53
Значение коэффициента несколько увеличивается, в течение
анализируемого периода предприятие имело недостаточное количество
собственных оборотных средств.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств
определяется как отношение мобильных средств (итог по второму разделу) и
долгосрочной дебиторской задолженности) к иммобилизованным средствам
(внеоборотные активы, скорректированные на дебиторскую задолженность
долгосрочного характера).
Км/им
2014
= 26003 / 2078 = 12,51,
Км/им
2015
= 31653 / 1762 = 17,97,
Км/им
2016
= 51353 / 1453 = 35,34.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств в
2016 г. существенно увеличился, что является положительным фактом в
финансовой деятельности предприятия.
Коэффициент кредиторской задолженности характеризует долю
кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обязательств
предприятия.
Ккз
2014
= (24825 – 10445) / 24825 = 0,58,
Ккз
2015
= (28933 – 10398) / 28933 = 0,64,
Ккз
2016
= (43356 – 17256) / 43356 = 0,60.
Следует отметить, что предприятие является финансово неустойчивым и
зависимым от внешнего финансирования, так как доля кредиторской
задолженности в валюте баланса составляет 60 %. В 2015 г. была особо
неблагоприятная ситуация – 64 %. Нерационально высокая доля заемных
средств в источниках является одной из причин финансовой неустойчивости,
она свидетельствует об усилении финансовых рисков предприятия. Высокая
доля кредиторской задолженности свидетельствует о накоплении долгов перед
бюджетом, внебюджетными фондами, а также перед поставщиками и
подрядчиками, а это признак неплатежеспособности предприятия.
Более точный анализ финансовой устойчивости предприятия показывает
54
трёхфакторная модель, которая представлена в приложении 7.
Источники собственных оборотных средств для формирования запасов и
затрат:
В 2014 г.: 3256 – 2078 = 1178 тыс. руб.,
В 2015 г.: 4485 – 1762 = 2723 тыс. руб.,
В 2016 г.: 9450 – 1453 = 7997 тыс. руб.
Источники собственных средств, скорректированные на величину
долгосрочных заемных средств:
В 2014 г.: 1178 + 0 = 1178 тыс. руб.,
В 2015 г.: 2723 + 0 = 2723 тыс. руб.,
В 2016 г.: 7997 + 0 = 7997 тыс. руб.
Общая величина источников средств с учетом долгосрочных и
краткосрочных заемных средств:
В 2014 г.: 1178 + 10445 = 11623 тыс. руб.,
В 2015 г.: 2723 + 10398 = 13121 тыс. руб.,
В 2016 г.: 7997 + 17256 = 25253 тыс. руб.
Излишек источников собственных оборотных средств:
В 2014 г.: 1178 – 12174 = –10996 тыс. руб.,
В 2015 г.: 2723 – 17938 = –15215 тыс. руб.,
В 2016 г.: 7997 – 30987 = –22990 тыс. руб.
Излишек источников собственных средств и долгосрочных заемных
источников:
В 2014 г.: 1178 – 12174 = –10996 тыс. руб.,
В 2015 г.: 2723 – 17938 = –15215 тыс. руб.,
В 2016 г.: 7997 – 30987 = –22990 тыс. руб.
Излишек общей величины всех источников для формирования запасов и
затрат:
В 2014 г.: 11623 – 12174 = –551 тыс. руб.,
В 2015 г.: 13121 – 17938 = –4817 тыс. руб.,
В 2016 г.: 25253 – 30987 = –5734 тыс. руб.
55
Проведённый анализ финансовой устойчивости в ООО “ПродДвижение”
с помощью трёхфакторной модели показал кризисно неустойчивое финансовое
состояние предприятия в 2014, 2015 и 2016 г. Делая вывод, можно сказать, что
финансовое состояние в ООО “ПродДвижение” в 2016 году ухудшилось. В
связи с этим рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности.
Кв = (Ктл
1
+ 6 / Т (Ктл
1
– Ктл
0
)) / Кн, (19)
где
Кв – коэффициент восстановления платежеспособности,
Ктл
0
и Ктл
1
– соответственно, коэффициенты текущей
ликвидности на конец и начало отчетного периода,
Кн – норматив по коэффициенту текущей ликвидности,
Т – отчетный период в месяцах,
6 – период восстановления платежеспособности предприятия, мес.
Кв
2016
= (1,18 + 6 / 12 х (1,18 – 1,05)) / 2 = 0,62.
Норматив по коэффициенту восстановления платежеспособности
установлен не менее 1,0. При расчетах он получился равным 0,62, это означает,
что предприятие не сможет восстановить платежеспособность в течение
следующих шести месяцев и первоначальная оценка была неслучайной.
Проведем анализ вероятности банкротства на предприятии, используя
двухфакторную модель прогнозирования банкротства
Z = 0,3877 + (– 1,0766 Ктек) + (0,578 (ЗК / ВБ)), (20)
где
Ктек – коэффициент текущей ликвидности,
ЗК – заемный капитал, тыс. руб.,
ВБ – валюта баланса, тыс. руб.
Интерпретация результатов: Z < 0 – вероятность банкротства меньше 50
56
% и далее снижается по мере уменьшения Z; Z = 0 – вероятность банкротства
равна 50 %; Z > 0 – вероятность банкротства больше 50 % и возрастает по мере
увеличения рейтингового числа Z.
Z 2014 = 0,3877 + (– 1,0766 1,05) + (0,578 (24825 / 28081) = минус 0,23,
Z 2015 = 0,3877 + (– 1,0766 1,09) + (0,578 (28933 / 33418) = минус 0,29,
Z 2016 = 0,3877 + (– 1,0766 1,18) + (0,578 (43356 / 52806) = минус 0,41.
Можно сказать, что банкротство ООО “ПродДвижение” не угрожало в
течение всего анализируемого периода.
По анализу финансовой устойчивости видно, что у предприятия в 2016
г. сформировалось кризисно неустойчивое состояние. Это связано с тем, что у
предприятия небольшое количество собственных средств. Оно работает
исключительно на заёмных средствах.
По двухфакторной модели видно, что Z 2014 и 2015 = минус 0,23 и
минус 0,29, то есть меньше 0. Это говорит о том, что вероятность банкротства
составляет менее 50 %, в Z 2016 = минус 0,41, то есть также меньше 0, значит
на конец 2016 года также вероятность банкротства в ООО “ПродДвижение”
невелика.
Однако следует обратить внимание, что полученные на основе Z–счета
Альтмана выводы нельзя признать безоговорочно достоверными в виду
ограничений на использование данного показателя в условиях российской
экономики. Руководство организации не допустит, чтобы их предприятие
вступило в процедуру банкротства.
Анализ финансового состояния показал, что дебиторская задолженность
отражена на балансе в сумме 19379 тыс. руб., что составляет 37,74 % от суммы
оборотных активов в 2016 г. Период оборачиваемости дебиторской
задолженности в 2016 г. составил 32 дн. В 2014 г. этот показатель составил 30
дн., а в 2015 г. – 29 дн. Таким образом, в 2016 г. наблюдалась весьма
неэффективная политика работы с дебиторами.
Наблюдается повышение финансовой зависимости от заемного
капитала, что является отрицательным фактором. Заёмный капитал представлен
57
только краткосрочными обязательствами. Нерационально высокая доля
заемных средств в источниках является одной из причин финансовой
неустойчивости, она свидетельствует об усилении финансовых рисков
предприятия.
Проведённый анализ финансовой устойчивости в ООО “ПродДвижение”
с помощью трёхфакторной модели показал кризисно неустойчивое финансовое
состояние предприятия в 2014, 2015 и 2016 г. Делая вывод, можно сказать, что
финансовое состояние в ООО “ПродДвижение” в 2016 году ухудшилось.
58
Глава 3. Организация и планирование сбыта предприятия ООО
«ПродДвижение»
3.1 Организация сбыта продукции и маркетинговая деятельность.
Анализ сбытовой деятельности
Важным звеном сбытовой политики является супервайзер, в функции
которого входит планирование распределения товаров, которые базируются на
анализе продаж предыдущих месяцев, кварталов, года (в зависимости от того
на какой период составляется план продаж) и непосредственное распределение
товара между покупателями.
На предприятии ООО “ПродДвижение” сбыт осуществляется
супервайзером и торговыми агентами. Функции сбыта, выполняемые
торговыми агентами, заключаются в следующем: установление коммерческих
взаимоотношений с покупателями, завершающихся заключением договоров
купли-продажи, составление протоколов разногласий, предъявление штрафных
санкций, претензий, ведение расчётов за проданную продукцию, контроль над
расчётами покупателей, отгрузка продукции.
Рассмотрим структуру реализации продукции по формам расчетов (за
наличный расчёт, безналичный расчет, по бартерному обмену) в таблице 12.
Таблица 12
Структура реализации по формам расчетов на предприятии
ООО “ПродДвижение”
Форма расчетов
2014
2015
2016
Удельный вес, %
2014
2015
2016
Наличный расчет
34889,96
33220,54
42560,30
24,5
22,4
19,4
Безналичный
расчет
107518,00
115085,46
176822,70
75,5
77,6
80,6
Итого
142408,00
148306,00
219383,00
100
100
100
В течение 2014-2016 гг. предприятие реализовывало свою продукцию в
основном за безналичный расчет, причём доля наличного расчета в 2016 г. по
сравнению с 2014 г. сократилась, что связано со стремлением предприятия
перейти на безналичную систему расчетов.
ООО “ПродДвижение” использует интенсивное распределение, то есть
59
старается обеспечить своими товарами возможно большее количество торговых
предприятий разного типа, расположенных во всех районах г. Хабаровска.
3.2 Формирование ассортимента
ООО «ПродДвижение» реализует макаронную продукцию группы В
первого класса, т.е. изделия изготовленные из хлебопекарной муки высшего
сорта. В зависимости от формы на предприятии реализуют трубчатые
(Рифленые, Прямые, Витые, Втулка, Чудесные, Соломка, Улитка),
нитеобразные (Вермишель обыкновенная, Паутинка), лентообразные (Лапша
короткорезанная) и фигурные изделия (Спираль, Раковина, Пуговка). Итого 13
типов макаронных изделий. Доля трубчатых макаронных изделий составляет
54,0% (7 / 13 100 %). Все реализуемые изделия относятся к короткорезанным
(рисунок 6).
Рисунок 6. Доля макаронных изделий в ассортименте по типам
Ассортимент трубчатых макаронных изделий формируется за счет
формы и размера изделий, диаметра полости и характера поверхности (гладкая,
рифленая). Из трубчатых макаронных изделий ООО «ПродДвижение»
реализует только рожки. Рожки – изогнутая или прямая трубка с прямым
срезом длиной 1,5–4 см по внешней кривой. Для рожек “Соломка” также
регламентируется сечение – до 4 мм. Рожки, реализуемые ООО
«ПродДвижение» отличаются по длине, сечению и поверхности.
Так, наименьшую длину имеют рожки “Втулка” (1 мм) и используются в
54%
23%
15%
8%
трубчатые
фигурные
лентообразные
нитеобразные
60
качестве суповой засыпки. Рожки “Соломка” и “Улитка” имеют гладкую
поверхность, тогда как остальные рожки на поверхности имеют рифление.
Нитеобразные изделия имеют вид нитей различного сечения и длины. В
зависимости от сечения ООО «ПродДвижение» реализует вермишель
обыкновенную, сечением 1,5 мм и вермишель “Паутинка” – сечением 0,8 мм;
длина вермишели – 2 см.
Лентообразные макаронные изделия имеют вид лент различной длины
и ширины. ООО «ПродДвижение» реализует короткорезанную лапшу длиной
2,5 см с гладкой поверхностью. ООО «ПродДвижение» реализует три
наименования фигурных изделий: “Пуговка”, “Спираль”, “Раковина”.
Торговый ассортимент ООО «ПродДвижение», включающий 13
наименований макаронных изделий (рисунок 7), характеризуется такими
показателями как широта, полнота, устойчивость и новизна ассортимента.
В качестве базовой широты принимали 13 наименований макаронных
изделий, реализуемых ООО «ПродДвижение». Для расчета коэффициента
широты необходимы данные, указанные в приложении 8.
Широта служит косвенным показателем насыщенности рынка товарами:
чем больше широта, тем больше насыщенность. Наибольший коэффициент
широты наблюдается во II кв. 2016 г., т.е. из 13 наименований макаронных
изделий, находящихся в прайс–листе ООО «ПродДвижение», было выпущено в
продажу только 9 наименований; в I и III кв. коэффициента широты составил
46%, т.е. было выпущено в продажу 6 наименований макаронных изделий;
наименьший коэффициент широты в IV кв. – 4 наименования. Это объясняется
нарушением сроков поставки макаронных изделий поставщиками. В результате
этого у ООО «ПродДвижение» возникли проблемы с ассортиментом.
ООО «ПродДвижение» реализует 13 наименований макаронных
изделий, из которых 7 наименований – трубчатые изделия (рисунок 7). Поэтому
действительный показатель полноты для группы трубчатых изделий будет
равен 7. На рынке города Хабаровска помимо трубчатых изделий представлено
еще 6 наименований трубчатых изделий: макароны, перья обыкновенные, перья
61
особые, “Трубочки”, “Сапожок”, “Витушки”. Следовательно, базовый
показатель полноты составляет 13, а коэффициент полноты для трубчатых
изделий будет равен 53 %.
Макаронные изделия
Итого
Трубчатые
Рожки Рифленные
Рожки Прямые
Рожки Витые
Рожки Втулка
Рожки Чудесные
Рожки Соломка
Рожки Улитка
7
Лентообразные
Лапша короткорезанная
1
Нитеобразные
Вермишель обыкновенная
Вермишель Паутинка
2
Фигурные
Спираль
Раковина
Пуговка
3
Всего
13
Рисунок. 7. Классификация ассортимента макаронных изделий,
реализуемых ООО «ПродДвижение»
Для нитеобразных изделий действительный показатель полноты
составляет 2, т.к. ООО «ПродДвижение» реализует вермишель обыкновенную и
“Паутинку”. На рынке города Хабаровска также имеется вермишель тонкая и
любительская, спагетти, вермишель длинная (двойная гнутая), т.е. базовый
показатель полноты равен 6, а коэффициент полноты – 33 %.
Из лентообразных изделий ООО «ПродДвижение» реализует только
короткорезанную лапшу, т.е. действительный показатель полноты равен 1. На
рынке города Хабаровска также представлена лапша длинная одинарная и
двойная гнутая, лапша “Волна”, т.е. базовый показатель полноты равен 4, а
коэффициент полноты для лентообразных изделий составляет 25 %.
62
Ассортимент фигурных изделий в ООО «ПродДвижение» представлен
тремя наименованиями (“Спираль”, “Пуговка”, “Раковина”), отсюда
действительный показатель полноты равен 3. В городе Хабаровске также
представлены следующие наименования фигурных изделий: “Гребешки”,
“Куколки”, “Цветочки”, “Стружка”, “Ежики”, “Буравчики”. Отсюда базовый
показатель полноты равен 9, а коэффициент полноты – 33 %.
Таким образом, коэффициент полноты для трубчатых изделий
составляет 53 %, для нитеобразных – 33 %, для лентообразных – 25 % и для
фигурных – 33 %.
Итак, из трубчатых изделий, представленных на рынке города
Хабаровска, 53 % реализуются в ООО «ПродДвижение», т.е. вероятность того,
что потребительский спрос на изделия этой группы будет удовлетворен выше,
чем у других групп изделий. Для более полного удовлетворения спроса на
нитеобразные, фигурные и лентообразные изделия необходимо увеличить
количество наименовании этих изделий за счет изменения формы.
Устойчивость ассортимента макаронных изделий представим в
приложении 9.
Наибольший коэффициент устойчивости имеют трубчатые макаронные
изделия. Всего из 13 наименований макаронных изделий устойчивым спросом
пользуются 7 наименований, общий коэффициент устойчивости составляет
54 %.
Новизна ассортимента макаронных изделий не может быть просчитана,
т.к. за последние годы ассортимент реализуемых макаронных изделий не
изменился, т.е. отсутствует обновление ассортимента по используемому сырью,
добавкам и форме, что является отрицательной стороной работы ООО
«ПродДвижение».
Таким образом, ООО «ПродДвижение» реализует довольно широкий
ассортимент макаронной продукции, включающий все типы макаронных
изделий: трубчатые, нитеобразные, фигурные и лентообразные.
Ассортимент продукции включает 13 наименований макаронных