32
Таблица 2
Доходы и расходы от основной деятельности ООО «Итальянский
дворик»
Показатели
Года
Темп роста, %
2016
2017
2018
2017/
2016
2018/
2017
2018/
2016
Доходы (выручка от
продаж), тыс. руб.
50836
76943
107933
151,36
140,28
212,32
Расходы всего
46389
69498
99825
149,81
143,63
215,19
В т.ч. себестоимость
продаж, тыс. руб.
29550
48425
61741
163,87
127,50
208,94
Коммерческие расходы,
тыс. руб.
16839
21073
38084
125,14
180,72
226,16
Доходы от основной деятельности –это выручка от продаж продукции и
услуг предприятия. Динамика выручки, отраженная в таблице свидетельствует
о том, что в период с 2016 года по 2018 год наблюдался рост дохода
предприятия с 50836 тыс. рублей до 107933 тыс. рублей. При этом темп роста в
2017 году составил 151,36%. Однако в 2018 году темп роста выручки снизился
до 140,28%. В то же время темп роста в 2018 году по сравнению с 2016 годом
составил 212,32%, что говорит о росте выручки в 2 раза по сравнению с 2016
годом.
Также стоит отметить изменение структуры выручки, что отражено на
рисунке 5.
Рисунок 5 Динамика структуры выручки ООО «Итальянский дворик
В 2016 году структура выручки была сформирована на 59,32% из
изготовленных и реализованных блюд, на 25,8% доходов от организации
праздников и банкетов и доходов, полученных от изготовления и реализации
бизнес-ланчей. В 2017 году структура продаж изменилась в сторону роста доли
33
доходов от изготовления и реализации блюд до 64,41%, в то же время
сократилась доля доходов от реализации бизнес-ланчей до 10,99% и доля
доходов от организации праздников и банкетов до 24,6%.
В 2018 году были отмечены структурные изменения определившие
сокращение доли доходов от изготовления и реализации блюд с 64,41% до
53,94%. При этом продолжилась доля сокращения доходов от производства и
реализации бизнес-ланчей до 9,81%, тогда как доля доходов от организации
праздников и банкетов выросла до 36,26% всех продаж. Таким образом,
наблюдается сокращение удельного веса доходов от работы ресторана в рамках
обычного режима.
Расходы по основной деятельности также повторяла динамику роста и
они возросли с 46389 тыс. рублей в 2016 году до 99825 тыс. рублей. Темп роста
в 2017 году составил 149,81%, а в 2018 году – 143,63%. Темп роста в 2018 году
в сравнении с 2016 годом составил 215,19%, что говорит о более быстрых
темпах роста расходов над доходами, темп роста которых составил 212,32%.
Такая ситуация ведет к снижению прибыльности деятельности предприятия.
Заметим, что важная часть расходов от основной деятельности
приходится на себестоимость продаж и ее динамика отражает рост с 29550 тыс.
рублей в 2016 году до 61741 тыс. рублей в 2018 году. Темп роста себестоимости
в 2017 году по сравнению с 2016 годом составил 163,87%. Однако в 2018 году
по сравнению с предыдущим годом темп роста себестоимости сократился до
127,5%, что можно считать положительным фактором. Темп роста
себестоимости продаж в 2018 году в сравнении с 2016 годом составил 208,94%.
Коммерческие расходы предприятия выросли с 16839 тыс. рублей до
38084 тыс. рублей. Темп роста коммерческих расходов в 2017 году составил
125,14%, затем в 2018 году было отмечено ускорение роста данных расходов
до 180,72%. Сравнивая коммерческие расходы 2018 года с данными расходами
2016 года можно видеть, что темп роста составил 226,16%.
Рассматривая структуру расходов по основной деятельности можно
видеть такие затраты как: материальные затраты, затраты на оплату труда
34
работников, социальные отчисления во внебюдженые фонды, амортизация
основных средств, аренда помещения, коммерческие расходы. Заметим, что
удельный вес затрат, формирующих себестоимость продаж в 2018 году
составлял 61,85% всех затрат по основной деятельности (рисунок 6).
Рисунок 6 Динамика структуры затрат по основной деятельности
ООО «Итальянский дворик»
В 2016 году доля себестоимости продаж составляла 63,7%, тогда как
удельный вес коммерческих расходов равнялась 36,3%. В 2017 году доля
себестоимости продаж выросла до 69,68%, а в 2018 году сократилась до
61,85%. Таким образом, в 2018 году выросла доля коммерческих расходов до
38,15%.
Кроме того, важным аспектом характеризующим деятельность
предприятия выступает показатель затратоемкости основной деятельности.
Данный показатель представляет собой отношение затрат по основной
деятельности к выручке предприятия. На рисунке 7 отражена динамика
затратоемкости основной деятельности по себестоимости и по коммерческим
расходам.
Рисунок 7 Динамика затратоемкости основной деятельности ООО
«Итальянский дворик»
Затратоемкость по себестоимости в 2016 году составляла 0,58 рублей на
35
1 рубль выручки. В 2017 году данный вид затратоемкости вырос до 0,63 рубля
на 1 рубль выручки. Однако в 2018 году была определена положительная
динамика сокращения затратоемкости по себестоимости до 0,57 рублей. Таким
образом, более половины выручки составляет себестоимость производства
продукции и предоставленных услуг.
Коммерческие расходы – это расходы, связанные с маркетинговой
деятельностью предприятия, организацией продаж, рекламой. Затратоемкость
основной деятельности по коммерческим расходам в 2017 году сократилась с
0,33 рубля до 0,27 рубля, а в 2018 году был отмен рост показателя до 0,35
рубля.
Общая затратоемкость основной деятельности в 2016 году составляла
0,91 рубль на 1 рубль выручки, а в 2017 году показатель сократился до 0,9
рубля. Однако в 2018 году показатель увеличился до 0,92 рубля, что
свидетельствует о негативной динамике роста затратоемкости деятельности
предприятия.
Учитывая рост цен на сырье и материалы, а также увеличение затрат на
оплату труда и арендную плату рост затратоемкости обусловлен объективными
причинами развития условий на рынке услуг общественного питания.
2.2. Анализ деятельности предприятия ООО «Итальянский дворик»
Деятельность предприятия во многом определяется имущественным и
финансовым потенциалом данного предприятия. Поэтому осуществи анализ
финансового состояния ООО «Итальянский дворик» и оценим результаты
деятельности данного предприятия.
Для организации деятельности предприятие использует как
внеоборотные, так и оборотные активы. На рисунке 8 отражена динамика
данных активов.
Данные финансовой отчетности предприятия позволяют сделать вывод о
том, что предприятие в процессе своего функционирования в основном
36
использует оборотные активы, тогда как объем внеоборотных активов
достаточно небольшой.
Рисунок 8 Динамика и темпы имущественного потенциала
ООО «Итальянский дворик»
В 2017 году внеоборотные активы увеличились более чем в 3,5 раза по
сравнению с предыдущим годом и составили 607 тыс. рублей. В 2018 году было
отмечено сокращение данных активов на 3,62% в сравнении с предыдущим
периодом, в итоге их величина составила 585 тыс. рублей.
Оборотные активы предприятия, которые по своей сути включают такие
активы, которые потребляются в одном операционном цикле. Динамика данных
активов за период 2016-2018 года была положительной и показывала рост с
11681 тыс. рублей в 2016 году до 18794 тыс. рублей в 2018 году.
Соответственно наблюдается наращивание общей величины активов
предприятия, что свидетельствует о положительной динамике деятельности
ООО «Итальянский дворик».
Анализируя структуру активов предприятия, следует отметить, что в
состав активов входят: основные средства, запасы, дебиторская задолженность,
краткосрочные финансовые вложения и денежные средства (рисунок 9).
37
Рисунок 9 Динамика структуры активов ООО «Итальянский
дворик»
В 2016 году структура активов была сформирована на 83,12% из
запасов, на 11,8% из денежных средств, а также на 3,68% из дебиторской
задолженности и 1,4% основных средств.
В 2017 году структура активов изменилась, так как доля дебиторской
задолженности уменьшилась до 39,18%, в то же время выросла доля
дебиторской задолженности до 3,97%, а доля краткосрочных финансовых
вложений составила 45,49%. Кроме того, сократилась доля денежных средств
до 7,59% и одновременно выросла доля основных средств до 3,77%.
В 2018 году структурные изменения активов были обусловлены ростом
доли краткосрочных обязательств до 46,83% и доли денежных средств до
21,44%. В то же время доля запасов уменьшилась до 25,75%, а доля
дебиторской задолженности сократилась до 2,96%. Доля основных средств
составила 3,02%.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что наибольший удельный
вес в структуре активов в 2018 году приходился на финансовые вложения и
денежные средства.
Финансирование имущества осуществляется предприятием за счет
собственных и заемных средств (рисунок 10).
Рисунок 10 Динамика и темпы роста пассивов ООО «Итальянский
дворик»
Пассивы предприятия включали капитал и резервы (собственный
капитал) и краткосрочные обязательства в виде кредиторской задолженности. В
38
динамике наблюдается рост капитала и резервов с 9647 тыс. рублей до 16157
тыс. рублей, а краткосрочные обязательства увеличились с 2200 тыс. рублей до
3222 тыс. рублей.
Необходимо отметить, что темпы роста краткосрочных обязательств в
2017 году сократились с 140,94% до 119,09%, а затем в 2018 году темпы роста
составили 122,98%. Темпы роста капитала и резервов в 2017 году выросли с
127,34% до 139,88%, тогда как в 2018 году было отмечено сокращение темпов
роста до 119,73%.
На рисунке 11 представлена динамика структуры пассивов
предприятия.
Рисунок 11 Динамика структуры пассивов ООО «Итальянский
дворик»
Структура пассивов предприятия в 2016 году была сформирована на
81,33% нераспределенной прибыли, 0,1% уставного капитала и 18,57%
кредиторской задолженности. В 2017 году доля нераспределенной прибыли в
источниках финансирования выросла до 83,67%, а доля кредиторской
задолженности сократилась до 16,26% и доля уставного капитала уменьшилась
до 0,07%. В 2018 году доля нераспределенной прибыли немного сократилась и
стала равна 83,31%, тогда как доля кредиторской задолженности увеличилась
до 16,63%.
Следовательно, стоит отметить, что финансирование деятельности
предприятия осуществляется в основном за счет собственных источников
финансирования.
Далее необходимо заметить, что финансовое состояние предприятие
39
характеризуется двумя важными характеристиками, такими как
платежеспособность и финансовая устойчивость. В таблице 3 представлена
группировка активов и пассивов баланса с целью определения ликвидности
баланса ООО «Итальянский дворик».
В практике анализа финансового состояния предприятия ликвидным
считается баланс у которого выполняются такие неравенства как:
А1>П1, А2 >П2, А3 >П3, А4< П4.
Таблица 3
Группировка активов и пассивов баланса ООО «Итальянский
дворик» в целях оценки его ликвидности
Активы
2016
2017
2018
пассивы
2016
2017
2018
А1
1398
8553
13230
П1
2200
2620
3222
А2
436
640
574
П2
0
0
0
А3
9847
6314
4990
П3
0
0
0
А4
166
607
585
П4
9647
13494
16157
Сравнение групп активов и пассивов баланса, представленные в таблице
позволяют сформировать следующие неравенства:
1398>2200, 436>0, 9847>0, 166<9647 - 2016 год;
8553>2620, 640 >0, 6314> 0, 607< 13494 - 2017 год;
13230> 3222, 574> 0, 4990> 0, 585< 16157 – 2018 год
Сравнительный анализ показал, что все три года у предприятия был
абсолютно ликвидный баланс, что положительно характеризует
платежеспособность предприятия.
Далее для формирования оценки платежеспособности проанализируем
показатели коэффициенты ликвидности активов (таблица 4).
Таблица 4
Показатели ликвидности активов ООО «Итальянский дворик»
Показатели
года
Темп роста, %
2016
2017
2018
2017/
2016
2018/
2017
2018/
2016
коэффициент текущей
ликвидности
5,31
5,92
5,83
111,47
98,55
109,86
коэффициент быстрой
ликвидности
0,83
3,51
4,28
420,90
122,10
513,93
коэффициент абсолютной
ликвидности
0,64
3,26
4,11
513,73
125,78
646,17
Коэффициент текущей ликвидности отражает способность предприятия
погашать краткосрочные обязательства оборотными активами. При этом
40
нормативное значение показателя должно быть более 2. В 2016 году
коэффициент текущей ликвидности составлял 5,31, а в 2017 году коэффициент
вырос до 5,92. Прирост коэффициента текущей ликвидности составил 11,47%.
В 2018 году коэффициент текущей ликвидности сократился на 1,45% по
сравнению с предыдущим годом и составил 5,83.
Коэффициент быстрой ликвидности отражает способность предприятия
погасить краткосрочные обязательства за счет дебиторской задолженности,
финансовых вложений и денежных средств. Норматив показателя составляет от
0,7 до 1. В 2016 году коэффициент соответствовал нормативному значению,
однако в 2017 году был отмечен значительный прирост показателя, а именно на
320,9%. В 2018 году коэффициент продолжил свой рост и составил 4,28, что
процентах отразило прирост на 22,1% по сравнению с 2017 годом. В сравнении
с показателем 2018 года быстрая ликвидность увеличилась на 413,93%.
Коэффициент абсолютной ликвидности отражает способность
предприятия погашать краткосрочные обязательства за счет денежных средств
и краткосрочных финансовых вложений. В норме показатель составляет 0,2-
0,25. Фактическое значение показателя в 2016 году было равно 0,64, что
превышало нормативные значения. В 2017 году коэффициент увеличился на
413,73% в сравнении со значением коэффициента в 2016 году и составил 3,26.
В 2018 году коэффициент абсолютной ликвидности продолжил рост и составил
4,11. Прирост значения показателя в сравнении с 2017 годом составил на
25,78%.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что ликвидность активов
предприятия на достаточно высоком уровне и коэффициенты ликвидности
значительно превышают нормативные значения. В итоге платежеспособность
предприятия достаточно высокая.
Далее оценим с помощью коэффициентов финансовую устойчивость
ООО «Итальянский дворик». Для этого рассчитаем такие показатели как:
коэффициент финансовой независимости, коэффициент соотношения заемного
и собственного капитала, коэффициент финансовой устойчивости и
41
коэффициент текущей задолженности. В таблице 5 представлен расчет
фактических значений коэффициентов финансовой устойчивости предприятия.
Коэффициент независимости представляет коэффициент, который
определяется как отношение собственного капитала к валюте баланса.
Нормативное ограничение данного коэффициента определяет его значение
выше 0,5. Расчет фактического значения коэффициента показал, что
предприятие финансово независимо, так коэффициент в 2016 году составил
0,81, а в 2017 году он вырос на 2,84% и составил 0,84. Коэффициент
независимости снизился до 0,83.
Таблица 5
Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Итальянский
дворик»
Показатели
Года
темп роста, %
2016
2017
2018
2017/
2016
2018/
2017
2018/
2016
коэффициент финансовой
независимости
0,81
0,84
0,83
102,84
99,56
102,39
коэффициент соотношения
заемного и собственного
капитала
0,23
0,19
0,20
85,14
102,71
87,44
коэффициент финансовой
устойчивости
0,81
0,84
0,83
103,70
98,81
102,47
коэффициент текущей
задолженности
0,23
0,19
0,2
82,61
105,26
86,96
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала отражает
величину заемных средств, приходящихся на каждую единицу собственного
капитала. Если коэффициент больше единицы, значит, заемный капитал больше
чем собственный и это свидетельствует о высоком риске банкротства и
финансовой неустойчивости предприятия. В случае, когда величина находится
в диапазоне от 0,7 до 1, речь идет о неустойчивом положении предприятия и
риске его неплатежеспособности. Коэффициент, находящийся в диапазоне от
0,5 до 0,7 считается оптимальным. Если коэффициент меньше 0,5 – компания
имеет устойчивое положение, хотя источники финансирования могут
использоваться недостаточно эффективно. Расчет фактических значений
коэффициента по данным ООО «Итальянский дворик» показал, что все три
года коэффициент был меньше 0,5 и в 2018 году он составил 0,2, что позволяет