61
стро
ка 4125 «Иные на
ло
ги и сбо
ры» 40 000 рубле
й (491 75 руб. -
451 750 руб.)
Та
ким о
бра
зо
м, стро
ка 4100 «Са
льдо де
не
жных по
то
ко
в о
т те
кущих
о
пе
ра
ций» буде
т ра
вна 5 500 250 рубле
й руб. (37 010 000 руб. - 31 509 750
руб.).
Ра
ссмо
трим по
рядо
к о
тра
же
ния о
пе
ра
ций и ре
зульта
то
в по
инве
стицио
нно
й де
яте
льно
сти О
О
О «А
ла
н».
Руко
во
дство О
О
О «А
ла
н» приняло ре
ше
ние о про
да
же а
кции,
выпуще
нных ПА
О «Во
до
ка
на
л» КЧР, на
сумму 150 000 рубле
й и выда
ло
до
лго
сро
чный за
е
м сто
ро
нне
й ко
мпа
нии в ра
зме
ре 200 000 руб.
В стро
ка
х о
тче
та о движе
нии де
не
жных сре
дств О
О
О «А
ла
н» за 2019 го
д
о
тра
же
но:
1. Стро
ка 4210 «По
ступле
ния — все
го
» 150 000 рубле
й, в то
м числе:
стро
ка 4212 «О
т про
да
жи а
кций других о
рга
низа
ций (до
ле
й уча
стия)»
150 00 рубле
й;
2. Стро
ка 4220 «Пла
те
жи — все
го
» 200 000 рубле
й, в то
м числе:
стро
ка 4223 «В связи с прио
бре
те
ние
м до
лго
вых це
нных бума
г (пра
в
тре
бо
ва
ния де
не
жных сре
дств к другим лица
м), пре
до
ста
вле
ние за
ймо
в
другим лица
м» 200 000 рубле
й.
Та
ким о
бра
зо
м, стро
ка 4200 «Са
льдо де
не
жных по
то
ко
в
о
т инве
стицио
нных о
пе
ра
ций» - (50 000 рубле
й) (150 000 руб. — 200 000 руб.)
Ра
ссмо
трим тре
тий бло
к о
тче
та о движе
нии де
не
жных сре
дств О
О
О
«А
ла
н» - о
пе
ра
ции и ре
зульта
т фина
нсо
вых о
пе
ра
ций.
В но
ябре 2019 го
да для по
крытия кра
тко
сро
чных нужд О
О
О «А
ла
н»
по
луче
н ба
нко
вский кре
дит на сумму 450 000 руб.
В де
ка
бре 2019 го
да по
га
ше
на ча
сть по
луче
нно
го кре
дита – 350 000
рубле
й.
В о
тче
те о движе
нии де
не
жных сре
дств О
О
О «А
ла
н» за 2019 го
д буде
т
о
тра
же
но сле
дующе
е:
1. Стро
ка 4310 «По
ступле
ния — все
го
» 450 000 рубле
й, в то
м числе:
62
стро
ка 4311 «По
луче
ние кре
дито
в и за
ймо
в» 450 тыс. руб.
2. Стро
ка 4320 «Пла
те
жи — все
го
» 350 000 рубле
й, в то
м числе:
стро
ка 4323 «В связи с по
га
ше
ние
м (выкупо
м) ве
ксе
ле
й и других
до
лго
вых це
нных бума
г, во
звра
т кре
дито
в и за
ймо
в» 350 000 рубле
й.
В ре
зульта
те стро
ка 4300 «Са
льдо де
не
жных по
то
ко
в о
т фина
нсо
вых
о
пе
ра
ций» буде
т име
ть зна
че
ние 100 000 рубле
й (450 000 руб. —350 000 руб.)
Ито
го
вые по
ка
за
те
ли о
тче
та о движе
нии де
не
жных сре
дств О
О
О «А
ла
н»
за 2019 го
д будут име
ть вид:
1. Стро
ка 4400 «Са
льдо де
не
жных по
то
ко
в за
о
тче
тный пе
рио
д» 5 550
250 рубле
й (5 500 250 руб. – 50 000 руб. + 100 000 руб.).
2. Стро
ка 4450 «О
ста
то
к де
не
жных сре
дств и де
не
жных эквива
ле
нто
в
на
на
ча
ло о
тче
тно
го пе
рио
да
» 304 500 рубле
й (9 500 руб. + 295 000
руб.).
3. Стро
ка 4500 «О
ста
то
к де
не
жных сре
дств и де
не
жных эквива
ле
нто
в
на
ко
не
ц о
тче
тно
го пе
рио
да
» 5 854 750 рубле
й (5 550 250 руб. +
304 500 руб.)
По
ка
за
нный на приме
ре О
О
О «А
ла
н» ме
то
д за
по
лне
ния о
тче
та о
движе
нии де
не
жных сре
дств но
сит на
зва
ние «прямо
й». О
сно
ва прямо
го ме
то
да
фо
рмиро
ва
ния о
тче
та о движе
нии де
не
жных сре
дств – сбо
р инфо
рма
ции по
ра
зличным сче
та
м о
рга
низа
ции и со
о
тве
тствующе
е о
тра
же
ние е
е в ра
зре
зе
ста
те
й. О
тме
тим, что в пра
ктике фина
нсо
во
го ме
не
джме
нта суще
ствуе
т та
кже и
друга
я ме
то
дика за
по
лне
ния та
ко
го о
тче
та – «ко
све
нна
я».
В пе
рспе
ктиве ко
све
нный ме
то
д с бо
льше
й то
чно
стью о
пре
де
ляе
т це
нтры
прибыли о
рга
низа
ции и по
зво
ляе
т о
пе
ра
тивно принима
ть инве
стицио
нные
ре
ше
ния. Но, е
сли учитыва
ть то
т фа
кт, что о
тче
т о движе
нии де
не
жных сре
дств
– но
сит ре
гла
ме
нта
цио
нную ро
ль, то мо
жно выде
лить и суще
стве
нный
«де
фе
кт» да
нно
го ме
то
да: ме
то
д не приме
няе
тся в уче
те по ро
ссийским
ста
нда
рта
м, а зна
чит, о
н буде
т ра
ссма
трива
ться ка
к до
по
лните
льный.
63
Сле
дуе
т по
дче
ркнуть, что испо
льзуя ра
зные ме
то
ды за
по
лне
ния о
тче
та о
движе
нии де
не
жных сре
дств, мы не мо
же
м по
влиять на е
го структуру. О
на
о
ста
е
тся не
изме
нно
й, та
к ка
к о
бусло
вле
на о
бла
стями е
го приме
не
ния.
Отчет о движении денежных средств является удобным инструментом,
который используется в операционном и аналитическом управлении субъектом
хозяйствования. Этот процесс начинается с фиксирования денежных средств на
начало периода, и завершается подсчетом остатка на его конец, отчет о
движении денежных средств, заполненный правильно и целиком, содержит
исчерпывающую информацию по таким областям деятельности организации,
как операционная деятельность, инвестиции и финансы.
В конечном итоге, отчет о движении денежных средств – это и показатель
текущей эффективности компании, и документ, выступающий в качестве
индикатора успеха долговременных перспектив бизнеса. Он позволяет оценить
операционную ликвидность компании, ее платежеспособность и даже
финансовую эластичность.
2.3 Анализ отчета о движении денежных средств ООО «Алан»
Отчет о движении денежных средств внутри организации – один из
ключевых управленческих отчетов, которые можно легко получить
практически при любой форме ведения учета.
Отчет о движении денежных средств отражает прямым или косвенным
методом все, или, во всяком случае, известные денежные поступления в
организацию, классифицируя их по источникам возникновения, и денежные
траты-расходы (списания) с указанием направлений использования в рамках
идентичного периода.
Как финансовый инструмент менеджера организации отчет о движении
денежных средств дает возможность под разными углами, опираясь на
конкретные значения, проанализировать производственную картину,
64
ликвидность, кредитоспособность, одним словом, провести глубокий
финансовый анализ организации, опирающийся на факты.
Рисунок 7. Аналитическое значение отчета о движении денежных
средств
Анализ отчета о движении денежных средств мы начнем с оценки и
анализа движения денежной наличности (таблица 9).
Таблица 9
Анализ наличия денежных средств ООО «Алан», 2017-2019 гг.
Показатель
2017
2018
2019
Отклонение
2019/
2017
2019/
2018
1
2
3
4
5
6
Оборотные активы,
тыс.руб.
37003
40111
51369
14366
11258
Денежные средства,
в том числе
(тыс.руб.):
241
217
59
-182
-158
Источники
возникновения
доходов
Статьи и
классификации
расходов
Результативность
субъекта
хозяйствования в
финансовом плане
Устойчивость
субъекта
хозяйствования
Инвестиционные
данные
Данные
бухгалтерского и
оперативного учета
Аналитическое
значение отчета о
движении денежных
средств ООО «Алан»
65
Продолжение таблицы 9
1
2
3
4
5
6
Касса
11
18
9
-2
-9
Расчетные счета
230
199
50
-180
-149
Удельный вес
Оборотные активы
99,35
99,46
99,92
0,57
0,46
Денежные средства,
в том числе:
0,65
0,54
0,08
-0,57
-0,46
Касса
0,03
0,04
0,02
-0,01
-0,03
Расчетные счета
0,62
0,50
0,10
-0,52
-0,40
На основании представленных данных нами сделаны выводы:
Величина оборотных активов выросла в 2019 г. по сравнению с 2017 г. на
14 366 тыс.руб. Вместе с тем наблюдается снижение величины остатка
денежных средств на 182 тыс. руб., что свидетельствует о снижении
обеспеченности предприятия наиболее ликвидными средствами платежа –
денежными средствами на отчетную дату.
По сравнению с 2018 г. значительного изменения в составе оборотных
активов не произошло, но абсолютная величина выше на 11 258 тыс.руб. Как
следует из таблицы наименьшую долю в оборотных активах занимают
денежные средства ООО «Алан».
Величина остатка денежных средств на расчетных счетах ООО «Алан» на
конец отчетного периода снижалась на протяжении 2017-2019 гг.
Вышеперечисленные изменения не могли не оказать влияние на
структуру оборотных активов, если на начало анализируемого периода на
долю денежных средств приходилось только 0,65%, то на конец
анализируемого периода 0,1%.
Проведем анализ структуры притока и оттока денежных средств ООО
«Алан».
66
Таблица 10
Структура притока денежных средств ООО «Алан», 2017–2019 гг.
Показатель
Сумма денежных средств,
тыс. руб.
Темп роста, 2019 к
2018, %
Удельный вес, %
2017
2018
2019
Откл.,
2017
2018
2019
Откл.
+/-
+,-
2019/
2017
2019/
2018
2019/
2017
2019/
20
18
Выручка от
продажи
17795
20670
37010
19215
16340
179,1
97,2
90,6
98,0
0,8
7,5
Денежные
средства по
инвестиционным
операциям
120
1700
150
30
-1550
-91,2
0,7
7,4
0,4
-0,3
-7,1
Денежные
средства по
финансовым
операциям
390
450
590
200
140
131,1
2,1
2,0
1,6
-0,6
-0,4
Всего поступило
денежных
средств
18305
22820
37750
19445
14930
165,4
100,0
100
100
Как видно из таблицы 10, приток денежных средств ООО «Алан» в
анализируемом периоде охарактеризован тенденцией роста. Так, совокупный
приток денежных средств в 2019 году по сравнению с 2017 годом возрос на
19 215 тыс.руб., по сравнению с 2018 г. темп роста снизился -2875 тыс.руб.
Как показывает структурный анализ притока денежных средств –
подавляющую часть поступлений денежных средств составляет выручка от
продажи по текущей деятельности – свыше 90% на протяжении всего
анализируемого периода. Это свидетельствует о том, что деятельность ООО
«Алан» носит производственный характер, и руководство не стремится
диверсифицировать деятельность исследуемого предприятия, не принимая в
расчет и упуская возможности для расширения источников привлечения
денежных средств. Следует отметить, что тенденция роста выручки от
продажи по текущей деятельности, занимающая наибольший удельный вес в
структуре притока денежных средств говорит также и том, предприятие
67
стабильно. Это положительно для предприятия, так как выручка является
стабильным компонентом.
Второй по величине приток денежных средств ООО «Алан» наблюдается
по финансовым операциям, но все-таки его доля невелика в общем притоке
денежных средств исследуемого предприятия. Так, к концу анализируемого
периода, величина этого вида поступлений денежных средств возросла по
сравнению с 2017 и 2018 гг. на 200 тыс.руб и 140 тыс.руб. соответственно.
Таблица 11
Структура оттока денежных средств ООО «Алан», 2017-2019 гг.
Показатель
Сумма денежных
средств, тыс. руб.
Темп роста, 2019 к
2018, %
Удельный вес, %
2017
2018
2019
Откл.,
+/-
2017
2018
2019
Откл.
2019/
2017
2019/
2018
+,-
2019/
2017
2019/
2018
Оплата
товаров,
работ, услуг
8990
14303
26800
17810
12497
187,4
73,1
75,1
83,6
10,5
8,4
Расчеты в
связи с
оплатой труда
2520
3672
4218
1698
546
114,9
20,5
19,3
13,2
-7,3
-6,1
Расчеты с
бюджетом
278
341
492
214
151
144,3
2,3
1,8
1,5
-0,7
-0,3
Денежные
средства по
инвестиционны
м операциям
302
299
200
-102
-99
66,9
2,5
1,6
0,6
-1,8
-0,9
Денежные
средства по
финансовым
операциям
206
419
350
144
-69
83,5
1,7
2,2
1,1
-0,6
-1,1
Всего
израсходовано
денежных
средств
12296
19034
32060
19764
13026
168,4
100,0
100,0
100,0
-
-
Увеличение притока денежных средств по инвестиционной деятельности
в 2018 г. объясняется текущей реализацией неиспользуемых внеоборотных
68
активов. В 2017 и в 2019 гг. не наблюдается значительного притока денежных
средств, связанных с инвестиционной деятельностью ООО «Алан».
Данные таблицы 11 показывают, что в анализируемом периоде общая
величина оттока денежных средств ООО «Алан», также как и величина притока
денежных средств охарактеризована тенденцией роста. Так, общий расход
(отток) денежных средств увеличился в 2019 г. по сравнению с 2017 г. на 19
764 тыс. руб., а темп прироста свыше 160%. При сравнении данного показателя
с 2018 г., мы видим, что темп прироста снизился и составил 68%.
Данный прирост обусловлен увеличением оттока денежных средств,
направленных на оплату задолженности поставщикам. Доля данной категории
расходов свыше 70% от общей величины расходов на протяжении всего
анализируемого периода с тенденцией увеличения и доли и абсолютного
выражения. Относительная доля расходов по текущим операциям
увеличивалась каждый год на 2-8 %.
Указанные изменения вызвали следующие структурные сдвиги, так
затраты, связанные с оплатой труда в общей сумме расходов сократились с20%
до 13%, а в абсолютном выражении, наоборот, возросли на 1698 тыс.руб и 1152
тыс.руб в 2019 году по сравнению с 2017 и 2018 гг. соответственно.
Рост прибыли ООО «Алан» привел к обоснованному росту расходов на
оплату налогов и иных обязательных платежей в бюджет. Показатель возрос в
2019 г. по сравнению с 2017 и 2018 гг. на 214 тыс.руб. и 151 тыс.руб.
соответственно.
Незначительную долю расходов, связанных с инвестиционной и
финансовой деятельностью ООО «Алан» наблюдаем в анализируемом периоде.
В совокупности данные группы расходов не превышали 5-6% в общей
величине оттока денежных средств исследуемого предприятия.
Если сопоставить размер притока и оттока денежных средств в
анализируемом периоде следует отметить, что приток денежных средств
превышает отток. Это свидетельствует о том, что у предприятия увеличивается
оборотный капитал. Но, в тоже время темпы роста притока составили порядка
69
206%, а темпы роста оттока – 260%. То есть, темпы роста притока меньше
темпов роста оттока, что является отрицательным для предприятия.
Составной частью анализа отчета о движении средств является
проведение анализа оборачиваемость денежных средств (таблица 12).
Охарактеризовать скорость оборачиваемости денежных средств можно
при помощи следующих показателей:
коэффициент оборачиваемости (К
об
)
продолжительность одного оборота (П
об
)
Способ оценки достаточности денежных средств состоит в определении
числа их оборотов и длительности периода оборота в днях. С этой целью
рассчитывается коэффициент оборачиваемости денежных средств (число
оборотов в течение анализируемого периода).
Чем выше значение коэффициента, то есть чем больше оборотов
совершают финансовые активы, тем более выше платежеспособность и
экономическая стабильность организации, а также эффективность управления
финансовыми и денежными ресурсами организации.
Таблица 12
Анализ оборачиваемости денежных средств ООО «Алан», 2017-
2019 гг.
Показатели
2017
2018
2019
Изменения, (+, -)
2019/2017
2019/2018
1
2
3
4
5
6
Выручка от продаж,
тыс. руб.
17795
19704
34968
17173
15264
Средний остаток
денежных средств,
тыс. руб.
209,5
229
138
-71,5
-91
Коэффициент
оборачиваемости
(обороты), в т.ч.:
84,94
86,04
235,39
150,45
149,35
Коэффициент
оборачиваемости
по кассе
94,11
94,33
94,51
0,4
0,18
70
Продолжение таблицы 12
1
2
3
4
5
6
Коэффициент
оборачиваемости
по расчетным
счетам
75,77
77,75
376,27
300,5
298,52
Продолжительность
одного оборота, в
т.ч.:
4,29
4,24
1,44
-2,85
-2,8
продолжительность
одного оборота по
кассе
3,59
3,23
1,01
-2,58
-2,22
продолжительность
одного оборота по
расчетным счетам
4,99
5,25
1,87
-3,12
-3,38
Согласно приведенным данным на протяжении анализируемого периода
ООО «Алан» продолжало увеличивать объемы продажи продукции. Как было
отмечено ранее, выручка от продажи с 2017 по 2019 гг. возросла почти в два
раза.
Но при этом, средний остаток денежных средств к концу анализируемого
периода сократился более чем на 30%, что в результате привело к увеличению
коэффициента оборачиваемости денежных средств исследуемой организации.
Коэффициент оборачиваемости наличных денежных средств ООО «Алан»
заметного изменения не получил. Связано это с тем, что у исследуемая
организация, как и другие субъекты хозяйствования, в подавляющем
большинстве используют безналичные денежные средства и расчеты, что,
несомненно, упрощает и облегчает работу бухгалтерской службы организации.
Рассмотрим изменения в оборачиваемости денежных средств ООО
«Алан» с использованием безналичных расчетов.
Коэффициент оборачиваемости денежных средств ООО «Алан» по
расчетным счетам на протяжении указанного периода увеличивался. Это можно
объяснить тем, что руководство ООО «Алан» стало применять и авансовую
системы расчетов с покупателями и заказчиками, в связи с чем
продолжительность одного оборота денежных средств к концу 2019 года не