35
Основными поставщиками сырья и материалов, текстильной галантереи
для пошива одежды являются: Англия, Америка, Румыния, Италия.
Среднесписочная численность персонала за 2017 год составляет 681
человек.
Финансовые показатели деятельности предприятия характеризуют его
финансовое состояние и успешность выполнения своей финансовой стратегии.
Экономические показатели олицетворяют состояние дел на
предприятии, а так же характеризуют процессы, которые проходят внутри
самого предприятия. Анализ показателей деятельности предприятия
составляется из экономических показателей «Балансового отчета о финансовом
положении» и «Отчете о совокупном доходе». Рассмотрим совокупность
показателей, характеризующих экономическое состояние ЗАО «Одема» за 2015
-2017 года в таблице 2.
Таблица 2
Основные показатели деятельности ЗАО «Одема» за 2015-2017 гг.
Показатель
2015
г.,руб.
2016
г.,руб.
2017
г.,руб.
Отклонение
2017 года от
Темп роста
2017 года
к
2016г.,
руб.
2015г
.,руб.
2016
г.,%
2015
г.%
Доход от
продаж
(выручка)
20675185
18196206
17946664
-2728521
-249542
86,80
98,63
Прибыль от
операционной
деятельности
321733
1521169
1904094
1582361
382925
591,82
125,17
Прибыль (до
налогообложен
ия)
321733
1521169
1904094
1582361
382925
591,82
125,17
Чистая
прибыль
(убыток)
-1166985
202178
577648
1744633
375470
-49,50
285,71
Себестоимость
реализованной
продукции
14187392
14870414
12716863
-1470529
-2153551
89,63
85,52
Средняя
стоимость
имущества
организации
82370218
82302587
84340713
1970495
2038126
102,39
102,48
36
Таблица 2 (окончание)
Средняя
стоимость
собственного
капитала
30829875
60341298
60932863
30102988
591565
197,64
100,98
Среднегодовая
стоимости
финансовых
активов
826970
240863
384079
-442891
143216
46,44
159,46
Проведя анализ основных показателей деятельности ЗАО «Одема»
сделаем следующие выводы:
1. Предприятие использует различного рода займы и кредиты, как видно из
таблицы 2, в 2015 году их стоимость составляла 44071366, но в 2016 году она
значительно сократилась на 29791367 рублей, что говорит о сокращении
использования долгосрочных займов предприятием.
2. Краткосрочные обязательства на предприятии в основном представлены
кредиторской задолженностью и краткосрочными кредитами. Их стоимость
увеличилась за анализируемый период на 140,85%. В основном это произошло
из-за привлечения краткосрочных кредитов банков, который составили 6875151
рублей в 2017 году.
3. Доход от продаж сократился, это связано с нестабильностью экономической
ситуации страны, низкой покупательской платежеспособностью, его
уменьшение составило 2728521 рублей.
4. Общая прибыль от операционной деятельности выросла, что свидетельствует
об увеличении доходности основной деятельности предприятия, в 2015 году
она составила 321733 руб., а 2016 году – 1521169 руб., а в 2017 году 1904094
руб., общий рост составил 591%, что отмечается как положительный фактор
деятельности предприятия.
5. Операционная прибыль и является налогооблагаемой базой предприятия, так
как ЗАО «Одема» не занималось инвестиционной и производственной
деятельностью
6. В 2015 году ЗАО «Одема» не получило прибыли, ее убыток составил -
1166985 руб. Это связано с низкой окупаемостью операционной деятельности и
37
высокими налогами, однако в 2016 и 2017 годах ЗАО «Одема» 202178 руб. и
577648 руб. соответственно. Тем роста составил 149,5%.
7. Себестоимость реализованной продукции сократилась на 1470529 руб.– это
является положительным фактором, но как говорилось ранее так же
сократились и доходы предприятия.
8. Средняя стоимость имущества с учетом её износа, практически не
изменилась на протяжении всего исследуемого периода, ее стоимость в 2016
году составила 84340713 руб.
9. Средняя стоимость собственного капитала выросла на 30102988 руб., темп
роста составил 197,64%. Рост произошел в 2016 году из-за дополнительных
вложений акционерами суммой 29791367 руб.
10. Среднегодовая стоимость финансовых активов сократилась на 442891
рублей из-за общего сокращения денежных средств на конец 2016 года.
2.2 Анализ финансового состояния ЗАО «Одема»
Основной целью финансовой деятельности предприятия является
наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого финансового
положения на рынке. Анализ финансового состояния начнём с изучения
состава и структуры имущества предприятия по данным актива баланса. Баланс
позволит дать общую оценку изменения имущества предприятия, выделить в
его составе оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные)
активы, изучить динамику его структуры. Анализ динамики состава и
структуры имущества даёт возможность установить размер абсолютного и
относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и
отдельных его видов.
Для представления более полной картины о деятельности предприятия,
на основе данных бухгалтерского баланса проведем анализ экономических
показателей. Рассмотрим динамику структуры активов предприятия,
представленную в таблице 3.
38
Таблица 3
Общая оценка финансового состояния предприятия по
данным баланса за 2015-2017 гг.
Показатели
2015г.,
руб.
2016
г.,руб.
2017
г.,руб.
Отклонение
2017 года от
Темп роста
2017 года к
2016
г.,руб
2015
г.,руб.
2016
г.,%
2015
г.,%
Основные
средства
45691309
44984994
46050958
359649
1065964
100,79
102,37
Незавершенные
материальные
активы
2599232
4910403
3299357
700125
-1611046
126,94
67,19
Нематериальны
е активы
133695
90811
11589
-122106
-79222
8,67
12,76
Долгосрочные
финансовые
вложения
20930667
20930667
20930667
0
0
100,00
100,00
ИТОГО
Долгосрочные
активы
63419510
64321316
63053979
-365531
-1267337
99,42
98,03
Запасы
8093965
9834436
11305865
3211900
1471429
139,68
114,96
Дебиторская
задолженность
9884278
8569942
10827729
943451
2257787
109,54
126,35
Денежные
средства
441203
40523
727635
286432
687112
164,92
1795,6
ИТОГО
Краткосрочные
активы
18419446
18444901
22861229
4441783
4416328
124,11
123,94
Валюта баланса
81838956
82766217
85915208
4076252
3148991
104,98
103,80
Анализируя представленные показатели видно, что оценка стоимости
имущества ЗАО «Одема» показала рост в 2017 году по сравнению с 2015 годом
на 4,98 %. На протяжении всего анализируемого периода в структуре актива
баланса основной удельный вес приходится на долгосрочные активы.
В 2015 году долгосрочные активы предприятия составили в общей
сумме 63419510 рублей или 77,49%. Долгосрочные активы представлены:
основными средствами увеличились на 359649 рублей или 0,79 %;
незавершенные материальные активы на – 26,94 %; нематериальные
активыуменьшилисьна122106 руб. или 8,67%; долгосрочные финансовые
вложения составили 20930667 руб. и занимают 25,58%.
В 2016 году сумма долгосрочных активов составила 64321316 рублей, не
39
значительно стоимость незавершенных материальных активов и составили
4910403 руб. или 5,93% актива. Нематериальные активы составили 90811
рублей, долгосрочные финансовые вложения не изменились.
В 2017 году произошло снижение общей суммы долгосрочных активов
на 63053979 рублей. Это произошло за счет: основных средств, которые
увеличились на 359649 рублей или 0,79 %; незавершенные материальные
активы в 2017 году составили 3,84%; долгосрочными финансовыми
вложениями остаются неизменными на протяжении всего периода. Снижение
произошло только по статье нематериальные материальные активы на 11589
рублей или 0,01%.
На краткосрочные активы в 2015 году приходится 22452318 руб., или
39,50% в общей сумме актива баланса. В составе краткосрочных активов
основной удельный вес приходится на запасы – 68,06%, на денежные средства
– 0,67%, на дебиторскую задолженность 31,27%.
В 2016 году краткосрочные активы составили 18419446 рублей, так же
запасы имеют большой удельный вес, который составляет 9,89 %, дебиторская
задолженность в свою очередь составляет 12,08 % сего удельного веса.
Наименьший удельный вес приходится на денежные средства – 0,54 % или
441203 рублей.
Краткосрочные активы предприятия в 2016 году увеличены не
значительно и составили 18444901 руб. В структуре краткосрочных активов
дебиторская задолженность составила 8569942 руб. или 10,35%. Увлечение
запасов привело к значению в 9834436 руб. или на 11,88%. Денежные средства
незначительно уменьшились и составили 40523 рублей или 0,05 %.
В 2017 году наблюдается увеличение валюты баланса на 4,98% или на
4076252руб. за весь анализируемый период. Однако снизился удельный весь
долгосрочных активов на 0,58% или 365531 руб., но произошло увеличение
краткосрочных активов на 24,11%. В структуре долгосрочных активов
наиболее увеличение произошло по незавершенным материальным активам, а
наибольшая доля увеличения в краткосрочных обязательствах приходится на
40
денежные средства.
В 2017 году основной удельный вес в структуре запасов приходится на
продукцию – 6148915 руб., затраты в незавершенном производстве составили
376904 руб., 4780046 руб. составляет сырье предприятия.
Таким образом, структура запасов ЗАО «Одема» за анализируемый
период, с 2015 по 2017 года говорит о расширении производственной
деятельности, что положительно характеризует предприятие, так как каждое
производственное предприятие в своей работе использует материально-
производственные запасы, от объемов и уровня которых, в значительной мере
зависят результаты его хозяйственной деятельности, однако сбытовая
деятельность предприятия оставляет желать лучшего, так как происходит
ежегодный рост товаров на складе.
В 2017 году в структуре дебиторской задолженности основной удельный
вес приходится на покупателей и заказчиков или в суммарном выражении –
10221635 рублей. На прочих дебиторов приходится 347316 рублей.
Снижение дебиторской задолженности на протяжении 2016 года
свидетельствует о своевременной оплате товара покупателями, но 2015 год
свидетельствует о задержках в сроках оплаты.
Пассив - это противоположная активу часть бухгалтерского баланса
(правая сторона), в котором отражаются источники средств, находящихся в
распоряжении предприятия, сгруппированные по их принадлежности и
назначению, а также совокупность всех обязательств (источников
формирования средств) предприятия, то есть дающих доход и обеспечивающих
ликвидность, с помощью которых выделяется, кому принадлежат средства и
для какой цели они предназначены и определяются различные выплаты
(проценты по облигациям, зарплата, выплата налогов и т.д.).
Пассивная часть баланса как правило, состоит из собственных и заемных
источников финансирования оборотных активов. Далее рассмотрим изменение
пассивной части баланса ЗАО «Одема» за период с 2015года до 2017 г. Данные
для анализа представлены в таблице 4.
41
Таблица 4
Показатели изменений пассива ЗАО «Одема» за 2015-2017 гг.
Показатели
2015г.р
уб.
2016г.
руб.
2017г.
руб.
Отклонение
2017 г. от
Темп роста
2017г. к
2015
г.,руб.
2016
г.,руб.
2015
г.,%
2016
г.,%
Капитал и
резервы
59856459
60058637
60578520
722061
519883
101,21
100,87
Уставный
капитал
29822584
29822584
29822584
0
0
100,00
100,00
Прочие
вклады
29791367
29791367
29791367
0
0
100,00
100,00
Резерв
переоценки
долгосрочн
ых активов
1409493
1409493
1409493
0
0
100,00
100,00
Долгосрочн
ые
обязательст
ва
14279999
14279999
14279999
0
0
100,00
100,00
Краткосрочны
е
обязательства
7702498
8427581
11056689
2059194
1186249
142,14
120,60
Краткосрочн
ые
финансовые
обязательст
ва
4886684
5759629
6945878
2028854
1042186
141,86
117,87
Кредиты
банков
4846297
5832965
6875151
1031253
557340
169,19
128,37
Кредиторская
задолженност
ь
1490498
1964411
2521751
430694
936500
174,28
1365,49
Краткосрочн
ые
оценочные
обязательст
ва
579809
74003
1010503
3354191
2629108
143,55
131,20
Баланс
81838956
82766217
85915208
4076252
3148991
4,98
103,80
Как видно из данных, представленных в таблице 4 в структуре баланса
ЗАО «Одема» капитал и резервы в 2015 году составили 73,14%, в 2016 году –
72,56, в 2017 – 70,51%.
На протяжении всего анализируемого периода прослеживается
снижение стоимости собственного капитала организации, основная часть
которого приходится на уставный капитал предприятия.
42
В 2015 году собственный капитал организации в структуре пассива
баланса составил 36,44%,в 2016 году -36,03%, а в 2017 – 34,71%.
Что касается прочих вкладов акционеров, который в 2015 году составил
29791367руб. неизменно на протяжении трех лет, удельный вес составил в 2015
году – 36,40% в 2016 году – 35,99, а уже в 2017 году – 34,68%.
Резервы предприятия за анализируемый период уменьшаются в 2016
году и увеличиваются в 2017, так если в 2015 году резервы составляли
59856459 руб., в 2016 году –60058637 руб., то уже к 2017 году значение данного
показателя увеличилосьна1,21% и составило 60578520.
Краткосрочные обязательства предприятия увеличиваются в 2016 году и
увеличиваются в 2017: в 2017 году по сравнению с 2015 годом практически в 2
раза. В 2017 году по сравнению с 2015 годом увеличение составило 2059194
руб. В структуре баланса долгосрочные активы находятся в равновесии
стоимости, но изменяется удельный весь – если в 2015 году долгосрочные
обязательства предприятия в структуре баланса составляли 17,45%, в 2016 году
– 17,24, а уже в 2017 году – 16,62%.
Аналогично краткосрочным обязательствам, также происходит
увеличение краткосрочных кредитов банков, если в 2015 году данный
показатель составлял 4846297 руб., в 2016 году – 5832965 руб., то в 2017 году
произошло увеличение данного показателя на 2028854 руб., и составили
6875151 руб. Кредиторская задолженность ЗАО «Одема» также находится в
тенденции увеличения.
В 2015 году основной удельный вес в структуре кредиторской
задолженности приходится прочих кредиторов – 722820 руб. Авансы
полученные составили 577236 руб. Задолженность перед персоналом составила
515396 рублей, перед социальными фондами 150407 рублей, а перед бюджетом
64236 рублей.
В 2017 году наблюдается увеличение кредиторской задолженности на
69,19%, что вызвано значительным увеличением прочей задолженности.
Основной удельный вес в структуре кредиторской задолженности так же
43
приходится на прочую кредиторскую задолженность – 1549232 руб., 660156
рублей приходится на задолженность перед персоналом,
Обязательства перед бюджетом и социальными фондами составляют
53739 руб. и 185171 рублей соответственно.
Авансы выданные составляют 400495 от всей суммы кредиторской
задолженности.
Для дальнейшего изучения финансового состояния предприятия
перейдём к анализу финансовых коэффициентов.
Рассчитаем коэффициенты ликвидности для анализируемого
предприятия. Для этого воспользуемся таблицей 5.
Таблица 5
Коэффициенты ликвидности в динамике ЗАО «Одема»
за 2015-2017 гг.
Показатели
Рассматриваемый
период
Отклонение
2017г. от
Темп роста
2017г. к
2015
2016
2017
2015
2016
2015
2016
Коэффициент
текущей
ликвидности
2,39
2,19
2,07
-0,32
-0,12
86,46
94,47
Коэффициент
промежуточной
ликвидности
1,34
1,02
1,05
-0,30
0,02
77,96
102,29
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,06
0,004
0,07
0,01
0,06
114,89
1368,64
Коэффициент текущей ликвидности показывает степень, в которой
активы покрывают текущие пассивы. Превышение текущих активов над
текущими пассивами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков,
которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех
текущих активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем
больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Удовлетворяет
обычно коэффициент > 2.
По данным нашего предприятия в 2015 г. величина этого показателя
44
составила 2,39, в 2016 и 2017 их величина уменьшается, но остается выше
нормативного значения и составила соответственно 2,19 и 2,07.
Коэффициент промежуточной ликвидности - отношение ликвидных
средств к общей сумме краткосрочных долгов предприятия. Удовлетворяет
обычно соотношение 0,7 - 0,8.
В данном случае в 2015 г. значение этого коэффициента составило 1,34,
а в 2016 и 2017 гг. их значение так же уменьшается аналогично предыдущему
показателю - 1,02 и 1,05 соответственно, что является достаточным, так как
весомую часть ликвидных средств составляет масса денежных средств, это
наиболее ликвидный актив, который относится к 1 группе ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов)
определяется отношением денежных средств ко всей сумме краткосрочных
долгов предприятия. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения
долгов, так как для этих активов практически нет опасения потери стоимости в
случае ликвидации предприятия. Значение коэффициента признается
достаточным, если он составляет 0,20-0,25.
На анализируемом предприятии, в 2015 г. величина этого коэффициента
составила 0,06, в 2016– 0,004, а 2017 гг. - 0,07 соответственно, что существенно
ниже нормативного значения. На рисунке 3 отобразим динамику
коэффициентов ликвидности.
Рисунок 3 – Динамика коэффициентов ликвидности ЗАО «Одема»
за 2015 – 2017 гг. (составлено автором)
2015
2017
Коэффициент текущей
ликвидности
Коэффициент
промежуточной
ликвидности
Коэффициент абсолютной
ликвидности