Таблица 1
Главные технико-экономические показатели ООО «Система»
за 2015-2017 гг.
Согласно таблице 1 в 2017 году экономические показатели ООО
«Система» снизились, если сравнивать с 2015 г. Производительность труда
постепенно повышается, но число сотрудников сократилось на 3 человека в
2017 г., если сравнивать с 2015г. Это означает, что на данный момент в
компании при меньших расходах достигаются более значительные итоги, и
связано это с сокращением объема производства.
Для 2017 г. характерно уменьшение себестоимости и повышение объема
продаж по сравнению с 2016 г. Однако, в 2017 г. имеет положительную
тенденцию рентабельность продукции. Корректировки определяются тем, что
на рынке снизился спрос на товары, в связи с этим предприятие сократило
предложение и ищет вариант уменьшения себестоимости.
Финансовое состояние компании зависит от того, какие средства она
имеет в своем распоряжении и куда они вложены. Пассив баланса компании
позволяет предоставить оценку источников средств компании и тенденцию их
преобразования (таблица 2).
Таблица 2
Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса
Источники имущества ООО «Система» повысились к 2017 г. в основном
за счет заемного капитала. В 2017 г. собственный капитал в структуре пассива
баланса сократился на 26% – это изменение говорит о повышении зависимости
ООО «Система» от привлеченных средств и характеризует негативные
преобразования финансовой устойчивости компании.
Источники имущества ООО «Система» повысили свою величину на
конец рассматриваемого периода. Собственному капиталу в 2015 и 2016 гг. в
структуре пассива баланса был отдан максимальный удельный вес, но в 2017 г.
доля заемного капитала стала больше величины собственного – эта динамика
влечет увеличение финансового риска.
Необходимо представить оценку рыночной устойчивости компании.
Определение показателей и их анализ следует выполнить с помощью
таблицы 3.
Таблица 3
Анализ рыночной устойчивости ООО «Система»
Коэффициент финансовой автономии равнее нормативу в 2015-2016 гг.,
соответственно 0,50 и 0,51, и значительно не изменяется. Компания имела
стабильное финансовое состояние. В 2017 г. наблюдается несущественное
снижение показателя на 0,05 относительно 2016 г. Это говорит о том, что
компания в значительной мере стала полагаться на заемные источники
финансирования.
Показатели финансовой зависимости за рассматриваемый период не
больше нормативного значения. Но в 2017 г. наблюдается увеличение
коэффициента – это говорит о снижении автономности компании и повышении
зависимости от заемных источников средств.
Повышение показателя коэффициента финансового риска в динамике
говорит об увеличении зависимости компании от внешних кредиторов и
инвесторов и снижении финансовой устойчивости. Необходимо указать, что
величина этого показателя ≤ 0,5 не достигается.
Финансовое состояние компании в большей степени зависит от того,
каким имуществом располагает компания. Сведения об имуществе, которое
имеется в распоряжении компании, находится в активе баланса.
Таблица 4
Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса
Основной капитал компании обладает тенденцией снижения, что говорит
об уменьшении реализации компании инвестиционных проектов. Оборотный
капитал постепенно повышается, и это свидетельствует об имеющихся
проблемах со складом и уменьшении деятельности компании. Также о
проблемах, которые связаны с затовариванием склада, говорит повышение
запасов компании.
Дебиторская задолженность повысилась – эта динамика говорит о
реализации продукции с отсрочкой и проблемах с оплатой.
Изменения в структуре оборотного капитала говорят об ухудшениях в
процессе изготовления и сбыта товаров, являющихся признаком нестабильной
деятельности предприятия. На этом этапе анализа, отмечая динамику
повышения оборотного капитала, причиной неуспешной политики является
затоваривание склада.
Ниже представлен анализ эффективности применения заемного и
собственного капитала, позволяющий провести оценку текущего и
перспективного финансового состояния компании и обосновать темпы
совершенствования предприятия.
Финансовая устойчивость является одной из характеристик соответствия
структуры источников финансирования в структуре активов. Финансовая
устойчивость определяется согласно соотношению различных видов
источников финансирования и его соответствия составу активов.
Таблица 5
Анализ использования собственного капитала
Собственный капитал в 2017 г. снизился, что является отрицательной
тенденцией в ходе работы компании. Объем долгосрочных обязательств
повышается, но не больше объема собственных ресурсов, в связи с этим риск
формирования угрозы погашения не в срок долговых обязательств следует
исключить. Повышение оборотного капитала состоит из дополнительных
материальных запасов и повышения дебиторской задолженности. Коэффициент
маневренности собственного капитала уменьшился, что свидетельствует об
ухудшении финансовой устойчивости компании.
Далее следует проанализировать финансовую устойчивость компании –
оценить обеспеченность материальных оборотных активов плановыми
источниками финансирования.
Принято различать следующие типы финансовой устойчивости:
1. абсолютная финансовая устойчивость:
З < С + К
ТМЦ ,
(3)
где З – запасы, тыс. руб.,
С – собственный оборотный капитал, тыс. руб.,
К
ТМЦ –
кредиты под товарно–материальные ценности, тыс. руб.
2. нормальная финансовая устойчивость:
З = С + К
ТМЦ
,
(4)
3. предкризисное финансовое состояние:
З ≤ С + К
ТМЦ
+ И
вр
,
(5)
где И
вр
– временно свободные источники средств, тыс. руб.
4. кризисное финансовое состояние:
З > С + К
ТМЦ
+ И
вр
,
(4)
2015 г.: 1080 > 707 (нормальная устойчивость финансового состояния)
2016 г.: 1227 > 798 (нормальная устойчивость финансового состояния)
2017 г.: 1277 > 860 (нормальная устойчивость финансового состояния)
Итак, в компании ООО «Система» в 2017 году отмечается нормальная
финансовая устойчивость – компания применяет для покрытия запасов помимо
собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства.
Платежеспособность компании – это ее возможность наличными
денежными ресурсами во время погашать свои платежные обязательства.
Платежеспособность компании заключается на анализе ликвидности баланса.
Условие абсолютной ликвидности – это одновременное выполнение
неравенств: А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4.
Таблица 6
Анализ ликвидности баланса ООО «Система»
2015 год: 329 ≥ 446 (неверно)
572 ≥ 881 (неверно)
1 133 ≥ 259 (верно)
1 162 ≤ 1 610 (неверно)
2016 год: 12 ≥ 447 (неверно)
768 ≥ 793 (неверно)
1 258 ≥ 270 (верно)
1 063 ≤ 1 591 (верно)
2017 год: 10 ≥ 637 (неверно)
1 115 ≥ 932 (верно)
1 304 ≥ 308 (верно)
1 013 ≤ 1 565 (верно)
Согласно анализу следует вывод, что на конец рассматриваемого периода
компания ООО «Система» имеет ограниченную платежеспособность, кризис
отсутствует.
В таблице 7 представлен анализ показателей ликвидности.
Таблица 7
Анализ показателей ликвидности
Величина показателя абсолютной ликвидности меньше норматива в 2016
и 2017 гг. Это говорит об отсутствии у рассматриваемой компании
возможности в значительной мере погашать свои краткосрочные обязательства.
Коэффициент быстрой ликвидности меньше норматива в 2015-2016 гг.:
коэффициент уменьшился в 2016 г. на 0,05 относительно 2015 г. На конец
рассматриваемого периода он улучшил свое значение на 0,09 – этот
коэффициент соответствует нормативному значению, что отлично сказывается
на платежеспособности компании.
Коэффициент текущей ликвидности в течение 2015-2017 гг.
соответствует нормативу, что указывает на достаточность оборотных средств.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы
компании в целом. Принято выделять нижеуказанные показатели
рентабельности:
- рентабельность производственной деятельности;
- рентабельность продаж;
- рентабельность капитала;
Таблица 8
Показатели рентабельности ООО «Система»
В связи со снижением расходов по продаже товаров коэффициент
рентабельности производственной деятельности повысился в 2017 г.
Рентабельность продаж увеличилась, в связи с тем, что в определенных
периодах снизилось значение показателя выручки. Причина уменьшения
коэффициента рентабельности капитала – это уменьшение прибыли в 2017 г.
относительно 2016 г. и повышение в структуре капитала заемных средств.
По мере усиления конкуренции и насыщения рынка вероятный объем
реализации товаров – это основа формирования производственной программы.
Компания должна изготавливать только ту продукцию и в таком объеме,
которое оно сможет реально продать. Темпы роста объема продажи продукции,
увеличение ее качества оказывают влияние на значение издержек,
рентабельность и прибыль компании.
Таблица 9
Анализ реализации продукции ООО «Система»
Среднегодовой темп увеличения реализации продукции рассчитывается
по среднегеометрической взвешенной.
Т
р.п
= = 97,99%
Среднегодовой темп повышения реализованной продукции имеет
отрицательное значение – 2,01%. За три года объем реализации продукции
ООО «Система» снизился на 4,57%, что говорит об уменьшении эффективности
деятельности компании.
2.2. Анализ эффективности системы построения и управления запасами
предприятия
В связи с тем, что предприятие ООО «Система» совершенствуется, и
требования к логистике увеличиваются, руководителям следует ответственно
подходить к решению вопросов, которые связаны с систематизацией,
хранением и дальнейшей передачей готовой продукции клиентам.
ООО «Система» применяет склад класса С общей площадью 397 м
2
,
используемая – 349 м
2
. Склад является капитальным одноэтажным
производственным помещением с высотой потолков около 5,5 метров.
Покрытие отсутствует, полы асфальтированы. Складское помещение имеет
ворота на нулевом уровне для заезда грузового транспорта внутрь склада.
Температурный и климатический режимы поддерживаются системами
вентиляции и отопления. Поддерживаемая температура – +8-+14
0
С.
Cклад компании включает в себя одно здание с консольной, полочной и
стеллажной системами хранения. Предприятие нацелено на увеличение
интенсивности и успешности деятельности склада с помощью качественных
преобразований в ней.
Проблемы с совершенствованием, предусматривающее рост складских
площадей, следует решать с помощью уменьшения запасов, после чего
происходит освобождение площади. Для предприятия необходимо применять,
как и ранее, арендованное складское помещение, используя консольный и
полочный тип стеллажей – это позволяет успешно применять полезную
площадь.
Основная характеристика, которая описывает состояние системы запасов,
-- это остатки запасов. Проведение анализа динамики остатков запасов может
предоставить общее представление об оборачиваемости запасов и загрузке
складских площадей. На рисунке 2 указана динамика остатков запасов фирмы
ООО «Система» в 2017 г.