35
стабилен; члены семьи идентифицируют свои личные и семейные интересы с
интересами компании; преемственность знаний; высокая репутация
5. К слабым сторонам семейного бизнеса относятся: сложность
обеспечения устойчивой деятельности в долгосрочной перспективе;
неформальные отношения; нехватка дисциплины.
36
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СЕМЕЙНОГО БИЗНЕСА КОМПАНИИ
«Консультационный центр»
2.1. История образования компании «Консультационный центр»
История компании »началась в 2001 году, когда гражданин Савельев
зарегистрировал индивидуальное предприятие для оказания риэлторских услуг.
С 2003 года жена Савельева также начала работать в этом бизнесе. В 2009 году
была зарегистрирована компания с ограниченной ответственностью.
Учредители общества являются супружеской парой Савельевых. Доля каждого
в уставном капитале составляет 50%. С 2012 года дочь Савельевых также
занимается семейным бизнесом.
ООО - риэлторская фирма: риэлторская фирма - юридическое лицо
независимо от его организационно-правовой формы, созданное и действующее
на основании российского законодательства, учредительные документы
которого признают риэлторскую деятельность основной коммерческой
деятельностью.
Спектр услуг агентства достаточно широк:
купля-продажа квартир, домов, коттеджей в Самарской
области и других регионах;
Transactions сделки с недвижимостью за рубежом;
купля-продажа офисов, складов, торговых площадей;
аренда жилых и нежилых помещений;
сбор комплекта документов для совершения сделок;
подготовка договоров купли-продажи;
поездки и обмены любой сложности;
приватизация жилья;
регистрация и сопровождение сделок;
помощь в оформлении наследства.
37
Согласно ОКВЭД (общероссийский классификатор видов
экономической деятельности) основными видами деятельности ООО являются
операции с недвижимым имуществом, а именно:
70.31-деятельность агентств недвижимости;
31 70.31.1 - предоставление посреднических услуг при покупке, продаже
и аренде недвижимого имущества;
31 70.31.11 - предоставление посреднических услуг при покупке,
продаже и аренде жилого недвижимого имущества;
70.31.12- предоставление посреднических услуг при покупке, продаже и
аренде нежилого недвижимого имущества.
Агентство недвижимости ООО в соответствии со своей основной
деятельностью имеет право осуществлять свою деятельность на рынке оборота
жилой недвижимости.
Основные направления деятельности агентства представлены в таблице 3.
Таблица 3
Направления деятельности ООО «Консультационный центр»
7
№
Первичный рынок
жилья
№
Вторичный рынок
жилья
№
Обслуживание
юридических
лиц
1.
Только, что
построенная жилая
недвижимость,
прошедшая
регистрацию и не
имеющая
амортизации (жилая
недвижимость)
1.
Объекты по
приватизации
1
Юридические
услуги
2.
Объекты жилого
фонда, имеющие
амортизацию, и ранее
участвующие в сделках
на первичном и
вторичном рынке
(жилая недвижимость)
2
Бухгалтерские
услуги
2.
Объекты долевого
строительства, не
прошедшие
регистрацию
3.
Кооперативное жилье
3
Услуги по
информационному
сопровождению
бизнеса
4.
Объекты жилого фонда
на основе договора
социального найма
Организационная структура агентства недвижимости представлена на
рис. 1.
7
Составлено по данным предприятия.
38
В основном штате анализируемой организации – 7 чел., из которых 3
работника – члены семьи Савельевых.
Единоличным исполнительным органом является директор. В его
компетенции оперативное управление агентством недвижимости.
Рис.1.Организационная структура ООО «Консультационный центр»
В таблице 4 представлены финансовые показатели деятельности ООО
Таблица 4
Динамика финансовых результатов ООО
«Консультационный центр»
Показатели
2017
2018
2019
Изменение
2018/2017
Изменение
2019/2018
тыс.руб.
%
тыс.руб.
%
Выручка, тыс.руб.
11100
15270
10330
4170
37,57
-4940
-32,35
Себестоимость
продаж, тыс.руб.
9990
14050
9610
4060
40,64
-4440
-31,60
Валовая прибыль,
тыс.руб.
1110
1220
720
110
9,91
-500
-40,98
Прибыль от
продаж, тыс.руб.
1110
1220
720
110
9,91
-500
-40,98
Прочие расходы,
тыс.руб.
900
1100
680
200
22,22
-420
-38,18
Прибыль до
налогообложения,
тыс.руб.
210
120
40
-90
-42,86
-80
-66,67
Чистая прибыль,
тыс.руб.
160
100
30
-60
-37,50
-70
-70,00
Таблица 4 показывает, что выручка от услуг в 2019 году на 32,35%
ниже, чем в 2018 году. Показатель чистой прибыли также показывает
отрицательное изменение в 2019 году: он на 70% ниже, чем в 2018 году.
Директор
Риэлторы
Юристы
Бухгалтер
39
Снижение эффективности Агентства обусловлено как внешними, так и
внутренними факторами.
Отметим, что самарский рынок недвижимости не был защищен от
«серых» риэлторов, многие из которых предоставляют риэлторские услуги
даже без юридического лица. В то же время частные риэлторы и небольшие
риэлторские фирмы зачастую не могут предложить качественный сервис, они
негативно влияют на престиж риэлторской профессии и уровень обслуживания.
В то же время даже кризис на них не повлиял, потому что большинство из них
работают неполный рабочий день (а не профессиональные специалисты), а
недвижимость для них - работа неполный рабочий день. Низкий порог
«вхождения» в профессию позволяет и любителям, и мошенникам стать
участниками рынка. В результате низкая рентабельность и отсутствие
возможностей для развития.
Кроме того, на общее снижение спроса на недвижимость в 2019 году
повлияло. В 2019 году рынок недвижимости Самары характеризовался
катастрофическим снижением спроса на жилую недвижимость. Эксперты
связывают этот факт с повышением процентных ставок по ипотечным
кредитам. Если в 2014 году половина участников рынка брали ипотеку, сейчас
их количество упало до 36%.
В результате число сделок, совершенных агентством
«Консультационный центр » в 2019 г. сократилось, что видно из данных
таблицы 5.
Таблица 5
Суммарный объем сделок по покупке и продаже на рынке жилья
за 2017-2019 г.г. (количество сделок)
Виды сделок
2017
2018
2019
Изменение
2017/2018
2019/2018
Покупка
112
130
113
+18
-17
Продажа
117
133
119
+16
-14
Всего
129
163
132
+34
-31
40
Рис. 3. Динамика сделок предприятия
на рынке жилья за 2017-2019 г.г.
8
Сравнительный анализ данных таблицы 5 и рис. 2 показывает, что число
сделок по покупке жилья в 2019 г. сократилось на 17, а по продаже – на 14.
Основные показатели, необходимые для расчета эффективности сделок
на рынке жилья ООО представлены в таблице 6.
Таблица 6
Показатели, характеризующие эффективность проведения
сделок на рынке жилья ООО «Консультационный центр » за
период 2017-2019г.г.
Виды сделок
2017
2018
2019
Изменение
2018/
2017
2019/
2018
Количество сделок, шт.
129
163
132
34
-31
Выручка от реализации услуг, тыс.
руб.
11100
15270
10330
+4170
-4940
Прибыль от реализации, тыс. руб.
1110
1220
720
+110
-500
Рентабельность, %
10,00
7,99
6,97
-2,01
-1,02
Если в 2017 г. эффективность сделок, осуществляемых агентством
недвижимости на рынке жилья, составляла 10,00 %, то в 2019 г. она
сократилась до 6,97 %.
8
Составлено по данным предприятия.
0
50
100
150
200
250
300
продажа
покупка
41
Низкая рентабельность сделок не позволяет увеличивать доходы
риэлторов. В результате численность персонала агентства в 2019 г. сократилась
на 3 чел., что негативным образом сказалось на числе совершенных сделок.
Сложные условия работы на рынке недвижимости делают необходимым
повышение эффективности финансового менеджмента риэлторского агентства.
2.2. Понятие, цели и основные этапы анализа финансовой деятельности
предприятия
Основой для проведения финансового анализа ООО
«Консультационный центр » стали бухгалтерский баланс, отчеты о финансовых
результатах.
Бухгалтерский баланс представляет собой перечень имущества
предприятия (в активе) и источников его приобретения (в пассиве) на
конкретную дату. Имущество предприятия, отраженное в активе баланса (табл.
7), делится на внеоборотные (долгосрочного пользования) активы (I раздел
актива баланса) и оборотные (краткосрочного пользования) активы (II раздел
актива баланса).
Структура имущества предприятия представлена в таблице 8.
Таблица 8
Структура актива баланса
9
Статья
баланса
31.12.2017
31.12.2018
31.12.2019
Изменение
2018/2017,
п.п.
Изменение
2019/2018,
п.п.
Внеоборотные активы
Основные
средства
36,91
40,67
45,45
3,76
4,78
Итого по
разделу I
36,91
40,67
45,45
3,76
4,78
Оборотные активы
Запасы
6,60
10,07
7,26
3,47
-2,81
Дебиторская
задолженность
33,94
26,91
29,97
-7,03
3,06
Денежные
средства
22,55
22,35
17,31
-0,20
-5,04
Итого по
разделу II
63,09
59,33
54,55
-3,76
-4,78
9
Составлено по данным финансовой отчетности.
42
БАЛАНС
100,00
100,00
100,00
-
-
Доля основных средств в общей структуре активов на 31.12.2019 г.
составила 45%, причем, удельный вес данной статьи возрастает: в 2018 г. он
увеличился на 3,76 пункта, а в 2019 г. еще на 4,78 пункта. Как видно из
таблицы 2.6, на 31.12.2019 г. наибольший удельный вес в структуре
совокупных активов приходится на оборотные активы (54,55%), что говорит о
достаточно мобильной структуре активов, способствующей ускорению
оборачиваемости средств предприятия. Однако наблюдается отрицательная
тенденция: по сравнению с 2017 г., в 2019 г. удельный вес оборотных активов в
общей структуре баланса снизился на 8,54 %, что в динамике может привести к
снижению оборачиваемости. К тому же наблюдается положительная тенденция
к росту оборотных активов.
Источники формирования имущества, находящегося в активе, отражены
в пассиве баланса, который в свою очередь состоит из трех разделов: капитал и
резервы; долгосрочные обязательства; краткосрочные обязательства.
Динамика источников средств предприятия представлена в таблице 9.
43
Таблица 9
Анализ пассива баланса, тыс.руб.
10
Статья
баланса
Отчетные даты
Абсолютные
изменения,
тыс.руб.
Относительные
изменения, %
31.1
2.
2017
31.1
2.
2018
31.1
2.
2019
2014/20
13
2015/20
14
2018/20
17
2019
/
2018
Капитал и резервы
Уставный
капитал
100
100
100
-
-
-
-
Нераспределен
ная прибыль
7 600
8 980
11
940
1380
2960
18,16
32,96
Итого по
разделу III
7 700
9 080
12
040
1380
2960
17,92
32,60
Долгосрочные обязательства
Заемные
средства
-
500
1 000
500
500
100,00
100,0
0
Итого по
разделу IV
-
500
1 000
500
500
100,00
100,0
0
Краткосрочные обязательства
Заемные
средства
-
-
1 060
-
1060
-
100,0
0
Кредиторская
задолженность
6 090
8 000
11
090
1910
3090
31,36
38,63
Итого по
разделу V
6 090
8 000
12
150
1910
4150
31,36
51,88
БАЛАНС
13
790
17
580
25
190
3790
7610
27,48
43,29
Что касается пассивов, увеличение валюты баланса в основном связано
с ростом статьи «кредиторская задолженность». За 2018 год рост данной статьи
составил 1 910 тыс. Руб., Или на 31,36% по сравнению с 2017 годом, а в 2019
году - 3 090 тыс. Руб. (в процентном отношении его рост составил 38,63%) по
сравнению с 2018 годом. Таким образом, на конец 2019 года значение статьи
«Кредиторская задолженность» было установлено на уровне 11 090 тыс. руб.
Рассматривая изменение уставного капитала ООО «Консультационный центр »,
можно видеть, что его стоимость значительно увеличилась за анализируемый
период. По состоянию на 31.12.2019 сумма собственного капитала компании
составила 12 040 тыс. Руб. С учетом изменения нераспределенной прибыли
можно отметить, что за 2017–2019 годы ее стоимость увеличилась на 4 340 тыс.
10
Составлено по данным финансовой отчетности.
44
Руб. И по состоянию на 31.12.2019 г. составила 11 940 тыс. Руб. Изменение
нераспределенной прибыли за анализируемый период составило 4 340 тыс. Руб.
В целом это можно назвать положительной тенденцией, поскольку увеличение
нераспределенной прибыли свидетельствует об эффективной работе
предприятия. В общей структуре пассивов сумма собственного капитала,
которая по состоянию на 31.12.2019 г. составляла 7 700 тыс. Руб., Увеличилась
с 2017 г. на 4 340 тыс. Руб. (темп роста составил 56,36%), а по состоянию на
31.12.2019 г. его стоимость составила 12 040 тыс. руб. Данное изменение было
связано исключительно с ростом статьи «Нераспределенная прибыль».
Общая сумма заемных средств компании по состоянию на 31.12.2019 г.
составила 13 150 тыс. Руб. Увеличение заемных средств компании приводит к
увеличению степени ее финансовых рисков и может негативно повлиять на ее
финансовую устойчивость. По состоянию на 31.12.2019 г. краткосрочные
обязательства в общей структуре задолженности превышают долгосрочные
обязательства на 11 150 тыс. Руб., Что с учетом существующей суммы капитала
и резервов может негативно повлиять на финансовую устойчивость
предприятия.
Долгосрочная кредиторская задолженность, сумма которой
отсутствовала на 31.12.2017 г., составила 1 000 тыс. Руб. На 31.12.2019. Сумма
краткосрочной кредиторской задолженности, которая по состоянию на
31.12.2017 г. составила 6 090 тыс. Руб., Также увеличилась (на 6 060 тыс. Руб.,
Или на 99,51% по сравнению с 2017 г.), и по состоянию на 31.12.2019 г. ее
величина составила 12 150 тыс. Руб.
Структура пассива баланса и изменения за анализируемый период
представлены в таблице 10. Согласно таблице 10 доля заемных средств в общих
источниках формирования активов значительно увеличилась за анализируемый
период. По состоянию на 31.12.2019 г. общая сумма заемных средств компании
составила 52,20% от общей суммы обязательств. Увеличение заемных средств
компании приводит к увеличению степени ее финансовых рисков и может
негативно повлиять на ее финансовую устойчивость.