4]. Он устанавливает
систему налогового учета;
- Закон РФ «О защите прав потребителя» от 07.02.1992 г. № 2300-1 с
изменениями от 18.04.2018 г. №81-ФЗ [5];
- Федеральный Закон РФ «О техническом регулировании» от
27.12.2002 г. № 184-ФЗ (с изменениями от 29.07.2017 г. №216-ФЗ) [6].
Миссией АО «Хилти Дистрибьюшн ЛТД» является предоставление
потребителям продукции высокого качества и постоянное
совершенствование торговой деятельности для наращивания доходов.
Стратегия торговой компании направлена на расширение сети
магазинов для обеспечения текущих потребностей потребителей.
Организационная структура управления АО «Хилти Дистрибьюшн
ЛТД» приведена на рис.6.
Рис.6. Организационная структура управления АО «Хилти
Дистрибьюшн ЛТД»
Как видно из рис.6, контроль и управление деятельностью торгового
предприятия ведет генеральный директор, в подчинении у которого
находятся зам. директора по финансам, начальник отдела маркетинга,
начальник отдела логистики, начальник отдела кадров и начальник отдела
информационных технологий.
Генеральный
директор
Зам.
директора
по финансам
Бухгалтерия
Планово-
экономически
й отдел
Начальник
отдела
маркетинга
Менеджер по
работе с
клиентами
Менеджер по
рекламе
Начальник
отдела
логистики
Менеджер по
закупкам
Начальник
склада
Кладовщики
Менеджер по
продажам
Начальник
отдела кадров
Инспектор по
кадрам
Начальник отдела
информационных
технологий
Администратор
сети
Программист
Оператор ПК
33
Контроль и управление финансовой деятельностью, бухгалтерским и
налоговым учетом в АО «Хилти Дистрибьюшн ЛТД» осуществляет
бухгалтерия и планово-экономический отдел. По итогам года в соответствии
с требованиями бухгалтерского и налогового учета с помощью программы
1С: Предприятие формируется бухгалтерская и налоговая отчетность.
Отдел кадров занимается кадровым учетом, формирует программы
развития персонала, материального и нематериального стимулирования
труда и находиться в постоянном взаимодействии по всем кадровым
вопросам с генеральным директором.
Кадровая политика направлена на обеспечение АО «Хилти
Дистрибьюшн ЛТД» профессиональными и квалифицированными
работниками с помощью системы управления персоналом, которая позволяет
быстро и адекватно реагировать на изменения во внешней среде.
К основным задачам отдела кадров относится развитие личности,
обеспечение психологической адаптации вновь принимаемых на работу
сотрудников, предупреждение и разрешение конфликтов и споров.
Контроль и управление отделом маркетинга АО «Хилти Дистрибьюшн
ЛТД» ведет начальник отдела маркетинга. В подчинении у начальника
находятся менеджеры по продажам, работе с клиентами и рекламе.
К основным целям отдела маркетинга в АО «Хилти Дистрибьюшн ЛТД»
относят:
- максимизация степени удовлетворения потребителей за счет создания
конкурентных преимуществ, повышения частоты совершения покупки
товаров;
- дифференциация, постоянное обновление существующего
ассортимента товаров;
- внедрение новых технологий стимулирования сбыта, усиление
взаимодействия с постоянными покупателями.
Менеджер по рекламе АО «Хилти Дистрибьюшн ЛТД» занимается
формированием имиджа и репутации во внешней среде. К его задачам
34
относятся подготовка информационных материалов (буклеты, листовки),
разработка лозунгов и программы продвижения.
Выполним оценку ликвидности и платежеспособности за 2015-2017
годы АО «Хилти Дистрибьюшн ЛТД». Группировка активов и пассивов
приведена в таблице 4.
Таблица 4
Группировка активов и пассивов баланса АО «Хилти Дистрибьюшн
ЛТД» за 2015-2017 годы
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Абсолютное
изменение 2017 г.,
+/-
к 2015 г.
к 2016 г.
1. А1 (сумма наиболее
ликвидных активов), тыс. руб.
2242,64
2054,88
1945,24
-297,4
-109,64
2. А2 (сумма быстро
реализуемых активов), тыс.
руб.
182,64
215,14
350,81
168,17
135,67
3. А3 (сумма медленно
реализуемых активов), тыс.
руб.
1349,62
1749,42
2336,37
986,75
586,95
4. А4 (сумма трудно
реализуемых активов), тыс.
руб.
56869,04
67319,61
72378,61
15509,57
5059
5. П1 (сумма наиболее
срочных обязательств), тыс.
руб.
2226,81
2050,19
2264,77
37,96
214,58
6. П2 (сумма краткосрочных
пассивов), тыс. руб.
568,54
821,76
959,67
391,13
137,91
7. П3 (сумма долгосрочных
пассивов), тыс. руб.
243,17
261,97
293,89
50,72
31,92
8. П4 (сумма постоянных
пассивов), тыс. руб.
55723,5
66322,4
71587,8
15864,3
5265,4
Абсолютно ликвидным считается баланс, для которого выполняется
следующие условия: А1 > П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4. Изучение
соотношений этих групп активов и пассивов позволяет установить тенденции
в структуре баланса и его ликвидность (таблица 5).
35
Таблица 5
Оценка ликвидности баланса АО «Хилти Дистрибьюшн ЛТД» за 2015-
2017 годы
Год
А1 (сумма
наиболее
ликвидных
активов) > П1
(сумма наиболее
срочных
обязательств),
тыс. руб.
А2 (сумма
быстро
реализуемых
активов) > П2
(сумма
краткосрочных
пассивов), тыс.
руб.
А3 (сумма
медленно
реализуемых
активов) > П3
(сумма
долгосрочных
пассивов), тыс.
руб.
А4 (сумма
трудно
реализуемых
активов) < П4
(сумма
постоянных
пассивов), тыс.
руб.
2015 г.
2242,64 >
2226,81
182,64 < 568,54
1349,62 > 243,17
56869,04 >
55723,5
2016 г.
2054,88 >
2050,19
215,14 < 821,76
1749,42 > 261,97
67319,61
>66322,4
2017 г.
1945,24 <
2264,77
350,81 < 959,67
2336,37 > 293,89
72378,61
>71587,8
Как видно из таблицы 5, наблюдается не выполнение неравенств между
наиболее ликвидными активами и срочными обязательствами в 2017 году,
между суммой быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов на
протяжении анализируемого периода и суммой трудно реализуемых активов
и постоянных пассивов.
Выполним сопоставление ликвидных средств и обязательств на
основании вычисления показателей текущей и перспективной ликвидности.
Текущая ликвидность определяется по следующей формуле:
,2121 ППААТЛ
(1)
.,.07,87054,56881,222664,18264,1742
2015
рубтысТЛ
.,.93,60176,82119,205014,21588,2054
2016
рубтысТЛ
..39,92867,95977,226481,35024,1945
2017
рубтысТЛ
Перспективная ликвидность определяется по формуле:
36
,33 ПАПЛ
(2)
.,.45,110617,24362,1349
2015
рубтысПЛ
.,.45,148797,26142,1749
2016
рубтысПЛ
..48,204289,29337,2336
2017
рубтысПЛ
Выполненные расчеты показали, что ликвидность баланса АО «Хилти
Дистрибьюшн ЛТД» за 2015-2017 является недостаточной, при этом в
ближайшей перспективе, компания не будет иметь возможность ее
улучшения.
Выполним анализ ликвидности и платежеспособности АО «Хилти
Дистрибьюшн ЛТД» за 2015-2017 годы с помощью относительных
коэффициентов (таблица 6).
Таблица 6
Анализ ликвидности и платежеспособности АО «Хилти Дистрибьюшн
ЛТД» за 2015-2017 годы
Показатель
Норма
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Абсолютное изменение
2017 г., +/-
К 2016 г.
К 2015 г.
1. Платежеспособность
предприятия, руб./руб.
>1
0,87
1,06
1,00
-0,06
0,13
2. Абсолютная
ликвидность, руб./руб.
>=0,1-0,7
0,62
0,72
0,60
-0,12
-0,02
3. Быстрая ликвидность
(показатель критической
оценки), руб./ руб.
Не менее
1
0,69
0,79
0,71
-0,08
0,02
4. Текущая ликвидность
(показатель покрытия),
руб. /руб.
Не менее
2
1,35
1,40
1,44
0,04
0,09
5. Маневренность
функционального
капитала, руб./руб.
↓
1,38
1,52
1,66
0,14
0,28
6. Удельный вес
оборотных средств в
активах, руб./руб.
>=0,5
0,06
0,06
0,06
0
0
7. Обеспеченность
собственными
средствами, руб./ руб.
>=0,1
-0,30
-0,25
-0,17
0,08
0,13
8. Обеспеченность
обязательств активами,
руб. руб.
↑
19,96
22,76
21,89
-0,87
1,93
37
Приведенный анализ ликвидности и платежеспособности в таблице 6
указывает на увеличение платежеспособности компании за 2015-2017 гг. на
13%, но в течение года она снизилась на 6%.
В АО «Хилти Дистрибьюшн ЛТД» наблюдается снижение
возможности погашения краткосрочных обязательств за счет собственных
средств на 2% за 2015-2017 гг. и в течение года на 12%, на что указывает
коэффициент абсолютной ликвидности.
За 2015-2017 гг. наблюдается возможность обеспечения резервного
запаса для предотвращения имеющихся убытков на 2%, как показывает
коэффициент критической оценки, но в течение года он снизился на 8%.
Положительным для АО «Хилти Дистрибьюшн ЛТД» является
увеличение степени общего покрытия всеми оборотными средствами
организации суммы краткосрочных обязательств на 9% за 2015-2017 гг. и в
течение года на 4%.
Показатель маневренности указывает на увеличение функционального
капитала, который обездвижен в запасах и долгосрочной дебиторской
задолженности на 28% за 2015-2017 гг. и на 14% в течение года.
Положительным также является то, коэффициент обеспеченности
собственными средствами увеличился за 2015-2017 гг. на 13%, а в течение
года на 8%, что указывает на увеличение наличия собственных оборотных
средств.
Показатель обеспеченности обязательными активами имеет
негативную тенденцию в течение 2017 года, поскольку снизился на 87%, что
указывает на уменьшение наличия собственных оборотных средств у
предприятия для обеспечения финансовой устойчивости.
На следующем этапе выполним анализа относительных показателей
финансовой устойчивости АО «Хилти Дистрибьюшн ЛТД» за 2015-2017
годы на основании финансовой отчетности с помощью таблицы 7.
38
Таблица 7
Анализ относительной финансовой устойчивости АО «Хилти
Дистрибьюшн ЛТД» за 2015-2017 годы
Показатель
Норма
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Абсолютное изменение
2017 г., +/-
К 2016 г.
К 2015 г.
1. Капитализация
активов, руб./руб.
<1,5
0,09
0,08
0,08
0
-0,01
2. Автономия
источников
финансирования,
руб./руб.
>0,5
0,92
0,93
0,93
0
0,01
3. Показатель
финансирования,
руб./руб.
>0,7
11,33
13,22
13,20
-0,02
1,87
4. Показатель
финансовой
устойчивости, руб./руб.
>0,6
0,92
0,93
0,93
0
0,01
5. Финансовый рычаг,
руб./руб.
<1
0,084
0,072
0,072
0
-0,012
6. Показатель
обеспечения оборотных
активов, руб./руб.
0,6-0,8
-0,303
-0,248
-0,171
0,077
0,132
7. Показатель
маневренности,
руб./руб.
0,5
-0,021
-0,015
-0,011
0,004
0,01
8. Показатель покрытия
инвестиций, руб./руб.
0,9
-0,019
-0,014
-0,010
0,004
0,009
Как видно из таблицы 7, за 2015-2017 гг. наблюдается снижение
увеличения привлечения заемного капитала на 1% с целью обеспечения
эффективности собственных оборотных средств. В течение года
концентрация собственного капитала в АО «Хилти Дистрибьюшн ЛТД» не
изменилась, а за 2015-2017 гг. увеличилась на 1%.
Негативным для АО «Хилти Дистрибьюшн ЛТД» является снижение
финансирования деятельности только за счет собственных средств в 2017
году на 2%. Однако, наблюдается увеличение эффективного использования
устойчивых источников, поскольку коэффициент покрытия инвестиций за
2015-2017 гг. увеличился на 0,9%, в течение года на 0,4%.
39
Анализ деловой активности АО «Хилти Дистрибьюшн ЛТД» за 2015-
2017 годы приведен в таблице 8.
Таблица 8
Анализ деловой активности АО «Хилти Дистрибьюшн ЛТД» за 2015-
2017 годы
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Абсолютное
изменение 2017 г.,
+/-
К 2016 г.
К 2015 г.
1. Оборачиваемость
капитала, руб./руб.
0,291
0,244
0,245
0,001
-0,046
2. Оборачиваемость
оборотного капитала,
руб./руб.
4,677
4,334
4,065
-0,269
-0,612
3. Длительность обращения
оборотного капитала, дней
76,98
83,06
88,56
5,5
11,58
4. Отдача нематериальных
активов, руб./руб.
0,310
0,259
0,260
0,001
-0,05
5. Фондоотдача, руб./руб.
0,317
0,264
0,265
0,001
-0,052
6. Отдача собственного
капитала, руб./руб.
0,317
0,263
0,263
0
-0,054
7. Оборачиваемость
кредиторской
задолженности, руб./руб.
-1,728
-3,375
-3,516
-0,141
-1,788
8. Оборот кредиторской
задолженности, дней
45,41
42,37
43,30
0,93
-2,11
9. Оборачиваемость
дебиторской задолженности,
руб./руб.
96,660
80,975
53,680
-27,295
-42,98
10. Оборот дебиторской
задолженности, дней
3,72
4,45
6,71
2,26
2,99
На основании анализа деловой активности, приведенного в таблице 8
можно сказать, что в целом деловая активность АО «Хилти Дистрибьюшн
ЛТД» за анализируемый период ухудшилась, компании необходимо
наращивать оборачиваемость.
Анализ рентабельности АО «Хилти Дистрибьюшн ЛТД» за 2015-2017
годы, приведен в таблице 9.
40
Таблица 9
Анализ рентабельности АО «Хилти Дистрибьюшн ЛТД» за 2015-2017
годы
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Абсолютное
изменение 2017 г., +/-
К 2016 г.
К 2015 г.
1. Рентабельность товаров, %
-25,81
-44,39
-46,96
-2,57
-21,15
2. Рентабельность активов
(экономическая
рентабельность), %
0,04
0,48
-0,35
-0,83
-0,39
3. Рентабельность оборотных
средств, %
0,67
8,44
-5,83
-14,27
-6,5
4. Рентабельность собственных
средств, %
0,05
0,51
-0,38
-0,89
-0,43
Анализ рентабельности, приведенный в таблице 9, указывает на
ухудшение эффективности финансово-экономической деятельности АО
«Хилти Дистрибьюшн ЛТД» , поскольку рентабельность товаров в течение
года снизилась на 2,57%, активов на 0,83%, оборотных активов на 14,27% и
собственного капитала на 0,89%.
В целом по анализу финансовой отчетности следует отметить, что АО
«Хилти Дистрибьюшн ЛТД» необходима разработка политики, позволяющей
восстановить платежеспособность, ликвидность, финансовую устойчивость,
деловую активность и повысить эффективность осуществления
деятельности.
2.2. Характеристика основных составляющих логистической системы
предприятия
Организацией логистической системы торгового предприятия
занимаются отдел закупок, отдел продаж, склад и транспортная служба.
Участие в разработке стратегии предприятия в области исполнения
логистических функций является одной из главных функций службы
логистики.
Также служба логистики АО «Хилти Дистрибьюшн ЛТД» выполняет
постановку задач для развития логистической системы, разрабатывает и
41
внедряет совместно с другими службами рациональные формы и методы
обработки информации, участвует в составлении положений для работы
структурных подразделений.
Кроме перечисленных функций служба логистики АО «Хилти
Дистрибьюшн ЛТД» оказывает методическую помощь структурным
подразделениям в области оптимизации основных бизнес-процессов и
повышения эффективности рабочих мест.
К основным операциям службы логистики АО «Хилти Дистрибьюшн
ЛТД» относится координация:
- технологического процесса в области поступления товаров на склад;
- отгрузки товаров в сеть магазинов;
- проведения погрузочно-разгрузочных операций;
- оптимизации процессов перемещения ресурсов как внутри
предприятия, так и в розничные точки.
Также специалисты службы логистики АО «Хилти Дистрибьюшн
ЛТД» выполняют управление транспортировкой товаров, определяют
перевозчика грузов с подбором эффективного маршрута и оптимизации
стоимостных показателей.
На процессах приемки товаров к основным задачам службы логистики
относятся:
- расчет необходимого количества дней от момента заказов до
поступления их на предприятие;
- организация процессов приемки товаров по качеству и количеству;
- разработка мероприятий, позволяющих ускорить процессы доставки
товаров от поставщика.
Служба логистики также выполняет контроль и пополнение базы
данных сведениями о поставщиках, транспортных средствах для перевозки
товаров в соответствии с заданным количеством и необходимым качеством.