42
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными
средствами имеет направленность увеличения: он вырос за разбираемый
период от 2,32 до 2,78, что показательно превышает сочетаемое значение. Это
означает, что предприятие не имеет недостатка своих средств для создания
запасов.
Таблица 6
Показатели финансовой устойчивости
Наименование
Допустим
ые
Отчетные даты
показателя
значения
31.12.2016
31.12.2017
31.12.2018
1
Собственные
оборотные средства,
тыс. руб.
-
7741423,00
8338615,00
6917977,00
2
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
≥0,1
0,70
0,70
0,65
3
Коэффициент
обеспеченности
запасов
собственными
оборотными
средствами
0,6≥0,8
2,32
2,69
2,78
4
Коэффициент
соотношения
заемных и
собственных
средств
≤0,7
0,13
0,14
0,12
5
Коэффициент
автономии
0,5≥0,7
0,89
0,88
0,89
6
Коэффициент
маневренности
0,2≥0,5
0,29
0,30
0,22
7
Коэффициент
соотношения
выписанных и
полученных счетов
≈1
2,23
2,15
1,57
Размер коэффициента соотношения собственных и заемных средств за
разбираемый период изменяется незначительно: на 2016 год он составляет 0,13,
в 2017 году – 0,14, в 2018 году – 0,12. Уменьшение данного показателя на 2018
43
год является утвердительной направленностью. Данные результаты
соответствуют норме ≤0,7. Это значит, что предприятие независимо от внешних
кредиторов и инвесторов, экономически устойчива. Для инвесторов это
показывает то, что минимален провал невыполнения обязательств.
Коэффициент автономии на протяжении разбираемого периода почти не
меняется: 2016 год – 0,89, 2017 год – 0,88, 2018 год – 0,89. Значения данного
коэффициента близко расположены к рекомендуемым, но его превышают. Это
превышение объясняется тем, что предприятие имеет большую часть основных
средств, из-за этого возникает специальная необходимость в собственных
средствах.
Коэффициент маневренности имеет направленность роста к 2017 году с
0,29 до 0,30, но в 2018 году заметно уменьшается до 0,22. Все результаты
показателя соответствуют норме, однако результат в 2018 году близко к
нижней черте нормы. Чем ниже результат показателя, тем менее гибка
организация. Снижение показателя показывает то, что предприятию теперь
сложнее переориентировать свое производство в случае смены конъюнктуры.
Результат коэффициента соотношения полученных и выписанных счетов
имеет направленность снижения, что считается положительным фактором, из-
за этого происходит направленность к нормативу. Результат показателя в 2016
году равен 2,23; в 2018 году снизилось до 1,57. Можно сделать вывод, что
кредиторская задолженность не превышает дебиторскую, значит, организация
недополучает денежных средств и не применяет их в обороте.
По итогам проведенного анализа можно вывести результат, что
организация финансово стабильна, она не зависит от внешних источников
финансирования. Организация имеет достаточное количество своих оборотных
средств для покрытия запасов. Проблемными точками являются: снижение
гибкости и превышение дебиторской задолженности над кредиторской.
Некоторые отличия в показателях сопряжены со спецификой деятельности
предприятия.
44
В основе анализа деловой активности предприятия лежат показатели
применения, оборачиваемости и употребления текущих пассивов и активов,
собственных оборотных средств. Анализ текущих активов делают по
следующим показателям:
-
оборот запасов материалов;
-
оборот незавершенного производства;
-
оборот готового продукта;
-
оборот дебиторской задолженности;
-
оборот выданных авансов ;
-
оборот прочих текущих (оборотных) активов;
-
затратный цикл.
Рост чистого цикла в изменении свидетельствует о приросте потребности
предприятия в финансировании производственной деятельности с помощью
внешних источников (займы, кредиты). Отрицательное значение чистого цикла
значит избыток кредитов для предприятия в финансировании
производственного процесса. Сделаем необходимые для оценки расчеты и
представим в таблице 7.
Из таблицы делаем вывод, что промежуток оборота запасов материалов к
2018 году снижается с 44,95 до 31,67 дней. Это говорит об усовершенствовании
производственного процесса и о уменьшении хранения запасов на складе .В
общем длительность оборота в данной отрасли совпадает с нормой.
Имеет спад показатель периода оборота незавершенного производства от
53,58 до 47,65 дней на 2018 год. Данный показатель характеризует
длительность производственного цикла, а так же его уменьшение говорит о
положительной тенденции, что доказывает усовершенствование в
производственном процессе.
Объем оборота готовой продукции изменяется в течении
рассматриваемого периода: 2016 – 0,51 дней; 2017 – 0,39 дней; 2018 – 0,45 дней.
Мы делаем вывод, что в 2017 году возникло увеличение активности сбыта
45
готовой продукции клиентам, но уже в 2018 году она снизилась. Это является
отрицательное изменение.
Таблица 7
Показатели оборачиваемости ООО «Триада Строй»
Наименование показателя,
дней
Отчетные даты
31.12.2016
31.12.2017
31.12.2018
1
Период оборота запасов
Материалов
44,95
45,65
31,67
2
Период оборота
незавершенного
производства
53,58
53,59
47,65
3
Период оборота готовой
Продукции
0,51
0,39
0,45
4
Период оборота дебиторской
задолженности
58,56
84,07
77,86
5
Период оборота авансов
Выданных
2,45
0,33
0,46
6
Период оборота прочих
оборотных активов
0,31
0,62
3,76
7
Итого затратный цикл
160,36
184,65
161,85
8
Период оборота
кредиторской
задолженности
3,33
50,87
62,52
9
Период оборота авансов
полученных
0,04
0,07
0,13
10
Период оборота расчетов с
бюджетом и персоналом
8,07
7,86
6,73
11
Период оборота прочих
текущих пассивов
2,82
6,24
11,07
12
Итого кредитный цикл
14,26
65,04
80,44
13
Итого чистый цикл
146,10
119,61
81,41
Период оборота дебиторской задолженности за разбираемый период
изменяется существенно. В 2016 году он равен 58,56 дней, 2017 – 84,07 дней,
2018 – 77,86 дней. В 2017 году происходит существенное уменьшение
показателя: средняя длительность периода даваемой покупателям отсрочки
выплат увеличилась на 43,56, предприятие стало получать оплату за сбытую
46
продукцию за более длительный период, что является отрицательным
фактором. На 2018 год ситуация незначительно улучшается: происходит
уменьшение показателя на 7,38%, но данная длительность в итоге все равно
слишком повышена.
Значительное уменьшение происходит с признаком периода оборота
выданных авансов, что означает уменьшение срока получаемого материалов и
сырья. В 2017 году он уменьшился от 2,45 дней, до 0,33, но в 2018 году возник
небольшой прирост показателя – до 0,44 дней. В общем, сравнивая 2018 год с
2016, можно отметить улучшение.
Динамика изменения длительности затратного, кредитного и чистого
цикла представлена на рисунке 8.
Рисунок 8 – Динамика длительности оборотов текущих
активов и пассивов
160,36
14,26
146,1
184,65
65,04
119,61
161,85
80,44
81,41
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
затратный цикл кредитный цикл чистый цикл
2016 2017 2018
47
Период оборота других оборотных активов значительно вырос за
разбираемый период. На 2016 год он равен 0,31 день, на 2017 году – 0,62 дня,
на 2018 году – 3,75 дней. Данный показатель увеличился на 1112,90% с 2016 по
2018 годы. Конечно, прирост показателя является отрицательным результатом,
но по факту оборот равен около четырех дней, что не считается длительным
сроком для предприятия.
Затратный цикл меняется от 2016 года до 2018 незначительно: с 160,36
дней по 161,85 дней. Самая большая продолжительность цикл наблюдалась в
2017 году – 184,65 дней.
Время оборота кредиторской задолженности за 2016-2018 года
увеличился с 3,33 до 62,52 дней, то есть на 1776,58%. Быстрый прирост возник
в 2017 году. Это означает, что средний срок выплаты счетов от поставщиков у
организации значительно увеличился, что является негативным моментом. Этот
показатель должен быть уменьшен. Период оборота авансов, полученных за
рассматриваемый период, увеличился незначительно: с 0,04 дня по 0,13 дня. В
целом он составляет менее одного дня, что является положительным фактором.
Срок оборота расчетов с персоналом и бюджетом уменьшается от 8,07
дня в 2016 году по 6,73 дня – в 2018, или на 19,91%. Значение данного
показателя является стандартным для предприятия, что показывает отсутствие
долгов перед бюджетом и персоналом.
Период оборота иных текущих пассивов увеличился от 2,82 дней по 11,07
дней, или на 292,55%. Это является отрицательным фактором, однако сама
длительность периода оборота не превышает нормы значений.
В разбираемом периоде кредитный цикл существенно вырос от 14,26
дней на 2016 год по 80,44 дней – на 2018 год. Этот прирост обоснован из-за
того, что кредитный цикл иногда значительно ниже затратного цикла, а это не
является позитивным фактором. Следовательно, чистый цикл уменьшился от
146,10 дней на 2016 год до 81,41 дней на 2018 год. Это значит уменьшение
48
потребности предприятия в финансировании производственной работы со
стороны внешних ресурсов.
Проверим абсолютные показатели, представляющие прибыль, которые
дают способ сделать анализ изменений прибыли за разбираемый период.
Абсолютные характеристики прибыльности предприятия отражаются по форме
№ 2 бухгалтерской отчетности , то есть отчете о финансовых результатах.
Рентабельность – это относительный показатель финансовой
эффективности, показывающий степень эффективности применения денежных,
трудовых, материальных и иных ресурсов. Коэффициент рентабельности
считается как отношение прибыли к активам , её формирующим.
Финансовая суть рентабельности выявляется через характер системы
показателей, совокупных смысл которых – расчет суммы прибыли с одного
рубля приложенного капитала.
Показатели рентабельности оценивают доходность организации с разных
позиций и собираются в соответствии с интересами участников финансового
процесса.
Рассчитаем все вышеперечисленные показатели для ООО «Триада
Строй», полученные показатели представим в таблице 8.
Таблица 8
Показатели рентабельности ООО «Триада Строй»
Наименование показателя, %
Отчетные даты
31.12.2016
31.12.2017
31.12.2018
1Рентабельностьпродаж
8,15
9,54
9,42
2Рентабельность продаж по чистой
прибыли
3,01
2,14
4,75
3Рентабельностьсобственного
капитала
1,71
1,13
2,14
4Рентабельностьактивов
1,52
0,99
1,90
5Рентабельностьпродукции
3,81
2,79
6,01
6Рентабельностьпроизводственных
фондов
2,57
1,64
2,80
49
Так как в течении всего проверяемого периода предприятие получало
прибыль, то все результаты показателей имеют положительный признак.
Из таблицы можем сделать вывод, что в целом за проверяемый период
рентабельность продаж увеличилась от 8,15% по 9,42%, то есть за 2018 год за
каждый рубль прибыли приходилось 9,42 копейки дохода. Наибольшее
значение показателя приходилось на 2017 год. Прирост показателя является
положительным изменением.
Рентабельность продаж на чистой прибыли, в общем за рассматриваемый
период увеличилась от 3,01% по 4,75%., что является приемлемым фактором.
Самое низкое качество наблюдалось за 2017 год.
Рентабельность собственного капитала то же увеличилась с 1,71% до
2,14%, а именно в 2018 году за каждый рубль вложенных собственных средств
зарабатывалось 2,14 копейки прибыли. Наиболее невысокое значение – 1,13%
приходится на 2017 год. Значения данного показателя очень малы.
Рентабельность активов в разбираемом периоде выросла от 1,52% по
1,90%. Резкое уменьшение показателя происходит за 2017 год. Значения
показателя очень низки.
Рентабельность продукции увеличилась за 2016-2018 года с 3,81% до
6,01% - это самый большой рост среди всех показателей. Данный прирост
является положительным фактором. В 2018 году на каждый рубль, вложенного
в себестоимость продукции, предприятие приобретает 6,01 копейку дохода
.Изменение показателей рентабельности ООО «Триада Строй», показано на
рис. 9.
Рентабельность основных производственных фондов увеличилось с
2,57% до 2,80%. за 2018 год за каждый вложенный рубль в основные средства
предприятие получает 2,80 копеек дохода.
Рассказывая о показателях рентабельности, в общем стоить отметить, что
их значения на 2018 год увеличились к сравнению с 2016 годом, но они все еще
низки. Следует подумать о том, как увеличить прибыльность предприятия.
50
Рисунок 9 – Динамика показателей рентабельности
ООО «Триада Строй» на 2016-2018 гг.
Итак, подведя итоги второй главы, можно утверждать, что в целом ООО
«Триада Строй» стоит назвать экономически устойчивым. Предприятие имеет
высокие показатели коэффициентов ликвидности, что показывает её
платежеспособность. У нее хватает собственных средств для компенсации ими
обязательств. А так же предприятие не зависит от внешних инвестиций.
Показатели производственной активности не имеют больших отклонений от
нормы За разбираемый период предприятие всегда получала доход, то есть не
имела убытков. Показатели рентабельности, в общем, за 2016-2018 года
увеличились. Но есть несколько моменты, которые стоит бы изменить. Одним
из недостатков является существенное превышение дебиторской
8,15
3,01
1,71
1,52
3,81
2,57
9,54
2,14
1,13
0,99
2,79
1,64
9,42
4,75
2,14
1,9
6,01
2,8
0 2 4 6 8 10 12
Рентабельность продаж
Рентабельность продаж по чистой
прибыли
Рентабельность
собственногокапитала
Рентабельность активов
Рентабельность продукции
Рентабельность производственных
2018 2017 2016
51
задолженности над кредиторской, что показывает то, что предприятие не
получает все денежных средства. А так же к негативным факторам можно
отнести снижение реализации и производства продукции.
2.3 Анализ выполнения плановых показателей строительства
Оценка выполнения производственной программы за отчетный период
производится на основе сравнения фактических объемов строительно-
монтажных работ с плановыми в целом по организации ООО «Триада Строй»,
строительным участкам и объектам строительства (таблица 9).
Таблица 9
Оценка выполнения плана строительно-монтажных работ
Показатель
Объем работ, тыс.
р.
Абсолютное
отклонение,
тыс. р.
Выполне-
ние
плана, %
Плано-
вый
фактический
Стоимость строительно-монтажных
работ по генеральному подряду
32 661
36 161
3 500
110,7
СМР, выполненные по
субподрядным договорам
17 000
18 100
1 100
106,5
СМР, выполненные собственными
силами, всего
15 661
18 061
2 400
115,3
в том числе:
Строительный участок № 1
5840
6185
345
105,9
Объект 1
816
896
80
109,8
Объект 2
1827
2150
323
117,7
Объект 3
1175
1003
-171
85,4
Объект 4
2023
2136
113
105,6
Строительный участок № 2
4894
5841
947
119,4
Объект 5
1631
1971
340
120,8
Объект 6
3263
3870
608
118,6
Как видно из таблицы 9 план по строительно-монтажным работам
полностью выполнен по Объекту 1. По остальным объектам даже
перевыполнен.
При помощи анализа выполнения плановых показателей строительства
ведется систематический контроль за выполнением плановых показателей,
выявляются достижения и вскрываются недостатки в работе ООО «Триада