34
- директор;
- заместитель директора;
- главный бухгалтер;
- руководитель по персоналу;
- менеджеры по закупкам и сбыту;
- специалисты;
- вспомогательный персонал.
Рисунок 1 - Организационная структура ООО «ЛАВЕРНА-НК»
В ООО «ЛАВЕРНА-НК» введена линейная структура управления, то
есть нижестоящие звенья полностью подчиняются одному вышестоящему
руководителю. Такая схема является очень эффективной, но требует от
руководителя высокого профессионализма. Чтобы избежать негативных
последствий и излишней концентрации права принятия решений, приходиться
делегировать значительную часть полномочий по принятию решений
нижестоящим подразделениям, но руководитель, в то же время, должен
контролировать и оценивать качества принимаемых нижестоящими
сотрудниками управленческих решений.
Директор
Заместитель
директора
Менеджеры по
закупкам и сбыту
Специалисты
Главный бухгалтер
Руководитель по
персоналу
Вспомогательный
персонал
35
Рассмотрим основные экономические показатели деятельности ООО
«ЛАВЕРНА-НК» (таблица 4).
Таблица 4
Основные показатели деятельности ООО «ЛАВЕРНА-НК»
в 2016 – 2018 годах
Показатели
2016
г.
2017
г.
2018
г.
Отклонение
2018 г. в % к:
2016 г.
2017 г.
Выручка, тыс. руб.
44293
37499
38701
87,4
103,2
Себестоимость продаж, тыс.
руб.
39557
32375
30327
76,7
93,7
Валовая прибыль, тыс. руб.
4736
5124
8374
176,8
163,4
Управленческие расходы,
тыс. руб.
4858
4624
7527
154,9
162,8
Прибыль (убыток) от продаж,
тыс. руб.
-122
500
847
-
169,4
Чистая прибыль, тыс. руб.
435
768
942
в 2,2 р.
122,7
Уровень рентабельности
основной деятельности, %
1,1
2,4
3,1
+2,0*
+0,7*
Рентабельность продаж, %
-0,3
1,3
2,2
+2,5*
+0,9*
Среднесписочная
численность работников, чел.
16
18
18
112,5
100,0
Среднегодовая стоимость
основных средств, тыс. руб.
2717
2255,5
11670
в 4,2 р.
в 5,2 р.
Снижение объемов товарооборота совокупной деятельности с
одновременным расширением ассортимента продаж привело за три
последних года к снижению денежной выручки от продаж с 44,3 млн. руб. до
38,7 млн. руб. или на 12,6 процента. Снижение себестоимости проданных
товаров более быстрыми темпами, чем рост денежной выручки привели к
увеличению валовой прибыли в ООО «ЛАВЕРНА-НК» на 76,8 процента, в том
числе за последний год – на 63,4 процента.
Значительная часть валовой прибыли относится на управленческие
расходы. Но прибыль от продаж за последний год увеличилась более
быстрыми темпами, чем валовая прибыль – на 69,4 процента. Превышение
прочих доходов над прочими расходами привели к росту чистой прибыли за
анализируемый период в 2,2 раза.
Тенденции изменения основных абсолютных показателей,
36
характеризующих общие размеры деятельности общества, привели к росту
рентабельности основной деятельности предприятия, особенно за последний
год с 1,1 до 3,1 процента, то есть на 2,0 п.п. Аналогичная ситуация
наблюдается и с рентабельностью продаж.
Проведенный анализ хозяйствующего субъекта ООО «ЛАВЕРНА-НК»
показал, что у предприятия достаточно ресурсов для ведения финансово-
хозяйственной деятельности.
2.2 Анализ финансового состояния предприятия
Финансовое состояние предприятия – это совокупность показателей,
отражающих его способность погасить свои долговые обязательства.
Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и
обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его
использованием.
Проведем анализ структуры актива баланса ООО «ЛАВЕРНА-НК»
(таблица 5).
Наибольший удельный вес в структуре актива баланса занимают
оборотные активы. Их доля в структуре статей баланса в 2018 году занимает
97,9 процента, что на 17,6 п.п. больше, чем в 2016 году. Стоимость оборотных
активов за три года возросла на 82,7 процента. Это обусловлено увеличением
не только стоимости запасов и затрат в 4,2 раза и денежных средств – в 3,2
раза, но и увеличением доли этих составляющих в активе баланса. Стоимость
внеоборотных активов за три года уменьшилась в 6,2 раза или на 2177 тыс.
руб. что вызвано уменьшением стоимости основных средств на 1814 тыс. руб.
или в 11,9 раза. Все другие составляющие внеоборотных активов также
снизили свою стоимость в активе баланса ООО «ЛАВЕРНА-НК». Однако,
преобладание более быстрого роста стоимости оборотных активов над
темпами снижения оборотных активов привело к увеличению общей
стоимости имущества предприятия на 49,9 процента.
37
Таблица 5
Анализ структуры активов баланса в ООО «ЛАВЕРНА-НК» в
2016-2018 годах
Показате
ли
актива
баланса
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Отклонение
2017 г.
от 2016 г.
Отклонение
2018 г.
от 2017 г.
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
Темп
роста,
%
тыс.
руб.
Темп
роста
, %
I. Внеоборотные активы
Нематери
альные
активы
14
0,1
12
0,1
10
0,1
-2
85,7
-2
83,3
Основные
средства
2489
15,0
1714
8,1
222
0,8
-775
60,9
-1039
13,8
Прочие
внеоборот
ные
активы
94
0,7
188
1,3
188
0,9
+94
в 2,0р.
0
100,0
Итого по
разделу I
2597
19,7
1914
12,9
420
2,1
-683
73,7
-1494
21,9
II. Оборотные активы
Запасы
2309
17,5
5809
39,2
9613
48,6
+3500
в 2,5р.
+3804
165,5
Налог на
добавленн
ую
стоимость
по
приобрете
нным
ценностям
46
0,3
261
1,8
431
2,2
+215
в 5,7р.
+170
165,1
Дебиторск
ая
задолжен
ность
7770
58,9
6601
44,5
8729
44,1
-1169
85,0
+2128
132,2
Денежные
средства
и
денежные
эквивален
ты
173
1,3
192
1,3
546
2,8
+19
111,0
+354
в 2,8
р.
Прочие
оборотны
е активы
308
2,3
57
0,4
57
0,3
-251
18,5
0
100,0
Итого по
разделу II
10606
80,3
12920
87,1
19376
97,9
+2314
121,8
+6456
150,0
БАЛАНС
13203
100,0
14834
100,
0
19796
100,0
+1631
112,4
+4962
133,5
В 2018 году наименьший удельный вес в структуре актива баланса
постоянно занимают такие статьи, как нематериальные активы и прочие
оборотные активы. Запасы же составляют 48,6 процента, их доля в структуре
актива баланса значительно растет по годам.
В таблице 6 представлена структура пассива баланса ООО «ЛАВЕРНА-
НК».
38
Таблица 6
Анализ структуры пассивов баланса ООО «ЛАВЕРНА-НК» в
2016-2018 годах
Показатели
пассива
баланса
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Отклонение
2017 г. от
2016 г.
Отклонение
2018 г. от
2017 г.
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
Темп
рост
а, %
тыс.
руб.
Темп
роста
, %
III. Капиталы и
резервы
Уставный
капитал
10
0,0
10
0,0
10
0,0
0
100,0
0
100,0
Нераспределенна
я прибыль
(непокрытый
убыток)
430
3,3
1198
8,1
2140
10,8
768
в 2,8
р.
942
178,3
Итого по разделу
III
440
3,3
1208
8,1
2150
10,9
768
в 2,7
р.
942
178,0
V.
Краткосрочные
обязательства
Заемные
средства
-
-
3000
20,2
-
-
3000
-
-
-
Кредиторская
задолженность
12763
96,7
1062
6
71,6
17646
89,1
-
2137
83,3
7020
166,1
Итого по разделу
V
12763
96,7
1362
6
91,9
17646
89,1
863
106,8
4020
129,5
БАЛАНС
13203
100,0
1483
4
100,
0
19796
100,
0
1631
112,4
4962
133,5
Наибольший удельный вес в структуре пассива баланса занимает
кредиторская задолженность (89,1 процента в 2018 году). Снижение доли
собственных средств ведет к падению финансовой устойчивости
предприятия. Наглядно структуру активов и пассивов баланса ООО
«ЛАВЕРНА-НК» демонстрируют рисунки 2 и 3.
0 20 40 60 80 100 120
2018
2017
2016
нематериальные активы основные средства прочие внеоборотные активы
запасы НДС дебиторская задолжденность
денежные средства прочие оборотные активы
39
Рисунок 2 - Структура активов баланса ООО «ЛАВЕРНА-НК» в
2016-2018 годах, %
Рисунок 3 - Структура пассивов баланса ООО «ЛАВЕРНА-НК» в
2016-2018 годах, %
При анализе риска ликвидности баланса проводится сравнение активов,
сгруппированных по степени ликвидности, с обязательствами по пассиву,
сгруппированных по срокам их погашения (таблица 7).
Согласно данных таблицы 2.4, можно сделать вывод, что баланс ООО
«ЛАВЕРНА-НК» неликвиден, так как не соблюдается первое неравенство.
Неравенство не соблюдается, поскольку наиболее ликвидные активы в 2016 –
2018 годах были меньше суммы наиболее срочных обязательств. Несмотря
на соблюдение второго, третьего и четвертого неравенств, баланс предприятия
нельзя считать абсолютно ликвидным.
Для качественной оценки риска потери платежеспособности, кроме
анализа ликвидности баланса, необходим расчет коэффициентов ликвидности
(таблица 8).
Платежеспособность в большинстве случаев ассоциируется с
ликвидностью, то есть возможностью превращения активов предприятия в
деньги для последующей оплаты долгов. Платежеспособность оценивают по
данным бухгалтерского баланса на основе диагностики ликвидности
0 20 40 60 80 100 120
2018
2017
2016
уставный капитал нераспределенная прибыль кредиторсеая задолженность заемные средства
40
оборотных средств.
Таблица 7
Показатели ликвидности баланса ООО «ЛАВЕРНА-НК»
в 2016-2018 годах
Статьи актива
по степени
ликвидности
тыс.
руб.
%
Статьи пассива
по степени
срочности
обязательств
тыс.
руб.
%
Степень
ликвид-
ности
баланса
Платеж-
ный
избыток,
недостат
ок (+; -)
2016 г.
1.Наиболее
ликвидные активы
(А1)
173
1,3
1.Наиболее
срочные
обязательства
(П1)
1276
3
96,7
А1≤П1
-12590
2.Быстрореализуе-
мые активы (А2)
308
2,3
2.Краткосрочные
пассивы (П2)
0
0,0
А2≥П2
+308
3.Медленнореализу
емые активы (А3)
10125
76,7
3.Долгосрочные
пассивы (П3)
0
0,0
А3≥П3
+10125
4.Труднореализуе-
мые активы (А4)
2597
19,7
4.Постоянные
пассивы (П4)
440
3,3
А4≥П4
+2157
Валюта баланса
13203
100,0
Валюта баланса
1320
3
100,0
2017 г.
1.Наиболее
ликвидные активы
(А1)
192
1,3
1.Наиболее
срочные
обязательства
(П1)
1062
6
71,6
А1≤П1
-10434
2.Быстрореализуе-
мые активы (А2)
57
0,4
2.Краткосрочные
пассивы (П2)
3000
20,2
А2≤П2
-2943
3.Медленнореализу
-емые активы (А3)
12671
85,4
3.Долгосрочные
пассивы (П3)
0
0,0
А3≥П3
+12671
4.Труднореализуе-
мые активы (А4)
1914
12,9
4.Постоянные
пассивы (П4)
1208
8,1
А4≥П4
+706
Валюта баланса
14834
100,0
Валюта баланса
1483
4
100,0
2018 г.
1.Наиболее
ликвидные активы
(А1)
546
2,8
1.Наиболее
срочные
обязательства
(П1)
1764
6
89,1
А1≤П1
-17100
2.Быстрореализуем
ые активы (А2)
57
0,3
2.Краткосрочные
пассивы (П2)
0
0,0
А2≥П2
+57
3.Медленнореализу
-емые активы (А3)
18773
94,8
3.Долгосрочные
пассивы (П3)
0
0,0
А3≥П3
+18773
4.Труднореализуе-
мые активы (А4)
420
2,1
4.Постоянные
пассивы (П4)
2150
10,9
А4≥П4
-1730
Валюта баланса
19796
100,0
Валюта баланса
1979
6
100,0
Оценка ликвидности предприятии предполагает сопоставление активов
с погашением обязательств, что позволяет определить способность данного
предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного
периода
41
Анализ платежеспособности и ликвидности ООО «ЛАВЕРНА-НК»
показал следующие диспропорции в качественной оценке показателей.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть
краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся
денежной наличности. Итак, в 2016-2017 годах у ООО «ЛАВЕРНА-НК» была
возможность погасить за счет денежной наличности только 1,4 процента
краткосрочных обязательств. К 2018 году коэффициент увеличился и степень
погашения краткосрочных обязательств стала составлять уже 3,1 процента.
Однако, данные показатели значительно ниже нормативных.
Таблица 8
Показатели платежеспособности и ликвидности ООО «ЛАВЕРНА-
НК» в 2016-2018 годах
Показатели
Рекоменду
емое
значение
2016
г.
2017
г.
2018
г.
Отклонение
2018 г. от:
2016
г.
2017
г.
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,2 – 0,3
0,014
0,014
0,031
+0,01
7
+0,01
7
Коэффициент текущей
ликвидности
(кредитоспособности)
1 – 2
0,83
0,95
1,10
+0,27
+0,15
Коэффициент быстрой
ликвидности
0,7 – 1,5
0,04
0,02
0,03
+0,00
+0,02
Общий показатель
ликвидности
(кредитоспособности –
уточненный)
>=1
0,26
0,33
0,35
+0,09
+0,02
Чистый оборотный
капитал
рост
-2157
-706
1730
+3887
+2436
Для погашения краткосрочных обязательств в 2016-2017 годах у
предприятия имеется лишь 83 – 95 процентов средств. Но в 2018 году
коэффициент текущей ликвидности стал составлять 1,10, что уже находится в
нормативном интервале, что свидетельствует о повышении ликвидности
наиболее быстрореализуемых активов предприятия. Это обусловлено
увеличением краткосрочных долговых обязательств при росте медленно
реализуемых активов, в основном запасов. Установленная тенденция
указывает на повышение общей платежеспособности предприятия и
ликвидности его текущих активов. При положительной тенденции изменения
42
коэффициентов ликвидности баланса ООО «ЛАВЕРНА-НК» имеет
небольшой определенный запас платежеспособности. положительным
является увеличение величины чистого оборотного капитала.
Способность предприятия приносить доход на вложенный капитал
можно оценить с помощью анализа уровня рентабельности. Наиболее часто
используемыми показателями в контексте управления финансовыми
ресурсами являются коэффициенты рентабельности всех активов
предприятия, рентабельности реализации, рентабельности собственного
капитала. Расчет этих коэффициентов, а так же некоторых других показателей
рентабельности приведен в таблице 9.
Таблица 9
Показатели рентабельности в ООО «ЛАВЕРНА-НК»
в 2016 - 2018 годах
Показатели
2016г.
2017г.
2018г.
Отклонение, (+/-)
2018 г. от
2016г.
2017г.
Рентабельность продаж
-0,3
1,3
2,2
+2,5
+0,9
Рентабельность продукции
-0,3
1,5
2,8
+3,1
+1,2
Рентабельность капитала
4,4
5,5
5,4
+1,1
-0,1
Рентабельность собственного
капитала
195,5
93,2
56,2
-139,3
-37,0
Рентабельность инвестиционного
капитала
195,5
93,2
56,2
-139,3
-37,0
Рентабельность оборотных активов
6,0
6,5
5,8
-0,2
-0,7
Фондорентабельность
-4,5
22,2
72,6
+77,1
+50,4
Рентабельность продаж в ООО «ЛАВЕРНА-НК» в 2018 году составила
2,2 процента, что выше 2016 года на 2,5 п.п. Рентабельность всего капитала
рассчитывается делением чистой прибыли на валюту баланса. Она показывает,
сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной
денежной единицы прибыли, независимо от источников привлечения этих
средств. В обществе уровень рентабельности всего капитала возрастает в
динамике и в 2018 году уже составляет 5,4 процента, что превышает величину
рентабельности 2016 года на 1,1 п.п.
Коэффициент рентабельности основных средств отражает
эффективность их использования, измеряемую величиной прибыли,
43
приходящейся на единицу стоимости средств. В ООО «ЛАВЕРНА-НК» в 2016
году на 100 рублей среднегодовой стоимости внеоборотных активов
приходилось 4,5 рубля убытка от продажи, а к 2018 году рентабельность
возросла на 77,1 п.п. и стала составлять 72,6 процента, что явилось следствием
более быстрого роста прибыли, так стоимость внеоборотных активов
значительно уменьшилась за этот период, а также часть основных средств
была передана в аренду. Уровень рентабельности оборотных активов на
предприятии в 2018 году по сравнению с 2016 годом сократилась на 0,2 п.п. и
стал составлять 5,8 процента. Коэффициент рентабельности инвестиционного
капитала сокращается в динамике.
Для определения рисков в коммерческой деятельности в ООО
«ЛАВЕРНА-НК» целесообразно определить уровень финансовой
устойчивости предприятия. Финансовая устойчивость - это такое состояние
финансовых ресурсов, их распределения и использования, которое
обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при
сокращении платежеспособности и кредитоспособности в условиях
допустимого экономического риска. Для анализа надо определить размеры
источников средств, имеющихся у предприятия для формирования его запасов
и затрат (таблица 10).
Таблица 10
Определение типа финансовой устойчивости ООО «ЛАВЕРНА-НК»
в 2016 - 2018 годах
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Изменение (±)
2018г. к:
2016 г.
2017 г.
Показатели, характеризующие источники формирования запасов
Наличие собственных оборотных
средств (Ес), тыс. руб.
-2157
-706
1730
+3887
+2436
Наличие собственных и
долгосрочных заемных
источников, тыс. руб.
-2157
-706
1730
+3887
+2436
Общая величина основных
источников (Ео), тыс. руб.
-2157
2294
1730
+3887
-564
Общая величина запасов и НДС
(З), тыс. руб.
2309
5809
9613
+7304
+3804
Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками формирования
Излишек (недостаток)
собственных оборотных средств,
тыс. руб.
-4466
-6515
-7883
-3417
-1368