36
В целях оперативного финансового планирования, анализа
платежеспособности и текущей финансовой устойчивости составляется
платежный календарь для ежедневного мониторинга движения денежных
средств.
Центральное место в оценке платежеспособности организации
отводится коэффициенту денежного содержания чистой прибыли. Данный
коэффициент позволяет оценить качество прибыли организации и, как
следствие, текущую и будущую платежеспособность организации.
Фактически инвестор или кредитор использует этот показатель для получения
информации о том, в какой степени чистая прибыль организации
инвестируется в виде реальных денег, а в какой – в виде записей на бумаге.
Инвестор или кредитор получает характеристику эффективности
операций по получению и распоряжению денежными средствами, а также
степень их возобновления, используя коэффициент расчета денежного потока.
Нормативное значение этого коэффициента не должно превышать
единицы, так как превышение остатка средств свидетельствует о
неэффективности их использования организацией, а их недостаток - о
возможных проблемах с погашением обязательств.
Данный показатель позволяет организации контролировать объем
денежных средств, остающихся невостребованными, а также удерживать его
на достаточном уровне, с тем чтобы использовать его в чрезвычайных
ситуациях, связанных с погашением обязательств.
Управление денежными потоками осуществляется с помощью
инструментов финансового планирования. Финансовое планирование может
охватывать различные периоды, и финансовые планы рассчитываются для
различных целей. В этой связи различают операционные и стратегические
финансовые планы.
В целях оперативного финансового планирования, анализа
платежеспособности и текущей финансовой устойчивости составляется
37
платежный календарь для ежедневного мониторинга движения денежных
средств.
Платежный календарь — это документ, который должен содержать
информацию о поступлениях денежных средства и о их расходовании и
оттоке. Оперативный платежный календарь составляется на основании
данных о отгрузке и реализации продукции, о поступлениях из других
источников, из документов об закупках, документах об расходах на зарплату,
налоги и т.д.
Оперативный платежный календарь составляется на определенную
дату, пятидневку, декаду и т.д.
На основании оперативного финансового календаря должен
составляться отчет об исполнении платежного баланса. Для этого
используется большое количество документов, среди которых банковские
выписки, кассовые бухгалтерские документы, платежные поручения и др.
Информация, которая стекается к руководству предприятия на
основании данных платежного календаря, позволяет принимать адекватные
оперативные решения во целом по вопросам финансового планирования и, во
частности, по устранению причин, приводящих к дефициту средства.
Бюджет (или смета) денежных средства составляется после того, как
разработаны все текущие бюджеты, составлен прогнозный отчет об прибылях
и убытках.
В результате появляется возможность определить ожидаемое сальдо на
счетах денежных средства. Это позволяет планировать во течение
определенного временного отрезка периоды наименьшего и наибольшего
притока денежных средства.
Есть два принципиально разных подхода к составлению бюджета
движения денежных средства на год. Бюджет может формироваться как
прямым, так и косвенным методом.
38
Стоит сказать, что чаще всего при составлении БДДС на год с
разбивкой по месяцам используют первый подход. Дело во том, что он
позволяет увидеть, с чем связан приток или отток денег, отвечает на вопрос,
почему у прибыльной компании может не оказаться средства на счетах, и т. д.
Однако для повседневного управления деньгами такой БДДС не
слишком подходит. В нем нет лимитов по статьям расходования и
поступления средства, без которых нельзя контролировать заявки на платежи
от подразделений
16
.
Классическая форма БДДС по структуре статей близка к привычному
отчету о движении денежных средства. Бюджет движения денежных средства
(БДДС), составленный прямым методом, определяет суммы будущих
поступлений и выплат в результате текущих, финансовых и инвестиционных
операций предприятия.
Этот план предназначен в первую очередь для управления
ликвидностью и платежеспособностью. С помощью него можно определить и
проанализировать следующие параметры движения денежных средства
17
:
- основные направления расходов и источники поступления денег по
каждому виду операций (текущих, финансовых и инвестиционных);
- достаточность финансовых ресурсов для работы компании;
- потребность в привлечении внешнего финансирования и его объем,
необходимый для балансировки текущих и инвестиционных операций;
- уровень остатков денежных средства на конец периода.
Таким образом после изучения всей выше предоставленной
информации, можно сделать следующие выводы. Данные отчета о движении
16
Стёпочкина Е.А. Финансовое планирование и бюджетирование [Электронный ресурс]:
учебное пособие для слушателей программ профессиональной подготовки управленческих
кадров/ Стёпочкина Е.А.— Электрон. текстовые данные.— Саратов: Вузовское
образование, 2015
17
Кеменов А.ВО. Управление денежными потоками [Электронный ресурс]: учебное
пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления/
Кеменов А.ВО.— Электрон. текстовые данные.— М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015
39
денежных средств позволяют оценить финансовое положение предприятия,
определить уровень платежеспособности и ликвидности и т.д.
Оптимальным соотношением является превышение денежных потоков
над денежными оттоками. Кроме того, рассчитывается ряд показателей,
способствующих адекватной оценке финансового состояния компании.
1.4 Особенности отражения денежного потока организации по РСБУ и
МСФО
В отчете о движении денежных средств рассматривают движение денег
на предприятии, в которое входит поступление денежных средств и их
выбытие.
В отчете о содержится информация которая необходима для
собственников предприятия и кредиторов, что бы знать сможет ли заемщик
выплатить им предоставленный кредит. Собственник в свою очередь
благодаря отчету о движении денежных средств может сформировать работу
предприятия, использование полученной прибыли. В отчет о движении
денежных средствах имеется не только информация о денежных потоках, но и
их эквивалентах за определенный период времени.
Сравнивая составление отчета по российским (Отчет о движении
денежных средств) и международным стандартам (МСФО № 7) можно сделать
вывод, что отчеты будут полностью отличаться друг от друга.
Главным отличием будет распределением денежных потоков по
разным видам деятельности.
В отчете о движении денежных средств взаимодействуют; финансовая
деятельность и движение денежных средств краткосрочных финансовых
вложений, таких как выпуск облигаций, ценных бумаг, выбытие акций,
принятых ранее на срок до 12 месяцев и другие операции по счету 58
«Финансовые вложения.
40
Международные стандарты противоречат этим условиям, по ним
финансовая деятельность предприятия рассматривается как внешнее
финансирование.
В международном стандарте важно использовать отчет для целей
прогнозирования денежного потока и выдержать все требования, это позволит
разделить денежный поток на чистый поток полученный по итогам текущей
деятельности предприятия, и денежный поток после привлечения средств от
собственников или заимодавцев.
В соответствии с МСФО № 7 («Отчеты о движении денежных
средств») в отчете отражаются изменения в денежных средствах и в денежных
эквивалентах (краткосрочных, высоколиквидных вложениях, легко
обратимых в определенную сумму денежных средств и подвергающихся
незначительному риску изменения ценности).
По правилам составления отчета о движении денежных средств, в нем
можно рассматривать денежные средства в кассе предприятия, на расчетных,
валютных и специальных счетах банка. В требованиях отсутствует указания
ограничений для применения отраженных в отчетности денежных средств и
их состав. К краткосрочным финансовым вложениям включают
краткосрочные депозиты в банке.
В основном по российским и международным стандартам составление
отчета о движении денежных средств похож, существенным отличием
является метод подготовки информации, если в российских правилах
существует только прямой метод, то в МСФО прямой и косвенный), в
классификации данных (различно поясняются составляющие денежных
потоков в отдельных видах деятельности), в условиях оценки и представления
операций или статей (финансово-кредитные операции), условия для
раскрытия информации.
Следующим отличием является то, что в МСФО денежные средства и
их эквиваленты могут передвигаться по отдельным статьям как способ
41
управления ими и по этой причине не входят в расчет получения и выбытия
денежных средств.
Целевая направленность отчета соответствует этому подходу
отражения информации о движении денежных средств, что позволяет
пользователям бухгалтерской отчетности информацию о размере финансовых
потоков, поступивших и выбывших денежных средств по своим операциям.
Рассмотрим, внутреннее движение денежных средств с расчетного на
валютный счет и наоборот не считается как поступление или выбытие
денежных средств указанные в отчете. Составление отчета о движении
денежных средств не считает исключением внутренне движение денежных
средств и в итоге уменьшает степень ее аналитичности.
В последние годы в Российской Федерации идет процесс
реформирования бухгалтерского учета и форм бухгалтерской отчетности в
соответствии с международными стандартами финансовой отчетности
(МСФО).
Одной из обязательных форм отчетности по МСФО является отчет о
движении денежных средств (КПД).
Он позволяет пользователю финансовой отчетности оценить
способность компании генерировать денежные потоки, а также определить, на
какие цели она направляет денежные средства и какие потребности для их
использования имеются.
В международной практике порядок составления формы " отчет о
движении денежных средств "регламентируется МСФО (IAS) 7"Отчет о
движении денежных средств".
ПБУ 23/2011 "отчет о движении денежных средств" используется при
составлении годовых отчетов с 2011 года. Данное положение было
разработано на основе МСФО (IAS) 7 "Отчет о движении денежных средств",
который используется в международной практике с 1994 года.
42
В Российской Федерации международный стандарт финансовой
отчетности (МСФО) 7 "отчет о движении денежных средств" введен в
действие в соответствии с приказом Министерства финансов Российской
Федерации от 28.12.2015 № 217н.
Анализ сопоставления этих двух стандартов, регламентирующих
порядок составления формы "отчет о движении денежных средств", позволяет
сделать вывод о том, что стандарт ПБУ 23/2011 является аналогом
международного стандарта МСФО (IAS) 7 и разница между этими
стандартами незначительна. Однако, несмотря на сходство между МСФО
(IAS) 7 и ПБУ 23/2011, МСФО (IAS) 7 является более лояльным и менее
консервативным, чем ПБУ 23/2011
18
.
Сравнительный анализ ПБУ 23/2011 и МСФО (IAS) 7 позволяет
сделать вывод, что ПБУ 23/2011 был разработан на основе МСФО (IAS) 7, но
если у практикующих бухгалтеров возникают сомнения при классификации
денежных потоков в форме "Отчет о движении денежных средств", то
рекомендуется обратиться к МСФО (IAS) 7.
Несмотря на все трудности составления формы "отчет о движении
денежных средств" и тот факт, что данная форма отчетности не входит в
основную структуру финансовой отчетности в российской практике, ее не
следует недооценивать для пользователей отчетности.
Данная форма отчетности позволяет пользователям оценить:
ликвидность и платежеспособность организации; изменение чистых активов
организации; способность организации корректировать плотность денежных
потоков.
Используя данную форму отчетности, заинтересованный пользователь
может провести анализ платежеспособности организации. Анализ
платежеспособности организации, наряду с прогнозом результатов
18
Ибрагимов Э. А. Сравнительная характеристика учета денежных средств по российским
и международным стандартам // Молодой ученый. — 2014. — №4.2. — С. 29-32.
43
деятельности организации, имеет важное значение для поддержания
финансовой устойчивости организации.
Международные стандарты предусматривают два метода
представления отчетности о движении денежных средств: прямой и
косвенный. Однако текущая версия МСФО (IAS) 7 "Отчет о движении
денежных средств" поощряет использование прямого метода.
Однако большинство компаний на практике используют косвенный
метод. Считается, что это проще. Кроме того, многим компаниям сложно
собрать всю необходимую информацию для подготовки отчета прямым
методом.
При использовании метода прямой отчетности в отчетах раскрываются
основные виды валовых денежных поступлений и валовых денежных
расходов.
При использовании косвенного метода отчетности корректировка
чистой прибыли (или убытка) производится на величину чистого изменения
денежных средств, за исключением влияния безналичных операций и
операций, связанных с инвестиционной и финансовой деятельностью
19
.
Использование прямого метода представления информации о
движении денежных средств от операционной деятельности облегчает
пользователям финансовой отчетности прогнозирование будущих денежных
потоков.
При составлении отчетов о движении денежных средств прямым
методом информацию об основных видах денежных поступлений и платежей
можно получить из бухгалтерских документов компании.
В соответствии с косвенным методом чистые денежные потоки от
операционной деятельности определяются путем корректировки чистой
19
Грекова ВО.А. Проблемные аспекты формирования показателей и методов
построения отчетам об движении денежных средства // Аудиторские ведомости. 2016. № 7.
С. 43 - 53.
44
прибыли и убытка на изменение запасов, дебиторской и кредиторской
задолженности.
Таким образом, сравнительный анализ МСФО (IAS) 7 и ПБУ показал,
что отечественная методология бухгалтерского учета, основанная на МСФО,
имеет ряд отличий. Анализ МСФО с точки зрения формирования и движения
денежных средств показывает важность денежных потоков, принципов,
методов формирования и оценки, служит ориентиром для совершенствования
отечественных стандартов
20
.
Рассмотренные аспекты подтверждают необходимость выделения
денежных потоков компании в самостоятельный объект управления.
Необходимость генерирования информации для целей управления о фондах и
их потоках очевидна.
Основным поставщиком такой информации является Бухгалтерский
(финансовый) учет, бухгалтерская и оперативная отчетность, а также
аналитическая интерпретация отчетных данных методами финансового
анализа и другими методами в системе управления организацией.
Подводя итоги по изучению теоретического материала, можно
выделить следующие основные моменты, связанные с порядком
формирования и анализа отчета о движении денежных средств.
Отчет о движении денежных средств является важным и необходимым
документом бухгалтерской отчетности. Исходя из данных, представленных в
данном отчете, внешние и внутренние пользователи могут определить
финансовое состояние предприятия на данный момент и принять
обоснованное решение. Отчет включает информацию по трем направлениям
деятельности компании, а именно по текущей, финансовой и инвестиционной
деятельности. Анализ данного отчета можно проводить как косвенным, так и
20
Гадалина С. Н. Назначение отчета о движении денежных средств в соответствии с МСФО
// Молодой ученый. — 2014. — №6. — С. 400-402.
45
прямым методом. Преимущества и недостатки также были изучены в данной
главе.