45
Таблица 10
Структура пассива баланса
11
Статья баланса
31.12.
2017
31.12.
2018
31.12.
2019
Изменение
2018/2019,
п.п.
Изменение
2019/2018,
п.п
Капитал и резервы
Уставный капитал
0,73
0,57
0,40
-0,16
-0,17
Нераспределенная
прибыль (непокрытый
убыток)
55,11
51,08
47,40
-4,03
-3,68
Итого по разделу III
55,84
51,65
47,80
-4,19
-3,85
Долгосрочные обязательства
Заемные средства
-
2,84
3,97
2,84
1,13
Итого по разделу IV
-
2,84
3,97
2,84
1,13
Краткосрочные обязательства
Заемные средства
-
-
4,21
-
4,21
Кредиторская
задолженность
44,16
45,51
44,03
1,35
-1,48
Итого по разделу V
44,16
45,51
48,23
1,35
2,72
БАЛАНС
100,00
100,00
100,00
-
-
В общей структуре обязательств сумма собственного капитала по
состоянию на 31.12.2019 г. составила 47,8% от общей структуры имущества. В
то же время долгосрочная задолженность по состоянию на 31.12.2019
составляет 3,97% от общей структуры собственности. Наибольшую долю в
структуре краткосрочной задолженности по состоянию на 31.12.2015 занимает
статья «Кредиторская задолженность», доля которой в общей сумме
краткосрочной задолженности по состоянию на 31.12.2019 составляет 91%.
Мы проанализируем ликвидность баланса компании.
Результаты анализа структуры баланса активов и пассивов за 2017–2018
годы, разделенные по группам, обобщены в таблице 11. Сравнение результатов
группы 1 по активам и пассивам, т.е. А1 и Р1 (сроки до 3 месяца), отражает
соотношение текущих платежей и поступлений. Согласно таблице 11 мы
видим, что в 2017–2019 годах наблюдается дефицит платежей по наиболее
ликвидным активам для покрытия наиболее срочных обязательств A1 ≤ P1: в
2017 году дефицит платежей составил -2 980 тысяч рублей; в 2018 году - 4 070
11
Составлено по данным финансовой отчетности.
46
тыс. руб. Таким образом, у компании не хватает средств для оплаты долгов
кредиторов. Сравнение результатов группы 2 по активам и обязательствам, то
есть A2 и P2 (сроки погашения 3-6 месяцев), показывает достаточность быстро
продающихся активов для покрытия краткосрочных обязательств A2 ≤ P2.
Требование соответствия активов и обязательств групп 3 и 4 соответствует
нормативным требованиям.
Таблица 11
Анализ ликвидности баланса в 2017-2019 гг.
12
Актив
2017
2018
Пассив
2017
2018
Платежный
излишек или
недостаток
(+; -)
Нормативно
е значение
2017
2018
А1
3110
3930
П1
6090
8000
-2980
-4070
А1 ≥ П1
А2
4680
4730
П2
-
-
4680
4730
А2 ≥ П2
А3
910
1770
П3
-
500
910
1270
А3 ≥ П3
А4
5090
7150
П4
7700
9080
-2610
-1930
А4 ≤ П4
Баланс
13790
17580
Баланс
13790
17580
-
-
По данным таблицы 12 видно, что на 31.12.2019 г. ситуация с
ликвидностью баланса сохраняется: недостаток абсолютно ликвидных активов
на конец года 6 730 тыс.руб.
Таблица 12
Анализ ликвидности баланса в 2018-2019 гг.
13
Актив
2018
2019
Пассив
2018
2019
Платежный
излишек или
недостаток
(+; -)
Нормативно
е значение
2018
2019
А1
3930
4360
П1
8000
11090
-4070
-6730
А1 ≥ П1
А2
4730
7550
П2
-
1060
4730
6490
А2 ≥ П2
А3
1770
1830
П3
500
1000
1270
830
А3 ≥ П3
А4
7150
11450
П4
9080
12040
-1930
-590
А4 ≤ П4
Баланс
17580
25190
Баланс
17580
-
-
12
Составлено по данным финансовой отчетности.
13
Составлено по данным финансовой отчетности.
47
Таким образом, можно сделать вывод, что в 2017-2019 гг. балансы
предприятия не является абсолютно ликвидными.
Анализ платежеспособности предприятия по относительным
показателям за анализируемый период представлен в таблице 13.
Таблица 13
Анализ коэффициентов платежеспособности
14
Наименование
31.12.
2017
31.12.
2018
31.12.
2019
Абсолютное
отклонение
2018/2017
Абсолютное
отклонение
2019/2018
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,51
0,49
0,39
-0,02
-0,10
Коэффициент
промежуточной
(быстрой)
ликвидности
1,28
1,08
1,07
-0,20
-0,01
Коэффициент
текущей
ликвидности
1,43
1,30
1,13
-0,07
-0,17
Как видно из таблицы 13, коэффициент абсолютной ликвидности в
течение всего исследуемого периода находится выше нормативного значения
(0,2), что говорит о том, что предприятие в полной мере обеспечено
средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за
счет наиболее ликвидных активов. На 31.12.2017 г. значение показателя
абсолютной ликвидности составило 0,51. На 31.12.2019 г. значение показателя
снизилось, составив 0,39.
На 31.12.2017 г., значение показателя быстрой (промежуточной)
ликвидности составило 1,28. На 31.12.2019 г. значение показателя снизилось,
что можно рассматривать как положительную тенденцию, так как величина
показателя в начале анализируемого периода превышала нормативную, и
составило 1,07.
Коэффициент текущей ликвидности в течение всего исследуемого
периода ниже нормативного значения 2, что говорит о том, что значение
14
Составлено по данным финансовой отчетности.
48
коэффициента достаточно низкое и предприятие не в полной мере обеспечено
собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и
своевременного погашения срочных обязательств. На 31.12.2017 г. - значение
показателя текущей ликвидности составило 1,43. На конец анализируемого
периода значение показателя снизилось и составило 1,13.
Показатели рентабельности предприятия представлены в таблице 14.
Таблица 14
Динамика показателей рентабельности
15
Наименование
31.12.
2017
г.
31.12.
2018г.
31.12.
2019
г.
Абсолютное
отклонение
2018/2017
Абсолютное
отклонение
2019/2018
Рентабельность
продаж, %
10,00
7,99
6,97
-2,01
-1,02
Рентабельность
собственного
капитала, %
2,05
1,18
0,28
-0,87
-0,90
Рентабельность
оборотных
активов, %
1,81
0,95
0,22
-0,87
-0,73
Рентабельность всех
активов, %
1,14
0,56
0,12
-0,56
-0,44
Как видно из таблицы 14, за анализируемый период значения
большинства показателей рентабельности либо уменьшились, либо остались на
прежнем уровне, что следует рассматривать как негативную тенденцию.
Анализ изменения показателей финансовой устойчивости ООО
«Консультационный центр » в абсолютном выражении за весь
рассматриваемый период представлен в таблице 15.
Таблица 15
Анализ показателей абсолютной устойчивости предприятия
16
Наименование
31.12.
2017
г.
31.12.
2018
г.
31.12.
2019
г.
Абсолютное
отклонение,
тыс.руб.
Относительное
отклонение, %
2018/
2017
2019/
2018
2018/
2017
2019/
2018
1
2
3
4
5
6
7
8
Источники
7 700
9 080
12 040
1380
2960
17,92
32,60
15
Составлено по данным финансовой отчетности.
16
Составлено по данным финансовой отчетности.
49
собственных
средств
50
Продолжение таблицы 15
1
2
3
4
5
6
7
8
Внеоборот-ные
активы
5 090
7 150
11 450
2060
4300
40,47
60,14
Источники
собственных
оборотных средств
для формирования
запасов и затрат
2 610
1 930
590
-680
-1340
-26,05
-69,43
Долгосрочные
кредиты и займы
-
500
1 000
500
500
100,00
100,00
Источники
собственных
средств,
скорректированные
на величину
долгосрочных
заемных средств
2 610
2 430
1 590
-180
-840
-6,90
-34,57
Краткосрочные
кредитные и
заемные средства
-
-
1 060
-
1060
-
100,00
Общая величина
источников средств
с учетом
долгосрочных и
краткосрочных
заемных средств
2 610
2 430
2 650
-180
220
-6,90
9,05
Величина запасов
и затрат,
обращающихся в
активе баланса
910
1 770
1 830
860
60
94,51
3,39
Излишек
источников
собственных
оборотных средств
1 700
160
-1 240
-1540
-1400
-90,59
-
875,00
51
Продолжение таблицы 15
1
2
3
4
5
6
7
8
Излишек
источников
собственных
средств и
долгосрочных
заемных
источников
1 700
660
-240
-1040
-900
-61,18
-
136,36
Излишек общей
величины всех
источников для
формирования
запасов и затрат
1 700
660
820
-1040
160
-61,18
24,24
Трехкомплексный
показатель
финансовой
ситуации
1,00
1,00
0,00
1,00
1,00
0,00
1,00
1,00
1,00
Финансовая
устойчивость
предприятия
Абсолютная
финансовая
устойчивость
Допустимо
неустойчивое
состояние
предприятия
Как видно из таблицы 14, для финансирования запасов и затрат
предприятие использует собственные, а также долгосрочные и краткосрочные
заемные средства. В 2017-2018 гг. у предприятия достаточно собственных
средств для формирования запасов и затрат, а в 2015 г. для финансирования
запасов и затрат предприятие использует собственные, а также долгосрочные и
краткосрочные заемные средства.
Анализ изменения показателей финансовой устойчивости ООО
«Консультационный центр» в относительном выражении за весь
рассматриваемый период представлен в таблице 16. Анализ финансовой
устойчивости по относительным показателям, представленный в таблице 16,
говорит о том, что за 2017-2019 гг. ситуация в ООО «Консультационный центр
» незначительно ухудшилась. Коэффициент автономии за анализируемый
период снижался: в 2018 г. на 0,04 пункта относительно 2017 г., в 2019 г. – еще
на 0,08 пункта.
Таблица 16
Анализ показателей финансовой устойчивости
17
17
Составлено по данным финансовой отчетности.
52
Наименование
31.12.
2017
г.
31.12.
2018
г.
31.12.
2019
г.
Абсолютное
отклонение
2018/2017
Абсолютное
отклонение
2019/2018
Коэффициент
автономии
0,56
0,52
0,48
-0,04
-0,08
Коэффициент
соотношения
мобильных и
иммобилизованных
средств.
1,71
1,46
1,20
-0,25
-0,51
Коэффициент
отношения
собственных и
заемных средств
1,26
1,07
0,92
-0,20
-0,36
Коэффициент
маневренности
0,34
0,20
0,05
-0,14
-0,29
Коэффициент
обеспеченности
запасов и затрат
собственными
средствами
2,87
1,37
0,87
-1,50
-2,00
Коэффициент
долгосрочно
привлеченных
заемных средств
-
0,05
0,08
0,05
0,08
Коэффициент
краткосрочной
задолженности
-
-
0,08
-
0,08
Коэффициент
кредиторской
задолженности
1,00
0,94
0,84
-0,06
-0,16
На 31.12.2019 г. он составил 0,48. Это ниже нормативного значения
(0,5), при котором заемный капитал может быть компенсирован
собственностью предприятия. Коэффициент соотношения мобильных и
иммобилизованных средств в целом за три года снизился на 0,51 и на
31.12.2019 г. составил 1,2. Коэффициент маневренности за 2017-2019 г.
снизился на 0,29 и на 31.12.2019 г. составил 0,05. Это также ниже нормативного
значения (0,5). На конец анализируемого периода ООО «Консультационный
центр » обладает тяжелой структурой активов. Доля основных средств в валюте
баланса более 40 %. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат
собственными средствами за три исследуемых года снизился на 2 пункта и на
31.12.2019 г. составил 0,87. Это выше нормативного значения (0,6-0,8).
Таким образом, проведенный анализ относительных показателей
подтвердил сделанный ранее вывод, что финансовое состояние ООО
53
«Консультационный центр » в течение 2017-2019 гг. ухудшилось и не является
абсолютно устойчивым.
Анализ показателей деловой активности (в днях) за анализируемый
период представлен в таблице 17.
Таблица 17
Анализ деловой активности (в днях)
18
Наименование
31.12.2017
31.12.2019
В абс.
выражении
Темп
прироста
1
2
3
4
5
В днях
Отдача активов, дней
453,45
755,53
302,08
66,62%
Отдача основных средств
(фондоотдача), дней
167,37
328,57
161,19
96,31%
Оборачиваемость
оборотных активов, дней
286,08
426,96
140,88
49,25%
Коэффициент
оборачиваемости запасов и
затрат, дней
33,25
69,50
36,25
109,03%
Коэффициент
оборачиваемости текущих
активов, дней
286,08
426,96
140,88
49,25%
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности, дней
153,89
216,93
63,03
40,96%
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности, дней
200,26
337,22
136,97
68,40%
Отдача собственного
капитала, дней
253,20
373,08
119,89
47,35%
В оборотах
Отдача активов, об
0,80
0,48
-0,32
-39,99 %
Отдача основных средств
(фондоотдача), об
2,18
1,11
-1,07
-49,07 %
Оборачиваемость
оборотных активов, об
1,28
0,85
-0,42
-33,00 %
Коэффициент
оборачиваемости запасов и
затрат, об
10,98
5,25
-5,73
-52,16 %
18
Составлено по данным финансовой отчетности.
54
Продолжение таблицы 17
1
2
3
4
5
Коэффициент оборачиваемости текущих
активов, об
1,28
0,85
-0,42
-33,00 %
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности, об
2,37
1,68
-0,69
-29,07 %
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности, об
1,82
1,08
-0,74
-40,62 %
Отдача собственного капитала, об
1,44
0,98
-0,46
-32,14 %
Как видно из таблицы 17, за анализируемый период показатели
оборачиваемости имеют негативную динамику, что свидетельствует о
снижении деловой активности предприятия.
2.3. Семейный бюджет компании
Семейный бюджет компании складывается из заработной платы,
которую получают члены семьи Савельевых, как работники ООО
«Консультационный центр », а также части чистой прибыли, которую
получают супруги Савельевы как учредители компании.
Распределение чистой прибыли в 2017-2019 гг. представлено в таблице
18.
Таблица 18
Распределение чистой прибыли в ООО «Консультационный
центр »
19
Показатели
2017
2018
2019
Изменение
2018/2017
Изменение
2019/2018
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
Чистая прибыль,
тыс.руб.
160
100
30
-60
-37,50
-70
-70,00
направлено на
развитие
компании
40
30
-
-10
-25,00
-30
-100,00
распределено
между
собственниками,
в том числе
120
70
30
-50
-41,67
-40
-57,14
выплачено
Савельеву
60
35
15
-25
-41,67
-20
-57,14
выплачено
Савельевой
60
35
15
-25
-41,67
-20
-57,14
19
Составлено по данным предприятия.