22
2. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА И ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЧДОУ «РАЗВИВАЮЩИЙ ЦЕНТР «УСПЕШНОЕ
ДЕТСТВО»
2.1 Анализ деятельности ЧДОУ «Развивающий центр «Успешное детство»
Основным видом деятельности ДОУ является деятельность по
оказанию услуг в области услуг детских образовательных учреждений
Для анализа используется бухгалтерский баланс ЧДОУ «Развивающий
центр «Успешное детство» (Приложение 1). Также использованы данные из
отчета о финансовых результатах ЧДОУ «Развивающий центр «Успешное
детство» (Приложение 2).
Анализ структуры имущества и источников его формирования
представлен в табл. 2.1
Таблица 2.1
Структура имущества и источников его формирования (тыс. руб.)
Показатели
Год
В 2015 по
сравнению с 2014
В 2016 по
сравнению с
2015
2014
2015
2016
абс. откл.
%
абс.
откл.
%
1. Стоимость имущества
21 200
23 500
22 000
+ 2 300
110,8
- 1 500
93,6
2. Внеоборотные активы
14 500
16 000
15 000
+ 1 500
110,3
- 1 000
93,8
3. Оборотные активы
в том числе
дебиторская
задолженность
денежные средства
6 700
2 700
4 000
7 500
3 000
4 500
7 000
4 000
3 000
+ 800
+ 300
+ 500
111,9
111,1
112,5
- 500
+ 1 000
- 1 500
93,3
133,3
66,7
4. Капитал и резервы
4 310
4 310
4 710
-
100
+ 400
109,3
5. Обязательства
в том числе
краткосрочные
16 890
7 860
19 190
8 440
17 290
7 290
+ 2 300
+ 580
113,6
107,4
- 1 900
- 1 150
90,1
86,4
7. Уд. вес собственных
средств в источниках, %
20,3
18,3
21,4
-2
90,1
+ 3,1
116,9
Стоимость имущества за отчетный год уменьшилась на 1 500 тыс. руб.
по сравнению с 2015 годом и увеличилась в 2015 году на 2 300 тыс. руб. по
отношению к 2014 году. Стоимость имущества уменьшилась за счет
23
уменьшения стоимости внеоборотных активов на 1 000 тыс. руб. и
уменьшения стоимости оборотных активов на 500 тыс. руб. в 2016 году. Если
удельный вес собственных средств в 2015 году по отношению к 2014 году
уменьшился на 2 %, то в 2016 году он увеличился на 3,1 % по сравнению с
2015 году. Это повлекло за собой улучшение платежеспособности.
Дебиторская задолженность увеличилась на 1 000 тыс. руб. в 2016 году
и в 2015 году на 300 тыс. руб. за счет неплатежей со стороны контрагентов.
Капитал и резервы увеличились на 400 тыс. руб. в 2016 году по отношению к
предыдущему году, что составило 9,3 %. Обязательства ЧДОУ
«Развивающий центр «Успешное детство» уменьшились в 2016 году на 1 900
тыс. руб. по сравнению с предыдущим годом, а в 2015 году наоборот
увеличились на 2 300 тыс. руб. к 2014 году. Уменьшение произошло за счет
снижения суммы краткосрочных обязательств в 2016 году на 1 150 тыс. руб.
Этот факт свидетельствует об уменьшении степени финансовой зависимости
от внешних инвесторов и кредиторов.
Анализ эффективности основных фондов представлен в табл. 2.2
Таблица 2.2
Анализ эффективности использования основных фондов
ЧДОУ «Развивающий центр «Успешное детство» (тыс. руб.)
Показатели
Год
В 2015 по
сравнению с
2014
В 2016 по
сравнению с 2015
2014
2015
2016
абс.
откл.
%
абс.
откл.
%
Выручка
16 000
17 000
20 000
+ 1 000
106,25
+ 3 000
117,6
Чистая прибыль
2 080
2 000
3 600
- 80
96,2
+ 1 600
180
Среднегодовая
стоимость
основных средств
14 000
15 250
15 500
1 250
108,9
+250
101,6
Коэффициент
обновления
0,3
0,3
0,4
-
100
+ 0,1
133,3
Коэффициент
выбытия
0,3
0,3
0,3
-
100
-
100
При высоком коэффициенте обновления и низком коэффициенте
выбытия на предприятии нарастает объем старых основных фондов. В
24
данной ситуации, коэффициент обновления и коэффициент выбытия равны в
2014, 2015 году и составили 0,3. В 2016 году разница между данными
показателями составила 0,1. На рост всех показателей повлияло увеличение
основных средств на протяжении 2014-2016 гг. Можно сказать, что ЧДОУ
«Развивающий центр «Успешное детство» рационально использует
оборудование и старается обновлять технику.
Анализ эффективности использования оборотных средств ЧДОУ
«Развивающий центр «Успешное детство» представлен в табл. 2.3.
Таблица 2.3
Анализ эффективности использования оборотных средств
ЧДОУ «Развивающий центр «Успешное детство» (тыс. руб.)
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2016 г. по
сравнению с 2015 г. увеличился на 0,4 оборота, в 2015 г. уменьшился на 0,1
оборота по отношению к 2014 г. Рост показателя говорит об ускорении
оборачиваемости в 2014 году, значит экономическая политика ЧДОУ
«Развивающий центр «Успешное детство» организована рационально.
Длительность одного оборота снизилась на 14 % в 2016 г. по отношению к
2015 г. Это говорит о том, что обороты совершаются с наименьшими
затратами времени и следовательно больше услуг может быть оказано.
Показатели
Год
В 2015 по
сравнению с
2014
В 2016 по
сравнению с
2015
2014
2015
2016
абс.
откл.
%
абс.
откл.
%
Выручка
16 000
17 000
20 000
+ 1 000
106,25
+ 3 000
117,6
Среднегодовая
стоимость оборотных
средств
6 350
7 100
7 250
+ 750
111,8
+ 150
102,1
Чистая прибыль
2 080
2 000
3 600
- 80
96,2
+ 1 600
180
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных средств, об.
2,5
2,4
2,8
- 0,1
96
+ 0,4
116,7
Длительность одного
оборота, дни
144
150
129
+ 6
104,2
- 21
86
Коэффициент загрузки
оборотных средств
0,4
0,4
0,4
-
100
-
100
25
Коэффициент загрузки оборотных средств за 2014-2016 гг. не изменился и
составил 0,4. На ускорение оборачиваемости повлияли такие факторы, как
рост выручки и увеличение среднегодовой стоимости оборотных средств.
Проведя анализ показателей, можно сделать вывод, что ЧДОУ
«Развивающий центр «Успешное детство» правильно управляет оборотными
средствами, и имеет низкую потребность в привлечении дополнительных
источников финансирования.
Анализ показателей деловой активности ЧДОУ «Развивающий центр
«Успешное детство» представлен в табл. 2.4.
Таблица 2.4
Анализ показателей деловой активности
ЧДОУ «Развивающий центр «Успешное детство» (тыс. руб.)
Показатели
Год
В 2015 по
сравнению с
2014
В 2016 по
сравнению с
2015
2014
2015
2016
абс.
откл.
%
абс.
откл.
%
1
2
3
4
5
6
7
8
Выручка
16 000
17 000
20 000
+ 1 000
106,25
+ 3 000
117,6
Среднегодовая стоимость
основных средств
14 000
15 250
15 500
+ 1 250
108,9
+250
101,6
Среднегодовая стоимость
оборотных средств
6 350
7 100
7 250
+ 750
111,8
+ 150
102,1
Среднегодовое значение
собственного капитала
4 255
4 310
4 510
+ 55
101,3
+ 200
104,6
Среднегодовая величина
активов
20 850
22 350
22 750
+ 1 500
107,2
+ 400
101,8
Среднегодовое значение
дебиторской
задолженности
2 600
2 850
3 500
+ 250
109,6
+ 650
122,8
Среднегодовое значение
обязательств
16 295
18 040
18 240
+ 1 745
110,7
+ 200
101,1
Среднегодовое значение
кредиторской
задолженности
3 630
4 325
4 290
+ 695
119,1
- 35
99,2
26
Продолжение таблицы 2.4
1
2
3
4
5
6
7
8
Оборачиваемость
оборотных средств
-обороты
-дни
2,5
146
2,4
152
2,8
130
- 0,1
+ 6
96
104,1
+ 0,4
- 22
116,7
85,5
Коэффициент
оборачиваемости
собственного капитала,
обороты
3,8
3,9
4,4
+ 0,1
102,6
+ 0,5
112,8
Коэффициент
оборачиваемости активов
0,7
0,8
0,9
0,1
114,3
+ 0,1
112,5
Коэффициент
оборачиваемости
обязательств, обороты
1
0,9
1,1
- 0,1
90
+ 0,2
122,2
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
6,2
6
5,7
- 0,2
96,8
- 0,3
95
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
4,4
3,9
4,7
- 0,5
88,6
+ 0,8
120,5
Оборачиваемость оборотных средств увеличилась в 2016 году по
сравнению с 2015 годом на 0,4 оборота за счет увеличения среднегодовой
стоимости оборотных средств на 150 тыс. руб. В 2015 году данный
показатель по отношению к 2014 году уменьшился на 0,1 оборота.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала увеличился в
отчетном периоде на 0,5 оборота в сравнении с 2015 годом и на 0,1 оборота в
2015 году по отношению к 2014 году. Чем выше скорость обращения
капитала, тем более высокий финансовый результат (прибыль) получит
компания. Это означает рост деловой активности предприятия. Коэффициент
оборачиваемости активов в 2016 году увеличился на 0,1 оборота по
отношению к 2015 году, темп роста 112,5 %. Скорость оборота всего
капитала увеличилась за счет увеличения актива баланса. Оборачиваемость
обязательств в 2016 году увеличилась на 0,2 оборота к предшествующему
году, а в 2015 году снизилась на 0,1 оборота. Оборачиваемость дебиторской
задолженности снизилась в 2016 году на 0,3 оборота по отношению к 2015
27
году и на 0,2 в 2015 году по отношению к 2014 году. Снижение
оборачиваемости означает, что у ЧДОУ «Развивающий центр «Успешное
детство» имеются проблемы по оплате счетов со стороны партнеров.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности повысился в
2016 году на 0,8 оборота и снизился в 2015 году на 0,5 оборота по
отношению к 2014 году. Это говорит об улучшении состояния платежной
способности организации по отношению к другим организациям. Итак,
практически все эти показатели характеризуют повышение деловой
активности ЧДОУ «Развивающий центр «Успешное детство».
Группировка статей баланса приведена в табл. 2.5.
Таблица 2.5
Группировка статей баланса ЧДОУ «Развивающий центр «Успешное
детство» (тыс. руб.)
Группа
Обозначение
2014
2015
2016
Отклонение
2015 /
2014
2016 /
2015
Группировка статей актива по степени ликвидности
Наиболее ликвидные активы
А
1
4 000
4 500
3 000
+ 500
- 1500
Быстро реализуемые активы
А
2
2 700
3 000
4 000
+ 300
+ 1 000
Медленно реализуемые
активы
А
3
-
-
-
-
-
Трудно реализуемые активы
А
4
14 500
16 000
15 000
+ 1 500
- 1 000
Группировка статей пассива по степени срочности их оплаты
Наиболее срочные пассивы
П
1
3 860
4 790
3 790
+ 930
- 1 000
Краткосрочные пассивы
П
2
4 000
3 650
3 500
- 350
- 150
Долгосрочные пассивы
П
3
9 030
10 750
10 000
+ 1 720
- 750
Постоянные пассивы
П
4
4 310
4 310
4 710
-
+ 400
Проведем оценку удовлетворительности структуры (ликвидности)
баланса, которая соблюдается при наличии следующих условий:
А
1
> П
1
; А
2
> П
2
; А
3
> П
3
; А
4
< П
4
.
Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия статьи
активов группируют по степени ликвидности – от наиболее быстро
28
превращаемых в деньги к наименее. Пассивы же группируют по срочности
оплаты обязательств.
Условие А
1
> П
1
; А
2
> П
2
; А
3
> П
3
; А
4
< П
4
не выполняется. В 2016
году и в 2015 году наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных
пассивов
,
лишь только в 2014 году А1 > П
1.
Данная ситуация
свидетельствует о нехватке срочной ликвидности. В отчетном периоде
быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и
организация может быть платежеспособной в недалеком будущем. В 2015
году и 2014 году наоборот, А
2
< П
2.
Условие А
3
> П
3
не соблюдается
на
протяжении трех лет. Трудно реализуемые активы больше постоянных
пассивов, что негативно сказывается на финансовой устойчивости
организации. У ЧДОУ «Развивающий центр «Успешное детство» мало
собственных средств. Проанализировав структуру баланса, можно сказать,
что он ни в одном из анализируемых периодов не является абсолютно
ликвидным.
Проведем более детальный анализ платежеспособности при помощи
финансовых коэффициентов. Анализ показателей ликвидности ЧДОУ
«Развивающий центр «Успешное детство» представлен в табл. 2.6.
Таблица 2.6
Расчет и анализ показателей ликвидности ЧДОУ «Развивающий центр
«Успешное детство»
Показатели
Год
В 2015 по
сравнению с
2014
В 2016 по
сравнению с
2014
2014
2015
2016
абс.
откл.
%
абс.
откл.
%
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,5
0,5
0,4
-
100
- 0,1
80
Коэффициент
промежуточной
ликвидности
0,9
0,9
1
-
100
+ 0,1
111,1
Коэффициент текущей
ликвидности
0,9
0,9
1
-
100
+ 0,1
111,1
29
Коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился на 0,1 в 2016 году
по сравнению с 2015 годом за счет сокращения объема денежных средств на
1 500 тыс. руб. в отчетном периоде. Оптимальное значение коэффициента
абсолютной ликвидности составляет 0,2-0,3.
ЧДОУ «Развивающий центр «Успешное детство» 40 % краткосрочных
долгов может погасить по первому требованию кредиторов в отчетном году и
50 % в 2015 и 2014 гг.. Коэффициент промежуточной ликвидности в 2016
году увеличился на 0,1 по отношению к 2015 году и составил 1. В 2014 году
и 2015 году его значение не менялось и составило 0,9. Оптимальное значение
0,8-1. Коэффициент текущей ликвидности также увеличился в 2016 году на
0,1, и составил 1. В 2014 году и 2015 году он был 0,9. Он не соответствует
оптимальному значению 1-2. Коэффициент низкий, потому что объем
оборотных активов небольшой. Значение ниже 1 говорит о финансовом
риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно
оплачивать текущие счета. Итак, в целом баланс предприятия можно считать
ликвидным, так как значение показателя текущей ликвидности 1. Имеется
тенденция к улучшению платежеспособности, потому что прибыль за
отчетный период увеличилась.
Анализ показателей финансовой устойчивости ЧДОУ «Развивающий
центр «Успешное детство» представлен в табл. 2.7.
Таблица 2.7
Анализ показателей финансовой устойчивости (тыс. руб.)
Показатели
Год
В 2015/2014
В 2016/2015
2014
2015
2016
абс.
откл.
%
абс.
откл.
%
1
2
3
4
5
6
7
8
Капитал и резервы
4 310
4 310
4 710
-
100
+ 400
109,3
Внеоборотные активы
14 500
16 000
15 000
+ 1 500
110,3
- 1 000
93,8
Оборотные активы
6 700
7 500
7 000
+ 800
111,9
- 500
93,3
Долгосрочные
обязательства
9 030
10 750
10 000
+ 1 720
119
- 750
93
30
Продолжение таблицы 2.7
1
2
3
4
5
6
7
8
Краткосрочные
обязательства
7 860
8 440
7 290
+ 580
107,4
- 1 150
86,4
Коэффициент автономии
(финансовой независимости)
0,2
0,2
0,2
-
100
-
100
Коэффициент маневренности
собственных средств
- 2,4
- 2,7
- 2,2
+ 0,3
112,5
- 0,5
81,5
Коэффициент финансовой
устойчивости
0,6
0,6
0,7
-
100
+ 0,1
116,7
Коэффициент оценки
финансовой структуры
3,9
4,5
3,7
+ 0,6
115,4
- 0,8
82,2
Коэффициент автономии на протяжении трех лет не изменился и
составил 0,2. Однако данный показатель меньше оптимального значения 0,5
.
Это говорит о том, что организация зависима от заемных источников
финансирования. В источниках по балансу ЧДОУ «Развивающий центр
«Успешное детство» большую часть занимают долгосрочные и
краткосрочные обязательства. Коэффициент маневренности собственных
средств уменьшился в 2016 году на 0,5 в сравнении с 2015 годом, однако по
сравнению с 2014 годом он увеличился на 0,3 в 2015 году. Отрицательное
значение коэффициента говорит о том, что средства были вложены в более
трудноликвидные активы, а именно в основные средства, в то время как
оборотный капитал формировался за счет заемных средств. Коэффициент
финансовой устойчивости увеличился на 0,1 в 2016 году, что составило 16,7
%. В 2014 и 2015 годах этот показатель составил 0,6. Это положительный
момент в деятельности ЧДОУ «Развивающий центр «Успешное детство», так
как значение данного коэффициента превышает нормативное значение 0,5.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств является одним
из важнейших коэффициентов финансового анализа. Коэффициент оценки
финансовой структуры снизился на 0,8 в отчетном году по сравнению с 2012
годом и составил 3,7. Его увеличение наблюдалось в 2015 году на 0,6 по
отношению к 2014 году. Данный показатель превысил указанную границу
08-1. В итоге, сказать, что финансовое положение компании является
31
устойчивым нельзя. Об этом свидетельствует низкие показатели
коэффициентов автономии и маневренности собственных средств. ЧДОУ
«Развивающий центр «Успешное детство» имеет большую зависимость от
внешних источников финансирования (кредитов и займов), следовательно,
организация теряет финансовую устойчивость.
Определим тип финансового состояния предприятия при
использовании абсолютных показателей. Абсолютными показателями
финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие уровень
обеспеченности оборотных активов источниками их формирования.
Для установления типа финансовой устойчивости можно использовать
следующую систему уравнений:
Абсолютная финансовая устойчивость: ,
где - запасы и НДС по приобретенным ценностям;
- собственные оборотные средства, рассчитываются: = П4 –
А4
Нормальная финансовая устойчивость:
где - долгосрочные обязательства, это П3
Неустойчивое финансовое состояние: ,
где - краткосрочные кредиты и займы, это П2
Предкризисное финансовое состояние, на гране банкротства:
.
В нашем случае выполняется следующая система уравнений.
СОС 2015 год = П4 – А4 = 4 310 - 16 000 = - 11 690 тыс. руб.
СОС 2016 год = 4 710 - 15 000 = - 10 290 тыс. руб.
2015 год
- 11 690 + 10 750 < 0 < - 11 690 + 10 750 + 3 650
- 940 < 0 < 2 710
2016 год
- 10 290 + 10 000 < 0 < - 10 290 + 10 000 + 3 500
СОСЗ
З
СОС
СОС
ДОСОСЗСОС
ДО
КкДОСОСЗДОСОС
Кк
КкДОСОСЗ
КкДОСОСЗДОСОС