34
Основными видами деятельности предприятия, утвержденными уставом
являются:
- предоставление посреднических услуг при покупке, продаже, аренде
недвижимого имущества;
- подготовка к продаже собственного недвижимого имущества;
- управление недвижимым имуществом;
- деятельность в области архитектуры, инженерно-технического
проектирования в промышленности и строительстве;
- деятельность агентов по операциям с недвижимым имуществом;
- деятельность по управлению холдинг – компаниями;
- рекламная деятельность.
Организационная структура ООО «Мангазея Недвижимость» показана
на рисунке 3.
Рисунок 3. Организационная структура ООО «Мангазея
Недвижимость»
Как видно из данного рисунка, на предприятии создана организационная
структура линейно – функционального типа. Общее руководство ООО
«Мангазея Недвижимость» осуществляет генеральный директор. Он выступает
от имени организации, представляет. ее интересы во взаимоотношениях с
другими юридическими лицами и гражданами в пределах предоставленных ему
генеральный директор
исполнительный
директор
отдел продаж
отдел рекламы,
PR и аналитики
отдел
оформления и
контроля
исполнения
обязательств
бухгалтерия
35
полномочий.
В непосредственном подчинении у генерального директора находится
функциональный руководитель – исполнительный директор ООО «Мангазея
Недвижимость». Исполнительный директор .организует, отслеживает и
отвечает за выполнение всех приказов генерального директора, контролирует
деятельность подразделений по выполнению утвержденных планов, организует
работу и эффективное взаимодействие производственных единиц и
структурных подразделений компании, выявляет и устраняет самостоятельно и
с руководством недостатки в работе компании.
В подчинении у исполнительного директора находятся следующие
подразделения организации:
1) отдел продаж;
2) отдел рекламы, PR и аналитики;
3) отдел оформления и контроля исполнения обязательств;
4) бухгалтерия.
Линейные руководители отделов также наделены конкретными полномочиями
и осуществляют единоличное руководство в разработке конкретных
управленческих функций. Отдел продаж осуществляет поиск клиентов и работу
с ними. В штате отдела два менеджера по работе с клиентами и 6 агентов по
недвижимости.
Сотрудниками отдела рекламы, PR и аналитики являются начальник
отдела, специалист по рекламе, аналитик. Отдел занимается вопросами
продвижения услуг. Аналитик занимается сбором, формализацией и
согласованием требований с заказчиками.
К отделу оформления и контроля исполнения обязательств согласно
штатному расписанию относятся: ведущий аналитик MS CRM (MS CRM -
серверное приложение компании Microsoft, платформа для взаимодействия с
клиентами), специалист отдела кадрового и документационного обеспечения,
специалист по регистрации.
36
Бухгалтерия организует бухгалтерский учет финансово-хозяйственной
деятельности и контроль над экономным использованием материальных,
трудовых и финансовых ресурсов, за их сохранностью. Численность
сотрудников бухгалтерии составляет 6 человек. Таким образом, общая
численность персонала организации ООО «Мангазея Недвижимость»
составляет 23 человека.
Для оценки экономических показателей деятельности ООО «Мангазея
Недвижимость» был проведен анализ данных бухгалтерской отчетности
предприятия за 2017 – 2018 гг., которая содержит данные о финансовых
результатах и финансовом состоянии деятельности организации, начиная с
момента с момента образования организации. Динамика выручки компании с
2016 по 2018 гг. показана на рисунке 4.
Рисунок 4. Динамика выручки ООО «Мангазея Недвижимость»
Как видно из данного рисунка, в течение трех лет работы организации,
выручка, полученная от осуществления ее основной деятельности ежегодно
увеличивалась, что можно объяснить освоением новых видов деятельности и
расширением клиентской базы. В сравнении с 2016 г. в 2018 г. выручка ООО
«Мангазея Недвижимость» увеличилась более, чем в 12 раз. Прирост выручки
по сравнению с 2017 г. составил 73226 тыс. руб. или 126,33%.
Выручка компании составляет основу формирования ее финансовых
результатов, анализ которых выполнен в таблице 4.
10811
57962
131188
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
140000
2016 г. 2017 г. 2018 г.
выручка, тыс. руб.
37
Таблица 4
Анализ финансовых результатов ООО «Мангазея Недвижимость»
Показатель
Значение показателя,
тыс. руб.
Абсолютное
отклонение,
тыс. руб.
Темп роста, %
2016
г.
2017
г.
2018
г.
2017/
2016
2018/
2017
2017/
2016
2018/
2017
Прибыль от
продаж
475
23317
58763
22842
35446
4908,84
252,02
Прибыль
(убыток)
(163)
(598)
(795)
(435)
(197)
366,87
132,94
Прибыль до
налогообложения
312
22719
57968
22407
35249
7108,65
261,36
Чистая прибыль
223
19809
54847
19586
35038
8882,96
276,88
Динамика финансовых результатов, также как и динамика выручки ООО
«Мангазея Недвижимость» в 2016 – 2018 гг. была положительной. Финансовый
результат организации от основной деятельности характеризует прибыль от
продаж, которая в 2017 г. по сравнению с предыдущим годом увеличилась
более, чем в 49 раз. Высокие темпы роста также были выявлены в отношении
прибыли до налогообложения и чистой прибыли. В 2018 г. темпы изменения
финансовых результатов несколько сократились, но тем не менее сохранили
положительное значение. Финансовый результат от основной деятельности
ООО «Мангазея Недвижимость» в 2018 г. по сравнению с 2017 г. увеличился на
35446 тыс. руб. или 152,02%, что можно оценить положительно с точки зрения
формирования положительного финансового результата в виде чистой
прибыли. Отрицательное влияние на конечный финансовый результат оказало
формирование убытков от прочих видов деятельности, величина которого в
2018 г. составила 895 тыс. руб. Влияние данного фактора было компенсировано
ростом прибыли от продаж, в результате чего чистая прибыль организации в
2018 г. по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 35038 тыс. руб. или
176,88%.
Динамика прибыли в свою очередь повлияла на показатели
рентабельности деятельности предприятия, расчет которых выполнен в таблице
5.
38
Таблица 5
Показатели рентабельности деятельности ООО «Мангазея
Недвижимость»
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Абсолютное
отклонение
2017/
2016
2018/
2017
Выручка, тыс. руб.
10811
57962
131188
47151
73226
Прибыль от продаж,
тыс. руб.
475
23317
58763
22842
35446
Чистая прибыль, тыс.
руб.
223
19809
54847
19586
35038
Среднегодовая
стоимость активов,
тыс. руб.
4158
19660,5
45758,5
15502,5
26098
Среднегодовая
стоимость собственного
капитала, тыс. руб.
116
10136,5
24231,5
10020,5
14095
Среднегодовая
стоимость заемного
капитала, тыс. руб.
4068,5
9523
21526,5
-3145,5
12003,5
Рентабельность
продаж, %
4,39
40,23
44,79
35,84
4,56
Рентабельность
активов, %
5,36
100,76
119,86
95,4
19,1
Рентабельность
собственного капитала,
%
192,24
195,42
226,35
3,18
30,94
Рентабельность
заемного капитала, %
5,48
208,12
39,25
202,64
-168,87
Расчеты свидетельствуют о росте уровня рентабельности деятельности
предприятия в 2017 г. по сравнению с показателем предыдущего года. В 2018 г.
следует в первую очередь отметить рост уровня рентабельности продаж.
Данный показатель рассчитывается на основе прибыли от продаж. В сравнении
с 2017 г. был выявлен рост показателя на 4,56%, а его фактическое значение
свидетельствует о том, что в 2018 г. на 1 рубль продаж было получено 44,79
коп. прибыли от продаж.
Показатели рентабельности активов и источников их
финансирования рассчитываются на базе чистой прибыли. Уровень
рентабельности активов (капитала) ООО «Мангазея Недвижимость» в 2018 г.
увеличился на 19,1%, при этом значение показателя позволяет сделать вывод о
том, что в 2018 г. на 1 рубль активов было получено 1,20 руб. чистой прибыли.
Это очень высокий показатель, свидетельствующий о высокой норме
39
доходности (капитала) организации. Также следует отметить рост в динамике и
высокие значения показателя рентабельности собственного капитала. В
сравнении с 2017 г. его значение увеличилось на 30,94% и было наиболее
высоким за весь период работы организации. Так, в 2018 г. на 1 рубль
собственных средств организации было получено 2,26 руб. чистой прибыли.
Такой существенный рост рентабельности собственного капитала можно
объяснить, во-первых, увеличением суммы чистой прибыли, и во-вторых,
усилением влияния эффекта финансового рычага вследствие более высоких
темпов роста заемного капитала по сравнению с темпами роста собственного.
По этой же причине в 2018 г. произошло снижение рентабельности заемного
капитала с 208,12% до 39,25%.
В целом результаты выполненных расчетов свидетельствуют о
повышении результативности деятельности предприятия.
Изменение результативности деятельности ООО «Мангазея
Недвижимость» обусловлено также изменением уровня деловой активности
организации, который характеризуется скоростью оборота активов предприятия
и источников их финансирования (таблица 6).
Таблица 6
Показатели деловой активности ООО «Мангазея Недвижимость»
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Абсолютное
отклонение
2017/
2016
2018/
2017
Выручка, тыс. руб.
10811
57962
131188
47151
73226
Среднегодовая
стоимость активов,
тыс. руб.
4158
19660,5
45758,5
15502,5
26098
Среднегодовая
стоимость оборотных
активов, тыс. руб.
4059
19310
44158
15251
24848
Среднегодовая
стоимость дебиторской
задолженности, тыс.
руб.
3963
18893,5
43611
14930,5
24717,5
Среднегодовая
стоимость денежных
средств, тыс. руб.
96
588,5
544
492,5
-44,5
Среднегодовая
стоимость собственного
116
10136,5
24231,5
10020,5
14095
40
капитала, тыс. руб.
Среднегодовая
стоимость
кредиторской
задолженности, тыс.
руб.
510,5
2312,5
16544,5
1802
14232
Коэффициент
оборачиваемости
активов
2,60
2,95
2,87
0,35
-0,08
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных активов
2,66
3,00
2,97
0,34
-0,03
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
2,73
3,07
3,00
0,34
-0,07
Коэффициент
оборачиваемости
денежных средств
112,61
98,49
241,15
-14,12
142,66
Коэффициент
оборачиваемости
собственного капитала
93,2
5,72
5,41
-87,48
-0,31
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
21,18
25,06
7,93
3,88
-17,13
Продолжительность
одного оборота
активов, дни
138,46
122,03
125,43
-16,43
3,4
Продолжительность
одного оборота
оборотных активов,
дни
135,34
120
121,21
-15,34
1,21
Продолжительность
одного оборота
дебиторской
задолженности, дни
131,87
117,06
120
-14,81
2,94
Продолжительность
одного оборота
денежных средств, дни
3,20
3,66
1,49
0,46
-2,17
Продолжительность
одного оборота
собственного капитала,
дни
3,86
62,94
66,54
59,08
3,6
Продолжительность
одного оборота
кредиторской
задолженности, дни
17,00
14,37
45,40
-2,63
31,03
Результаты выполненных расчетов позволяют сделать вывод о росте
уровня деловой активности ООО «Мангазея Недвижимость» в 2017 г. по
сравнению с предыдущим годом. Это подтверждает рост скорости активов
41
предприятия и сокращение продолжительности одного оборота активов на
15,34 дней. Этому способствовало сокращение периода нахождения оборотных
активов в дебиторской задолженности на 14,81 дней. Вместе с тем,
оборачиваемость собственного капитала в 2017 г. замедлилась, что объясняется
ростом среднегодовой стоимости собственного капитала вследствие
повышения суммы чистой прибыли и роста уровня ее капитализации.
В 2018 г. следует отметить снижение скорости оборота активов
предприятия прежде всего вследствие увеличения периода их нахождения в
дебиторской задолженности на 2,94 дня. В данном периоде существенное
замедление оборачиваемости было выявлено по кредиторской задолженности,
что можно объяснить ростом потребности предприятия в заемных средствах и
увеличением среднегодовой стоимости кредиторской задолженности.
Таким образом, по результатам расчетов можно сделать вывод о
снижении уровня деловой активности ООО «Мангазея Недвижимость» в 2018
г. по сравнению с предыдущим годом.
Для более полной оценки финансового состояния ООО «Мангазея
Недвижимость» был выполнен расчет показателей ликвидности и
платежеспособности. Результаты расчетов представлены в таблице 7.
Таблица 7
Показатели ликвидности и платежеспособности ООО «Мангазея
Недвижимость»
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Абсолютное
отклонение
2017/
2016
2018/
2017
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,17
0,18
0,01
0,01
-0,17
Коэффициент быстрой
ликвидности
7,14
7,90
1,95
0,76
-5,95
Коэффициент текущей
ликвидности
7,14
7,90
1,95
0,76
-5,95
Коэффициент общей
платежеспособности
1,03
2,84
1,88
1,81
-0,96
Данные таблицы свидетельствуют о снижении ликвидности и
платежеспособности предприятия в 2018 г. по сравнению с показателями
прошлых лет. Вместе с тем анализ платежеспособности предприятия должен
42
проводиться не только в динамике, но и в сравнении с финансовыми
нормативами, которые составляют:
- по коэффициенту текущей ликвидности: ≥2;
- по коэффициенту быстрой ликвидности: ≥1;
- по коэффициенту абсолютной ликвидности: ≥0,2;
- по коэффициенту общей платежеспособности: ≥2.
Из таблицы видно, что в 2017 гг. все показатели платежеспособности
превышали нормативные значения. Наиболее высокое значение необходимо
отметить по коэффициентам текущей и быстрой ликвидности. При этом
равенство показателей объясняется составом и структурой активов
организации, которая в силу особенностей своей деятельности не формирует
запасы.
В 2018 г. коэффициент текущей ликвидности сократился на 5,95 пункта и
составил 1,95, что немного ниже финансового норматива. Также снижение на
0,96 пункта было выявлено по коэффициенту общей платежеспособности.
Таким образом, в 2018 г. значения показателей платежеспособности были
несколько ниже финансовых нормативов, но тем не менее являются
приемлемыми. Вместе с тем, если снижение показателей продолжится, можно
прогнозировать усиление финансовых рисков предприятия.
В таблице 8 был выполнен расчет показателей финансовой устойчивости
ООО «Мангазея Недвижимость»
Расчеты показывают, что в первый год работы деятельность ООО
«Мангазея Недвижимость» финансировалась преимущественно за счет заемных
средств. При этом предприятие испытывало недостаток собственных
оборотных средств в сумме 19 тыс. руб. К 2017 г. ситуация кардинально
изменилась. Прежде всего следует отметить существенный рост собственных
средств, за счет которых было профинансировано 65% от общей суммы
имущества организации. При этом 98% от общей суммы собственного капитала
организации находилось в форме, обеспечивающей свободное маневрирование.
43
Таблица 8
Показатели финансовой устойчивости ООО «Мангазея
Недвижимость»
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Абсолютное
отклонение
2017/
2016
2018/
2017
Собственные
оборотные средства,
тыс. руб.
-19
19592
25671
19611
6079
Коэффициент
автономии
0,03
0,65
0,47
0,62
-0,18
Коэффициент
финансовой
зависимости
0,97
0,35
0,53
-0,62
0,18
Коэффициент
маневренности
собственного капитала
-0,08
0,98
0,90
1,06
-0,08
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
-0,02
0,64
0,44
0,66
-0,2
В 2018 г. произошло усиление зависимости предприятия от заемных
источников финансирования. Данный вывод следует из того, что коэффициент
автономии сократился до 0,47. Финансовый норматив по данному
коэффициенту составляет не менее 0,5. Несоответствие фактического значения
показателя нормативному свидетельствует об усилении финансовых рисков
предприятия. Вместе с тем значения коэффициентов маневренности
собственного капитала и обеспеченности собственными оборотными
средствами в 2018 г. полностью отвечали финансовым нормативам.
Таким образом, анализ основных экономических показателей
деятельности ООО «Мангазея Недвижимость» позволяет сделать вывод о
повышении результативности деятельности предприятия, что подтверждает
рост в динамике показателей прибыли и рентабельности деятельности
организации. В то же время отрицательной оценки заслуживает тот факт, что в
2018 г. по сравнению с показателями прошлых лет снизились показатели
платежеспособности и финансовой устойчивости, что свидетельствует о
повышении финансовых рисков организации.