33
Организация имеет расчетный счет в рублях в банке, круглую печать,
штампы и бланки со своим фирменным наименованием на русском языке.
Организационная структура аппарата управления ООО «Ремонт-
Сервис» представлена линейно-функциональной структурой, которая
обеспечивает организации разделение управленческого труда.
Данный тип организационной структуры позволяет достичь:
- единство и четкость распорядительства;
- согласованность действий исполнителей;
- получение исполнителями увязанных распоряжений и заданий;
- повышение ответственности руководителей за результаты работы
своих подразделений;
- повышенные требования к руководителям более высокого уровня.
Директор выступает от имени предприятия, представляет интересы
предприятия во взаимоотношениях с другими юридическими лицами и
гражданами в пределах предоставленных ему полномочий.
В непосредственном подчинении у генерального директора находится
функциональный руководитель – первый заместитель генерального
директора ООО «Ремонт-Сервис». Заместитель генерального директора
назначается на должность (и освобождается от должности) приказом
генерального директора, в своей деятельности исполнительный директор
руководствуется уставом организации, приказами и распоряжениями
руководства, нормативными актами компании, законодательными актами
Российской Федерации.
Заместитель генерального директора организует, отслеживает и
отвечает за выполнение всех приказов генерального директора, контролирует
деятельность подразделений по выполнению утвержденных планов,
организует работу и эффективное взаимодействие производственных единиц
и структурных подразделений компании, выявляет и устраняет
самостоятельно и с руководством недостатки в работе компании.
34
Самым важным аспектом в характеристике какого-либо предприятия
является его основные финансовые показатели. Так, структура активов
исследуемого предприятия позволяет указать на достаточно положительную
динамику в его деятельности, что можно наблюдать в таблице 2.1.
Таблица 2.1
Динамика и структура активов
Показатель
2014 г.
2015 г.
2016 г.
изменения 2016
г. к 2015 г.
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
абс.
(+;)
%, (+;-
)
Внеоборотные
активы
40
0,88
133
0, 4
121
0, 2
-12
-9, 02
в т.ч.Основные
средства
1500
33,03
19
0, 06
18
0, 03
-10
-8, 77
Оборотные активы,
в т.ч.
3001
66, 1
30733
99, 6
59893
99, 8
+29160
+94, 88
Сырье и материалы
1005
22,13
12402
40, 2
15373
25, 62
+2971
+23, 96
Дебиторская
задолженность до 12
мес.
260
5,73
13796
44, 7
20929
34, 8
+7133
+51, 7
В т.ч. Заказчики
590
12,99
4747
15, 4
11072
18, 44
+6325
+133, 2
Денежные средства
296
6,52
38
0, 1
22188
36, 97
22150
+583
ИТОГО
4541
100,0
30866
100
60014
100
+29148
+94, 43
Согласно приведенным данным в таблице видно, что в организации
достаточно резко увеличились в 2016 году по сравнению с 2015 годом
показатели динамики и структуры активов. Так, на 94, 88% увеличился
показатель оборотных активов, также и показатель сырья, и материалов
увеличился на 23, 96%, увеличилась краткосрочная дебиторская
задолженность (на 133, 2%). Больше чем в пять раз произошло увеличение
денежных средств. При этом показатели внеоборотных активов сократились.
Например, на 8,77% уменьшился показатель основных средств.
35
В структуре активов оборотные активы занимают в 2016 г. 94, 88% (в
2015 г. – 99, 6%).
Рассмотрим структуру капитала предприятия (Табл. 2.2.).
Таблица 2.2
Динамика и структура источников капитала
Показатель
2014
2015
2016
изменения
2016 к 2014
тыс.руб
.
%
тыс.руб
.
%
тыс.руб
.
%
абс
(+;-)
%
Собственны
й капитал
941
20,7
2
2266
6,40
1692
2,67
751
179,81
Заемный
капитал
3600
79,2
8
33131
93,6
0
61707
97,33
5810
7
1714,0
8
ИТОГО
4541
100
35397
100
63399
100,0
0
5885
8
1396,1
5
Далее изучим структуру и динамику заемного капитала ООО
«Ремонт-Сервис» (Табл. 2.3).
Таблица 2.3.
Динамика и структура заемного капитала
Показатель
2014
2015
2016
изменения
2016 к 2014
тыс.руб
.
%
тыс.руб
.
%
тыс.руб
.
%
абс
(+;-)
%
(+;-)
Займы и
кредиты
2560
71
0
0,00
0
0,00
0
0,00
Краткосрочна
я задолж-сть
731
29
33131
100,0
0
61707
100,0
0
2857
6
86,25
в т.ч.
-
поставщикам
341
9,4
7
17712
57,39
30929
51,54
1321
7
74,62
- персоналу
88
2,4
4
398
1,29
466
0,78
68
17,09
-
внебюджетны
м фондам
263
7,3
1
361
1,17
256
0,43
-105
-
29,09
- по налогам
и сборам
150
4,1
7
6555
21,24
12496
20,82
5941
90,63
- прочим
кредиторам
198
0,0
6
8105
26,26
17559
29,26
9454
116,6
4
ИТОГО
3600
100
30865
100
60014
100,0
0
5641
4
94,44
36
Ясно, что в 2016 году в отличии от 2015 происходит рост суммы
краткосрочной кредиторской задолженности (на 86, 25%). Так, долги
предприятия поставщикам выросли на 13217 тыс. руб. (на 74,62%) и
составили 51,54% в структуре заемных средств. Увеличилась задолженность
по налогам и сборам на 5941 тыс. руб. (на 90, 63%).
Далее рассмотрим рентабельность ООО «Ремонт-Сервис» по таким
направлениям, как:
1) показатель рентабельности выпускаемой продукции;
2) показатель рентабельности капитала предприятия.
В таблице 2.3 показаны показатели рентабельности продукции
предприятия, который был составлен на основе приложения 2.
Таблица 2.3
Анализ рентабельности продукции
Наименование
показателя
стоимостная
оценка, тыс. руб.
Изменения, +,-
Темпы прироста, %
2014
2015
2016
2015
/
2014
2016
/
2015
2016
/
2014
2015
/
2014
2016
/
2015
2016
/
2014
Себестоимость
продукции
7173
5
7816
2
8415
6
6427
5994
1242
1
8,96
7,67
17,3
2
Коммерческие
расходы
2418
9
3756
4
4369
2
1337
5
6128
1950
3
55,2
9
16,3
1
80,6
3
Управленческ
ие расходы
2286
5
2777
3
3566
2
4908
7889
1279
7
21,4
7
28,4
1
55,9
7
Валовая
прибыль
5892
4
6991
0
8300
8
1098
6
1309
8
2408
4
18,6
4
18,7
4
40,8
7
Прибыль от
реализации
продукции
1187
0
4573
3654
-
7297
-919
-
8216
-
61,4
7
-
20,1
0
-
69,2
2
Рентабельност
ь
производства
продукции
82,14
89,44
98,64
7,30
9,19
16,49
8,89
10,2
8
20,0
8
Рентабельност
ь основной
деятельности
9,99
3,19
2,23
-6,81
-0,95
-7,76
-
68,1
1
-
29,8
8
-
77,6
4
37
На основании данных таблицы 2.3 видно, что рентабельность
производства продукции на предприятии выросла на 20,08%, а
рентабельность основной деятельности за анализируемый период снизилась
на 77,64%. Рост рентабельности производства объясняется ростом валовой
прибыли предприятия, а снижение рентабельности основной деятельности
объясняется снижением прибыли от реализации продукции и ростом
коммерческих и управленческих расходов.
Таким образом, анализ рентабельности продукции показал, что в
целом эффективность производства продукции выросла, а эффективность
основной деятельности снизилась за счет роста коммерческих и
управленческих расходов.
Анализ рентабельности продаж приведен в таблице 2.4.
На основании данных таблицы 2.4 видно, что доля валовой прибыли в
выручке выросла на 10,11%, а рентабельность продаж снизилась на 75,94%.
Рост доли валовой прибыли в продажах объясняется ростом валовой
прибыли в абсолютном выражении.
Таблица 2.4
Анализ рентабельности продаж
Наименовани
е показателя
стоимостная оценка,
тыс. руб.
Изменения, +,-
Темпы прироста,
%
2014
2015
2016
2015
/
2014
2016
/
2015
2016
/
2014
2015
/
2014
2016
/
2015
2016
/
2014
Выручка от
реализации
продукции
13065
9
14807
2
16716
4
1741
3
1909
2
3650
5
13,3
3
12,8
9
27,9
4
Валовая
прибыль
58924
69910
83008
1098
6
1309
8
2408
4
18,6
4
18,7
4
40,8
7
Прибыль от
реализации
продукции
11870
4573
3654
-
7297
-919
-
8216
-
61,4
7
-
20,1
0
-
69,2
2
Доля валовой
прибыли в
выручке от
реализации
45,10
47,21
49,66
2,12
2,44
4,56
4,69
5,17
10,1
1
Рентабельнос
ть продаж
9,08
3,09
2,19
-6,00
-0,90
-6,90
-
66,0
0
-
29,2
2
-
75,9
4
38
На основании данных таблицы 2.4 видно, что рентабельность продаж
снизилась за счет снижения прибыли от реализации.
Таким образом, анализ рентабельности продаж предприятия показал,
что эффективность продаж предприятия за анализируемый период снизилась
за счет снижения прибыли от реализации продукции.
Анализ рентабельности производственных фондов приведен в таблице
2.5.
На основании данных таблицы 11 видно, что рентабельность
производственных фондов предприятия снизилась на 79,58%, а
рентабельность основных средств снизилась на 84,07%, рентабельность
оборотных активов снизилась на 78,66%.
Таблица 2.5
Анализ рентабельности производственных фондов
Наименование
показателя
стоимостная оценка,
тыс. руб.
Изменения, +,-
Темпы прироста,
%
2014
2015
2016
2015
/
2014
2016
/
2015
2016
/
2014
2015
/
2014
2016
/
2015
2016
/
2014
Прибыль от
реализации
продукции
1187
0
4573
3654
-
7297
-919
-
8216
-
61,4
7
-
20,1
0
-
69,2
2
Основные
средства
1266
2
16320
24472
3658
8152
1181
0
28,8
9
49,9
5
93,2
7
Оборотные
активы
8355
3
10001
4
12054
0
1646
1
2052
6
3698
7
19,7
0
20,5
2
44,2
7
Рентабельность
основных
средств
93,7
5
28,02
14,93
-
65,7
2
-
13,0
9
-
78,8
1
-
70,1
1
-
46,7
1
-
84,0
7
Рентабельность
оборотных
активов
14,2
1
4,57
3,03
-
9,63
-
1,54
-
11,1
8
-
67,8
2
-
33,7
0
-
78,6
6
Рентабельность
производствен
ных фондов
12,3
4
3,93
2,52
-
8,41
-
1,41
-
9,82
-
68,1
4
-
35,9
0
-
79,5
8
Таким образом, анализ рентабельности производственных фондов
показал, что эффективность использования производственных фондов
39
предприятия снизилась как в целом, так и по отдельным показателям. Это
вызвано снижением прибыли от реализации продукции и ростом стоимости
основных средств и оборотных активов.
Анализ рентабельности капитала приведен в таблице 2.6.
Таблица 2.6
Анализ рентабельности капитала
Наименование
показателя
стоимостная оценка,
тыс. руб.
Изменения, +,-
Темпы прироста,
%
2014
2015
2016
2015
/
2014
2016
/
2015
2016
/
2014
2015
/
2014
2016
/
2015
2016
/
2014
Прибыль до
налогообложе
ния
1092
1
3232
3310
-
7689
78
-
7611
-
70,4
1
2,41
-
69,6
9
Чистая
прибыль
8300
2586
2648
-
5714
62
-
5652
-
68,8
5
2,41
-
68,1
0
Сумма
активов, тыс.
руб.
9860
0
11788
3
14687
4
1928
3
2899
1
4827
4
19,5
6
24,5
9
48,9
6
Собственный
капитал, тыс.
руб.
4332
1
37607
37669
-
5714
62
-
5652
-
13,1
9
0,17
-
13,0
5
Заемный
капитал, тыс.
руб.
5527
9
80276
10920
5
2499
7
2892
9
5392
6
45,2
2
36,0
4
97,5
5
Рентабельност
ь активов, %
11,0
8
2,74
2,25
-8,33
-0,49
-8,82
-
75,2
5
-
17,8
0
-
79,6
5
Чистая
рентабельност
ь активов, %
8,42
2,19
1,80
-6,22
-0,39
-6,61
-
73,9
4
-
17,8
0
-
78,5
8
Рентабельност
ь собственного
капитала, %
19,1
6
6,88
7,03
-
12,2
8
0,15
-
12,1
3
-
64,1
1
2,24
-
63,3
1
Чистая
рентабельност
ь собственного
капитала, %
19,1
6
6,88
7,03
-
12,2
8
0,15
-
12,1
3
-
64,1
1
2,24
-
63,3
1
Рентабельност
ь заемного
капитала, %
19,7
6
4,03
3,03
-
15,7
3
-1,00
-
16,7
3
-
79,6
2
-
24,7
2
-
84,6
6
Чистая
рентабельност
ь заемного
капитала, %
15,0
1
3,22
2,42
-
11,7
9
-0,80
-
12,5
9
-
78,5
5
-
24,7
2
-
83,8
5
40
На основании данных таблицы 2.6 видно, что рентабельность активов
предприятия снизилась на 79,65%, чистая рентабельность активов снизилась
на 78,58%.
Рентабельность собственного капитала и чистая рентабельность
собственного капитала предприятия снизились на 63,31%.
Рентабельность заемного капитала снизилась на 84,66%, а чистая
рентабельность заемного капитала снизилась на 83,85%.
Таким образом, анализ показателей рентабельности капитала
свидетельствует о снижении эффективности использования всех видов
капитала. Это объясняется снижением прибыли до налогообложения с одной
стороны, а с другой стороны ростом размера капитала предприятия.
Анализ рациональности структуры капитала проведем с помощью
анализа эффекта финансового рычага в таблице 2.7.
Таблица 2.7
Анализ эффекта финансового рычага
Наименование
показателя
Значение, тыс. руб.
Изменения
2014
год
2015
год
2016 год
2015/
2014
2016/
2015
2016/
2014
Краткосрочные
кредиты
22182
32156
34179
9974
2023
12016
Проценты по
краткосрочным
кредитам
6,25
3,04
4,28
-3,21
1,24
-1,97
Финансовые
издержки по
краткосрочным
кредитам
1386
978
1463
-409
485
76
Долгосрочные
кредиты
15128
18192
21164
3064
2972
6036
Проценты по
долгосрочным
кредитам
10,85
10,25
10,5
-0,60
0,25
-0,35
Финансовые
издержки по
долгосрочным
кредитам
1641
1865
2222
223,29
357,54
580,83
Итого кредиты
37310
50348
55343
13038
4995
18033
Итого финансовые
издержки
3028
2842
3685
-186
843
657
41
Средняя расчетная
ставка процента
8,12
5,65
6,66
-2,47
1,01
-1,46
Прибыль до
налогообложения,
тыс. руб.
10921
3232
3310
-7689
78
-7611
Совокупные активы
98600
117883
146874
19283
28991
48274
Экономическая
рентабельность
активов
11,08
2,74
2,25
-8,33
-0,49
-8,82
Ставка
налогообложения
24
20
20
-4,00
0,00
-4,00
Собственный
капитал
43321
37607
37669
-5714
62
-5652
Плечо финансового
рычага (ЗК/СК)
0,86
1,34
1,47
0,48
0,13
0,61
Дифференциал
2,96
-2,90
-4,40
-5,86
-1,50
-7,37
Эффект
финансового рычага
1,94
-3,11
-5,18
-5,05
-2,07
-7,12
На основании данных таблицы 2.7 видно, что рассматриваемое
предприятия имеет в 2015 и 2016 году отрицательное значение эффекта
финансового рычага. Это связано с тем, что экономическая рентабельность
активов делает невыгодными существующие условия кредитования
предприятия и делает структуру капитала предприятия нерациональной.
Поэтому в итоге использование заемных средств на существующих условиях
их использования приводит к снижению рентабельности собственного
капитала, так как эффект финансового рычага показывает изменение
рентабельности собственного капитала за счет изменения структуры
капитала предприятия.
Таким образом, анализ показателей рентабельности предприятия
показал, что за анализируемый период снизилась рентабельность
производства, продаж, производственных фондов, рентабельность капитала.
Это свидетельствует о снижении в целом эффективности финансово-
хозяйственной деятельности предприятия.
Таким образом, мы наблюдаем в обществе рост суммы краткосрочной
кредиторской задолженности, снижение рентабельности деятельности, что,
на наш взгляд, вызывает необходимость проведения диагностики кризисного
состояния предприятия.
42
Для анализа хозяйственно-экономической деятельности предприятия
и определения его финансового положения большое значение имеет анализ
финансовой устойчивости предприятия, при проведении которого изучается
и ликвидность активов.
На анализируемом предприятии:
А
1
= 22188 тыс. руб.;
А
2
= 20919 тыс. руб.;
А
3
= 11171 тыс. руб.;
А
4
= 121 тыс. руб.
Проанализируем пассивы. В данном случае:
П
1
= 61707 тыс. руб.;
П
2
= 0 тыс. руб.;
П
3
= 0 тыс. руб.;
П
4
= 1692 тыс. руб.
При этом все приведенные данные можно представить в виде
таблицы (см. табл. 2.8).
Таблица 2.8
Анализ ликвидности баланса за 2016 г.
Коэффициенты актива
Коэффициенты пассива
Отклонение
абсолют.
%
А1 = 22188
П1 = 61707
-39519
-178,
11
А2 = 20929
П2 = 0
+20929
100
А3 = 11171
П3 = 0
+11171
100
А4 = 121
П4 = 1692
+1571
+1298
Из данных таблицы 2.8 видно, что в обществе не соблюдается только
одно неравенство из приведенных выше. Высоколиквидных активов не
хватает для покрытия наиболее срочных обязательств. Разница составляет
39519 тыс.руб. или 178, 11%. Однако необходимо отметить, что
существующая на предприятии задолженность перед поставщиками и