32
актив
9. Основные средства
482,9
516,2
593,9
122,99
115,05
10. Активы групп выбытия
и внеоборотные активы,
удерживаемые для
продажи
5,8
10,5
2569,9
44308,62
24475,24
11. Прочие активы
652,3
577,3
764,7
117,23
132,46
Всего активов
25368,5
27112,2
31197,5
122,98
115,07
Как видно из таблицы 2, за 2016-2018 гг. сумма активов баланса ПАО
«Сбербанк России» увеличились на 22,98% за счет роста суммы средств банка
на 47,16%, кредитов и авансов, выданных клиентам на 12,81%, ценных бумаг на
32,22%, финансовых инструментов, заложенных по договорам РЕПО в 2,69
раза, суммы отложенного налогового актива на 10,07%, основных средств на
22,99%, активов группы выбытия и внеоборотных активов, удерживаемых для
продажи в 443,08 раза и суммы прочих активов на 17,23%.
Негативным для ПАО «Сбербанк России» за 2016-2018 гг. является
снижение суммы денежных средств и эквивалентов на 18,04%, обязательных
резервов на счетах в Центральном банке на 44,75%, суммы, полученной от
выполнения требований по производным финансовым инструментам на
14,04%.
Выполним анализ изменения пассивов баланса ПАО «Сбербанк России»
за 2016-2018 гг. с помощью таблицы 3.
Таблица 3
Динамика изменения пассивов ПАО «Сбербанк России»
за 2016-2018 гг., млрд. руб.
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Темпы изменения
2018 г., % к
2016 г.
2017 г.
1. Обязательства, всего в
том числе
22546,9
23676,2
27341,7
121,27
115,48
- средства банков
561,9
693,3
1096,8
195,19
158,20
- средства физических лиц
12449,6
13420,3
13495,1
108,40
100,56
- средства корпоративных
клиентов
6235,2
6393,9
7402,2
118,72
115,77
- выпущенные долговые
ценные бумаги
1161,0
934,6
843,6
72,66
90,26
- прочие заемные средства
261,4
247,3
56,5
21,61
22,85
- обязательства по
212,9
164,4
181,6
85,30
110,46
33
производным финансовым
инструментам
- отложенное налоговое
обязательство
55,1
27,7
33,4
60,62
120,58
- обязательства групп
выбытия
0,8
0
2235,1
279387,50
#ДЕЛ/0!
- прочие обязательства
869,1
1078,4
1290,1
148,44
119,63
- субсидированные займы
739,9
716,3
707,3
95,59
98,74
2. Собственные средства,
всего в том числе:
2821,6
3436,0
3855,8
136,65
112,22
- уставной капитал и
эмиссионный доход
320,3
320,3
320,3
100,00
100,00
- собственные акции,
выкупленные у акционеров
-7,9
-15,3
-18,1
229,11
118,30
- прочие резервы
70,0
68,4
-10,9
-15,57
-15,94
- нераспределенная
прибыль
2435,7
3058,6
3560,7
146,19
116,42
- неконтрольная доля
участия
3,5
4
3,8
108,57
95,00
Всего пассивов
25368,5
27112,2
31197,5
122,98
115,07
Как видно из таблицы 3, сумма пассивов баланса ПАО «Сбербанк
России» за 2016-2018 гг. увеличилась на 22,98% за счет роста суммы
обязательств на 21,27% и собственных средств на 36,65%.
Сумма обязательств ПАО «Сбербанк России» за 2016-2018 гг.
увеличилась за счет роста суммы средств банков на 95,19%, средств
физических лиц на 8,4% и средств корпоративных клиентов на 18,72%.
Положительным для банка является снижение обязательств по
выпущенным долговым бумагам на 27,34%, прочим заемным средствам на
78,39%, обязательств по производным финансовым инструментам и поставке
ценных бумаг на 14,7% и отложенного налогового обязательства на 39,38%.
Сумма собственных средств ПАО «Сбербанк России» за 2016-2018 гг.
увеличилась за счет роста суммы собственных акций, выкупленных у
акционеров в 2,29 раза, суммы нераспределенной прибыли на 46,19%,
увеличения суммы от неконтрольной доли участия на 8,57%.
За 2017 - 2018 годы сумма пассивов баланса увеличилась на 15,07% за
счет увеличения суммы обязательств на 15,48% и суммы собственного капитала
на 12,22%.
Сумма обязательств увеличилась за счет роста суммы средств банков на
58,2%, средств физических лиц на 0,56%, средств корпоративных клиентов на
34
15,77%, обязательств по производным финансовым инструментам и поставке
ценных бумаг на 10,46%, отложенного налогового обязательства на 20,58% и
прочих обязательств на 19,63%.
Положительным для ПАО «Сбербанк России» за 2017-2018 гг. является
снижение обязательств по выпущенным долговым ценным бумагам на 9,74%,
прочим заемным средствам на 77,15% и субсидированным займам на 1,26%.
За 2017-2018 гг. сумма собственных средств увеличилась за счет
увеличения суммы, полученной от реализации собственных акций,
выкупленных у акционеров, на 18,3% и увеличения суммы нераспределенной
прибыли на 16,42%.
На основании годовой консолидированной отчетности ПАО «Сбербанк
России» за 2016-2018 гг. по МСФО (приложение 1) выполним анализ отчета о
финансовых результатах с помощью таблицы 4.
Таблица 4
Динамика изменения основных финансовых результатов
ПАО «Сбербанк России» за 2016-2018 гг., млрд. руб.
Наименование
показателя
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Темпы
изменения, %
2018 г. к
2016 г.
2017 г.
1. Процентные доходы
2399,0
2098,3
2047,3
85,34
97,57
2. Процентные расходы
986,9
725,4
696,2
70,54
95,97
3. Чистые процентные
доходы
1362,8
1348,8
1396,5
102,47
103,54
4. Чистые процентные
доходы после резерва под
обесценивание долговых
финансовых активов
1020,4
1085,0
1234,1
120,94
113,74
5. Операционные доходы
1355,1
1526,5
1711,0
126,26
112,09
6. Операционные расходы
677,6
623,4
664,8
98,11
106,64
7. Прибыль до
налогообложения
677,5
903,1
1046,2
154,42
115,85
8. Прибыль за год
541,9
748,7
831,7
153,48
111,09
Как видно из таблицы 4, сумма чистой прибыли за 2016-2018 гг. в ПАО
«Сбербанк России» увеличилась на 53,48% за счет роста прибыли до
налогообложения на 54,42%, операционных доходов на 26,26%, чистых
35
процентных доходов после резерва под обесценивание долговых финансовых
активов на 20,94% и чистых процентных доходов на 2,47%.
Негативным для ПАО «Сбербанк России» за 2016-2018 гг. является
снижение суммы процентных доходов на 14,66%.
За 2017-2018 гг. сумма чистой прибыли ПАО «Сбербанк России»
увеличилась на 11,09% за счет роста суммы чистых процентных доходов на
3,54%, чистых процентных доходов после резерва под обесценение долговых
финансовых активов на 13,74%, операционных доходов на 12,09% и прибыли
до налогообложения на 15,85%.
Негативным для ПАО «Сбербанк России» за 2017-2018 гг. является
снижение суммы процентных доходов на 2,43%.
Используя годовую бухгалтерскую отчетность по РСБУ за 2018 гг.
выполним анализ показателей эффективности работы ПАО «Сбербанк России»
за 2016-2018 гг. с помощью таблицы 5.
Таблица 5
Анализ показателей эффективности ПАО «Сбербанк России»
за 2016-2018 гг.
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Абсолютное
отклонение 2018 г.,
+/-
к 2016 г.
к 2017 г.
1. Рентабельность
активов (ROAA), %
2,1
2,9
3,2
1,1
0,3
2. Рентабельность
капитала (ROAE), %
20,8
24,2
23,1
2,3
-1,1
3. Норматив мгновенной
ликвидности (min 15%),
%
217,0
161,1
185,8
-31,2
24,7
4. Норматив текущей
ликвидности (min 50%),
%
301,6
263,8
232,1
-69,5
-31,7
5. Норматив
долгосрочной
ликвидности (max
120%), %
55,4
57,6
64,0
8,6
6,4
6. Норматив
достаточности основного
капитала (макс 6%), %
9,9
10,7
11,1
1,2
0,4
36
Как видно из таблицы 5, за 2016-2018 гг. рентабельность активов ПАО
«Сбербанк России» увеличилась на 1,1%, что указывает на увеличение
возможности активов формировать прибыль для развития деятельности. Также
наблюдается рост рентабельности капитала на 2,3%, что указывает на
эффективную работу собственников ПАО «Сбербанк России».
По состоянию на 01.01.2019 банк выполнил нормативы мгновенной,
текущей и долгосрочной ликвидности. Однако за 2016-2018 гг. норматив
мгновенной ликвидности снизился на 31,2%, а текущей ликвидности на 69,5%.
2.2.Структурно-динамический анализ портфеля потребительских
кредитов Банка
На первоначальном этапе, на основании годовой консолидированной
отчетности ПАО «Сбербанк России» за 2016-2018 гг. по МСФО (приложение 1)
выполним структурно-динамический анализ портфеля кредитов в разрезе
отраслей экономики с помощью таблицы 6.
Таблица 6
Анализ структуры кредитов и авансов клиентов ПАО «Сбербанк
России» за 2016-2018 гг. в разрезе отраслей экономики
Наименование
показателя
2016 год
2017 год
2018 год
Сумма,
млрд.
руб.
%
Сумма,
млрд.
руб.
%
Сумма,
млрд.
руб.
%
1. Физические лица
5031,7
27,0
5716,6
28,7
6751,2
32,0
2. Нефтегазовая
промышленность
1446,9
7,8
1754,4
8,8
1866,5
8,9
3. Операции с
недвижимым
имуществом
1512,0
8,1
1457,3
7,3
1662,5
7,9
4. Металлургия
1541,1
8,3
1324,7
6,7
1587,1
7,5
5. Торговля
1308,8
7,0
1530,8
7,7
1527,0
7,2
6. Пищевая
промышленность и
сельское хозяйство
1087,4
5,8
1097,0
5,5
1105,8
5,2
7. Машиностроение
885,3
4,7
865,2
4,3
845,0
4,0
8.
Телекоммуникации
730,1
3,9
822,4
4,1
842,1
4,0
9. Энергетика
903,1
4,8
878,4
4,4
814,8
3,9
10. Транспорт и
логистика
564,4
3,0
636,9
3,2
811,4
3,8
37
11. Государственные
и муниципальные
учреждения
807,1
4,3
724,6
3,6
765,2
3,6
12. Строительство
753,1
4,0
828,3
4,2
684,1
3,2
13. Химическая
промышленность
561,1
3,0
592,0
3,0
574,0
2,7
14. Услуги
712,3
3,8
827,9
4,2
505,3
2,4
15.
Деревообрабатываю
щая
промышленность
85,2
0,5
92,7
0,5
100,9
0,5
16. Прочие
735,1
4,0
742,0
3,8
639,4
3,2
Итого
18664,7
100,0
19891,2
100,0
21082,3
100,0
Как видно из таблицы 6, за 2016-2018 гг. наибольший удельный вес в
структуре кредитов и авансов клиентов ПАО «Сбербанк России» в разрезе
отраслей экономики занимают физические лица и за 2016 - 2018 гг. он
увеличился с 27% до 32%.
По корпоративным клиентам наибольший удельный вес занимают
кредиты корпоративных клиентов, работающих в нефтегазовой
промышленности, металлургии и осуществляющих операции с недвижимым
имуществом.
За 2016-2018 гг. удельный вес кредитов корпоративных клиентов
нефтегазовой промышленности увеличился с 7,8% до 8,9% в сторону снижения
удельного веса корпоративных клиентов, работающих в металлургии с 8,3% до
7,5% и осуществляющих операции с недвижимым имуществом с 8,1% до 7,9%.
Наименьший удельный вес занимают кредиты корпоративные клиенты,
осуществляющие работу в обрабатывающей промышленности и за 2016-2018
гг. он не изменился.
Структура кредитов ПАО «Сбербанк России» в разрезе валютной
структуры за 2016-2018 гг. приведена на рисунке 7.
38
Рисунок 7. Анализ кредитов ПАО «Сбербанк России» в разрезе
валютной структуры за 2016-2018 гг.
Как видно из рисунка 7, наибольший удельный вес в валютной
структуре занимают кредиты в отечественной валюте (рублях) и за 2016 - 2018
гг. он увеличился с 63,8% до 75,5% в сторону снижения удельного веса
кредитов в долларах с 22,8% до 15,3% и прочих валютах с 13,4% до 9,2%.
Структура кредитов в разрезе сроков погашения ПАО «Сбербанк
России» за 2016-2018 гг. приведена на рисунке 8.
Рисунок 8. Анализ кредитов в разрезе сроков погашения
ПАО «Сбербанк России» за 2016-2018 гг.
0,00%
20,00%
40,00%
60,00%
80,00%
100,00%
2016 г. 2017 г. 2018 г.
63,80%
66,20%
75,50%
22,80%
18,80%
15,30%
13,40%
15%
9,20%
Рубли Доллары США Прочие валюты (евро + турецкие лиры)
13,90%
14,80%
13,60%
11,40%
11,30%
10,50%
29,60%
27,50%
30,80%
45,10%
46,40%
45,10%
0,00% 20,00% 40,00% 60,00% 80,00%100,00%
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Кредиты со сроком
погашения меньше 6
месяцев
Кредиты со сроком
погашения от 6 до 12
месяцев
Кредиты со сроком
погашения от 1 до 3 лет
Кредиты со сроком
погашения более 3 лет
39
Как видно из рисунка 8, наибольший удельный вес в структуре кредитов
по срокам погашения занимает доля кредитов со сроком погашения меньше 6
месяцев и за 2016-2018 гг. он не изменился. Однако за 2017-2018 гг. снизился с
46,4% до 45,1%. На втором месте находятся кредиты со сроком погашения от 1
до 3 лет и за 2016-2018 гг. их удельный вес увеличился с 29,6% до 30,8%.
Выполним оценку средней доходности кредитов ПАО «Сбербанк
России» по кварталам за 2017-2018 гг. (рисунок 9).
Рисунок 9. Оценка средней доходности кредитов ПАО «Сбербанк
России» по кварталам за 2017-2018 гг.
Как видно из рисунка 9, средняя доходность кредитов по физическим
лицам за 2017-2018 гг. снизилась с 14,5% до 12,5%. Доходность кредитов по
корпоративным клиентам ниже, чем доходность кредитов по физическим лицам
и за 2017-2018 гг. она снизилась с 9,2% до 8,2%.
Выполним структурно-динамический анализ потребительских кредитов
за 2016-2018 гг. ПАО «Сбербанк России» в общем кредитном портфеле с
помощью таблицы 7.
9,2
8,2
9,1
8,3
9,1
7,9
8,9
8,2
14,5
13,2
14,6
13
14,4
13
14,1
12,5
0
2
4
6
8
10
12
14
16
I квартал
2017 г.
I квартал
2018 г.
II квартал
2017 г.
II квартал
2018 г.
III
квартал
2017 г.
III
квартал
2018 г.
IV
квартал
2017 г.
IV
квартал
2018 г.
%
Корпоративным клиентам Физическим лицам
40
Таблица 7
Анализ изменения потребительских кредитов за 2016-2018 гг.
ПАО «Сбербанк России» в общем кредитном портфеле, млрд. руб.
Кредиты
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Темпы
изменения, 2018
г, % к
2016 г.
2017 г.
Жилищные кредиты
2750,9
3190,6
3850,6
139,98
120,69
Автокредиты
119,8
121,2
130
108,51
107,26
Кредитные карты и
овердрафты
586,9
678,9
657,5
112,03
96,85
Потребительские
кредиты и прочие
кредиты
1574,1
1725,9
2108,7
133,96
122,18
Всего
5031,7
5716,6
6751,2
134,17
118,10
Как видно из таблицы 7, кредитный портфель ПАО «Сбербанк России»
за 2016- 2018 гг. увеличился на 34,17% за счет роста суммы выданных
жилищных кредитов на 39,98%, автокредитов на 8,51%, кредитов по картам и
овердрафтам на 12,03%, потребительских и прочих кредитов на 33,96%.
За 2017-2018 гг. кредитный портфель ПАО «Сбербанк России»
увеличился на 18,1% за счет увеличения суммы жилищных кредитов на 20,69%,
автокредитов на 7,26% и потребительских кредитов на 22,18%.
Изменение удельного веса потребительских кредитов в структуре
кредитного портфеля ПАО «Сбербанк России» за 2016-2018 гг. приведено на
рисунке 10.
41
Рисунок 10. Изменение удельного веса потребительских кредитов в
структуре кредитного портфеля ПАО «Сбербанк России»
за 2016-2018 гг.
Как видно из рисунка 10, в общей структуре кредитов ПАО «Сбербанк
России» потребительские кредиты занимают 31% и за 2016-2018 гг. их
удельный вес не изменился, а в течение 2018 г. увеличился на 1%.
Выполним сравнительный анализ потребительского кредитования ПАО
«Сбербанк России» с существующими конкурентами на рынке с помощью
таблицы 8
43
.
Таблица 8
Сравнительный анализ потребительского кредитования ПАО
«Сбербанк России» с существующими конкурентами на рынке
Название банка
Ставка кредитования
Сумма,
тыс. руб.
Срок
ПАО «ВТБ»
От 11%
(рефинансирование)
100 - 5000
До 5 лет
ПАО «ВТБ»
От 11,5% наличными
100 – 3000
До 5 лет
Хоум Кредит Банк
От 9,9% наличными
10 – 1000
До 7 лет
Райффайзен Банк
От 9,99%,
персональный
250 – 5000
До 5 лет
Локо Банк
От 10,4% под залог
300 – 5000
До 7 лет
43
Онлайн ресурс Sravni.ru. [Электронный ресурс]. URL: https://www.sravni.ru/banki/rating/
(дата обращения: 06.07.2019 г.).
55%
56%
57%
2%
2%
2%
12%
12% 10%
31%
30%
31%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
2016 г. 2017 г. 2018 г.
Потребительские кредиты
и прочие суды
Кредитные карты и
овердрафты
Автокредиты
Жилищные кредиты