Таблица 2.6
Оценка финансовой устойчивости ОсОО «БНК СТРОЙ» за
период 2017 г.
Наименование показателей
Код
стр.
На
начало
2017 г.
На
конец
2017 г.
Отклонения
(5гр. –4гр.)
Капитал и резервы –
источники формирования
собственных средств
Непокрытые убытки
Внеоборотные активы
Наличие собственных
оборотных средств (стр.1-
стр.2-стр.3)
Долгосрочные обязательства
Краткосрочные обязательства
Наличие собственных и
заемных средств
(стр.4+стр.5+стр.6)
Запасы и затраты
Излишек, недостаток
собственных средств (стр.4-
стр.8)
Излишек, недостаток
собственных средств (стр.7-
стр.8)
Доля собственных средств в
товарах и затратах, % (стр. 4 /
стр. 8)
Расчеты, приведенные в таблице. Позволяют охарактеризовать
финансовую устойчивость ОсОО «БНК СТРОЙ» по следующим показателям:
1. коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными
оборотными средствами составил:
н
а
eq конец 2016 года – 0,531
н
а
eq конец 2017 года – 0,508
2. коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными и
заемными средствами составил:
н
а
eq конец 2016 года – 1 (365589/365589)
н
а
eq конец 2017 года – 1 (716388 /716388)
3. коэффициент финансовой устойчивости
К
ф
.
у
.
=
(
С
О
С
+
Д
О
)
/
О
К
eq где (2.5)
ДО – долгосрочные обязательства,
ОК – оборотные активы.
Кф.у.2016 = (194005 + 0) / 365589 = 0,531
Кф.у.2017 = (363558 + 0) / 716388 = 0,508
4. коэффициент автономии (Кв) определяется как отношение суммы
собственных средств в виде капитала и резервов к стоимости всех активов, то
есть по формуле.
К
в
eq Исс / Валюта баланса (2.6)
Кв2016 = 210688 / 382272 = 0,551
Кв2017 = 380241 / 733071 =0,519
Расчетные показатели соответствуют принятому нормативному
значению коэффициента автономии – не менее 0,5.Превышение нормативного
значение, как в нашем случае, означает рост финансовой независимости
организации, уменьшение риска финансовых затруднений в предстоящем
периоде.
Таблица 2.7
Коэффициенты финансовой устойчивости ОсОО «БНК
СТРОЙ»
Наименование
показателя
2016 г.
2017 г.
Нормативное
значение
Коэффициент
обеспеченности запасов и
затрат собственными
оборотными средствами
коэффициент
обеспеченности запасов и
затрат собственными и
заемными средствами
коэффициент финансовой
устойчивости
коэффициент автономии
н
е
eq менее 0,5
Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек
или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который
определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов
и затрат. Для характеристики источников формирования запасов и затрат
используется несколько показателей, которые отражают различные виды
источников.
Общая величина запасов и затрат
ЗЗ2017 = 211 536 тыс. сом. + 12 295 тыс. сом. = 223 831 тыс. сом.
Наличие собственных оборотных средств:
СОС2017 = 363558 тыс. сом.
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования
запасов и затрат или функционирующий капитал (КФ):
КФ2017 = 363558 тыс. сом.
1. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат
(ВИ):
ВИ2017 = 363558 тыс. сом.
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат
соответствуют 3 показателя обеспеченности запасов и затрат источниками
формирования:
Излишек или недостаток собственных оборотных средств:
Фс = СОС – ЗЗ, (2.7)
В нашем случае, Фс = 363558 тыс. сом. – 223 831 тыс. сом. = 139 727 тыс.
сом.,
Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников
формирования запасов и затрат:
Фт = КФ – ЗЗ, (2.8)
В нашем случае, Фт = 363558 тыс. сом. – 223 831 тыс. сом. = 139 727 тыс.
сом.,
Излишек или недостаток общей величины основных источников для
формирования запасов и затрат:
Фо = ВИ – ЗЗ, (2.9)
В нашем случае, Фо = 363558 тыс. сом. – 223 831 тыс. сом. = 139 727 тыс.
сом.
С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный
показатель типа финансовой ситуации: 1, если Ф>0, 0, если Ф <0.
В нашей ситуации мы наблюдаем редкий тип финансовой устойчивости
или абсолютную финансовую устойчивости, при которой S = {1.1.1}.
Оценка деловой активности деятельности ОсОО «БНК Строй». Оценка и
анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности производится
на основании оценки деловой активности предприятия. От деловой активности
предприятия во многом зависят эффективность использования финансовых
ресурсов и стабильность его финансового состояния
Деловая активность – это реальное проявление действий,
заключающихся в мобильности, предприимчивости, инициативе.
Деловую активность предприятия можно представить как систему
количественных и качественных критериев.
Качественных критерии – это широта рынков сбыта (внутренних и
внешних), репутация предприятия, конкурентоспособность, наличие
стабильных поставщиков и потребителей.
Количественные критерии определяются рядом показателей, среди
которых наиболее распространенными являются:
показатели оборачиваемости средств;
показатели рентабельности деятельности предприятия.
Рассчитаем показатели оборачиваемости. К ним относятся:
Коэффициент общей оборачиваемости активов за расчетный период;
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала;
Средние сроки (в днях) оборота дебиторской и кредиторской
задолженности.
Рассчитаем первый коэффициент для ОсОО «БНК Строй» по формуле.
К
о
л
eq Выручка / Средняя за период стоимость активов, (2.10)
Кол2016 = 1589433 тыс. сом./ 228991 тыс. сом. = 6,97 оборотов за год
Кол2017= 3019407 тыс. сом. / 540988,5 тыс. сом. = 5,58 оборотов за год
Как видно из расчетов, количество оборотов капитала организации
снижается. Это заставляет задуматься над возникновением подобной
негативной тенденции.
Рассчитаем второй коэффициент по формуле.
Кос = Выручка / Среднегодовая сумма собственного капитала, (2.11)
Кос2016 = 1589433 тыс. сом./ 210688 тыс. сом. = 7,57 оборотов за год
Кос2017 = 3019407 тыс. сом. / 380241 тыс. сом. = 7,94 оборотов за год
Налицо благоприятная тенденция, характеризующаяся ростом числа
оборотов.
Рассчитаем третий коэффициент по формуле
Код = (Средняя годовая сумма дебиторской задолженности / Выручка) *
Д (дни в периоде) (2.12)
Код2016 = (38995 тыс. сом. / 1589433 тыс. сом.) * 365 дней = 8,92 дней
Код2017 = (53011,5 тыс. сом. / 3019407 тыс. сом.) * 365 дней = 6,40 дней
Для характеристики деловой активности предприятия могут быть
использованы и другие показатели.
Проанализируем полученные результаты. Ускорение оборачиваемости
оборотных средств уменьшает потребность в них. В нашем случае происходит
замедление оборачиваемости оборотных средств, что является негативным
моментом и требует для сохранения устойчивого финансового положения
предприятия дополнительных оборотных средств.
К обобщающим показателям оценки эффективности использования
ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся показатели
ресурсоотдачи и коэффициент устойчивости экономического роста.
Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного
капитала). Характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на
тыс. сом средств, вложенных в деятельность предприятия.
В нашем случае,
eq за 2016 год составит 1589433 / 13342 = 119,59 оборотов за год
Р
е
с
у
р
с
о
о
т
д
а
ч
а
eq за 2017 год составит 3019407 / 26683 = 113,14 оборотов за год
Происходит снижение показателя ресурсоотдачи, это неблагоприятная
тенденция.
Коэффициент устойчивости экономического роста рассчитывается как
отношение разности между чистой прибылью и дивидендами, выплаченными
акционерам к собственному капиталу.
Коэффициент устойчивости 2016 год = (112780 тыс. сом.- 0 тыс. сом.) /
210688 тыс. сом. = 0,54
Коэффициент устойчивости 2017 год = (252055 тыс. сом.- 0 тыс. сом.) /
380241 тыс. сом. = 0,66
Таблица 2.8
Расчет показателей деловой активности ОсОО «БНК СТРОЙ»
№
п/п
Формула расчета
Расчет за
2016 год
Расчет за
2017 год
Отклонения
Показатели оборачиваемости активов
КОа = ВР / А, где КОа –
коэффициент
оборачиваемости всех
активов; ВР –выручка без
НДС; А –ср. стоимость активов
за текущий период
оборотов
за год
оборотов
за год
-1,39
оборота
ПОа = Ас / ВРд, где ПОа –
показатель оборачиваемости
всех активов в днях, Ас –
среднемесячная стоимость
всех активов; ВРд –
среднедневная выручка от
реализации
КО воа = ВР/ВОАс, где КОвоа
–коэффициент
оборачиваемости
внеоборотных активов, ВОАс
– ср. стоимость внеоборотных
активов за период
оборотов
за год
оборотов
за год
КОоа = ВР/ОАс, где КОоа –
коэффициент
оборачиваемости оборотных
активов, ОАс – ср. стоимость
оборотных активов за период
оборотов
за год
оборотов
за год
Коз = СРТ/Зс, где Коз –
коэффициент
оборачиваемости запасов
продукции, СРТ –
себестоимость продукции, Зс
– средняя стоимость запасов
Показатели оборачиваемости собственного капитала
К
о
с
eq Выручка / Среднегодовая
сумма собственного капитала
оборотов
за год
оборотов
за год
Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности
КОдз = ВР/ДЗс, где КОдз –
коэффициент
оборачиваемости
дебиторской задолженности,
ДЗс – средняя сумма
дебиторской задолженности
оборотов
за год
оборотов
за год
КОкз = ВР/ДЗс, где КОдз –
коэффициент
оборачиваемости
кредиторской задолженности,
КЗс – средний остаток
кредиторской задолженности
оборотов
за год
оборотов
за год
Данный коэффициент показывает, какими темпами может развиваться
предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившееся соотношение между
различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью
продаж и дивидендной политикой. Рост этого показателя положительно
характеризует перспективные возможности развития ОсОО «БНК СТРОЙ».
Оценка показателей рентабельности. Прибыль является важнейшей
экономической категорией и основной целью деятельности любой
коммерческой организации. Прибыль характеризует достигнутый предприятием
результат (эффект) в сумме. Однако сумма прибыли как абсолютная величина
еще не характеризует финансовую эффективность хозяйствования. Для оценки
уровня эффективности финансово-хозяйственной деятельности применяется
показатель рентабельности, характеризующий прибыльность по уровню.
Для определения рентабельности продаж используется балансовая
прибыль. Различают рентабельность предприятия и рентабельность продукции,
рентабельность активов.
Рентабельность предприятия характеризует эффективность его
деятельности.
Рентабельность продукции рассчитывается как отношение суммы
прибыли от реализации продукции к затратам на реализацию продукции
Рентабельность активов определяется как отношение балансовой
прибыли к среднегодовой стоимости активов предприятия.
Для оценки динамики прибыли составим и рассмотрим таблицу 2.9.
Таблица 2.9
Анализ прибыли ОсОО «БНК СТРОЙ» , тыс. сом.
Наименование показателя
За 2016
год
За 2017
год
%
отклонения
1.Доходы и расходы по обычным видам
деятельности
Наименование показателя
За 2016
год
За 2017
год
%
отклонения
Выручка (нетто) от продажи товаров,
услуг (за минусом НДС, акцизов и
прочих обязательных платежей)
Себестоимость проданных товаров,
услуг
Валовая прибыль
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль от продаж
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению
Проценты к уплате
Доходы от участия в других
организациях
Прочие доходы
Прочие расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения
Налог на прибыль
Чистая прибыль
Данные таблицы 2.9 свидетельствуют о росте показателей прибыльности
предприятия. Для более полной характеристики проведем анализ
р
е
н
т
а
б
е
л
ь
н
о
с
т
и
.
(
с
м
eq Таблицу 2.10).
Таблица 2.10
Анализ рентабельности ОсОО «БНК СТРОЙ», тыс. сом.
Наименование
показателя
За 2016
год
За 2017
год
Отклонения
в сумме
в %
Выручка от продажи
товаров, услуг, тыс. сом.
Затраты на реализацию
продукции, услуг, тыс. сом.
Прибыль от реализации
продукции (услуг), тыс. сом.
Рентабельность продукции в
% к затратам
Прочие доходы (сальдо),
тыс. сом.
Балансовая прибыль
предприятия, тыс. сом.
Активы предприятия
(среднегодовая стоимость),
тыс. сом.
Рентабельность
предприятия, в % к активам
Налоги, выплачиваемые из
прибыли, тыс. сом.
Чистая прибыль, тыс. сом.
Рассчитаем основные показатели оценки рентабельности деятельности
предприятия, воспользовавшись данными таблиц 2.9 и 2.10.
Таблица 2.11
Показатели рентабельности ОсОО «БНК СТРОЙ», тыс. сом.