35
K2 – прибыль от реализации [убыток] /общая стоимость активов;
K3 – нераспределенная прибыль / общая стоимость активов;
K4 – собственный капитал / заемный капитал.
Интерпретация результатов:
Z < 0,037 – вероятность банкротства высокая;
Z > 0,037 – вероятность банкротства низкая.
Получение прогноза будущего состояния предприятия и информации о
возможности наступления его банкротства для руководства предприятия
является промежуточной целью, так как для него важнее не спрогнозировать
банкротство, а избежать его.
Для того, чтобы оставаться конкурентоспособными на рынке товаров и
услуг в современных экономических условиях, компании должны быть
ориентированы на повышение эффективности деятельности, так как они могут
столкнуться с проблемой неустойчивого финансового состояния,
неплатежеспособностью и, как следствие, банкротством. Поэтому корректное
планирование деятельности любого предприятия включает разработку и
внедрение методов противодействия при возможном возникновении
финансовой несостоятельности.
23
Антикризисная программа может включать в себя следующие
составляющие:
1) Диагностика текущего состояния предприятия (финансовый анализ,
маржинальный анализ, аудит запасов и незавершенного производства,
диагностика кадровых ресурсов, анализ системы управления, анализ
технологических ресурсов)
2) Стратегический анализ (анализ сильных и слабых сторон (SWOT-
анализ), оценка потенциала предприятия, оценка источников ресурсов,
23
Петросова В.В. Банкротство юридических лиц в России и пути его предупреждения // Символ науки.
2016. № 12-1. [Электронный ресурс] URL: http://cyberleninka.ru/article/n/bankrotstvo-yuridicheskih-lits-v-rossii-i-
puti-ego-preduprezhdeniya
36
формирование и оценка целей исходя из текущего состояния предприятия, его
ресурсов и потенциала, анализ и выделение ключевых проблем)
3) Формирование целей, стратегии развития предприятия и разработка
программы антикризисного управления.
4) Формирование целей и определение критериев их достижения,
выделяются следующие основные группы целей и целевых показателей:
рыночные, финансовые, производственные и социальные;
5) Определение оптимального варианта развития предприятия;
6) Формирование плана мероприятий, выделение первоочередных
мероприятий, распределение мероприятий среди исполнителей;
7) Определение путей консолидации ресурсов, их распределение между
мероприятиями в соответствии с приоритетами мероприятий в общем списке;
8) Организационное обеспечение, включая процедуры целевого
управления, которое необходимо для реализации программы.
24
Разработка антикризисной программы является наиважнейшей
составляющей для большинства организаций. Основой антикризисной
программы является грамотно, проведенный анализ финансового состояния с
использованием различных отечественных и зарубежных методик, по итогам
которого можно принять решение о целесообразности проведения
антикризисных мероприятий.
Таким образом, по результатам проведенного в первой главе
исследования можно сделать следующие выводы.
Антикризисное управление – это управление, в котором поставлено
определенным образом предвидение опасности кризиса, анализ его симптомов,
мер по снижению отрицательных последствий кризиса и использования его
факторов для последующего развития.
24
Халяпин А.А., Васильева Н.В. Прогнозирование банкротства организации как фактор стабилизации
ее финансовой устойчивости // Политематический сетевой электронный журнал Кубанского государственного
аграрного университета. 2016. № 120. [Электронный ресурс] URL: http://cyberleninka.ru/article/n/prognozirovanie-
bankrotstva-organizatsii-kak-faktor-stabilizatsii-ee-finansovoy-ustoychivosti
37
Поэтому целью антикризисного управления является разработка и
реализация мер, направленных на нейтрализацию наиболее опасных тенденций,
приводящих к кризисному состоянию. Данный комплекс мер призван
обеспечить прочное положение предприятия на рынке и его стабильно
устойчивую финансовую деятельность при любых экономических,
политических и социальных изменениях в государстве.
Необходимость нормального развития организации и сглаживания
кризисов привела к выработке широкого инструментария диагностики
финансового состояния и прогнозирования банкротства, использование
которого в управлении финансами фирмы обеспечивает ей устойчивость
существования в условиях рынка.
38
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ МАЛЫМ
ПРЕДПРИЯТИЕМ ООО «ЦЕНТРТТМ» В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
Общество с ограниченной ответственностью «ЦентрТТМ» расположено
по адресу 603092, г. Нижний Новгород, шоссе Московское, д. 302/2. Основным
видом деятельности является: «Деятельность агентов по оптовой торговле
универсальным ассортиментом товаров». Фирма также зарегистрирована в
таких категориях как: «Оптовая торговля автотранспортными средствами»,
«Техническое обслуживание и ремонт автотранспортных средств».
Основная деятельность компании заключается в оптовой продаже
запасных частей для отечественных грузовиков и тракторов. ООО «ЦентрТТМ»
является официальным дилером многих отечественных заводов и
производственных предприятий, основной упор в деятельности сделан на
работу с ассортиментом продукции, выпускаемой Минским моторным заводом,
г. Минск, Белоруссия. На территории РФ компания имеет всего 5 конкурентов.
Рыночная доля компании составляет около 12%.
Хозяйственная деятельность ООО «ЦентрТТМ» осуществляется в
соответствии с учредительными документами и в рамках действующего
законодательства РФ (таблица 2).
Таблица 2
Реквизиты ООО «ЦЕНТРТТМ»
Полное наименование предприятия
Общество с ограниченной ответственностью
«ЦентрТТМ»
Сокращенное наименование
ООО «ЦентрТТМ»
Юридический и почтовый адрес
603092, г. Нижний Новгород, шоссе
Московское, д. 302/2, оф. 103
ОГРН
1105257007217
ИНН
5257120323
КПП
525701001
ОКПО
69510387
Управление в ООО «ЦентрТТМ» реализуется посредством линейной
39
организационной структуры управления, при которой каждое подразделение
возглавляется руководителем-единоначальником, осуществляющим
единоличное руководство подчиненными ему работниками и
сосредотачивающий в своих руках все функции управления. При таком
управлении каждое звено и каждый подчиненный имеют одного руководителя,
через которого по одному единовременному каналу проходят все команды
управления. В данном случае управленческие звенья несут ответственность за
результаты всей деятельности управляемых объектов.
2.2 Анализ финансового состояния предприятия
Проанализируем основные экономические результаты деятельности ООО
«ЦентрТТМ», базируясь на данных бухгалтерской отчетности (таблица 3).
Данные таблицы свидетельствуют о положительной динамике
показателей, характеризующих экономические результаты деятельности
предприятия. В 2017 году выручка ООО «ЦентрТТМ» возросла на 303821 тыс.
руб. или на 25,9% относительно 2016 года. В 2018 году выручка ООО
«ЦентрТТМ» возросла на 521575 тыс. рублей или на 35,3% относительно 2017
года. При этом себестоимость также увеличилась в 2017 году на 269956 тыс.
руб. (24,8%) по сравнению с 2016 годом и в 2018 году на 474203 тыс. руб.
(34,9%) по сравнению с 2017 годом. Вследствие этого прибыль до
налогообложения в 2017 году увеличилась по сравнению с 2016 годом на 8707
тыс. руб. (52,5%), а в 2018 году относительно 2017 года - на 6312 тыс. руб.
(25,0%) и составила 31609 тыс. руб. При этом предприятие в 2017 году
демонстрирует рост прибыли от продаж на 70,2% и в 2018 году – на 42,8%, что
связано с увеличением выручки.
За отчетный период имущественный комплекс предприятия
демонстрирует положительную динамику. Среднегодовая стоимость
имущества увеличилась в 2017 году относительно 2016 года на 64272 тыс. руб.
(13,6%) и в 2018 году относительно 2017 года на 98626 тыс. руб. (18,4%) и
составила в 2018 году 634109 тыс. руб.
40
Таблица 3
Основные экономические показатели деятельности ООО
«ЦентрТТМ» в 2016-2018 годах
Изменение
Изменение
2017г. к
2016г.
2018г. к
2017г.
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
абсо-
лютно
е
темп
абсо-
лютно
е
темп
рост
а,
рост
а,
%
%
Валовая прибыль, тыс.
руб.
83915
117780
165152
33865
140,2
47372
140,3
Выручка, тыс. руб.
1171935
1475756
1997331
303821
125,9
521575
135,3
Себестоимость продаж,
тыс. руб.
1088020
1357976
1832179
269956
124,8
474203
134,9
Прибыль от продаж,
тыс. руб.
25433
43285
61801
17852
170,2
18516
142,8
Коммерческие расходы
58482
74495
103351
16013
127,4
28856
138,7
Управленческие
расходы
0
0
0
0
0
0
0
Прибыль (убыток) до
налогообложения, тыс.
руб.
16590
25297
31609
8707
152,5
6312
125,0
Чистая прибыль, тыс.
руб.
10236
14297
17858
4061
140,0
3561
124,9
Среднегодовая
стоимость имущества
(актив баланса), тыс.
руб.
471211
535483
634109
64272
113,6
98626
118,4
в том числе: основные
средства
168133
195645
286845
118712
116,4
91200
118,4
оборотные средства
282281
304769
334278
51997
108,0
29509
109,7
Фондоотдача, руб./руб.
7,0
7,5
7,0
0,5
108,2
-0,5
92,3
Оборачиваемость
оборотных средств,
раз.
4,15
4,84
5,98
1,8
116,6
1,1
123,4
Рентабельность
(убыточность)
имущества (активов),
%
2,17
2,84
3,05
0,7
130,9
0,2
107,4
Данное обстоятельство привело к изменению показателей использования
основных средств: фондовооруженность в 2017 году относительно 2016 года
41
возросла на 223,2 тыс. руб. (14,8%), а в 2018 году относительно 2017 года
на175,9 тыс. руб. (48,0%). Рентабельность имущества также возросла на 30,9%
в 2017 году и в 2018 году – на 7,4%.
Важнейшим шагом в оценке финансового положения предприятия
является исследование того, каким имуществом оно располагает и за счет каких
источников финансирования сформировано это имущество. Анализ
имущественного состояния исследуемого предприятия необходимо начать с
оценки динамики и структуры активов ООО «ЦентрТТМ» (таблица 4).
Внеоборотные активы ООО «ЦентрТТМ» состоят в основном из
основных средств в 2016 году и в 2017 году, абсолютная величина которых в
динамике увеличивалась до 286845 тыс. руб. – в 2018 году. В составе
основных средств произошло их увеличение в 2017 году относительно 2016
года на 0,9%, а в 2018 году относительно 2017 года на - на 8,7%. В 2018 году
прочие внеоборотные активы составили 1169 тыс. руб. В 2017 году прочие
внеоборотные активы увеличились относительно 2016 года на 16074 тыс. руб.
или на 2,8%, а в 2018 году относительно 2017 года вновь уменьшились на 21115
тыс. руб. или на 4%.
В составе нематериальных активов на протяжении исследуемого периода
наблюдается их снижение на 0,5% в 2017 и в 2018 годах.
На протяжении всего анализируемого периода в составе оборотных
активов прослеживаются следующие тенденции. В 2017 году произошло
снижение количества запасов как в объеме на 1637 тыс. руб., так и в структуре
на 3,9%. В 2018 году количество запасов увеличилось на 23970 тыс. руб.,
однако в структуре произошло их снижение на 0,2%. НДС по приобретенным
ценностям увеличился на 1890 тыс. руб. в 2017 году, также произошло
увеличение данного показателя и в структуре на 0,3%. Однако в 2018 году
показатель НДС снизился как в объеме на 4293 тыс. руб., так и в структуре на
0,8%. Прочие оборотные активы за анализируемый период возросли как в
объеме, так и в структуре незначительно.
42
Таблица 4
Анализ состава и структуры активов ООО «ЦентрТТМ» в 2016 –2018
годах
Показатели
актива
баланса
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Отклонение
Отклонение
2017г. от
2016г.
2018г. от
2017г.
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
в
стру
ктур
е
тыс.
руб.
в
стру
ктур
е
1. Внеоборотные активы
Нематери-
альные
активы
10320
2,2
8852
1,7
7385
1,2
-1468
-0,5
-1467
-0,5
Основные
средства
168133
35,7
195645
36,5
286845
45,2
27512
0,9
91200
8,7
Финансовые
вложения
3457
0,7
3457
0,6
3582
0,6
0
-0,1
125
-0,1
Отложенные
налоговые
активы
810
0,2
476
0,1
850
0,1
-334
-0,1
374
0,0
Прочие
внеоборот-
ные активы
6210
1,3
22284
4,2
1169
0,2
16074
2,8
-
21115
-4,0
Итого по
разделу 1
188930
40,1
230714
43,1
299831
47,3
41784
3,0
69117
4,2
2. Оборотные активы
Запасы
140200
29,8
138563
25,9
162533
25,6
-1637
-3,9
23970
-0,2
НДС по
приобретенн
ым
ценностям
2565
0,5
4455
0,8
162
0,02
1890
0,3
-4293
-0,78
Дебиторс-
кая
задолжен-
ность
128292
27,2
160266
29,9
168319
26,5
31974
2,7
8053
-3,4
Денежные
средства
11224
2,4
1459
0,3
3215
0,5
-9765
-2,1
1756
0,2
Прочие
оборотные
активы
0
0,0
26
0,00
5
49
0,00
8
26
0,00
5
23
0,00
3
Итого по
разделу 2
282281
59,9
304769
56,9
334278
52,7
22488
-3,0
29509
-4,2
Итого актив
баланса
471211
100,
0
535483
100,
0
634109
100,
0
64272
-
98626
-
43
Динамика структуры активов ООО «ЦентрТТМ» представлена на рисунке
4.
Рисунок 4 – Динамика состава активов ООО «ЦентрТТМ»
в 2016 – 2018 годах, %
Далее необходимо изучить структуру и динамику пассивов предприятия,
что позволит сделать вывод об изменениях в источниках хозяйственных
средств за анализируемый период. Рассмотрим изменение состава и структуры
пассивов баланса ООО «ЦентрТТМ» в 2016 – 2018 годах (таблица 5).
Изучение пассивов ООО «ЦентрТТМ» показало, что их абсолютная
величина в динамике увеличилась в связи с ростом стоимости имущества.
Источниками роста финансовых ресурсов организации являлись: рост
собственного капитала на 14440 тыс. руб. в 2017 году относительно 2016 года и
на 22741 тыс. руб. в 2018 году относительно 2017 года, что связано с ростом
нераспределенной прибыли на 13271 тыс. руб. в 2017 году и на 16426 тыс. руб.
в 2018 году; возрастание краткосрочных обязательств за счет роста заемных
средств (на 20202 тыс. руб. в 2017 году и на 10625 тыс. руб. в 2018 году; рост
кредиторской задолженности на 29630 тыс. руб. в 2017 году и на 65230 тыс.
руб. в 2018 году.
44
Долгосрочные обязательства у ООО «ЦентрТТМ» в исследуемом периоде
отсутствуют. Что касается структуры пассивов ООО «ЦентрТТМ», то
собственный капитал на протяжении всего анализируемого периода занимал
следующую часть пассива: в 2016 году – 32,0%, в 2017 году – 30,86%, в 2018
году – 29,65%, т.е. наблюдается незначительное снижение доли собственного
капитала в структуре.
Таблица 5
Анализ пассивов ООО «ЦентрТТМ» в 2016 – 2018 годах
Показат
ели
пассива
баланса
2016г.
2017г.
2018г.
Отклонение
2017г. от
2016г.
Отклонение
2018г. от
2017г.
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
в
стру
к
туре
тыс.
руб.
в
стру
к
туре
Собственный капитал и резервы
Уставный
капитал
2000
0,42
2000
0,37
2000
3,82
0
0
0
0
Переоцен
ка
внеоборо
тных
активов
19065
4,04
20234
3,78
26549
4,19
1169
-0,26
6315
0,41
Добавочн
ый
капитал
(без
переоцен
ки)
107085
22,73
107085
20,00
107085
16,89
0
0,00
0
0,00
Нераспре
деленная
прибыль
22660
4,81
35931
6,71
52357
8,26
13271
58,57
16426
45,72
Итого по
разделу
150810
32,00
165250
30,86
187991
29,65
14440
-1,14
22741
-1,21
Краткосрочные обязательства
Заемные
средства
214014
45,42
234216
43,74
244841
38,61
20202
-1,68
10625
-5,13
Кредитор
ская
задолжен
ность
106387
22,58
136017
25,40
201647
31,74
29630
2,82
65230
6,34
Итого по
разделу
320401
68,00
370233
69,14
446118
70,35
49832
1,14
75885
1,21
Итого
источник
ов
(пассив
баланса)
471211
100,0
535483
100,0
634109
100,0
64272
0,00
98626
0,00