43
подрядчиками за поставленный товар соответствует заключенным договорам
поставки сырья и материалов, содержащим положение об отсрочке платежей.
По менее срочным обязательствам наблюдается следующая ситуация.
Среднесрочные обязательства на предприятии отсутствуют. Отсутствуют и
банковские кредиты и займы сроком выше 1 года. Постоянные пассивы на
1571 тыс. руб. выше, чем труднореализуемые активы, что является
положительной характеристикой анализируемого баланса предприятия.
Для определения изменения ликвидности баланса предприятия в
течение анализируемого периода составим таблицу 2.9.
Анализируя таблицу, можно сделать следующие выводы. Условия
ликвидности в краткосрочном периоде не соблюдаются. Можно
констатировать существенное ухудшение структуры баланса в данном
аспекте. Если в 2015 году нехватка платежей по наиболее срочным
обязательствам составляла 33093 тыс. руб., то в 2016 году – 39519 тыс. руб.
Однако положительным является тот факт, то и в 2015 году и в 2016 г.
наблюдается существенный избыток платежей по краткосрочным и
долгосрочным пассивам.
Таблица 2.9
Анализ изменений ликвидности баланса ООО «Ремонт-Сервис»
за 2015-2016 гг.
Актив
2015
г.
2016
г.
Пассив
2015
г.
2016
г.
Нехватка
(избыток
платежей)
2015
г.
2016
г.
Наиболее
ликвидные
активы
38
2218
8
Наиболее
срочные
обязательст
ва
3313
1
6170
7
-
33093
-
39519
Быстрореализуе
мые активы
1379
6
2092
9
Краткосроч
ные
пассивы
0
0
+137
96
+209
29
Медленно
реализуемые
активы
1687
3
1117
1
Долгосрочн
ые пассивы
0
0
+168
73
+111
71
Трудно
реализуемые
активы
133
121
Постоянные
пассивы
2266
1692
+213
3
+157
1
44
ИТОГО
3086
9
6001
4
ИТОГО
3086
9
6001
4
-
-
Следовательно, требуется некоторое перераспределение средств
предприятия. Необходимо увеличивать активы первой группы, либо
сокращать наиболее срочные обязательства. Хотя оборотные средства
предприятия позволяют обеспечивать производство необходимыми запасами
и сырьем.
Далее рассмотрим следующие коэффициенты:
1. Общий показатель ликвидности =А1+0,5А2+0,3А3
П1+0,5П2+0,3П3
Где, 0,5 и 0,3 являются весовыми коэффициентами, которые
устанавливают срочность погашения. Таким образом, общий показатель
ликвидности для исследуемого предприятия составляет:
2015 г. – (28+0,5 х 13796+0,3 х 16873)/(33131+0,5 х 0+0,3 х 0) = 0,36;
2016 г. – (22188+0,5 х 20919+0,3 х 11171)/(61707+0,5 х 0+0,3 х 0) =
0,58
Таким образом, очевидно, что общий показатель ликвидности
увеличился с 0,36 до 0,58. Но остается недостаточным, так как нормативное
значение общего показателя ликвидности равно 2
33
.
2. Показатель абсолютной ликвидности = А1
П1+П2
Отражает, какая часть краткосрочной задолженности может быть
погашена в ближайшее время. Нормативными являются значения показателя
в пределах 0,2-0,5
34
.
Показатель абсолютной ликвидности составляет:
2015 г. – 38 / 33131 = 0, 001;
33
Телюнина М. Вопросы предотвращения банкротства / М. Телюнина // Хозяйство и право. – 2014. - № 9. –
С. 50.
34
Телюнина М. Вопросы предотвращения банкротства / М. Телюнина // Хозяйство и
право. – 2014. - № 9. –С. 51.
45
2016 г. – 22188/61707 = 0,36.
Таким образом, рассматриваемый показатель не соответствует
нормативному в 2015 г., а в 2016 г. он находится в допустимых пределах.
3. Показатель текущей ликвидности /покрытия/ = А1+А2+А3
П1+П2
Рассмотрим показатель текущей ликвидности на начало и конец
анализируемого периода:
2015 г. – (38+13796+16873)/33131 = 0,93;
2016 г. – (22188+20929+11171) / 61707 = 0,89.
Анализ финансовой устойчивости включает в себя проверку
обеспеченности запасов и затрат источниками формирования. Таким
образом, финансовую устойчивость предприятия определяет прежде всего
соотношение стоимости материальных оборотных средств и величин
собственных и заемных источников их формирования. Для анализа
финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта используются данные,
представленные в таблице 2.10.
При определении типа финансовой устойчивости применяются
следующие неравенства
35
:
А ≥ О - абсолютная устойчивость;
Норм ≥ О- нормальная финансовая устойчивость;
Н ≥ О - неустойчивое финансовое состояние;
Н < О - кризисное финансовое состояние.
Таблица 2.10
Анализ финансовой устойчивости ООО «РЕМОНТ-СЕРВИС» за
2015-2016 гг.
Показатели
2015 г.
(тыс.руб.)
2016 г.
(тыс.руб.)
1
Капитал и резервы (т.е. источники
собственных средств)
2266
1692
2
Основные средства и прочие внеоборотные
активы
133
121
35
Ерофеев А. Критерии банкротства и последствия начала процедур / А. Ерофеев //
Вестник ВАС РФ, специальное приложение. – 2014. - №3. – С. 32.
46
3
Оборотные средства
30733
59893
4
Долгосрочные кредиты и заемные средства
0
0
5
Наличие собственных и долгосрочных заемных
источников формирования запасов (3+4)
30733
59893
6
Краткосрочные кредиты и заемные средства
30865
60014
7
Общая величина основных источников
формирования запасов и затрат (5+6)
31598
119907
8
Общая величина запасов и затрат (3+6)
31598
119907
9
Излишек (+) или недостаток (-) собственных
оборотных средств (3-8), А
-865
-60014
10
Излишек или недостаток собственных и
долгосрочных заемных источников
формирования запасов и затрат (5-8), Норм
-865
-60014
11
Излишек или недостаток общей величины
основных источников формирования запасов и
затрат (7-8), Н
0
0
12
Тип финансовой устойчивости
Неустойчивое
состояние
Неустойчиво
е состояние
Очевидно, что финансовое состояние предприятия неустойчивое, что
вызвано недостатком собственных оборотных средств. При этом в ООО
«Ремонт-Сервис» излишне привлекаются краткосрочные кредитные ресурсы,
но при этом не ведется работа с дебиторской задолженностью.
Источниками ослабляющими финансовую напряженность могут
быть
36
: временно свободные собственные средства предприятия (фонды
экономического стимулирования, финансовые резервы и др.), привлеченные
средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над
дебиторской), кредиты банка на пополнение оборотных средств.
Для характеристики финансовой устойчивости могут быть также
использованы коэффициенты:
1. Обеспеченности собственными = собственные оборотные
средства
оборотными средствами запасы и затраты
Показывает наличие собственных оборотных средств необходимых
для финансовой устойчивости, его нормальное значение К ≥ 0,6-0,8
36
Ерофеев А. Критерии банкротства и последствия начала процедур / А. Ерофеев //
Вестник ВАС РФ, специальное приложение. – 2014. - №3. – С. 30.
47
2. Маневренности = собственные оборотные средства
общая величина собственных средств
Показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной
форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими
средствами. В качестве ориентировочного значения можно назвать 0,5.
3. Автономии= собственные средства / итог баланса
Показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов
предприятия. Нормальным значением можно считать К≥0,5 - в этом случае
все обязательства предприятия покрываются его собственными средствами.
4. Краткосрочной задолженности = краткосрочные обязательства /
общая величина обязательств.
Рассчитанные коэффициенты сведем в единую таблицу (Табл. 2.11).
Таблица 2.11
Финансовые коэффициенты ликвидности и платежеспособности
Показатель
№
строки
Код
строки
баланса
2015
2016
Нормативное
значение
Краткосрочные
обязательства
01
690
33131
61707
-
Денежные обязательства
02
250, 260
0
0
-
Дебиторская
задолженность
03
240
13796
20929
-
Запасы
04
210
16873
11171
-
К абсолютной
ликвидности
(стр 02 / стр 01)
05
-
0
0
0, 2-0, 5
К быстрой ликвидности
((стр.02+стр.03)/стр 01)
06
-
0,42
0,34
0,8 – 1,0
К текущей ликвидности
((стр.02+стр.03 + стр.
04) / стр. 01)
07
-
0,93
0,36
1-2
48
Итак, мы видим, что, хотя коэффициент быстрой ликвидности имеет
тенденцию к увеличению, он меньше нормативного значения. То есть
предприятие неликвидно. Оно не может отвечать по своим обязательствам в
краткосрочном периоде. Коэффициент текущей ликвидности снизился в 2016
году и составил 0, 36 при нормативном значении 1-2.
Далее рассчитаем коэффициенты модели Альтмана:
К
1
= оборотный капитал = 59893= 0, 99
активы 60014
К
2
= нераспределенная прибыль = 1 7 0 2 = 0, 03
активы 60014
К
3
= прибыль до выплаты процентов и налогов = 1 2 8 3 = 0, 02
активы 60014
К
4
= нераспределенная прибыль = 1 7 0 2 = 0, 03
Сумма активов 60014
К
5
= чистый капитал (запасы + денежные средства) = 33359 = 0,56
Сумма активов 60014
Рассмотрим интегральный показатель Z.
Z= 3,3К
1
+1,0К
2
+0,6К
3
+1,4К
4
+1,2К
5
.
Z=3,3 х 0, 99 -0,03+0,6 х 0,02+1,4 х 0,03+1,2 х 0,56 =
= 3, 267 -0, 03 + 0, 012 + 0, 042 + 0, 672 = 3, 963
Показатель Z имеет значение больше нормативного (2,675). Это
говорит о достаточности средств предприятия для восстановления
платежеспособности. Однако состояние быстрой ликвидности говорит о том,
49
что предприятие может попасть под процедуру банкротства, так как не в
состоянии обеспечить краткосрочные обязательства.
Далее рассмотрим Отчет о финансовых результатах предприятия. Для
того, чтобы проанализировать Форму 2 Приложения к балансу предприятия,
произведем расчет таблицы 2.12. Анализ данной таблицы позволяет сделать
вывод о том, что удельный вес себестоимости продукции в общей сумме
выручки от реализации колеблется в пределах 90-92 %%. За анализируемый
период удельный вес себестоимости снизился на 2 %,что следует отметить
как положительный момент в деятельности предприятия, так как
свидетельствует о снижении затрат на производство продукции, о
повышении эффективности производства.
Размер валовой прибыли в структуре выручки составляет по данным
2016 г. 10 %, что довольно существенно. Что же касается его динамики, то
мы наблюдаем увеличение удельного веса валовой прибыли за
анализируемый период на 2 %, а в абсолютном выражении это составляет
189 тыс.руб.
Удельный вес коммерческих расходов к общему объему выручки
составил 1,14 %, а управленческих – 0,72 % по данным 2016 г.
Говоря об удельном весе чистой прибыли, то можно отметить, что на
ее долю в структуре выручки приходится 8,6 % в 2016 г., что на 2,3 % больше
аналогичного показателя в 2015 г., следовательно, рост размера чистой
прибыли можно считать незначительным.
Таблица 2.12
Анализ прибыли предприятия по отчету "О финансовых
результатах"
Наименование
показателей
2015
г.,
тыс.руб
.
2016
г.,
тыс.руб
.
Отклонени
е (+;-),
тыс.руб.
Удельный вес,
%
Отклонени
е
2015
г.
2016
г.
1. Выручка
(нетто) от
продажи товаров
6991
7482
491,0
100,0
0
100,0
0
50
2. Себестоимость
проданных
товаров
6432
6734
302,0
92,00
90,00
-2,0
3. Валовая
прибыль
559
748
189,0
8,00
10,00
2,0
4. Коммерческие
расходы
77
85
8,0
1,10
1,14
0,0
5. Управленческие
расходы
41
54
13,0
0,59
0,72
0,1
6.
Прибыль(убыток)
от продаж
441
609
168,0
6,31
8,14
1,8
7. Операционные
доходы
308
404
96,0
4,41
5,40
1,0
8. Операционные
расходы
205
220
15,0
2,93
2,94
0,0
9.
Внереализационн
ые доходы
32
54
22,0
0,46
0,72
0,3
10.
Внереализационн
ые расходы
0
0
0,0
0,00
0,00
0,0
11. Прибыль
(убыток) до
налогообложения
576
847
271,0
8,24
11,32
3,1
12. Налог на
прибыль и иные
обязательные
платежи
138,0
203,0
65,0
1,97
2,71
0,7
13. Прибыль
(убыток) от
обычной
деятельности
438,0
644,0
206,0
6,27
8,61
2,3
14. Чрезвычайные
доходы
15. Чрезвычайные
расходы
55
0,74
0,7
16. Чистая
(нераспределенна
я) прибыль или
убыток
438
644
206,0
6,27
8,61
2,3
Для того, чтобы провести оценку налогового потенциала предприятия
за 2015-2016 гг. рассчитаем таблицу 2.13.
Оценка имущественного потенциала показала увеличение суммы
хозяйственных средств, находящихся в обращении на 6208 тыс.руб. или на
36,7 %. Стоимость основных средств также увеличилась и составила 11220
51
тыс. руб. в 2016 г., что на 2,9 % больше аналогичного показателя в
предыдущем отчетном периоде.
Как положительный момент в деятельности предприятия, следует
отметить снижение коэффициента износа основных средств на 0,02;
снижение коэффициента соотношения заемных и собственных средств на 1
%, что свидетельствует о повышении финансовой устойчивости
предприятия.
2.2 Анализ налоговой политики организации
ООО «Ремонт-Сервис» является плательщиком налога на прибыль
организации. Взимание налога на прибыль осуществляется в соответствии с
гл.25 НК РФ и некоторыми другими актами законодательства РФ о налогах и
сборах.
Объектом налогообложения по налогу на прибыль организаций
признается прибыль, полученная налогоплательщиком.
Прибылью признаются полученные доходы, уменьшенные на
величину произведенных расходов.
Книга учета доходов и расходов ведется налогоплательщиком на
компьютере в электронном виде, с использованием программы «1С:
Бухгалтерия 8, редакция 3.0».
Налоговая база предприятия равна прибыли организации, т.к. нет
оснований для ее уменьшения (доходов, исключаемых из прибыли, прибыли,
облагаемой по ставке 0% и льгот).
Ставка налога на прибыль предприятия установлена в размере 20%.
Ставка налога, зачисляемого в федеральный бюджет, установлена в размере
2%. В бюджеты субъектов Российской Федерации зачисляется налог на
прибыль предприятия по ставке 18%.
Налогооблагаемые доходы подразделяются на две категории:
52
- доходы от реализации, в составе которых учитывается выручка от
оказания услуг;
- внереализационные доходы, перечисленные в статье 250 Налогового
кодекса Российской Федерации.
При получении доходов, которые не могут быть однозначно отнесены
к тем или иным доходам, данные доходы учитываются в составе доходов от
реализации услуг.
Датой получения доходов признается день поступления денежных
средств на счета в банках и (или) в кассу, получения иного имущества (работ,
услуг) и (или) имущественных прав, а также погашения задолженности
(оплаты) налогоплательщику иным способом (кассовый метод).
Документальным подтверждением доходов выступают первичные
документы бухгалтерского учета).
Под налогооблагаемыми расходами организации понимаются
обоснованные и документально подтвержденные затраты, осуществленные
налогоплательщиком, при условии, что они связаны с получением дохода. В
составе налогооблагаемых расходов организация признает страховые взносы
на обязательное пенсионное страхование, обязательное социальное
страхование на случай временной нетрудоспособности и в связи с
материнством, обязательное медицинское страхование, обязательное
социальное страхование от несчастных случаев на производстве и
профессиональных заболеваний, производимые в соответствии с
законодательством Российской Федерации.
Тарифы страховых взносов: в ПФР – 22%, в ФСС – 2,9%, в ФФОМС –
5,1%, взносы на страхование от несчастных случаев и профзаболеваний –
0,2%.
На основании пунктов 6, 7 статьи 346.18 Налогового кодекса
Российской Федерации организация учитывает разницу между суммой
уплаченного минимального платежа и суммой единого налога в расходах