41
процессов на предприятии.
Проведем анализ размера прибыли предприятия до налогообложения.
Таблица 13
Анализ состава и динамики прибыли, тыс.руб.
Показатели
Абсолютные
величины,
тыс.руб.
Доля, %
Изменения, +/-
2017
2018
2017
2018
тыс.
руб.
в
%
Темп
роста
Прибыль
(убыток) от
продаж
111314
0
196450
0
108.0
7
113.2
9
85136
0
5.2
2
176.48
Доходы от
участия в
других
организациях
0
0
0
0
0
0
-
Проценты к
получению
20670
37753
2.01
2.18
17083
0.1
7
182.65
Проценты к
уплате
1923
55085
0.19
3.18
53162
2.9
9
2864.5
3
Прочие доходы
10077
72255
0.98
4.17
62178
3.1
9
717.03
Прочие
расходы
111960
285343
10.87
16.46
17338
3
5.5
9
254.86
Прибыль
(убыток) до
налогообложен
ия,
п.1+п.2+п.3-
п.4+п.5-п.6
103000
0
173408
0
100
100
70408
0
0
168.36
Доля прибыли от продаж в общей сумме прибыли до налогообложения
5,22%, прочие расходы превышают прочие доходы, что означает потерю
прибыли от продажи продукции (товаров, работ, услуг). В целом темпы
прироста доходов выше темпов прироста расходов, что является
положительной тенденцией. Темп роста прибыли составил 168,36% в 2018
году.
Рассчитаем показатели рентабельности. Индекс рентабельности - это
отношение приведенной стоимости будущих денежных потоков к
42
первоначальным затратам. Этот индекс помогает в анализе затрат и выгод и
инвесторы, кредиторы и другие заимодавцы полагаются на этот коэффициент
эффективности, потому что он точно передает процент операционных
денежных средств, которые компания получает от своей выручке, и дает
представление о потенциальных дивидендах, возможности реинвестирования
и способности компании погасить свою задолженность.
1) Рентабельность продаж (валовая маржа) :
R=Прибыль от реализации/Выручка
R(2017)=1113132/5830710=19.09%
R(2018)=1964512/10988900=17.88%
2)Рентабельность продаж по EBIT
REBIT=EBIT/V
REBIT(2017)=1031919/5830710=17.7%
REBIT(2018)=1789177/10988900=16.28%
3)Рентабельность продаж по чистой прибыли (коммерческая маржа)
Rч=Чистая прибыль/V
Rч(2017)=807634/5830710=13.85%
Rч(2018)=1336125/10988900=12.16%
4)Рентабельность затрат
Rс=П/(Себестоимость+Расходы на продажу)
Rс(2017)=1113132/4717578=23.6%
Rс(2018)=1964512/9024388=21.77%
5) Коэффициент покрытия процентов к уплате
ICR=EBIT/Проценты к уплате
ICR(2017)=1031919/1923=536.62
ICR(2018)=1789177/55085=32.48
Из приведенных расчетов видно, что все показатели рентабельности
падают, но в целом, значения рентабельности высоки за анализируемый
период – в районе 17% по продажам и выручке.
В целом, можно сказать, что финансовое положение ухудшилось с 2017
43
года, однако, есть положительные изменения, как рост валюты баланса на
1329770 тыс.руб. Увеличились нематериальные активы на 0,09% и
оборотные активы выросли на 6,1%. Темп роста собственного капитала
составил 8,46%, краткосрочные обязательства выросли на 37,57%, в т.ч.
заемные средства на 118,09%, прочие обязательства составили +14,04%.
Выросли значительно и доходы будущих периодов. Анализируя сальдо
нераспределенной прибыли можно отметить, есть тенденция к сокращению
ее доли, однако в целом доля остается значительной в собственном капитале
49,21%. Согласно анализу, темп роста наблюдается по таким статьям как
собственный оборотный капитал в 2018 году – 123,93%, чистый оборотный
капитал – 123,93%, доходы будущих периодов в 35,8 раз. Остальные
показатели сократились с 2017 года.
2.2 Анализ движения денежных средств ООО «ТОТАЛ ВОСТОК»
Общепринятые принципы бухгалтерского учета требуют, чтобы отчет
о движении денежных средств включался в полный комплект финансовой
отчетности для бизнеса. В реальной бизнес-среде денежный поток является
главным жизненным циклом субъекта хозяйствования, и управление этим
денежным потоком имеет решающее значение для долгосрочного
процветания бизнеса. Основной целью отчета о движении денежных средств
является предоставление информации о том, как предприятие генерировало
денежные средства, кассовые поступления и денежные платежи предприятия
в течение заданного времени. Отчет о движении денежных средств позволяет
владельцам и менеджерам предприятий изучать текущие остатки денежных
средств и делать прогнозы будущих денежных потоков предприятия.
Владельцы бизнеса, менеджеры, банки и инвесторы для принятия расчетных
финансовых решений используют информацию, представленную в отчете о
движении денежных средств.
Отчет о движении денежных средств уникален тем, что он является
44
одним из единственных финансовых отчетов, который показывает, что
произошло с денежными средствами предприятия за данный период. Как
правило, отчет о прибылях и убытках не оказывает большой помощи по
денежному потоку на самом деле отчет о прибылях и убытках иногда может
вводить в заблуждение при рассмотрении денежных средств. Примером
этого является ситуация, когда предприятие получает прибыль, отраженную
в отчете о прибылях и убытках, но при этом не имеет достаточного
количества денежных средств для покрытия своих текущих обязательств.
Как и прогноз движения денежных средств, планы движения денежных
средств являются стратегическими документами, которые позволяют
компании планировать поступление и вывод денежных средств в течение
определенного периода времени путем определения основных расходов и
планируемых инвестиций. Используя этот документ, компании могут
улучшить потоки, понять размер прибыли, провести планирование роста и
создать бюджеты.
Проведем анализ движения денежных средств.
Таблица 14
Анализ поступлений денежных средств, тыс. руб.
Показат
ели
Предыдущи
й год
Отчетный
год
Изменения
за год
Доля
факто
ра в
измен
ении,
%
Сум
ма,
тыс.
руб.
Удел
ьны
й
вес,
%
Сум
ма,
тыс.
руб.
Удел
ьны
й
вес,
%
Сум
ма,
тыс.
руб.
Темп
прир
оста,
%
1.
Средства
,
полученн
ые от
покупате
лей,
1382
8652
67.88
1482
8143
65.92
999
491
7.23
47.1
45
заказчик
ов
2.
Выручка
от
продажи
ОС
0
0
0
0
0
-100
0
3.
Поступле
ния от
эмиссии
акций
0
0
0
0
0
-100
0
4.
Поступле
ния от
займов и
кредитов
,
предоста
вленных
другими
организа
циями
0
0
0
0
0
-100
0
5.
Прочие
поступле
ния
6542
297
32.12
7664
968
34.08
112
267
1
17.16
52.9
Итого
поступле
ний
2037
0949
100
2249
3111
100
212
216
2
10.42
100
Среди всех поступлений потока можно выделить рост средств от
выручки и прочих поступлений. Доля прочих поступлений составила 52,9%.
Таблица 15
Расход денежных средств по текущей деятельности,
тыс. руб.
46
Показа
тели
2017 год
2018 год
Изменения
за год
Доля
факто
ра в
измен
ении,
%
Сум
ма,
тыс.
руб.
Удел
ьный
вес,
%
Сум
ма,
тыс.
руб.
Удел
ьный
вес,
%
Сум
ма,
тыс.
руб.
Темп
прир
оста,
%
1.
Оплата
приобре
тенных
товаров,
работ,
услуг,
сырья и
иных
оборотн
ых
активов
164
53
0.29
178
89
0.38
143
6
8.73
-0.15
2.
Оплата
труда
317
999
5.59
318
956
6.76
957
0.3
-0.1
3.
Выплата
дивиден
дов,
процент
ов
0
0
0
0
0
-100
0
4.
Расчёты
по
налогам
и
сборам
и
платежи
во
внебюд
жетные
фонды
125
89
0.22
134
58
0.29
869
6.9
-0.09
5.
Приобре
тение
0
0
0
0
0
-100
0
47
объекто
в
основны
х
средств
6.
Погаше
ние
займов
и
кредито
в
0
0
0
0
0
-100
0
7.
Прочие
расходы
534
394
8
93.9
437
104
5
92.58
-
972
903
-
18.21
100.34
Итого
платежи
569
098
9
100
472
134
8
100
-
969
641
-
17.04
100
Среди расходов наибольший удельный вес составляют прочие расходы
92,58% и оплата труда 6,76%.
Таблица 16
Показатели движения денежных средств ООО «Тотал
Восток»
Показатели
Сумма, тыс.руб.
Изменения
2017
2018
тыс.руб.
в
%
Темп
роста,
%
Остаток
денежных
средств на
начало периода
-
Поступление
денежных
средств - всего,
в т.ч.:
20370949
22493111
2122162
0
110.42
48
- текущей
20370949
22493111
2122162
0
110.42
Расходование
денежных
средств - всего,
в т.ч.:
5690989
4721348
-969641
0
82.96
- текущей
5690989
4721348
-969641
0
82.96
Остаток
денежных
средств на
конец года
0
0
0
-
Чистый
денежный
поток:
0
0
0
0
-
- текущей
14679960
17771763
3091803
0
121.06
Сумма положительного денежного потока в 2018 году увеличилась по
сравнению с 2017 годом на 10,42%, темп сокращения расходования составил
82,96%. Чистый денежный поток показал рост 21,06% в 2018 году.
Рассматривая показатели денежных потоков по видам деятельности, следует
отметить, что наибольший объем денежной массы обеспечивает основную
текущую деятельность организации. Средний ежедневный расход денежных
средств составляет 12935.2 тыс.руб. (платежи по текущей деятельности : 365)
в отчетном году.
Чистые денежные средства по текущей деятельности имели
положительное значение, что характерно для успешного бизнеса.
2.3 Анализ форм расчетов предприятия
Оптовые банковские услуги относятся к банковским услугам между
коммерческими банками и другими финансовыми учреждениями. Этот тип
банковского обслуживания имеет дело с более крупными клиентами, такими
как крупные корпорации и другие банки, в то время как розничный банкинг
больше фокусируется на индивидуальном или малом бизнесе.
49
Так как компания является крупной по величине безналичных
расчетов, Альфа-Банк предоставляет льготы по платежам и операционному
обслуживанию.
Оптовые банковские услуги включают в себя конвертацию валют,
финансирование оборотных средств, крупные торговые операции и другие
виды услуг.
Комплексное обслуживание включает рублевые операции и в валюте:
расчеты с использованием всех возможностей платежной
системы Банка России;
проведение срочных переводов по системе БЭСП без взимания
дополнительной комиссии;
без ограничений по сумме платежа и без принудительного
направления клиентских платежей в поздние рейсы, а также
осуществление внутренних расчетов в режиме реального
времени в пользу наших клиентов и Лоро-респондентов;
предоставление выписки по корреспондентскому счету
с операциями за предыдущий день до 10:00 московского
времени;
зачисление поступивших сумм датой валютирования корсчета
Альфа-Банка в Банке России;
использование счета для расчетов в рамках систем электронных
переводов и платежных систем.
Валютные операции включают для компании льготный курс
конвертации и расчеты в долларах США и евро текущим днем
валютирования; возможность маршрутизации платежей через крупнейшие
европейские, азиатские и американские банки; предоставление выписки
по корреспондентским счетам с операциями за предыдущий день до 10:00
московского времени; возможность проведения платежей в долларах США
под ожидаемый приход без необходимости установления лимитов;
осуществление платежей со счета в одной валюте с конвертацией в валюту
50
платежа.
Поскольку в российской практике банковские платежи
идентифицируются только по ИНН плательщика, а назначение платежа
не кодируется, то в крупных компаниях таких как «Тотал Восток» создаются
целые отделы бухгалтерии, занимающиеся исключительно расшифровкой
входящих платежей. Ситуация осложняется, когда по поручению компании-
дебитора платежи выполняет третья организация.
Альфа-Банк использует автоматическую идентификацию входящих
платежей, что позволит идентифицировать контрагентов и назначение
платежей.
«код дебитора» содержит информацию о плательщике
и предмете платежа, кодировка в пяти позициях до 100 000
численных значений;
автоматическое распознавание «кода дебитора»;
ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности
и складских запасов.
В новой версии интернет-банка курс покупки/продажи валюты
устанавливается в зависимости от размера сделки клиента. Для сделок
объемом до 100 тысяч единиц иностранной валюты (на них приходится 90%
всех сделок) курс практически не отличается от биржевого. При объемах 100
тысяч — 5 млн единиц отклонение от биржевого курса минимально
(в пределах 0,5 копеек).
Также есть льготные условия кредитных линий по торговому
финансированию, форексным, форвардным и банкнотным операциям,
позволяющие сокращать расходы текущего периода.
Особые условия форм финансирования внешнеэкономической
деятельности корпоративных клиентов банка, определения более выгодных
источников финансирования, оптимизации расчетов в иностранной валюте,
минимизации затрат и снижения рисков, характерных для
внешнеэкономической деятельности и т.д.