34
Таблица 1
Основные технико-экономические показатели ООО "ЕСК"
Показатель
2013 г
2014 г
2015 г
Темп роста, %
2014/2
013
2015/2
014
1
2
3
4
5
6
1 Товарная
продукция, тыс. руб.
3156539
3028473
3662587
96
121
2 Реализованная
продукция, тыс. руб.
2850107
3045054
3849415
107
126
3 Затраты на
производство
(себестоимость), тыс.
руб.
2182823
2692763
3334119
123
124
4 Численность, чел.
всего:
2250
2370
2400
105
101
в.т.ч. рабочих
1927
2045
2064
106
101
5 Заработная плата
работающих, чел.
всего:
685800
745128
786240
109
106
в т.ч. рабочих
594287
642948
678643
108
106
6 Выработка
работающих, тыс.
руб./чел.
Всего:
1403
1278
1526
91
119
в т.ч. рабочих
1638
1481
1775
90
120
7 Стоимость ОФ, тыс.
руб.
1174209
1106381
1172073
94
106
8 Фондоотдача,
руб./руб.
2,4
2,8
3,3
113
119
9 Фондоемкость,
руб./руб.
0,4
0,4
0,3
88
84
10
Фондовооруженность,
тыс. руб./чел.
1,7
1,5
1,5
87
100
11 Чистая прибыль,
тыс. руб.
-199653
281947
219208
-141
78
12 Рентабельность,
руб./руб.
-
0,09
0,06
-
62
В 2014 году выработка товарной продукции снизилась по сравнению с
2013 годом на 4% и составила 3028 млн. рублей. Однако, объем реализованной
продукции в 2014 году вырос на 7% и составил 3045 млн. рублей. Таким
образом, рост реализованной продукции обусловило снижение товарных
остатков, что подтверждает и снижение выработки работников в 2014 году.
35
Темп роста численности работников в 2014 году составил 5%, а рост
заработной платы 9%. Необходимо отметить, что рост численности работников
и рост заработной платы обусловил рост численности рабочих.
Рост фондоотдачи в 2014 году свидетельствует о росте экономической
эффективности использования производственных мощностей. Рост
фондоотдачи и снижение фондоемкости, соответственно, свидетельствует об
ускорении темпов производства, уменьшении затрат на воспроизводство новых
фондов, а значит, снижении издержек производства.
Рост численности работников и снижение стоимости основных фондов в
2014 году привел к снижению фондовооруженности на 13%, что говорит о
снижении обеспеченности работающих основными фондами. В 2014 году на
одного работающего приходилось 1,5 рубля основных фондов. В 2013 году
предприятие получило убыток и, соответственно, финансово-хозяйственная
деятельность была нерентабельна.
В 2014 году наблюдается рост рентабельности до 9%, что говорит о росте
экономической эффективности хозяйственной деятельности предприятия.
В 2015 году выработка товарной продукции возросла по сравнению с 2014
годом на 21% и составила 3663 млн. рублей. Отмечается и рост реализованной
продукции в 2015 году на 26% и составил 3849 млн. рублей. Необходимо
отметить отстающий темп роста себестоимости продукции, что обуславливает
рост прибыли от продаж.
Темп роста численности работников в 2015 году составил 1%, а рост
заработной платы 6%. Рост численности работников и рост заработной платы
обусловил рост численности рабочих. Превышающий темп роста заработной
платы над численностью рабочих стимулировал рост выработки на 19%, что
позволяет сделать вывод об усилении эффективности системы материального
стимулирования труда на предприятии.
Рост численности работников и рост стоимости основных фондов в 2015
году позволил остаться оснащенности одного работника основными фондами
на уровне 2014 года. Снижение чистой прибыли в 2015 году наблюдается
36
убытком от прочих доходов/ расходов. В 2015 году наблюдается снижение
рентабельности до 6%, что говорит о снижении экономической эффективности
хозяйственной деятельности предприятия.
Для оценки динамики основных статей баланса и оценки его структуры
проведем соответствующий анализ, который представлен в таблице 2.
Таблица 2
Анализ динамики статей баланса ООО "ЕСК", тыс. руб.
Показатели
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Отклонение
(+;-)
Темп роста, %
2014/
2013
2015/
2014
2014/
2013
2015/
2014
1
2
3
4
5
6
7
8
Основные
средства
117420
9
110638
1
117207
3
-2136
65692
99,82
105,94
Финансовые
вложения
811106
111523
8
142248
7
611381
307249
175,38
127,55
ОНА
9568
12607
8147
-1421
-4460
85,15
64,62
Прочие
28363
28093
25598
-2765
-2495
90,25
91,12
Итого по разделу
I
202324
6
226231
9
262830
5
605059
365986
129,91
116,18
Запасы
316093
332935
494560
178467
161625
156,46
148,55
НДС
20
-
20379
20359
20379
10189
5
-
Дебиторская
задолженность
803949
944254
720844
-83105
-223410
89,66
76,34
Денежные
средства
2140
589
840
-1300
251
39,25
142,61
Прочие
оборотные
активы
288
1065
444
156
-621
154,17
41,69
Итого по разделу
II
112249
0
127884
3
123706
7
114577
-41776
110,21
96,73
БАЛАНС
314573
6
354116
2
386537
2
719636
324210
122,88
109,16
Уставный
капитал
1242
1242
1242
-
-
100,00
100,00
Переоценка
260853
260404
243715
-17138
-16689
93,43
93,59
добавочный
капитал
130298
1
130298
1
130298
1
-
-
100,00
100,00
37
Резервный
капитал
62
62
62
-
-
100,00
100,00
Нераспределенна
я прибыль
934165
121656
1
145245
8
518293
235897
155,48
119,39
Итого по разделу
III
249930
3
278125
0
300045
8
501155
219208
120,05
107,88
ОНО
-
-
27496
27496
27496
-
-
Оценочные
обязательства
207088
239222
206315
-773
-32907
99,63
86,24
Итого по разделу
IV
207088
239222
233811
26723
-5411
112,90
97,74
Заемные
средства
20340
-
-
-20340
-
-
-
Кредиторская
задолженность
294681
387389
463809
169128
76420
157,39
119,73
Доходы будущих
периодов
2103
2650
3071
968
421
146,03
115,89
Оценочные
обязательства
122221
130651
160080
37859
29429
130,98
122,52
Прочие
обязательства
-
-
4143
4143
4143
-
-
Итого по разделу
V
439345
520690
631103
191758
110413
143,65
121,21
БАЛАНС
314573
6
354116
2
386537
2
719636
324210
122,88
109,16
В целом общая стоимость имущества организации и источников его
формирования в отчетном периоде увеличилась на 22,88% или на 719636 тыс.
рублей в абсолютном выражении, что оценивается положительно. Рост
внеоборотных активов составил 29,91% или 605059 тыс. рублей, оборотных –
10,21% или 114577 тыс. рублей. Увеличение оборотных активов в основном
обусловлено ростом запасов.
Положительно можно оценить рост суммы собственного капитала за
отчетный период на 501155 тыс. рублей или 20,05%, что обусловлено
увеличением суммы нераспределенной прибыли предприятия. Негативно
оценивается рост кредиторской задолженности на 57,39%, сумма которой в
2015 году составила 463809 тыс. рублей, которая повлияла на рост
краткосрочных обязательств.
38
Целью анализа структуры баланса является выявление наиболее
значимых статей актива, определение структуры источников формирования
имущества и их динамики в таблице 3.
Данный анализ позволяет определить удельный вес средств,
направляемых предприятием на оборотные и внеоборотные активы в целом и
по статьям каждого раздела, выявить удельный вес наиболее ликвидных
активов. Анализ также позволяет оценить рациональность структуры
источников формирования имущества, определить удельный вес собственного
и заемного капитала, что, в свою очередь, позволяет оценить зависимость
предприятия от внешних источников финансирования.
По результатам анализа можно сделать вывод о том, что наибольший
удельный вес в структуре активов предприятия занимают внеоборотные активы
– 68%, из них 30,32% составляет удельный вес стоимости основных средств. В
динамике наблюдается увеличение на 3,68%. Оборотные активы составляют
32%.
Таблица 3
Анализ структуры баланса ООО "ЕСК", %
Показатели
2013 г.
2014 г.
201
5г.
Отклонение
(+;-)
2014/
2013
2015/
2014
Основные средства
37,33
31,24
30,32
-7,00
-0,92
Финансовые вложения
25,78
31,49
36,80
11,02
5,31
Отложенные налоговые активы
0,30
0,36
0,21
-0,09
-0,15
Прочие внеоборотные активы
0,90
0,79
0,66
-0,24
-0,13
Итого по разделу I
64,32
63,89
68,00
3,68
4,11
Запасы
10,05
9,40
12,79
2,75
3,39
Налог на добавленную стоимость
-
-
0,53
0,53
-
Дебиторская задолженность
25,56
26,67
18,65
-6,91
-8,02
В том числе:
Краткосрочная дебиторская
задолженность
25,56
26,22
18,65
-6,91
-7,57
Денежные средства
0,07
0,02
0,02
-0,05
0,01
прочие оборотные активы
0,01
0,03
0,01
-
-0,02
Итого по разделу II
35,68
36,11
32,00
-3,68
-4,11
БАЛАНС
100,00
100,00
100,00
-
-
Уставный капитал
0,04
0,04
0,03
-0,01
-
39
Переоценка внеоборотных активов
8,29
7,35
6,31
-1,99
-1,05
Добавочный капитал
41,42
36,80
33,71
-7,71
-3,09
Резервный капитал
-
-
-
-
-
Нераспределенная прибыль
29,70
34,35
37,58
7,88
3,22
Итого по разделу III
79,45
78,54
77,62
-1,83
-0,92
оценочные обязательства
6,58
6,76
6,05
-0,53
-0,71
Итого по разделу IV
6,58
6,76
6,05
-0,53
-0,71
Заемные средства
0,65
-
-
-0,65
-
Кредиторская задолженность
9,37
10,94
12,00
2,63
1,06
Доходы будущих периодов
0,07
0,07
0,08
0,01
-
Оценочные обязательства
3,89
3,69
4,14
0,26
0,45
Прочие обязательства
-
-
0,11
0,11
0,11
Итого по разделу V
13,97
14,70
16,33
2,36
1,62
БАЛАНС
100,00
100,00
100,00
-
-
Структуру источников формирования имущества можно оценить
положительно, поскольку наибольший удельный вес на протяжении трех
отчетных периодов занимает собственный капитал. Так, на конец 2015 года он
составил 77,62%. В динамике наблюдается снижение данного показателя, что
ухудшает финансовое состояние предприятия.
С целью оценки финансового состояния в таблице 4 представлен анализ
динамики относительных показателей ликвидности ООО "ЕСК".
Анализ показателей ликвидности позволяет оценить удельный вес
краткосрочных обязательств предприятия, которые быть немедленно погашены
за счет средств на различных счетах. Коэффициент абсолютной ликвидности,
показывающий отношение высоко ликвидных активов к краткосрочным
обязательствам, составил в отчетном периоде 0,001, не достигнув нормативного
значения. Коэффициент срочной ликвидности, показывающий отношение
ликвидных активов к краткосрочным обязательствам, составил в отчетном году
1,14, снизившийся на 0,69 по сравнению с 2013 годом. Коэффициент текущей
ликвидности, показывающий отношение текущих активов к краткосрочным
обязательствам, составил в отчетном году 1,95, за три года снизившись на 0,58.
40
Таблица 4
Анализ динамики показателей ликвидности ООО "ЕСК"
Показатели
2013г.
2014г.
2015г.
Абсолютное
отклонение
Темп роста, %
2014/
2013
2015/
2014
2014/
2013
2015/
2014
Краткосрочные
обязательства,
тыс.руб.
439345
520690
631103
191758
110413
143,65
121,21
Денежные средства и
краткосрочные
финансовые
вложения, тыс.руб.
2140
589
840
-1300
251
39,25
142,61
Краткосрочная
дебиторская
задолженность,
тыс.руб.
803949
928467
720844
-83105
207623
89,66
7,64
Итого денежные
средства и
дебиторская
задолженность,
тыс.руб.
806089
929056
721684
-84405
-
207372
89,53
77,68
Запасы и затраты,
тыс.руб.
306432
323013
509841
203409
186828
166,38
157,84
Прочие оборотные
активы, тыс.руб.
288
1065
444
156
-621
154,17
41,69
Итого оборотные
активы, тыс.руб.
1112809
1253134
1231969
119160
-21165
110,71
98,31
Коэффициент
абсолютной
ликвидности, ед.
0,005
0,001
0,001
-0,004
-
х
х
Коэффициент
срочной
ликвидности, ед.
1,835
1,784
1,144
-0,691
-0,641
х
х
Коэффициент
текущей
ликвидности, ед.
2,533
2,407
1,952
-0,581
-0,455
х
х
Результаты анализа относительных показателей ликвидности ООО "ЕСК"
говорят о том, что организация обладает достаточным уровнем ликвидности,
который позволит удовлетворить срочные и текущие обязательства. В
динамике наблюдается ухудшение показателей ликвидности.
41
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО "ЕСК"
проведен с целью определения модели финансовой устойчивости организации.
В ходе производственного процесса на предприятии происходит постоянное
пополнение запасов товарно-материальных ценностей. В этих целях
используют как собственные оборотные средства, так и заемные источники
(краткосрочные займы и кредиты). Изучая излишек или недостаток средств для
формирования запасов, устанавливают абсолютные показатели финансовой
устойчивости.
Для детального отражения разных видов источников (внутренних и
внешних) в формировании запасов используют систему показателей,
представленную в таблице 5.
Стоимость запасов за отчетный год выросла с 306432 тыс. рублей до
509841 тыс. рублей или на 203409 тыс. рублей, в относительном выражении
рост данного показателя составил 66,38%. Собственный капитал на конец
отчетного периода составил 3000458 тыс. рублей, увеличившись на 501155 тыс.
рублей или 20,05%.
Сумма внеоборотных активов на конец 2013 года составила 2023246 тыс.
рублей, отчетного – 2628305 тыс. рублей при росте на 605059 тыс. рублей за
три отчетных периода или на 29,91%.Таким образом, в организации на конец
отчетного периода отмечается недостаток собственных оборотных средств для
формирования запасов в размере 137688 тыс. рублей.
Общая величина нормальных источников финансирования запасов
составила 734307 тыс. рублей, увеличившись на 174235 тыс. рублей или на
31,11%. Рост в динамике указанного показателя можно оценить положительно,
поскольку он увеличивает сумму нормальных источников финансирования
запасов.
42
Таблица 5
Анализ финансовой устойчивости ООО "ЕСК", тыс. руб.
Показатели
2013г.
2014г.
2015г.
Абсолютное
отклонение
Темп роста,
%
2015
/
2013
2015/
2014
2015
/
2013
2015
/
2014
1
2
3
4
5
6
7
8
Запасы и затраты
306432
323013
509841
203409
186828
166,38
157,8
Собственный капитал
249930
3
278125
0
3000458
501155
219208
120,05
107,9
Внеоборотные активы
202324
6
226231
9
2628305
605059
365986
129,91
116,2
Собственные
оборотные средства
(СОС)
476057
518931
372153
-
103904
-
146778
78,17
71,72
Излишек (+),
недостаток (-) СОС для
формирования запасов
169625
195918
-137688
-
307313
-
333606
-81,17
-
70,28
Долгосрочные пассивы
207088
239222
233811
26723
-5411
112,90
97,74
Собственные и
долгосрочные заемные
источники
финансирования
запасов
683145
758153
605964
-77181
-
152189
88,70
79,93
Излишек (+),
недостаток (-)
собственных и
долгосрочных заемных
источников для
формирования запасов
376713
435140
96123
-
280590
-
339017
25,52
22,09
Краткосрочные
кредиты и займы
20340
-
-
-20340
-
-
-
Кредиторская
задолженность
товарного характера
63675
144545
362154
298479
217609
568,75
250,6
Общая величина
нормальных
источников
финансирования
запасов
560072
663476
734307
174235
70831
131,11
110,7
Излишек (+) ,
недостаток (-)
нормальных
источников
финансирования
запасов
253640
340463
224466
-29174
-
115997
88,50
65,93
Трехмерная модель
1;1;1
1;1;1
0;1;1
-
-
-
-
Тип финансовой
Абс.
Абс.
Абс.
-
-
-
-
43
устойчивости
устойч
ивое
устойч
ивое
устойчи
вое
Таким образом, объем излишка нормальных источников финансирования
запасов на конец отчетного периода составил 224466 тыс. рублей, снизившись
на 29174 тыс. рублей.
В результате анализа абсолютных показателей финансовой устойчивости
выявлена недостаточность собственных оборотных средств на конец отчетного
периода, но в целом финансовая устойчивость предприятия нормальная.
Устойчивость финансового состояния в рыночных условиях наряду с
абсолютными величинами характеризуется системой финансовых
коэффициентов. Они рассчитываются в виде соотношения абсолютных
показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов
заключается в сравнении их значений с базисными величинами, изучении их
динамики за ряд лет в таблице 6.
По результатам проведенного анализа показателей финансовой
устойчивости можно сделать следующие выводы.
Положительно можно оценить тот факт, что коэффициент автономии и
уровень перманентного капитала превысили порог оптимального значения 0,5
ед. как на начало, так и на конец отчетного периода, составив 0,776 ед., 0,837
ед. и 0,86 ед. соответственно. Негативно оценивается динамика коэффициентов
– за отчетный период произошло их снижение на 0,18 ед. и 0,024 ед.
Также в качестве негативного момента можно отметить снижение
коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на 0,374
ед., который на конец отчетного периода снизился до порогового значения 0,3
ед. Значение коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными
средствами выше нормативного, но данный показатель также снизился на 1,713
ед. до 0,742 ед.
Негативно оценивается значение и динамика коэффициента маневренности
собственного капитала в связи со снижением показателя на 0,123 ед. до 0,301
ед., что ниже нормативного значения.