46
Займы и кредиты
0
6 341
2 122
4 219
- 6 341
198, 82
-100
Итого по разделу IV
0
6 341
2 122
4 219
- 6 341
198, 82
-100
V Краткосрочные обязательства
Кредиторская
задолженность
11 954
14 918
12 743
2 175
- 2 964
17,06
-6,20
Доходы будущих
периодов
245
21
94
-70
224
-77,65
1066
Прочие обязательства
991
12 035
562
11 473
-11 044
21,42
- 92
Итого по разделу V
14 453
15 991
19 733
- 3 742
- 1 538
- 18,97
- 9,70
Баланс
40 952
50 123
42 738
7 375
- 9 171
17,27
-18,30
Данные таблицы 5 свидетельствуют об увеличении финансовых
ресурсов в 2015 году на 7 375 млн.руб. или 17,27% относительно 2014 года за
счет значительного снижения краткосрочных займов и кредитов на 3 742 млн.
руб. или 18,97%. Общая сумма источников финансирования была увеличена в
2015 году относительно 2014 года за счет увеличения долгосрочных займов и
кредитов на 4 219 млн. руб. или 198%.
В 2016 году финансовые ресурсы снизились относительно 2015 года на
9 171 млн. руб. или 18,30% за счет значительного снижения краткосрочных
займов и кредитов на 1 538 млн. руб. (или 9,70%). Общая сумма источников
финансирования снижена в 2016 году относительно 2015 года за счет
снижения долгосрочных займов и кредитов на 6 341 млн. руб. или 100% и
снижения кредиторской задолженности на 2 964 млн. руб. или 6,20%, что
является положительным результатом деятельности компании.
На основе данных таблицы 6 можно сделать вывод, что доля заемных
средств в источниках финансирования хозяйственных средств ООО
«Спортмастер» весьма незначительна. В целом за три исследуемых года
капитал предприятия сформирован за счет основных средств. Доля
долгосрочных займов и кредитов составила в 2014 г. – 5 %, в 2015 г. – 13 %, в
2016 г. – 0 %.
Финансовая устойчивость характеризуется состоянием собственных и
заемных средств и оценивается с помощью коэффициентов. Информационной
базой которых являются статьи актива и пассива баланса.
47
Ликвидность баланса определяется его способностью оплатить
краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы, т.е. ликвидность
баланса – это степень покрытия обязательств организации активами, срок
превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств
Показатели платежеспособности представлены в таблице 6.
Таблица 6
Динамика показателей платежеспособности ООО «Спортмастер»
за 2014 - 2016гг.
Показатели
платежеспособно
сти
2016
г
2015
г
2014
г
Изменен
ие 2016г.
к 2015г
(+,-)
Изменен
ие 2015г.
к 2014г.
(+, -)
Нормат
ив
Коэффициент
текущей ликвидности
2,03
2,37
1,59
-0,34
0,78
>2
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,15
0,62
0,31
-0,48
0,31
>0,2
Коэффициент
критической
ликвидности
0,43
0,86
0,31
-0,43
0,55
≥1
Коэффициент покрытия краткосрочных пассивов (коэффициент текущей
ликвидности) оборотными средствами соответствует нормативу и составил
1,59 в 2014г., 2,37 в 2015г. и 2,03 в 2016 году. Это обеспечивает резервный
запас для компенсации убытков, которые может понести общество при
размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем
больше этот коэффициент, тем увереннее могут быть кредиторы в погашении
долгов. Коэффициент абсолютной ликвидности в исследуемом периоде
превышает нормативное значение. В 2014г. его значение – 0,31, в 2015г. – 0,62,
в 2016г. – 0,15. Это означает, что общество большую часть кредиторской
задолженности может при необходимости погасить немедленно за счет
денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям.
48
Для характеристики финансовой устойчивости ООО «Спортмастер»
используем ряд финансовых коэффициентов.
Проведем расчет показателей рыночной финансовой устойчивости для
ООО «Спортмастер» в таблице 7.
Таблица 7
Показатели рыночной финансовой устойчивости ООО
«Спортмастер» за 2014 - 2016гг.
Показатели
2016
г
2015
г
2014
г
Отклонени
я
Темп
роста, %
Нормати
в
2016г.
от
2015г.
2015г.
от
2014г.
2016г
. от
2015г
.
2015г
. от
2014г
.
Долгосрочные
кредиты и
займы
0
6 341
494
2 122
737
-6 341
494
4 218
757
0%
299%
Краткосрочные
обязательства
14 453
746
15 991
580
19 733
939
-1 537
834
-3 742
359
90%
81%
Внеоборотные
активы
7 438
380
7 976
496
6 725
365
-538
116
1 251
131
93%
119%
Оборотные
активы
40 952
510
50 123
745
42 738
078
-9 171
235
7 385
667
82%
117%
Запасы и
затраты
33 514
130
42 147
249
36 012
713
-8 633
119
6 134
536
80%
117%
Коэффициент
автономии
0,65
0,55
0,49
0,09
0,07
1,17
1,13
≥ 0,5
Соотношение
заемных и
собственных
средств
0,09
0,27
0,44
-0,17
-0,17
0,35
0,61
≤ 1,0
Коэффициент
обеспеченност
и
собственными
средствами
0,57
0,47
0,39
0,10
0,08
1,21
1,20
≥ 0,1
Коэффициент
маневренности
0,72
0,71
0,68
0,01
0,04
1,01
1,05
≥ 0,5
Коэффициент
финансовой
устойчивости
0,65
0,68
0,54
-0,03
0,14
0,95
1,27
≥ 0,7
Коэффициент
финансовой
зависимости
1,55
1,80
2,05
-0,26
-0,24
0,86
0,88
≤ 0,5
49
Коэффициент независимости (автономии) имеет низкую степень риска,
это говорит о том, что общество имеет высокую долю собственных средств в
общем объеме ресурсов во всех анализируемых периодах.
Показатель соотношения заемных и собственных средств соответствует
нормативному значению во всех рассматриваемых периодах. Это показывает,
что основная деятельность общества финансируется за счет собственных
средств.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
за весь рассматриваемый период имеет положительно значение больше
нормативна, что говорит о наличии у предприятия собственных оборотных
средств.
Коэффициент маневренности соответствует нормативному значению.
Коэффициент финансовой устойчивости на протяжении всего периода
исследования ниже нормативного значения: в 2016 году – 065, в 2015 году –
0,68, в 2014 году – 0,54.
Коэффициент финансовой зависимости компании на протяжении всего
периода исследования выше нормативного значения, но видна тенденция к
снижению данного показателя: в 2016 году – 1,55, в 2015 году – 1,80, в 2014
году – 2,05.
Таким образом, удельный вес заемных средств в стоимости имущества
не превышает норму, что не создает дополнительных рисков для компании.
Финансовая база ООО «Спортмастер» зависит от роста её финансовых
результатов. В графическом виде структура финансовых результатов ООО
«Спортмастер» на протяжении всех рассматриваемых периодов представлена
на рисунке 5
50
Рис.6. Финансовые результаты
Пример расчета данных показателей представлен в таблице 8, которая
составлена на основание данных Приложения № 2 «Отчет о прибылях и
убытках» за 2014 - 2016г.г.
Таблица 8
Состав и динамика формирования финансовых результатов
деятельности ООО «Спортмастер»
Показатели
2016г
2015г
2014г
Изменение
(+,-),
тыс.руб.
Темп
роста, %
2016г.
к
2015г
2015г.
к
2014г
2016г.
к
2015г
2015г.
к
2014г
Выручка (нетто) от продажи
товаров, продукции, работ, услуг за
минусом НДС, акцизов и
аналогичных обязательных
платежей
91 920
354
86 879
244
81 141
872
5 041
110
5 737
372
106%
107%
Себестоимость проданных товаров,
продукции, работ, услуг
46 102
947
45 287
172
39 269
720
815
775
6 017
452
102%
115%
Валовая прибыль (убыток)
45 817
407
41 592
072
41 872
152
4 225
335
-280
080
110%
99%
Коммерческие расходы
29 821
550
30 158
556
35 957
724
-337
006
-5 799
168
99%
84%
Прибыль (убыток) от продаж
15 995
857
11 433
516
5 914
428
4 562
341
5 519
088
140%
193%
Проценты к получению
308 508
484 491
143 471
-175
983
341
020
64%
338%
51
Проценты к уплате
221 218
623 710
373 485
-402
492
250
225
35%
167%
Прочие доходы
6 921
455
9 767
023
4 867
155
-2 845
568
4 899
868
71%
201%
Прочие расходы
6 311
762
11 649
825
7 627
176
-5 338
063
4 022
649
54%
153%
Прибыль (убыток) до
налогообложения
16 692
840
9 411
495
2 924
393
7 281
345
6 487
102
177%
322%
Налог на прибыль и иные
обязательные платежи
3 338
568
1 882
299
584 879
1 456
269
1 297
420
177%
322%
Прочее
14 656
701
619 927
543 340
14
036
774
76
587
2364%
114%
Чистая прибыль
-1 302
429
6 909
269
1 796
174
-8 211
698
5 113
095
-19%
385%
Как свидетельствует обобщающая информация таблицы 8 о состоянии и
динамике всех существенных показателей, характеризующих финансовые
результаты деятельности предприятия в 2016г. по сравнению с 2015г. выручка
увеличилась на 5 041 110 тыс.руб. или 6 %, в 2015г. по сравнению с 2014г.
увеличение составило 5 737 732 тыс.руб. или 7 %.
Росту выручки от продажи продукции способствовал рост объема
продукции и цен на реализацию продукции. Одновременно с ростом выручки
увеличилась и себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг: в
2016г. по сравнению с 2015г. на 2 % и на 15 % в 2015г. по сравнению с 2014 г.
Увеличение себестоимости реализованной продукции в ООО
«Спортмастер» обусловлено ростом объема производства продукции и уровня
ресурсоемкости производства (трудоемкости, материалоемкости,
фондоемкости, энергоемкости) и изменения цен на потребленные ресурсы в
связи с инфляцией.
В совокупности с ростом выручки были снижены коммерческие расходы
на 1 % в 2016 году относительно 2015 года; при этом прибыль от продаж
выросла на 40 %.
52
Снижение коммерческих расходов в 2015 году на 16 % по сравнению с
2014 г., при этом прибыль от продаж выросла на 93 %.
Чистая прибыль в 2016 году относительно 2015 года была снижена на
119%. Основное влияние на снижение чистой прибыли оказало увеличение
налога на прибыль, а также прочие расходы.
К обобщающим показателям оценки эффективности использования
ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся показатели
результативности финансово-хозяйственной деятельности – прибыльности и
рентабельности.
Показатели финансовых результатов деятельности представлены в
таблице 9.
Таблица 9
Динамика показателей рентабельности ООО «Спортмастер» за
2014 – 2016 гг.
Показатели
2016г
.
2015
г.
2014г.
Отклонение,
%
2016г. от
2015г.
2015г. от
2014г.
Рентабельность продаж, %
17,4
13,2
7,3
4,2
5,9
Рентабельность активов, %
-2
7
2
-8,5
4,8
Рентабельность внеоборотных
активов, %
-18
87
27
-104
59,9
Рентабельность оборотных
активов, %
-4
16
5
-20
11,4
Рентабельность собственного
капитала, %
-5
25
9
-29,8
16,3
Рентабельность затрат
33
25
15
9,4
10,2
Рентабельность от продаж определена отношением суммы прибыли от
продаж к сумме выручки. Рентабельность активов – чистая прибыль к средней
величине активов; рентабельность внеоборотных активов – чистая прибыль к
средней величине внеоборотных активов; рентабельность оборотных активов
– чистая прибыль к средней величине оборотных активов, рентабельность
собственного капитала – чистая прибыль к величине собственного капитала;
53
уровень рентабельность – прибыль от продаж к полной себестоимости
продукции.
Данные таблицы 9 показывают ухудшение в 2016 г. относительно 2015г.
почти всех показателей рентабельности.
Снижение показателя рентабельности продаж указывает о большой доле
затрат в цене реализованной продукции. Рассматривая показатели всего
капитала можно сказать, что имущество предприятия используется очень
неэффективно. Рентабельность собственного капитала имеет отрицательную
тенденцию снижения: в 2014г. – 9%, в 2015г. – 25%, в 2016г. – -5%. Снижение
показателя рентабельности собственного капитала позволяет сделать вывод о
том, что инвестиции собственных средств в производство дали недостаточно
хороший результат.
По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по
качественному признаку основные показатели финансового положения и
результатов деятельности ООО "Спортмастер" в течение анализируемого
периода.
Показатели финансового положения и результатов деятельности
организации, имеющие исключительно хорошие значения:
чистые активы превышают уставный капитал, к тому же они
увеличились за анализируемый период;
коэффициент абсолютной ликвидности выше нормативного
значения;
отличная рентабельность активов;
Следующие показатели финансового положения организации имеют
отрицательные значения:
не укладывается в нормативное значение коэффициент
критической ликвидности (значение ниже нормативного);
отрицательная динамика собственного капитала относительно
общего изменения активов организации;
54
не соблюдается нормальное соотношение активов по степени
ликвидности и обязательств по сроку погашения;
за 2016 год величина компания не получила чистой прибыли. Ее
величина составила от продаж (-1 302 429 тыс. руб.), причем
наблюдалась отрицательная динамика по сравнению с
предшествующим годом (-8 211 698 тыс. руб.).
Таким образом, несмотря на положительную динамику ряда
показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия,
увеличение числа торговых объектов, положение компании следует считать
неустойчивым.
2.3. Организация системы бюджетирования на предприятии
На предприятии ведется постоянная работа по улучшению ассортимента
и продукции, расширяется объем производства собственных торговых марок,
привлекаются к сотрудничеству широко известные мировые бренды.
В 2016 году проводились различные маркетинговые и рекламные
мероприятия, размещалась информация в отраслевом каталоге.
Вышеперечисленные мероприятия позволят ООО «Спортмастер» сохранить
достигнутые позиции на рынке России, странах СНГ.
Для построения финансового плана текущей деятельности предприятия
ООО «Спортмастер» применяются следующие данные.
1. В прогнозном периоде (2016–2020 гг.) не планируются изменения в
структуре продаж.
2. Коэффициент роста продаж рассчитывается на основе определенных
средних темпов роста денежных притоков по текущей деятельности за 2014–
2016 гг., данных отчета о финансовых результатах, экспертных мнений и
маркетинговых исследований. Его значение принимается равным 1,13.
55
3. Прогнозный отчет о прибылях и убытках и прогнозный баланс
(строятся на основе сложившейся структуры затрат и структуры баланса
базового периода (2016 г.).
4. Статьи затрат увеличиваются пропорционально объему продаж (все
затраты рассматриваются как переменные в соответствии с учетной политикой
предприятия).
5. Нераспределенная прибыль отражается как приращение собственного
капитала в балансе предприятия.
6. Базовым периодом для каждого следующего планируемого периода
является предыдущий (для 2015-го – данные 2014 г., для 2016-го – данные
2015 г. и т.д.).
7. Оборотные и внеоборотные активы увеличиваются пропорционально
объему продаж (нет «лишних» и резервных активов).
Перспективный план развития общества в настоящее время утвержден
на 2016 - 2019 гг.
Основной задачей 2017 года является возврат позиций предприятия на
различных сегментах рынка и дальнейшее повышение объемов продаж
мужской и женской одежды, которые составляют основную долю в продажах.
Для выполнения плановых показателей реализации продукции предприятие
осуществляет мероприятия, способствующие более эффективному сбыту
продукции:
совершенствование ассортимента реализуемой продукции,
повышение ее качества, удовлетворение требований потребителей;
оптимизация объемов продаж продукции на внутреннем рынке;
внедрение программ по снижению затрат на производство и
реализацию продукции;
повышение квалификации персонала;
повышение благосостояния и социальной защищенности
работников предприятия.