42
Таблица 9
Оценка структуры отчета о финансовых результатах, тыс,руб,
Показатели
Стоимостная
оценка
Темп
роста,
%
Удельный вес, %
2017
2018
Измен
ение
(+,–)
2017
2018
Измен
ение
(+,–)
Выручка
6610
6133
-477
92,78
100
100
0
Себестоимость продаж
8233
8001
-232
97,18
124,55
130,46
5,91
Валовая прибыль
-1623
-
1868
-245
115,1
-24,55
-30,46
-5,91
Коммерческие расходы
0
0
0
-
0
0
0
Управленческие расходы
0
0
0
-
0
0
0
Прибыль (убыток) от продаж
-1623
-
1868
-245
115,1
-24,55
-30,46
-5,91
Доходы от участия в других
организациях
0
0
0
-
0
0
0
Проценты к получению
43
59
16
137,21
0,65
0,96
0,31
Проценты к уплате
0
0
0
-
0
0
0
Прочие доходы
1743
1503
-240
86,23
26,37
24,51
-1,86
Прочие расходы
48
84
36
175
0,73
1,37
0,64
Прибыль (убыток) до
налогообложения
115
-390
-505
-
339,13
1,74
-6,36
-8,1
Отложенные налоговые активы
0
0
0
-
0
0
0
Отложенные налоговые
обязательства
0
0
0
-
0
0
0
Текущий налог на прибыль
0
0
0
-
0
0
0
Прибыль (убыток) от обычной
деятельности
0
0
0
-
0
0
0
Чистая прибыль (убыток)
115
-390
-505
-
339,13
1,74
-6,36
-8,1
Основной доход предприятие получает за счет выручки от продаж. В
отчетном году она составила 6133 тыс.руб.
Валовый убыток от реализации продукции (услуг) составил 1868 тыс.руб.
Как видно из проведенных расчетов, выручка от реализации продукции
предприятия в отчетном периоде снизилась на 477 тыс.руб. или на 7.22%, а
себестоимость - на 232 тыс.руб. или на 2.82%.
Темп роста выручки меньше темпа роста себестоимости, что
свидетельствует о не рациональном и не эффективном использовании
финансовых и трудовых ресурсов.
Поскольку в абсолютном выражении выручка уменьшилась больше, чем
себестоимость, снизилась валовая прибыль предприятия на 245 тыс.руб. или на
15.1%.
43
Прибыль до налогообложения снизилась на 505 тыс.руб. или на 439.13%.
Как видно из проведенных расчетов, на 5.91% повысилась доля
себестоимости продукции в выручке от реализации, что означает рост
затратоемкости продукции и снижение эффективности основной деятельности
организации.
Снизились также доля валовой и налогооблагаемой прибыли в выручке –
что отрицательно характеризует эффективность работы фирмы.
Негативным моментом является снижение доли чистой прибыли в
выручке – это говорит о том, что в целом эффективность всей финансово-
хозяйственной деятельности предприятия уменьшилась.
Таблица 10
Анализ рентабельности
Показатели
2017
2018
Изменени
я
1, Рентабельность продаж (валовая маржа), %
-24,55
-30,46
-5,91
2, Рентабельность продаж по EBIT, %
1,74
-6,36
-8,1
3, Рентабельность продаж по чистой прибыли
(величина чистой прибыли в каждом рубле
выручки), %
1,74
-6,36
-8,1
4, Прибыль от продаж на рубль, вложенный в
производство и реализацию продукции (работ,
услуг), %
-19,71
-23,35
-3,64
5, Коэффициент покрытия процентов к уплате
(ICR), коэфф, Нормальное значение: 1,5 и
более.
-
-
0
Прибыль от продаж в анализируемом периоде составляет -30,46% от
полученной выручки.
Соотношение чистой прибыли и выручки от продаж, то есть показатель
рентабельности продаж по чистой прибыли, отражает ту часть поступлений,
которая остается в распоряжении предприятия с каждого рубля реализованной
продукции. В данном случае это -6,36%. Отрицательное значение говорит о
невозможности самостоятельно финансировать свой оборотный капитал.
Проведем анализ вероятности банкротства.
5-факторная модель Альтмана:
Z=3,3*К1+1,0*К2+0,6*К3+1,4*К4+1,2*К5
К1 – рентабельность активов по бухгалтерской прибыли
44
К2 – оборачиваемость активов
К3 – отношение рыночной стоимости собственного капитала к заемным
обязательствам
К4 – рентабельность активов по нераспределенной прибыли
К5 – доля оборотных средств в активах
Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-
счета Альтмана составляет:
1,8 и менее – высокая вероятность банкротства
от 1,8 до 3 – средняя вероятность банкротства
от 3 и выше – низкая вероятность банкротства
Таблица 11
Прогноз банкротства по модели Альтмана за 2017
Коэффициент
Множитель
Значение
Z-счет
K1
3,3
0,0412
0,14
K2
1
2,37
2,37
K3
0,6
14,4536
8,67
K4
1,4
0,0412
0,06
K5
1,2
0,9346
1,12
Z-счет Альтмана
12,36
Для организации значение Zсчета на 2017 составило 12,36. Это означает,
что вероятность банкротства предприятия по пятифакторной модели Альмана
является низкой.
Таблица 12
Прогноз банкротства по модели Альтмана за 2018
Коэффициент
Множитель
Значение
Z-счет
K1
3,3
-0,1527
-0,5
K2
1
2,4
2,4
K3
0,6
9,1289
5,48
K4
1,4
-0,1527
-0,21
K5
1,2
0,8666
1,04
Z-счет Альтмана
8,21
Для организации значение Zсчета на 2018 составило 8,21. Это означает,
что вероятность банкротства предприятия по пятифакторной модели Альмана
является низкой.
45
2.2 Порядок подготовки отчета о движении денежных средств АНО
Редакция газеты «Лужская правда»
Показатели в ОДДС отражаются в валюте Российской Федерации – в
рублях (согласно п. 18 ПБУ 23/2011). А остатки денежных средств и денежных
эквивалентов, выраженных в иностранной валюте на начало и конец года,
отражаются в ОДДС в рублях в сумме, которую определяют по курсу,
установленному Банком России на соответствующие отчетные даты (п. 19 ПБУ
23/2011, п. 8 ПБУ 3/2006).
Таким образом, сегодня ОДДС – это существенный и необходимый
элемент бухгалтерской (финансовой) отчетности компании. Без него нельзя
проанализировать реальную платежеспособность компании и его финансовое
состояние.
Данный отчет необходимо составлять трижды: 2 раза по остаткам (на
начало и конец отчетного периода) и 1 раз в течение отчетного периода (во
время поступления или расходования средств). Данные о движении финансов
за предшествующий период просто дублируются из отчетов того периода.
Документами, регламентирующими порядок составления отчета о
движении денежных средств, являются:
приказ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н (ред. от 08.11.2010, с изм. от
29.01.2018) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету
«Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)»;
приказ Минфина РФ от 02.02.2011 N 11н «Об утверждении Положения
по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ
23/2011)».
Во время работы необходимо соблюдать определенную
последовательность, начав заполнение бланка с оформления шапки. Алгоритм
действий следующий:
Вносим данные о предприятии: наименование, ИНН и вид деятельности
(указывается согласно учредительным документам).
46
Делим все денежные потоки по категориям: текущие, инвестиционные и
финансовые (в свою очередь, каждая из них делится на поступления и
расходы).
Заполняем 3 и 4 графы (они предшествуют каждой финансовой
операции). В графу 3 записываем сумму за отчетный год, в графу 4 – за
предыдущий.
Также предусмотрен следующий порядок составления отчета о движении
денежных средств по текущим операциям: в строке 4110 указываются сумма
поступлений, а в строках 4111-4119 дается их расшифровка:
реализация продукции (предоставление услуг);
выплаты за аренду, пользование лицензией, роялти;
уступка прав требования финансовых выплат;
другие поступления.
Аналогично заполняются графы, в которые вносятся данные о затратах: в
строке 4120 указывается сумма всех расходов, затем, в строках 4121 -4129
дается их расшифровка:
приобретение товар (услуг);
фонд заработной платы;
выплаты процентов по займам;
средства, расходованные на оплату налоговых и других обязательных
платежей;
другие расходы.
Операции, которые нельзя однозначно причислить к категории «другие»,
являются текущими. Сальдо денежных потоков заносят в строку 4100.
Рассмотрим финансовые потоки, поступающие от участия в
инвестиционных проектах. К инвестиционным операциям относится
материальное участие, способствующее реализации научных проектов, а также
приобретение доли в других компаниях, расходы, связанные с выплатами по
47
договорам подряда и сотрудникам, осуществляющим инвестиционную
деятельность.
Суммированный размер поступлений денежных средств отображается в
строке 4210, а в строках 4211-4219 дается расшифровка по следующим
параметрам:
средства, поступившие от реализации внеоборотных активов, каковыми
являются объекты недвижимости, основные средства производства и
нематериальные ценности (денежные вложения в активы не считаются
внеоборотными);
средства, поступившие в результате заключения сделок по отчуждению
долей других компаний;
средства, полученные в результате погашения предоставленных ранее
займов и от продажи документов по долговым обязательствам;
средства, являющиеся результатом вложений в акции и выплатой по
депозитам;
другие поступления.
Порядок составления отчета о движении денежных средств
предусматривает, что суммированные данные по платежам указываются в
строке 4220, а расшифровываются в строках 4221-4229 в соответствии со
следующим перечнем:
расходы, связанные с ремонтом и модернизацией оборудования, с
научными исследованиями (включая внеоборотные активы);
затраты на приобретение акций и долей сторонних компаний;
затраты, произошедшие в результате погашения процентов по
инвестиционным обязательствам;
другие платежи.
В форме 4 (строка 4200) фиксируется сальдо финансовых потоков,
произошедших в результате осуществления инвестиционной деятельности.
48
Кроме всего вышеизложенного, порядок составления отчета о движении
денежных средств предусматривает отображение информации о результатах
проведения финансовых операций.
Финансовой операцией называется привлечение дополнительных
денежных средств, которые могут быть получены в результате кредитования,
займа или от продажи доли своего капитала.
Суммированный денежный приход указывается в строке 4310, а затем, в
строках 4311-4319, дается расшифровка по следующим параметрам:
принятые кредитные средства;
рост суммы вкладов участников;
выпуск акций;
выпуск облигаций (бумаг по долговым обязательствам).
Суммированный показатель платежей заносится в строку 4320, а далее, в
строках 4321-4329, дается расшифровка:
возмещение частей прибыли;
возмещение средств владельцам при покупке долей и акций (если
происходит выход);
оплата долговых обязательств (займов и кредитов).
Сальдо финансовых потоков вносят в строку 4300.
Приведенный порядок составления ОДДС позволит не допустить ошибок
и верно отразить все необходимые показатели. В отчетности приводится
информация о движении денежных средств как минимум за два года (отчетный
и предыдущий). Необходимо предоставить отчет не позднее трех месяцев после
окончания отчетного периода.
Таким образом, порядок составления отчета о движении денежных
средств учитывает все направления финансов: откуда поступили, куда пришли
и как были расходованы. Кроме этого, составление отчета невозможно без
тщательного анализа деятельности компании.
49
В АНО Редакция Газеты «Лужская Правда» остаток денежных средств
на конец 2017 года остаток денежных средств по счетам 50,51 составлял 1779
тыс.руб., данная сумма отражена по строке 4500.
За 2018 год поступления от покупателей от реализации продукции
(оборот по кредиту счета 62 в дебет счетов 50,51 в разрезе поступлений от
реализованной продукции) составил 6890 тыс.руб., данная сумма отражена по
строке 4111.
Других поступлений от текущей деятельности в АНО Редакция Газеты
«Лужская Правда» не было.
Общая сумма платежей от текущих операций по строке 4120 составила
7150 тыс.руб. Данная сумма сложилась из следующих показателей:
- от поставщиков и подрядчиков за сырье и материалы Дт 60 Кт50,51 -
5294 тыс.руб.;
- в связи с выплатой заработной платы Дт70 Кт50,51 - 1856 тыс.руб.;
Таким образом разница между поступлениями и платежами по текущей
деятельности составила – (-260) тыс.руб., данная сумма была отражена по
строке 4100.
Поступления от инвестиционной деятельности составили в АНО
Редакция Газеты «Лужская Правда» не было
Выплаты по инвестиционной деятельности (строка 4220) составили – 77
тыс.руб. Платежи были связанны:
- с приобретением основных средств и нематериальных активов Дт60
(76) Кт51,52 – 77 тыс.руб., строка – 4221.
Сальдо доходов и расходов по инвестиционной деятельности в в АНО
Редакция Газеты «Лужская Правда» не было составило – (-77) тыс.руб. строка
4200.
По финансовой деятельности поступлений и платежей не было.
Таким образом общее сальдо поступлений и платежей составило (-337)
тыс.руб., строка 4400. С учетом сальдо на начало периода остаток денежных
50
средств на конец 2018 года составил 1442 тыс.руб., данная сумма отражена по
строке 4500.
2.3 Анализ отчета о движении денежных средств АНО Редакция
газеты «Лужская правда»
Анализ движения денежных средств позволяет установить основные
источники притока и направления оттока денежных средств и дать им оценку.
Для анализа движения денежных средств могут использоваться прямой и
косвенный методы.
Прямой метод. Информационной основой этого вида анализа является
форма № 4.
Таблица 13
Поступления и платежи за 2017 год
Показатели
Сумма
Из нее
По текущей
деятельности
По
инвестиционн
ой
деятельности
По
финансовой
деятельности
Поступления,
тыс.руб.
7186
7186
0
0
Поступления, %
100
100
0
0
Платежи,
тыс.руб.
7082
7082
0
0
Платежи, %
100
100
0
0
Сальдо,
тыс.руб.
104
104
0
0
Структура поступлений и платежей за 2017 год вполне естественна для
растущего и успешного бизнеса: в поступлениях преобладает текущая
деятельность (100%), в платежах 100% — доля текущей деятельности.
Таблица 14
Поступления и платежи за 2018 год
Показатели
Сумма
Из нее
По текущей
деятельности
По
инвестиционн
ой
По
финансовой
деятельности
51
деятельности
Поступления,
тыс.руб.
6890
6890
0
0
Поступления, %
100
100
0
0
Платежи,
тыс.руб.
7227
7150
77
0
Платежи, %
100
98.93
1.07
0
Сальдо,
тыс.руб.
-337
-260
-77
0
Структура поступлений и платежей: в поступлениях преобладает текущая
деятельность (100%), в платежах 98.93% — доля текущей деятельности.
Таблица 15
Горизонтальный, вертикальный и факторный анализ
поступлений
Показатели
Предыдущий
год
Отчетный
год
Изменения
за год
Доля
факто
ра в
измен
ении,
%
Сумма
,
тыс.ру
б.
Удель
ный
вес,
%
Сумма
,
тыс.ру
б.
Удель
ный
вес,
%
Сумма
,
тыс.ру
б.
Темп
приро
ста, %
1. Средства, полученные от
покупателей, заказчиков
7186
100
6890
100
-296
-4.12
100
2. Выручка от продажи
объектов основных средств и
иных внеоборотных активов:
0
0
0
0
0
-100
0
3. Поступления от эмиссии
акций или иных долевых бумаг
0
0
0
0
0
-100
0
4. Поступления от займов и
кредитов, предоставленных
другими организациями
0
0
0
0
0
-100
0
5. Прочие поступления
0
0
0
0
0
-100
0
Итого поступлений
7186
100
6890
100
-296
-4.12
100
Таблица 16
Расход денежных средств по текущей деятельности
Показатели
Предыдущий
год
Отчетный
год
Изменения
за год
Доля
факто
ра в
измен
ении,
%
Сумма,
тыс.руб.
Удель
ный
вес,
%
Сумма
,
тыс.ру
б.
Удель
ный
вес,
%
Сумма
,
тыс.ру
б.
Темп
приро
ста, %
1. Оплата приобретенных
товаров, работ, услуг,
сырья и иных оборотных
активов
5369
75.81
5294
73.25
-75
-1.4
-51.72
2. Оплата труда
1713
24.19
1856
25.68
143
8.35
98.62
3. Выплата дивидендов,
0
0
0
0
0
-100
0