46
Продолжение табл. 9
1
2
3
4
5
Выплачена заработная
плата
153
211
Задолженность
перед
персоналом
Банковский счет
Куплены основные
средства
22
318
Первоначальная
стоимость ОС
Банковский счет
Начислена
амортизация
2
26
Расходы по
амортизации
Накопленная
амортизация
Продана часть
основных средств
3
20
Дебиторская
задолженность
Прочая
реализация
Первоначальная
стоимость основных
средств
2
16
Выбытие
основных
средств
Первоначальная
стоимость ОС
Накопленная
амортизация основных
средств
0
2
Накопленная
амортизация
Выбытие
основных
средств
Зачислена оплата за
реализованные ОС
2
18
Банковский счет
Дебиторская
задолженность
Получен кредит
60
292
Банковский счет
Кредит
Начислен налог на
прибыль
77
79
Расход по
налогу на
прибыль
Расчеты с
бюджетом
Выплачен аванс по
налогу на прибыль
49
48
Расчеты с
бюджетом
Банковский счет
Отдельно выделим операции по счету — движение непосредственно
денежных средств (таблица 10).
Таблица 10
Хозяйственные операции ООО «Смолвилль» за 2015-2016 годы по
счету - движение непосредственно денежных средств, тыс. руб.
Операция
Сумма
Дебет
Кредит
1
2
3
4
5
Внесен уставный
капитал
114
Банковский счет
Уставный капитал
Оплачен счет
поставщика товаров
6107
6045
Кредиторская
задолженность
Банковский счет
Зачислены средства на
счет от реализации
товаров
6256
6378
Банковский счет
Дебиторская
задолженность
Выплачена заработная
плата
153
211
Задолженность
перед персоналом
Банковский счет
Куплены основные
средства
22
318
Первоначальная
стоимость ОС
Банковский счет
47
Продолжение табл. 10
1
2
3
4
5
Зачислена оплата за
реализованные ОС
2
18
Банковский счет
Дебиторская
задолженность
Получен кредит
60
292
Банковский счет
Кредит
Выплачен аванс по
налогу на прибыль
49
48
Расчеты с
бюджетом
Банковский счет
Далее посредством таблицы 11 произведен анализ счета «Банковский
счет» с аналитикой по ОДДС.
Таблица 11
Анализ счета «Банковский счет» ООО «Смолвилль» за 2015-2016
годы с аналитикой по ОДДС, тыс. руб.
Корреспондирующий счет
Статья ОДДС
Банковский счет
2015
2016
Дт
Кт
Дт
Кт
Уставный капитал
Поступления от денежных
вкладов собственников
114
Дебиторская
задолженность
Поступления от
покупателей
6256
6378
Дебиторская
задолженность за
основные средства
Поступления от выбытия
основных средств и
нематериальных активов
2
18
Кредит
Поступления кредитов и
займов
60
292
Кредиторская
задолженность
Платежи поставщикам
6107
6045
Задолженность перед
персоналом
Платежи по оплате труда
153
211
Первоначальная стоимость
ОС
Приобретение основных
средств и нематериальных
активов
22
318
Расчеты с бюджетом
Платежи по налогу на
прибыль
49
48
Итого
6318
6331
6802
6622
Сальдо на конец
-13
180
Теперь на основании произведенной подготовительной работы (таблицы
10 и 11) составлен Отчет о движении денежных средств прямым методом
(таблица 12).
48
Таблица 12
Отчет о движении денежных средств ООО «Смолвилль» за 2015-
2016 годы, составленный прямым методом, тыс. руб.
Показатель
2015 год
2016 год
Остаток денежных средств на начало периода
38
25
Движение денежных средств от операционной
деятельности
Поступления от покупателей
6256
6378
Платежи поставщикам
6107
6045
Платежи по оплате труда
153
211
Платежи по налогу на прибыль
49
48
Итого приток/отток от операционной деятельности
-53
74
Движение денежных средств от инвестиционной
деятельности
Платежи в связи с приобретением основных средств и
нематериальных активов
22
318
Поступления от продажи основных средств и
нематериальных активов
2
18
Итого приток/отток от инвестиционной деятельности
-20
-300
Движение денежных средств от финансовой
деятельности
Поступления от денежных вкладов собственников
114
Поступления кредитов и займов
60
292
Итого приток/отток от финансовой деятельности
60
406
Сальдо денежных потоков за отчетный период
-13
180
Остаток денежных средств на конец периода
25
205
Для того, чтобы составить Отчет о движении денежных средств ООО
«Смолвилль» за 2015-2016 годы, были использованы данные Бухгалтерского
баланса организации и Отчета о финансовых результатах.
По сравнению с Отчетом о движении денежных средств, составленным
прямым методом, в ОДДС, составленном косвенным методом, меняется только
раздел об операционной деятельности, который формируем посредством
следующих корректировок:
— из отчета о финансовых результатах возьмем сумму прибыли до
налогообложения: в 2015 году — 624 тыс. руб., в 2016 - 460 тыс. руб.;
— произведем первую корректировку суммы чистой прибыли на
расходы по амортизации (+2 тыс. руб. — в 2015 году и +26 тыс. руб. – в 2016);
— далее устраним влияние прибыли от реализации основных средств (–
1 тыс. руб. – в 2015 году и -6 тыс. руб. — в 2016).
49
— далее приводятся изменения остатков по статьям активов, учитывая
то, что в ОДДС при положительном изменении статьи активов ставиться знак
«-», а при отрицательном изменении – знак «+». При положительном же
изменении статьи пассивов ставиться знак «+», а при отрицательном изменении
– знак «-»:
— изменения дебиторской задолженности (+153 тыс. руб. – 2015 году,
+495 тыс. руб. – в 2016);
— изменения кредиторской задолженности (-642 тыс. руб. – в 2015 году,
+720 тыс. руб. – в 2016);
— изменения запасов (-68 тыс. руб.– в 2015 году, +679 тыс. руб. – в 2016);
— далее необходимо отразить сумму уплаченного налога на прибыль,
который указывается прямым методом, поскольку по стандартам нужно
раскрывать эту сумму отдельно;
Отчет о движении денежных средств косвенным методом представлен в
таблице 13.
Таблица 13
Отчет о движении денежных средств ООО «Смолвилль» за 2015-
2016 годы, составленный косвенным методом, тыс. руб.
Показатель
2015 год
2016 год
1
2
3
Остаток денежных средств на начало периода
38
25
Движение денежных средств от операционной
деятельности
Прибыль до налогообложения
624
460
Амортизация
2
26
Выбытие основных средств
-1
-6
Изменения дебиторской задолженности
-153
-495
Изменения кредиторской задолженности
-642
720
Изменения запасов
68
-679
Выплаты по налогу на прибыль
49
48
Итого приток/отток от операционной деятельности
-53
74
Движение денежных средств от инвестиционной
деятельности
Платежи в связи с приобретением основных средств и
нематериальных активов
22
318
Поступления от продажи основных средств и
нематериальных активов
2
18
Итого приток/отток от инвестиционной деятельности
-20
-300
Движение денежных средств от финансовой
деятельности
Поступления от денежных вкладов собственников
114
50
Продолжение табл. 13
1
2
3
Поступления кредитов и займов
60
292
Итого приток/отток от финансовой деятельности
60
406
Сальдо денежных потоков за отчетный период
-13
180
Остаток денежных средств на конец периода
25
205
Отчет, сформированный прямым методом, позволит бухгалтеру
оперативно проанализировать качество денежного потока по следующей схеме:
1) положительный денежный поток по операционной деятельности при
отрицательных денежных потоках по инвестиционной и финансовой
деятельности свидетельствуют о том, что организация зарабатывает,
расширяется и расплачивается по взятым на себя обязательствам;
2) положительные денежные потоки по операционной и финансовой
деятельности при отрицательном денежном потоке по инвестиционной
деятельности свидетельствуют о том же, при этом необходим дополнительный
анализ финансового потока;
3) отрицательный денежный поток по операционной деятельности при
положительных денежных потоках по инвестиционной и финансовой
деятельности свидетельствуют о том, что организация не зарабатывает деньги,
а продает свои долгосрочные активы, при этом денег все равно не хватает и
фирма берет кредиты и займы. Такая структура денежных потоков у
потенциального банкрота
78
.
Из отчета, подготовленного косвенным методом, можно определить, как
изменились статьи бухгалтерского баланса организации и как это сказалось на
денежном потоке.
2.3. Анализ формирования денежных потоков предприятия
Анализ денежных потоков ООО «Смолвилль» за 2015-2016 годы начнем
с изучения результативного чистого денежного потока организации на
основании данных Отчета о движении денежных средств (таблица 12),
результаты которого представим в таблице 14.
78
Составляем отчет о движении денежных средств. URL: http://www.ibuh.ru/undercontrol/3919/50220/
51
Таблица 14
Анализ результативного чистого денежного потока ООО
«Смолвилль» в 2015-2016 годах, тыс. руб.
Наименование показателя
2015
год
2016
год
Изменение,
+/-
Чистый денежный поток по операционной
деятельности
-53
74
127
Чистый денежный поток по инвестиционной
деятельности
-20
-300
-280
Чистый денежный поток по финансовой
деятельности
60
406
346
Результативный чистый денежный поток
-13
180
193
Проанализировав данные таблицы 14 можно сделать вывод о том, что в
2016 году по сравнению с прошлым годом результативный чистый денежный
поток вырос на 193 тыс. рублей, что является, безусловно, позитивным
моментом.
Изменение абсолютной величины результативного чистого денежного
потока объясняется увеличением чистого денежного потока по операционной
деятельности на 127 тыс. руб. и по финансовой деятельности - на 346 тыс.
рублей, что перекрыло отток денежных средств по инвестиционной
деятельности.
В то время, как в 2015 году положительный чистый денежный поток по
финансовой деятельности не смог перекрыть отрицательные чистые денежные
потоки по операционной и инвестиционной деятельности.
В целом структура денежных потоков организации в 2016 году
улучшилась: если в 2015 году организация не зарабатывала деньги, а покупала
долгосрочные активы, и рассчитывалась по взятым на себя обязательствам за
счет кредитов и займов, то в 2016 году организация зарабатывала, расширялась
и расплачивалась по взятым на себя обязательствам.
Далее посредством таблицы 15 произведен анализ движения потоков
денежных средств ООО «Смолвилль» прямым методом, укрупнив статьи
отчета о движении денежных средств организации (таблица 15).
52
Таблица 15
Анализ движения потоков денежных средств ООО «Смолвилль» за
2015-2016 годы прямым методом (укрупненно), тыс. руб.
Показатель
2015 год
2016 год
сумма
уд вес,
%
сумма
уд. вес,
%
Движение денежных средств от операционной
деятельности
Поступления
6256
99,02
6378
93,77
Платежи
6309
99,65
6304
95,20
Итого приток/отток от операционной
деятельности
-53
74
Движение денежных средств от инвестиционной
деятельности
Поступления
2
0,03
18
0,26
Платежи
22
0,35
318
4,80
Итого приток/отток от инвестиционной
деятельности
-20
-300
Движение денежных средств от финансовой
деятельности
Поступления
60
0,95
406
5,97
Итого приток/отток от финансовой
деятельности
60
406
Итого приток денежных средств
6318
100
6802
100,00
Итого отток денежных средств
6331
100
6622
Как видно из данных таблицы 15, сумма поступивших в организацию
денежных средств за 2015 год составила 6318 тыс. руб., в том числе от
операционной деятельности поступило — 99,02%, инвестиционной — 0,03%,
финансовой – 0,95% денежных средств. При этом отток денежных средств в
абсолютной сумме составил 6331 тыс. руб., в том числе от операционной
деятельности – 99,65%, инвестиционной — 0,35%. Поскольку приток денежных
средств по операционной и финансовой деятельности был меньше оттока
денежных средств, эти виды деятельности оказались убыточными.
В 2016 году приток денежных средств составил 6802 тыс. руб., при этом
удельный вес поступивших в организацию денежных средств от операционной
деятельности составил — 93,77%, инвестиционной — 0,26%, финансовой —
5,97% денежных средств. При этом отток денежных средств составил 6602 тыс.
руб., при этом удельный вес платежей от операционной деятельности составил
— 95,20%, инвестиционной — 0,26%, финансовой — 5,97% денежных средств.
53
Поскольку приток денежных средств по операционной деятельности в
2016 году был больше оттока, от осуществления данной деятельности
организация получила прибыль в размере 74 тыс. руб. Основное движение
денежных средств в организации наблюдается по операционной деятельности,
при этом имеет место снижение удельного веса как поступлений от данной
деятельности, так и платежей — на 5,25 (99,02-93,77) и на 4,45% (99,65-95,20).
Следует отметить значительное увеличение удельного веса поступлений
от финансовой деятельности — на 5,02% (5,97-0,95), и платежей от
инвестиционной деятельности — на 4,45% (4,80-0,35).
Далее посредством таблицы 16 проведен анализ движения денежных
средств организации ООО «Смолвилль» за 2016 год прямым методом.
Таблица 16
Анализ движения денежных средств ООО «Смолвилль» за 2016 год
прямым методом
Показатель
Всего,
тыс.
руб.
в том числе
Поступления
Платежи
сумма,
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
сумма,
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
Остаток денежных средств на
начало отчетного периода
25
Движение денежных средств по текущей деятельности
Поступления от покупателей
6378
6378
93,77
Платежи поставщикам
-6045
6045
91,29
Платежи по оплате труда
-211
211
3,19
Платежи по налогу на прибыль
-48
48
0,72
Чистые денежные средства от
текущей деятельности
74
6378
93,77
6304
95,20
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
Платежи в связи с приобретением
ОС и НА
-318
318
4,80
Поступления от продажи основных
средств и нематериальных активов
18
18
0,26
Чистые денежные средства от
инвестиционной деятельности
-300
18
0,26
318
4,80
Движение денежных средств по финансовой деятельности
Поступления от денежных вкладов
собственников
114
114
1,68
Поступления кредитов и займов
292
292
4,29
Чистые денежные средства от
финансовой деятельности
406
406
5,97
0
Чистый денежный поток
180
6802
100,00
6622
100,00
Остаток денежных средств на конец
отчетного периода
205
54
Проанализировав данные таблицы 16 можно сделать вывод о том, что
полученные от текущей деятельности денежные средства обеспечили текущие
платежи организации, составившие 95,20% от общей суммы оттока денежных
средств. При этом наибольшие суммы денег были направлены на оплату счетов
поставщиков — 91,29%, на оплату труда — 3,19% и оплату налога на прибыль
— 0,72% от всей суммы выплат организации.
В результате превышения денежных поступлений над их выплатами от
текущей деятельности организацией получен чистый приток денежных средств
в размере 74 тыс. руб., что свидетельствует о бездифицитности текущей
деятельности организации в 2016 году.
Стоит отметить, что в 2016 году чистый денежный поток по текущей
деятельности не покрывает чистый денежный поток по инвестиционной
деятельности, а покрывает только 25% (74/300*100%) его. Такое соотношение
притоков и оттоков средств в рамках текущей деятельности не обеспечивает
увеличение финансовых ресурсов, в объемах, достаточных для осуществления
инвестиций, т.е. не соблюдается необходимое условие финансовой
стабильности.
Чтобы обеспечить организацию ресурсами для инвестиционной
деятельности организация была вынуждена прибегать к заимствованиям — так
поступления кредитов и займов составили 4,29% от общих поступлений в
организацию. Чистый приток денежных средств в результате финансовой
деятельности составил 406 тыс. руб. или 5,97% от общей суммы поступлений.
Совокупное чистое увеличение денежных средств по всем видам
деятельности составило 180 тыс. руб. В связи с этим остаток денежных средств
на конец года увеличился и составил 205 тыс. руб.
После проведения сравнительного анализа рекомендуется изучить
влияние факторов на формирование чистого денежного потока. Чистый
денежный поток рассчитывается как разность между поступлениями и
платежами, поэтому факторами, влияющими на чистый денежный поток, будут
показатели, формирующие поступление денежных средств и их использование.
55
Расчет влияния факторов осуществляется методом прямого счета.
Снижение факторов платежей положительно влияет на изменение чистого
денежного потока, а их рост — отрицательно.
Расчет влияния факторов на чистый денежный поток ООО «Смолвилль»
в 2016 году представлен в таблице 17.
Таблица 17
Факторный анализ формирования чистого денежного потока на
ООО «Смолвилль» в 2016 году, тыс. руб.
Наименование
фактора
2015 год
2016 год
Расчет
фактора
Влияние
фактора
усл.
обозн.
сумма
усл.
обозн.
сумма
сумма
уд.
вес, %
Поступления от
покупателей
В
0
6256
В
1
6378
В
1
- В
0
122
63,21
Поступления от
продажи основных
средств
Пва
0
2
Пва
1
18
Пва
1
-
Пва
0
16
8,29
Поступления
кредитов и займов
Пкз
0
60
Пкз
1
292
Пкз
1
- Пкз
0
232
120,21
Поступления от
денежных
вкладов
собственников
Пвс
0
Пвс
1
114
Пвс
1
- Пвс
0
114
59,07
Платежи в связи с
приобретением
основных средств
Ра
0
22
Ра
1
318
-(Ра
1
- Ра
0
)
-296
-153,37
Платежи
поставщикам
Рп
0
6107
Рп
1
6045
-(Рп
1
-
Рп
0
)
62
32,12
Платежи по
оплате труда
Рот
0
153
Рот
1
211
-(Рот
1
-
Рот
0
)
-58
-30,05
Платежи по налогу
на прибыль
Рн
0
49
Рн
1
48
-(Рн
1
-
Рн
0
)
1
0,52
Всего
193
100,00
Увеличение объема чистого денежного потока в отчетном году по
сравнению с прошлым на 193 тыс. руб. обусловлено:
— увеличением поступлений денежных средств от покупателей,
которые увеличили чистый денежный поток на 122 тыс. руб. или 63,21%;
— увеличением поступлений кредитов и займов, которые увеличили
чистый денежный поток на 232 тыс. руб. или 120,21%;
Положительное влияние данных факторов перекрыло отрицательное
влияние увеличения платежей в связи с приобретением основных средств,